趙明清，張曉曉

(山東科技大學(xué) 數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)學(xué)院，山東 青島 266590)

中國人壽保險公司與財產(chǎn)保險公司效率的比較分析

趙明清，張曉曉

(山東科技大學(xué) 數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)學(xué)院，山東 青島 266590)

根據(jù)2011—2013年10家人壽保險公司及10家財產(chǎn)保險公司的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)，運用DEA方法對保險公司的技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率的變化趨勢進(jìn)行實證分析。結(jié)果表明：我國保險公司的技術(shù)效率較低，存在較大的投入浪費；總體上，壽險公司的技術(shù)效率略高于財險公司，同一集團(tuán)下的不同保險公司技術(shù)效率相差較大；壽險和財險公司的純技術(shù)效率差別較大，但兩者總體上均處于上升趨勢；大型保險公司處于規(guī)模效率不變或遞減狀態(tài)，小型保險公司處于規(guī)模效率遞增狀態(tài)；財險公司和壽險公司的投入要素利用率都有所提高，但保險公司的經(jīng)營技術(shù)水平比較落后。

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析； 保險公司； 經(jīng)營效率

效率按照帕累托的解釋是指這樣一種狀態(tài):對于某種資源配置,如果不存在其他生產(chǎn)上可行的配置,使得該經(jīng)濟(jì)中的所有人至少和他們的初始情況一樣良好,而且至少有一個人的情況比初始時更好,那么這個資源配置就是最優(yōu)的。[1]對于一個公司的效率評價標(biāo)準(zhǔn)主要有兩種：一種是投入判斷標(biāo)準(zhǔn)，即在投入一定的前提下，公司的產(chǎn)出是否達(dá)到最大；另一種是產(chǎn)出判斷標(biāo)準(zhǔn)，即在產(chǎn)出一定的前提下，公司的投入是否最小。[2]從2010到2013年，保險行業(yè)發(fā)展迅速，截止2013年，我國中資保險公司共有83家，原保費總收入達(dá)20 818.86億元，與2010年相比增長1.49倍。隨著我國保險業(yè)的迅速發(fā)展，雖然國內(nèi)學(xué)者從定性的角度對保險公司的競爭力、效益等方面進(jìn)行了很多研究，但大多是針對經(jīng)營單一險種的保險公司，而針對同一保險集團(tuán)下財險公司和壽險公司的深入研究是鮮見的?；诖?，本文利用2011—2013年10家壽險和10家財險公司的保險數(shù)據(jù)，對保險公司的經(jīng)營效率進(jìn)行研究，主要包括以下3個方面：(1)對各保險公司的技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率進(jìn)行對比分析；(2)比較分析同一保險集團(tuán)下壽險和財險公司的經(jīng)營效率差異；(3)對保險公司的技術(shù)效率變動指數(shù)、技術(shù)進(jìn)步水平以及全要素生產(chǎn)率的變化情況進(jìn)行對比分析。

