○財會〔2017〕24號

(續(xù)上期)

附件5：管理會計應(yīng)用指引第500號——投融資管理

第一章 總 則

第一條為了促進(jìn)企業(yè)加強投融資管理， 健全投融資決策機(jī)制，降低投融資風(fēng)險，提高投資效益， 根據(jù)《管理會計基本指引》， 制定本指引。

第二條投融資管理包括投資管理和融資管理。

投資管理， 是指企業(yè)根據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃， 以企業(yè)價值最大化為目標(biāo)， 對將資金投入營運進(jìn)行的管理活動。

融資管理， 是指企業(yè)為實現(xiàn)既定的戰(zhàn)略目標(biāo)，在風(fēng)險匹配的原則下， 對通過一定的融資方式和渠道籌集資金進(jìn)行的管理活動。

企業(yè)融資的規(guī)模、期限、 結(jié)構(gòu)等應(yīng)與經(jīng)營活動、投資活動等的需要相匹配。

第三條企業(yè)進(jìn)行投融資管理， 一般應(yīng)遵循以下原則：

(一)價值創(chuàng)造原則。投融資管理應(yīng)以持續(xù)創(chuàng)造企業(yè)價值為核心。

(二)戰(zhàn)略導(dǎo)向原則。投融資管理應(yīng)符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃，與企業(yè)戰(zhàn)略布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整方向相一致。

(三)風(fēng)險匹配原則。投融資管理應(yīng)確保投融資對象的風(fēng)險狀況與企業(yè)的風(fēng)險綜合承受能力相匹配。

第四條投融資管理領(lǐng)域應(yīng)用的管理會計工具方法，一般包括貼現(xiàn)現(xiàn)金流法、項目管理、情景分析、約束資源優(yōu)化等。

第二章 投資管理程序

第五條企業(yè)應(yīng)建立健全投資管理的制度體系， 根據(jù)組織架構(gòu)特點， 設(shè)置能夠滿足投資管理活動所需的， 由業(yè)務(wù)、 財務(wù)、 法律及審計等相關(guān)人員組成的投資委員會或類似決策機(jī)構(gòu)， 對重大投資事項和投資制度建設(shè)等進(jìn)行審核， 有條件的企業(yè)可以設(shè)置投資管理機(jī)構(gòu)，組織開展投資管理工作。

第六條企業(yè)應(yīng)用投資管理工具方法， 一般按照制定投資計劃、進(jìn)行可行性分析、 實施過程控制和投資后評價等程序進(jìn)行。

第七條企業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)戰(zhàn)略需要， 定期編制中長期投資規(guī)劃，并據(jù)此編制年度投資計劃。

(一)中長期投資規(guī)劃一般應(yīng)明確指導(dǎo)思想、戰(zhàn)略目標(biāo)、投資規(guī)模、投資結(jié)構(gòu)等。

(二)年度投資計劃一般包括編制依據(jù)、年度投資任務(wù)、年度投資任務(wù)執(zhí)行計劃、 投資項目的類別及名稱、各項目投資額的估算及資金來源構(gòu)成等， 并納入企業(yè)預(yù)算管理。

第八條投資可行性分析的內(nèi)容一般包括該投資在技術(shù)和經(jīng)濟(jì)上的可行性、可能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益、可以預(yù)測的投資風(fēng)險、投資落實的各項保障條件等。

第九條企業(yè)進(jìn)行投資管理， 應(yīng)當(dāng)將投資控制貫穿于投資的實施全過程。 投資控制的主要內(nèi)容一般包括進(jìn)度控制、財務(wù)控制、變更控制等。

進(jìn)度控制， 是指對投資實際執(zhí)行進(jìn)度方面的規(guī)范與控制， 主要由投資執(zhí)行部門負(fù)責(zé)。

財務(wù)控制， 是指對投資過程中資金使用、成本控制等方面的規(guī)范與控制， 主要由財務(wù)部門負(fù)責(zé)。

變更控制， 是指對投資變更方面的規(guī)范與控制， 主要由投資管理部門負(fù)責(zé)。

第十條投資項目實施完成后， 企業(yè)應(yīng)對照項目可行性分析和投資計劃組織開展投資后評價。投資后評價的主要內(nèi)容一般包括投資過程回顧、投資績效和影響評價、投資目標(biāo)實現(xiàn)程度和持續(xù)能力評價、經(jīng)驗教訓(xùn)和對策建議等。

