王哲

摘 要：銀團(tuán)貸款作為現(xiàn)代商業(yè)銀行最具競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力的業(yè)務(wù)之一，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)、滿足企業(yè)需求等方面有著十分積極的作用。文章分析了銀團(tuán)貸款對(duì)借款人和銀團(tuán)貸款對(duì)銀行的積極作用，并對(duì)山西省如何開(kāi)展銀團(tuán)貸款籌組提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：山西省 銀行 銀行貸款 籌組

中圖分類(lèi)號(hào)：F830；F127 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2017）02-168-01

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)“三期疊加”，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)深度調(diào)整，各種問(wèn)題和矛盾顯現(xiàn)。山西省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，受到的沖擊尤為明顯，經(jīng)濟(jì)下行壓力很大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)嚴(yán)峻。與此相對(duì)應(yīng)，山西省銀行業(yè)發(fā)展明顯放緩，資產(chǎn)、負(fù)債增速回落，利潤(rùn)水平下降。一方面，銀行信貸政策在金融風(fēng)險(xiǎn)不斷顯現(xiàn)的情況下較為審慎，風(fēng)控要求不斷提高；另一方面，企業(yè)流動(dòng)性比較緊張，資金需求十分迫切。

銀團(tuán)貸款作為現(xiàn)代商業(yè)銀行最具競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力的業(yè)務(wù)之一，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)、滿足企業(yè)需求等方面有著十分積極的作用，在山西省當(dāng)前復(fù)雜嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，應(yīng)充分發(fā)揮銀團(tuán)貸款的積極作用，支持山西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

一、銀團(tuán)貸款對(duì)借款人的積極作用

一是有利于滿足其大額融資需求。在傳統(tǒng)的銀企雙邊貸款方式下，由于銀行向同一借款人發(fā)放貸款資金須遵循法律或監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)單一客戶貸款集中度的要求，因此，企業(yè)大型項(xiàng)目的巨額資金需求往往得不到滿足。在銀團(tuán)貸款模式下，通過(guò)多家銀行聯(lián)合起來(lái)，按照各自的資本規(guī)模和承受能力分別提供資金支持，滿足客戶的實(shí)際資金需求。

二是有利于節(jié)省談判時(shí)間和精力，降低籌資成本。銀團(tuán)貸款中各銀行的貸款條件一般是相同的，并且采用同一個(gè)貸款協(xié)議和文本，因此，借款人無(wú)需像傳統(tǒng)雙邊貸款那樣同各家銀行一對(duì)一地談判，而只要與牽頭行商談基本就可完成。

三是通過(guò)牽頭行的推介，借款人可以與一些原本沒(méi)有業(yè)務(wù)往來(lái)的銀行建立起業(yè)務(wù)往來(lái)關(guān)系，擴(kuò)大合作銀行的范圍。

四是銀團(tuán)貸款由于所受的市場(chǎng)關(guān)注度較高，影響廣泛，信息傳播較快，因而有助于提高借款人的聲譽(yù)。

二、銀團(tuán)貸款對(duì)銀行的積極作用

一是有利于分散信貸風(fēng)險(xiǎn)。通常來(lái)講，貸款集中程度越高，貸款風(fēng)險(xiǎn)越大。通過(guò)銀團(tuán)貸款不僅可以有效降低貸款集中度，分散單個(gè)銀行的單戶貸款風(fēng)險(xiǎn)，而且有利于銀行從共同利益出發(fā)，共同防范和控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

二是有利于增加中間業(yè)務(wù)收入，調(diào)整利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變盈利模式。按照國(guó)際慣例，銀團(tuán)貸款收費(fèi)是目前國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的通行做法，可收取安排費(fèi)、承諾費(fèi)和代理費(fèi)等，單項(xiàng)費(fèi)率一般在0.125%～0.5%。對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是一筆不菲的中間業(yè)務(wù)收入，對(duì)銀行盈利模式的改變將具有重要的促進(jìn)作用。

三是有利于信息共享，防止借款人多頭授信、重復(fù)授信和惡意逃廢銀行債務(wù)。單個(gè)銀行由于信息缺失，可能做出錯(cuò)誤的信貸決策。銀團(tuán)貸款由多家銀行共同參與，更便于全面掌握借款人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的綜合授信情況、資金流向、盈利水平等信息，可以有效降低信息不對(duì)稱度，防止借款人多頭申貸、重復(fù)授信等。

四是有利于建立和諧共贏的金融市場(chǎng)環(huán)境，防止銀行間過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)從受理、承諾、融資、服務(wù)到收回的全過(guò)程中，各參與行要想意見(jiàn)一致，形成統(tǒng)一的貸款條件，就必然要密切合作、加強(qiáng)溝通。這樣可防止各銀行間為爭(zhēng)奪項(xiàng)目而惡性競(jìng)爭(zhēng)、相互壓價(jià)或者降低融資條件，有利于促進(jìn)銀行間關(guān)系從競(jìng)爭(zhēng)走向競(jìng)合，有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，改善金融秩序。