一、文獻(xiàn)綜述

目前，研究保險公司效率問題主要采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DataEnvelopmentAnalysis，簡稱“DEA”)方法。國外使用DEA方法進(jìn)行銀行效率的評價較為成熟，F(xiàn)echer、Pestiean等[3,4]人運用DEA方法對法國的壽險和非壽險公司的經(jīng)營效率進(jìn)行了評價；Gardner和Grace[5]采用DEA方法分析研究了美國的財產(chǎn)責(zé)任保險和壽險公司的經(jīng)營效率情況；Weiss[6]用DEA方法研究了意大利的壽險和非壽險公司的經(jīng)營效率，認(rèn)為同時經(jīng)營壽險和非壽險的保險公司的經(jīng)營效率不如只經(jīng)營壽險或者非壽險的保險公司的效率高。對于國內(nèi)來說，學(xué)者大多通過非參數(shù)方法對公司的效率進(jìn)行評價研究。惲敏、李丹心[7]最早利用DEA方法對保險公司的效率進(jìn)行評價，采用CCR模型對我國1999年的9家保險公司的經(jīng)營效率進(jìn)行評價并得出結(jié)論：從投入角度認(rèn)為公司資產(chǎn)的投入過大，公司資產(chǎn)利用率低，從產(chǎn)出角度表明保險公司資產(chǎn)利用率低主要與投資渠道、分業(yè)經(jīng)營和利率的變動有關(guān)；候晉和朱磊[8]利用2000—2002年的保險公司數(shù)據(jù)，對我國中資財險公司的效率進(jìn)行評價，區(qū)分出技術(shù)相對有效和技術(shù)無效的公司，并指出公司技術(shù)無效的原因；李克成[9]對我國13家人壽保險公司的經(jīng)營效率進(jìn)行了實證分析，對樣本的技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率的特點進(jìn)行分析，有針對性地分析了三個組群在效率上的特點和改進(jìn)效率的方法，并對于樣本分組問題提出改進(jìn)方法；韓柯[10]等人運用DEA方法分別從靜態(tài)和動態(tài)兩個角度對2006—2010年中國財險公司的效率進(jìn)行了實證研究。從上面的研究成果可以看出，國內(nèi)外對保險公司效率的研究已取得了很多有價值的成果，但總體來看對問題的研究不夠深入。比如，大多數(shù)的研究都是單一的對壽險或財險公司的效率進(jìn)行評價分析，而沒有考慮到同一保險集團(tuán)下財產(chǎn)和壽險公司的效率差異，因此本文將主要針對該問題進(jìn)行保險公司效率的評價研究。

本文運用非參數(shù)DEA方法對我國20家保險公司的效率進(jìn)行評價分析。首先運用CCR模型分析保險公司的技術(shù)效率，然后利用BCC模型分析保險公司的純技術(shù)效率和規(guī)模效率，最后運用Malmquist研究保險公司在2010—2013年間效率的動態(tài)變化情況。并在研究的基礎(chǔ)上對同一集團(tuán)下的財險和壽險公司的效率進(jìn)行比較分析，揭示其結(jié)果產(chǎn)生的原因，進(jìn)而提出相應(yīng)的建議。

二、模型和評價指標(biāo)的選取

(一)模型的選取

模型的選取主要考慮了三個方面：首先，從技術(shù)效率方面，為推算固定規(guī)模下保險公司是否存在投入要素的浪費，選取了CCR模型；其次，從規(guī)模收益方面，為研究規(guī)模收益變動下的規(guī)模報酬變動情況和純技術(shù)效率對技術(shù)效率的影響程度，選取了BCC模型；最后，為從總體上分析保險公司技術(shù)進(jìn)步水平和全要素生產(chǎn)率的變動，選取了Malmquist模型。

(1)選用CCR模型對保險公司技術(shù)效率進(jìn)行分析

以第j0個決策單元的效率評價指數(shù)為目標(biāo)，以所有決策單元的效率評價指數(shù)為約束條件，得到如下的規(guī)劃問題：

(1)

式(1)的線性規(guī)劃模型的形式為：

(2)

式(2)轉(zhuǎn)化為對偶線性規(guī)劃形式為：

(3)

(2)選用BCC模型對保險公司規(guī)模效率、純技術(shù)效率進(jìn)行分析

BCC模型的線性規(guī)劃形式為：

(4)

式(4)轉(zhuǎn)化為對偶線性規(guī)劃的形式為：

(5)

(3)選用Malmquist模型對保險公司生產(chǎn)率變化指數(shù)進(jìn)行分析

(6)

對式(6)進(jìn)行分解變形，得到：

(7)