第十一條投資報告應(yīng)根據(jù)投資管理的情況和執(zhí)行結(jié)果編制，反映企業(yè)投資管理的實施情況。投資報告主要包括以下兩部分內(nèi)容：

(一) 投資管理的情況說明， 一般包括投資對象、投資額度、投資結(jié)構(gòu)、 投資風(fēng)險、 投資進(jìn)度、投資效益及需要說明的其他重大事項等；

(二)投資管理建議，可以根據(jù)需要以附件形式提供支持性文檔。

第十二條投資報告是重要的管理會計報告，應(yīng)確保內(nèi)容真實、數(shù)據(jù)可靠、分析客觀、結(jié)論清楚，為報告使用者提供滿足決策需要的信息。

第十三條企業(yè)可定期編制投資報告，反映一定期間內(nèi)投資管理的總體情況，一般至少應(yīng)于每個會計年度編制一份；也可根據(jù)需要編制不定期投資報告，主要用于反映重要項目節(jié)點、 特殊事項和特定項目的投資管理情況。

第十四條企業(yè)應(yīng)及時進(jìn)行回顧和分析，檢查和評估投資管理的實施效果，不斷優(yōu)化投資管理流程，改進(jìn)投資管理工作。

第三章 融資管理程序

第十五條企業(yè)應(yīng)建立健全融資管理的制度體系， 融資管理一般采取審批制。

企業(yè)應(yīng)設(shè)置滿足融資管理所需的， 由業(yè)務(wù)、財務(wù)、法律及審計等相關(guān)人員組成的融資委員會或類似決策機(jī)構(gòu)， 對重大融資事項和融資管理制度等進(jìn)行審批， 并設(shè)置專門歸口管理部門牽頭負(fù)責(zé)融資管理工作。

第十六條企業(yè)應(yīng)用融資管理工具方法， 一般按照融資計劃制定、融資決策分析、 融資方案的實施與調(diào)整、 融資管理分析等程序進(jìn)行。

第十七條企業(yè)對融資安排應(yīng)實行年度統(tǒng)籌、季度平衡、月度執(zhí)行的管理方式，根據(jù)戰(zhàn)略需要、業(yè)務(wù)計劃和經(jīng)營狀況，預(yù)測現(xiàn)金流量，統(tǒng)籌各項收支，編制年度融資計劃，并據(jù)此分解至季度和月度融資計劃。必要時根據(jù)特定項目的需要，編制專項融資計劃。

年度融資計劃的內(nèi)容一般包括編制依據(jù)、融資規(guī)模、融資方式、資本成本等；季度和月度融資計劃的內(nèi)容一般包括年度經(jīng)營計劃、 企業(yè)經(jīng)營情況和項目進(jìn)展水平、資金周轉(zhuǎn)水平、融資方式、 資本成本等。企業(yè)融資計劃可作為預(yù)算管理的一部分，納入企業(yè)預(yù)算管理。

第十八條企業(yè)應(yīng)根據(jù)融資決策分析的結(jié)果編制融資方案， 融資決策分析的內(nèi)容一般包括資本結(jié)構(gòu)、 資本成本、融資用途、 融資規(guī)模、融資方式、融資機(jī)構(gòu)的選擇依據(jù)、償付能力、 融資潛在風(fēng)險和應(yīng)對措施、還款計劃等。

第十九條融資方案經(jīng)審批通過后，進(jìn)入實施階段， 一般由歸口管理部門具體負(fù)責(zé)落實。 如果融資活動受阻或者融資量無法達(dá)到融資需求目標(biāo)， 歸口管理部門應(yīng)及時對融資方案進(jìn)行調(diào)整，數(shù)額較大時應(yīng)按照融資管理程序重新報請融資委員會或類似決策機(jī)構(gòu)審批。

第二十條企業(yè)融資完成后，應(yīng)對融資進(jìn)行統(tǒng)一管理，必要時應(yīng)建立融資管理臺賬。 企業(yè)應(yīng)定期進(jìn)行融資管理分析，內(nèi)容一般包括還款計劃、還款期限、 資本成本、償付能力、融資潛在風(fēng)險和應(yīng)對措施等。 還款計劃應(yīng)納入預(yù)算管理，以確保按期償還融資。