五是有利于擴(kuò)大銀行影響力，樹(shù)立良好的形象。銀團(tuán)貸款受市場(chǎng)關(guān)注程度較高，擔(dān)任銀團(tuán)牽頭行，可以使銀行在同業(yè)中樹(shù)立良好形象，培育無(wú)形品牌和商譽(yù)，獲得更多市場(chǎng)機(jī)遇和發(fā)展空間。

六是有利于提高信貸資產(chǎn)流動(dòng)性，調(diào)控信貸規(guī)模。利用直接銀團(tuán)進(jìn)行貸款分銷(xiāo)或利用間接銀團(tuán)在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，可提高信貸資產(chǎn)的流動(dòng)性，控制存貸比，便于調(diào)控信貸規(guī)模，使有限的信貸資源發(fā)揮更大效用。

三、山西省銀團(tuán)貸款籌組的建議

一是做好銀團(tuán)籌組機(jī)制建設(shè)。由銀行業(yè)相關(guān)主管部門(mén)牽頭，召集省內(nèi)主要金融機(jī)構(gòu)、有關(guān)政府部門(mén)及有較大融資需求的借款人，定期（半年或一年）通過(guò)會(huì)議或其他形式推動(dòng)銀團(tuán)貸款，共同研究、制定山西省銀團(tuán)貸款籌組相關(guān)制度，選定擬籌組銀團(tuán)的具體項(xiàng)目并積極推動(dòng)項(xiàng)目落地，學(xué)習(xí)參考價(jià)值較強(qiáng)的銀團(tuán)貸款典型案例。

二是確定銀團(tuán)籌組建議標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)指引》及相關(guān)法律法規(guī)，制定山西省銀團(tuán)貸款籌組標(biāo)準(zhǔn)。如，對(duì)于合作銀行較多、且流動(dòng)資金需求規(guī)模較大的大型集團(tuán)客戶，建議通過(guò)銀團(tuán)貸款形式發(fā)行流動(dòng)資金貸款；對(duì)于10億元以上的中長(zhǎng)期貸款，特別是與交通行業(yè)投融資改革和煤炭行業(yè)供給側(cè)改革相關(guān)的并購(gòu)、債務(wù)重組等相關(guān)融資需求，建議組建銀團(tuán)貸款。

三是加大銀團(tuán)貸款產(chǎn)品創(chuàng)新。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，在利率市場(chǎng)化、金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融等的沖擊下，銀行業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融需求也在不斷變化，銀行業(yè)需不斷強(qiáng)化產(chǎn)品創(chuàng)新，在保證合規(guī)的前提下，嘗試結(jié)構(gòu)化銀團(tuán)、利率差異化銀團(tuán)、分組銀團(tuán)等創(chuàng)新產(chǎn)品，提高銀團(tuán)貸款開(kāi)展水平。

四是規(guī)范銀團(tuán)貸款收費(fèi)。從銀團(tuán)貸款實(shí)際情況來(lái)看，對(duì)借款人來(lái)說(shuō)，銀團(tuán)貸款對(duì)滿足資金需求、擴(kuò)大合作銀行方面發(fā)揮了積極作用；對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，銀團(tuán)貸款在分散風(fēng)險(xiǎn)、信息共享方面也起有積極作用，但銀團(tuán)相關(guān)中間業(yè)務(wù)收入較少，銀團(tuán)成員在履行銀團(tuán)義務(wù)的同事，未獲得相應(yīng)收益，一定程度上限制了銀團(tuán)貸款的開(kāi)展。借款人和銀行業(yè)應(yīng)在相互理解、互惠共贏的基礎(chǔ)上，按照銀監(jiān)會(huì)關(guān)于銀團(tuán)貸款收費(fèi)相關(guān)規(guī)定，保證銀團(tuán)貸款合理收費(fèi)，共同推動(dòng)銀團(tuán)業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，共享銀團(tuán)貸款發(fā)展成果。

五是建立完善銀團(tuán)貸款轉(zhuǎn)讓制度。我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)未能建立相對(duì)比較完善的銀團(tuán)貸款轉(zhuǎn)讓實(shí)施辦法或規(guī)定，規(guī)范、靈活、透明和標(biāo)準(zhǔn)的信貸二級(jí)市場(chǎng)尚未建立，銀團(tuán)貸款的流動(dòng)性難以實(shí)現(xiàn)，無(wú)法及時(shí)分散和轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險(xiǎn)。如能試點(diǎn)銀團(tuán)貸款轉(zhuǎn)讓，對(duì)轉(zhuǎn)讓對(duì)象、份額、利率、手續(xù)費(fèi)用等方面探索政策法規(guī)，暢通轉(zhuǎn)讓渠道，改善銀團(tuán)貸款流動(dòng)性，則能有效提高銀團(tuán)貸款的開(kāi)展水平。

參考文獻(xiàn)：

[1] 姜建清.從雙邊貸款走向銀團(tuán)貸款.金融時(shí)報(bào)，2004

[2] 張玉蘭，李文增.關(guān)于我市發(fā)展銀團(tuán)貸款的對(duì)策建議.天津經(jīng)濟(jì)，2006

（作者單位：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行山西分行 山西太原 030006）

（責(zé)編：若佳）