其中，EC代表技術(shù)效率變動指數(shù)，TC代表技術(shù)進(jìn)步變動指數(shù)。

(二) 指標(biāo)的選取和數(shù)據(jù)來源

在效率評價中，指標(biāo)的選取非常重要，如果選取的指標(biāo)不合適，將會對結(jié)果產(chǎn)生一定的影響。在具體操作時應(yīng)注意以下方面：一是，投入指標(biāo)的選擇要能夠全面反映生產(chǎn)和經(jīng)營中資本的投入；二是，避免投入產(chǎn)出及內(nèi)部產(chǎn)生較強(qiáng)的線性關(guān)系；三是，要保證指標(biāo)的可獲得性?？紤]以上因素，本文選擇員工人數(shù)、固定資產(chǎn)和經(jīng)營費用為投入指標(biāo)，選取保費收入和利潤總額為產(chǎn)出指標(biāo)，見表1。

本文的所有數(shù)據(jù)均來自2011—2013年的《中國保險年鑒》，經(jīng)計算整理得到。

表1 投入產(chǎn)出變量指標(biāo)表

三、實證分析

首先，運用DEAP2.1軟件，對10家財險和10家壽險公司運用CCR模型測度保險公司的技術(shù)效率；其次，運用BCC模型考查規(guī)模收益變動下保險公司的純技術(shù)效率和規(guī)模效率變化情況；最后，采用Malmquist模型從總體上考察保險公司生產(chǎn)率指數(shù)的變化。

(一)技術(shù)效率分析

利用規(guī)模收益不變下的CCR模型，測度壽險和財險公司的投入效率，結(jié)果如表2所示。

表2 保險公司技術(shù)效率

注：“人保”代表“人民保險集團(tuán)”，“太平”代表“中國太平保險集團(tuán)”，“太?！贝怼爸袊窖蟊ｋU集團(tuán)”，“泰康”代表“泰康人壽”

由20家保險公司的技術(shù)效率分析結(jié)果可以看出：2011—2013年壽險公司的平均技術(shù)效率為0.554，表明壽險公司存在44.36%的投入資源浪費；2011—2013年的財險公司的平均技術(shù)效率為0.529，表明投入資源存在47.06%的浪費；從總體數(shù)值上看，壽險和財險公司的技術(shù)效率相差不大；從總體的趨勢來看，無論是壽險還是財險，總體的技術(shù)效率都處于上升趨勢；就個體而言，安邦財險連續(xù)三年技術(shù)效率達(dá)到1，其次是天安財險、安邦壽險、泰康壽險技術(shù)效率較高；本文所選的很多財險和壽險公司均屬于同一保險集團(tuán)，比如人保財險和人保壽險、太平財險和太平壽險，但是他們之間的技術(shù)效率卻相差很大，這與保險集團(tuán)對壽險和財險公司的管理水平、經(jīng)營規(guī)模有關(guān)。

(二)純技術(shù)效率、規(guī)模效率、規(guī)模報酬分析

考慮規(guī)模收益可變的情況下，利用BCC模型研究保險公司的純技術(shù)效率、規(guī)模效率和規(guī)模報酬的變化情況，求出在保險公司技術(shù)無效率下，純技術(shù)效率對其的影響程度，結(jié)果如表3所示。

表3 保險公司純技術(shù)效率、規(guī)模效率、規(guī)模報酬

由表3中的分析結(jié)果可知：10家財險公司2011—2013年的純技術(shù)效率平均值為0.65，10家壽險公司2011—2013年的純技術(shù)效率平均值為0.74，相比之下，我國財險公司更應(yīng)該提高公司的日常經(jīng)營管理水平，與技術(shù)效率相比，壽險和財險公司的純技術(shù)效率差別較大，說明日常經(jīng)營管理水平對保險公司的技術(shù)效率影響較大；從總體可以看出，無論是壽險公司還是財險公司，連續(xù)三年內(nèi)，純技術(shù)效率都在不斷上升，說明我國保險公司的日常管理水平不斷提高；從規(guī)模效率來看，壽險公司和財險公司的規(guī)模效率相差不大；由規(guī)模報酬的分析結(jié)果可以看出，效率較高的安邦財險、安邦壽險、泰康壽險總體規(guī)模報酬不變，而諸如人保財險、平安財險、太保壽險、平安壽險等大型保險公司的規(guī)模報酬遞減，表明規(guī)模的擴(kuò)大不僅不能帶來規(guī)模效益，還可能出現(xiàn)收益損失；而對于一些小的保險公司，規(guī)模報酬遞增，因此可以通過擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、增加投入來提高保險公司的效率。