第二十一條融資報告應(yīng)根據(jù)融資管理的執(zhí)行結(jié)果編制，反映企業(yè)融資管理的情況和執(zhí)行結(jié)果。融資報告主要包括以下兩部分內(nèi)容：

(一)融資管理的情況說明， 一般包括融資需求測算、融資渠道、融資方式、融資成本、融資程序、融資風(fēng)險及應(yīng)對措施、需要說明的重大事項等；

(二)融資管理建議，可以根據(jù)需要以附件形式提供支持性文檔。

第二十二條融資報告是重要的管理會計報告，應(yīng)確保內(nèi)容真實、數(shù)據(jù)可靠、分析客觀、結(jié)論清楚，為報告使用者提供滿足決策需要的信息。

第二十三條企業(yè)可定期編制融資報告，反映一定期間內(nèi)融資管理的總體情況，一般至少應(yīng)于每個會計年度出具一份；也可根據(jù)需要編制不定期報告，主要用于反映特殊事項和特定項目的融資管理情況。

第二十四條企業(yè)應(yīng)及時進(jìn)行融資管理回顧和分析，檢查和評估融資管理的實施效果，不斷優(yōu)化融資管理流程，改進(jìn)融資管理工作。

第四章 附 則

第二十五條本指引由財政部負(fù)責(zé)解釋。

管理會計應(yīng)用指引第501號——貼現(xiàn)現(xiàn)金流法

第一章 總 則

第一條貼現(xiàn)現(xiàn)金流法， 是以明確的假設(shè)為基礎(chǔ)，選擇恰當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率對預(yù)期的各期現(xiàn)金流入、 流出進(jìn)行貼現(xiàn)， 通過貼現(xiàn)值的計算和比較， 為財務(wù)合理性提供判斷依據(jù)的價值評估方法。

第二條貼現(xiàn)現(xiàn)金流法一般適用于在企業(yè)日常經(jīng)營過程中， 與投融資管理相關(guān)的資產(chǎn)價值評估、 企業(yè)價值評估和項目投資決策等。

貼現(xiàn)現(xiàn)金流法也適用于其他價值評估方法不適用的企業(yè)，包括正在經(jīng)歷重大變化的企業(yè)，如債務(wù)重組、重大轉(zhuǎn)型、戰(zhàn)略性重新定位、虧損或者處于開辦期的企業(yè)等。

第二章 應(yīng)用環(huán)境

第三條企業(yè)應(yīng)用貼現(xiàn)現(xiàn)金流法，應(yīng)對企業(yè)戰(zhàn)略、行業(yè)特征、外部信息等進(jìn)行充分了解。

然而，在傳播學(xué)界，近代以來中華文化對外傳播的重要渠道華僑華人卻遭忽視，傳播學(xué)者的缺席致使從傳播學(xué)的視角對華僑華人與中華文化傳播進(jìn)行的相關(guān)研究鳳毛麟角。⑤僑史文化學(xué)者對海外餐飲業(yè)的研究屬于文化本體范疇，而媒介學(xué)創(chuàng)建者——法國思想家雷吉斯·德布雷帶來的研究新視角，使傳播學(xué)者將海外中餐館作為通用媒介來研究，揭示其文化傳播的運作條件、形態(tài)及優(yōu)勢。

第四條企業(yè)應(yīng)用貼現(xiàn)現(xiàn)金流法，應(yīng)從戰(zhàn)略層面明確貼現(xiàn)現(xiàn)金流法應(yīng)用的可行性，并根據(jù)實際情況，建立適宜貼現(xiàn)現(xiàn)金流法開展的溝通協(xié)調(diào)程序和操作制度，明確信息提供的責(zé)任主體、基本程序和方式，確保信息提供的充分性和可靠性。 同時， 企業(yè)應(yīng)考慮評估標(biāo)的未來將采取的會計政策和評估基準(zhǔn)日時所采用的會計政策在重要方面是否基本一致。

第五條企業(yè)應(yīng)用貼現(xiàn)現(xiàn)金流法，應(yīng)確認(rèn)內(nèi)外部環(huán)境對貼現(xiàn)現(xiàn)金流法的應(yīng)用可提供充分支持，如現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的可預(yù)測性、 貼現(xiàn)率的可獲取性，以及所有數(shù)據(jù)的可計量特征等。通常需要考慮以下內(nèi)容：

(一) 國家現(xiàn)行的有關(guān)法律法規(guī)及政策、國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢有無重大變化，各方所處地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會環(huán)境有無重大變化；

(二) 有關(guān)利率、匯率、 稅基及稅率等是否發(fā)生重大變化；

(三) 評估標(biāo)的的所有者和使用者是否完全遵守有關(guān)法律法規(guī)，評估標(biāo)的在現(xiàn)有的管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營范圍、方式與目前方向是否保持一致；

(四)有無其他不可抗拒因素及不可預(yù)見因素對企業(yè)造成重大不利影響。

第三章 應(yīng)用程序

第六條企業(yè)應(yīng)用貼現(xiàn)現(xiàn)金流法， 一般按以下程序進(jìn)行：

(一)估計貼現(xiàn)現(xiàn)金流法的三個要素，即， 貼現(xiàn)期、現(xiàn)金流、貼現(xiàn)率；

(二)在貼現(xiàn)期內(nèi)，采用合理的貼現(xiàn)率對現(xiàn)金流進(jìn)行貼現(xiàn)；

(三)進(jìn)行合理性判斷；

(四)形成分析報告。

第七條企業(yè)應(yīng)充分考慮標(biāo)的特點、所處市場因素波動的影響以及有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定等，合理確定貼現(xiàn)期限，確保貼現(xiàn)期與現(xiàn)金流發(fā)生期間相匹配。

貼現(xiàn)期可采用項目已有限期，亦可采用分段式， 如以 5 年作為一個期間段。 企業(yè)在進(jìn)行資產(chǎn)價值評估時， 尤其要注意標(biāo)的資產(chǎn)的技術(shù)壽命期限對合同約定期限或者法定使用期限的影響。

第八條企業(yè)應(yīng)用貼現(xiàn)現(xiàn)金流法，應(yīng)當(dāng)說明和反映影響現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的事項和因素，既要反映現(xiàn)金流的變化總趨勢，也要反映某些重要項目的具體趨勢。

(一) 企業(yè)應(yīng)用貼現(xiàn)現(xiàn)金流法進(jìn)行資產(chǎn)價值評估，要基于行業(yè)市場需求情況、經(jīng)營風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和管理難度等，分析與之有關(guān)的預(yù)期現(xiàn)金流， 以及與收益有關(guān)的成本費用、配套資產(chǎn)等； 并合理區(qū)分標(biāo)的資產(chǎn)與其他配套資產(chǎn)或者作為企業(yè)資產(chǎn)的組成部分，所獲得的收益和所受的影響；同時，要準(zhǔn)確評估標(biāo)的資產(chǎn)使用權(quán)和收益權(quán)的完整性，并評估其對資產(chǎn)預(yù)測現(xiàn)金流所產(chǎn)生的影響。

(二) 企業(yè)應(yīng)用貼現(xiàn)現(xiàn)金流法進(jìn)行企業(yè)價值評估， 一般按照以下程序進(jìn)行：

1． 從相關(guān)當(dāng)事方獲取標(biāo)的企業(yè)未來經(jīng)營狀況和收益狀況的預(yù)測資料，充分考慮并分析標(biāo)的企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營狀況、歷史業(yè)績、發(fā)展前景和影響標(biāo)的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的宏觀經(jīng)濟(jì)因素、標(biāo)的企業(yè)所在行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r與前景， 以及未來各種可能性發(fā)生的概率及其影響，合理確定預(yù)測假設(shè)和權(quán)重，進(jìn)行未來收益預(yù)測。

2． 確定預(yù)測現(xiàn)金流中的主要參數(shù)的合理性， 一般包括主營業(yè)務(wù)收入、毛利率、營運資金、資本性支出、成本及費用構(gòu)成等，尤其要注意企業(yè)會計盈余質(zhì)量對企業(yè)估值所產(chǎn)生的影響，需要調(diào)整并減少企業(yè)的非經(jīng)常性損益、重組成本、非主營業(yè)務(wù)對會計報表的影響。