(三) 全要素生產(chǎn)率變化分析從投入的角度，運用Malmquist模型，對我國10家保險公司2010—2013年3年內(nèi)的技術(shù)效率變動指數(shù)、技術(shù)進(jìn)步水平以及全要素生產(chǎn)率的變化情況進(jìn)行分析，結(jié)果如表4所示。

表4 保險公司生產(chǎn)率指數(shù)

由表4中的數(shù)據(jù)可知：國壽財險、華泰財險、安邦財險、人保壽險、太平壽險、英大人壽、泰康人壽等7家保險公司的全要素生產(chǎn)率平均指數(shù)均大于0，說明其投入要素利用效率都有不同程度的提高。比如，人保壽險的全要素生產(chǎn)率平均指數(shù)為1.607，表明人保壽險公司的投入要素利用效率達(dá)到年均60.7%的增長?？傮w而言，財險公司和壽險公司的總體全要素生產(chǎn)率平均指數(shù)、技術(shù)進(jìn)步變化指數(shù)都小于0，技術(shù)效率變化指數(shù)均大于0，表明2011—2013年我國保險公司的技術(shù)效率有所提高，投入要素技術(shù)水平比較落后；就同一集團(tuán)下的保險公司而言，太平財險的全要素生產(chǎn)率變化小于0，太平壽險的全要素生產(chǎn)率大于0，說明太平財險的投入要素利用率降低，而太平壽險的投入要素利用率得到提高；從導(dǎo)致生產(chǎn)率變化的原因來看，一方面是因為太平壽險的技術(shù)效率得到提高，另一方面是因為太平財險的投入要素技術(shù)水平落后，因此要想提高整個保險集團(tuán)的生產(chǎn)效率，應(yīng)該注重提高弱勢險種公司的技術(shù)水平，增強(qiáng)總體實力。

四、結(jié)論與建議

根據(jù)2011—2013年的保險數(shù)據(jù)，采用投入型DEA方法對我國10家財險公司和10家壽險公司的經(jīng)營效率進(jìn)行分析得出結(jié)論：

(1)2011—2013年我國較多保險公司的技術(shù)效率較低，存在較大的投入浪費，具體來講，壽險公司的技術(shù)效率高于財險公司的技術(shù)效率，同一集團(tuán)下的不同保險公司技術(shù)效率相差較大；

(2)從純技術(shù)效率和規(guī)模效率來看，我國財險公司的純技術(shù)效率較低，從規(guī)模效率來看，一些大型的保險公司，規(guī)模效率處于不變或遞減狀態(tài)，而一些小型保險公司處于規(guī)模效率遞增的狀態(tài)；

(3)從全要素生產(chǎn)率變化可以看出，財險公司和壽險公司的投入要素利用率都得到不同程度的提高，但是保險公司的全要素生產(chǎn)率變化均值小于1，說明保險公司應(yīng)該進(jìn)一步提高經(jīng)營技術(shù)水平。

通過對保險公司2011—2013年的保險經(jīng)營效率比較分析，提出如下建議：

(1)我國保險業(yè)發(fā)展迅速，無論是壽險還是財險，總體的技術(shù)效率處于上升趨勢，這與我國不斷推動保險業(yè)的發(fā)展，擴(kuò)大保險經(jīng)營規(guī)模有著密切的關(guān)系，但是總體上同一保險集團(tuán)下的財險公司的技術(shù)效率低于壽險公司的技術(shù)效率，存在較大的投入浪費，所以在以后的發(fā)展中更應(yīng)該注重提高財險公司的經(jīng)營管理水平，提高總體經(jīng)營效率。

(2)從保險公司的發(fā)展規(guī)模來看，我國大型保險公司基本達(dá)到了規(guī)模效率水平，而一些小型的保險公司仍處于規(guī)模效率遞增的狀態(tài)。因此，在發(fā)展的過程中，可以通過擴(kuò)大規(guī)模提高小型保險公司的經(jīng)營效率；對于大型保險公司，應(yīng)避免過度追求市場份額擴(kuò)大規(guī)模，應(yīng)通過提升經(jīng)營技術(shù)水平、注重保險產(chǎn)品的創(chuàng)新來提高經(jīng)營效率。

(3)2011—2013年保險公司的投入要素利用率都得到不同程度的提高，但是全要素生產(chǎn)率呈現(xiàn)下降的趨勢，主要原因是經(jīng)營技術(shù)水平落后。這對保險公司來說，應(yīng)該加強(qiáng)與外資保險公司的溝通交流，注重培養(yǎng)保險精英，提高保險業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。

[1]李蕓.基于DEA對我國壽險公司效率的實證研究[D].北京:首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2006.

[2]董竹,張春鴿.中國大中型銀行與小型商業(yè)銀行效率的比較—基于投入主導(dǎo)型的DEA測度[J].經(jīng)濟(jì)管理,2011(7):131-138.

[3]魏華林,張勝.2006-2009:我國中資與外(合)資保險公司經(jīng)營效率的比較研究[J].保險研究,2011(5):68-76.

[4]Montgomery DC.Design and Analysis of Experiments[M].New York:Wiley,2005.

[5]Gardner L,Grace M.X-Efficicency in the US Life Insurance Industry[J].Journal of Banking and Finance,1993(2-3):497-510.

[6]Cummins JD,Weiss MA.Measuring Cost Efficiency in the Property-Liability Insurance Industry[J].Journal of Banking ang Finance,1993(2-3):463-486.

[7]惲敏,李心丹.基于DEA方法的保險公司效率分析[J].現(xiàn)代管理科學(xué),2003(3):7-8.

[8]候晉,朱磊.我國保險公司經(jīng)營效率的非壽險實證分析[J].南開經(jīng)濟(jì)研究，2004(4):108-112.

[9]李克成.國內(nèi)壽險公司經(jīng)營效率實證分析[J].保險研究,2005(2):37-41.

[10]韓柯,陳寶峰.基于DEA-MAlmquist的中國財產(chǎn)保險公司經(jīng)營效率實證研究 [J].運籌與管理,2014(1):196-217.

(責(zé)任編輯：魏 霄)

Comparative Analysis of the Efficiency between China LifeInsurance Company and Property Insurance Company

ZHAO Mingqing, ZHANG Xiaoxiao

(Instituteofmathematicsandsystemsscience,Shandonguniversityofscienceandtechnology,Qingdao266590,China)

Based on the input-output data of 10 life insurance companies and 10 property insurance companies from 2011 to 2013, the paper conducted a empirical analysis of the change trend of the technical efficiency, pure technical efficiency and scale efficiency of insurance companies, using DEA method. The empirical results show that the technical efficiency of China's insurance companies is low, and there is a big waste of investment. On the whole, the technical efficiency of life insurance companies is slightly higher than that of property insurance company; There is a big difference between the different insurance companies' technical efficiency under the same group;There is a great difference between the pure technical efficiency of life insurance and property insurance companies, and the overall tendency is rising;The scale efficiency of large insurance companies is constant or decreasing, while the scale efficiency of small insurance companies is increasing;The utilization rate of input factors of property insurance company and life insurance company are improved; Relatively, the management level of insurance companies is backward. According to the above conclusions, this paper presents policy recommendations.

Data envelopment analysis;The insurance company;Management efficiency

2016-05-06

山東省研究生教育創(chuàng)新計劃資助項目(SDYY14086)

趙明清(1963—)，男，山東臨朐人，山東科技大學(xué)數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)學(xué)院教授.

F

A

1008-7699(2017)02-0067-08