3． 確定預(yù)測現(xiàn)金流，應(yīng)區(qū)分以企業(yè)整體還是以所有者權(quán)益作為企業(yè)價值評估的基礎(chǔ)。通常，企業(yè)整體價值評估采用企業(yè)自由現(xiàn)金流作為預(yù)測現(xiàn)金流的基礎(chǔ)；企業(yè)所有者權(quán)益價值評估采用股權(quán)自由現(xiàn)金流作為預(yù)測現(xiàn)金流的基礎(chǔ)。

(三) 企業(yè)應(yīng)用貼現(xiàn)現(xiàn)金流法進(jìn)行項目投資決策，需要充分考慮并分析項目的資本結(jié)構(gòu)、 經(jīng)營狀況、歷史業(yè)績、發(fā)展前景，影響項目運行的市場行業(yè)因素和宏觀經(jīng)濟(jì)因素，并要明確區(qū)分項目的預(yù)測現(xiàn)金流，同時要合理區(qū)分標(biāo)的項目與其他項目，或者作為企業(yè)的組成部分，所獲得的收益和所受到的影響，尤其要注意可能存在的關(guān)聯(lián)交易，包括關(guān)聯(lián)交易性質(zhì)及定價原則等對預(yù)測現(xiàn)金流的影響。

第九條貼現(xiàn)率是反映當(dāng)前市場貨幣時間價值和標(biāo)的風(fēng)險的回報率。貼現(xiàn)率的設(shè)定要充分體現(xiàn)標(biāo)的特點，通常應(yīng)當(dāng)反映評估基準(zhǔn)日類似地區(qū)同類標(biāo)的平均回報水平和評估對象的特定風(fēng)險。同時，貼現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)與貼現(xiàn)期、現(xiàn)金流相匹配，當(dāng)使用非年度的時間間隔(比如按月或按日) 進(jìn)行分析時，年度名義貼現(xiàn)率應(yīng)調(diào)整為相應(yīng)期間的實際貼現(xiàn)率。

(一)資產(chǎn)價值評估采用的貼現(xiàn)率，通常根據(jù)與資產(chǎn)使用壽命相匹配的無風(fēng)險報酬率進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整后確定。無風(fēng)險報酬率通常選擇對應(yīng)期限的國債利率，風(fēng)險調(diào)整因素有政治風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險等。

(二) 進(jìn)行企業(yè)價值評估采用的貼現(xiàn)率， 需要區(qū)分是以企業(yè)整體還是以所有者權(quán)益作為價值評估的基礎(chǔ)。通常，企業(yè)整體價值評估采用股權(quán)資本成本和債務(wù)資本成本的加權(quán)平均資本成本作為貼現(xiàn)率的確定依據(jù)；企業(yè)所有者權(quán)益價值評估采用股權(quán)資本成本作為貼現(xiàn)率的確定依據(jù)。

資本成本，是指籌集和使用資金的成本率，或進(jìn)行投資時所要求的必要報酬率，一般用相對數(shù)即資本成本率表達(dá)。

企業(yè)的股權(quán)資本成本通常以資本資產(chǎn)定價模型為基礎(chǔ)進(jìn)行估計，綜合考慮控制權(quán)程度、股權(quán)流動性、企業(yè)經(jīng)營情況、歷史業(yè)績、發(fā)展前景和影響標(biāo)的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的宏觀經(jīng)濟(jì)因素、標(biāo)的企業(yè)所在行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r與前景等調(diào)整因素。

(三)項目投資決策采用的貼現(xiàn)率， 應(yīng)根據(jù)市場回報率和標(biāo)的項目本身的預(yù)期風(fēng)險來確定。 一般地，可以按照標(biāo)的項目本身的特點，適用資產(chǎn)價值評估和企業(yè)價值評估的貼現(xiàn)率確定方法，但要注意區(qū)分標(biāo)的項目與其他項目，或者作為企業(yè)組成部分所產(chǎn)生的風(fēng)險影響，對貼現(xiàn)率進(jìn)行調(diào)整。

第十條企業(yè)應(yīng)用貼現(xiàn)現(xiàn)金流法進(jìn)行價值評估， 一般從以下方面進(jìn)行合理性判斷：

(一)客戶要求。當(dāng)客戶提出的特殊要求不符合市場價值為基礎(chǔ)的評估對有關(guān)貼現(xiàn)期、現(xiàn)金流或貼現(xiàn)率的相關(guān)規(guī)定時，其估值結(jié)果是基于客戶特殊要求下的投資價值而不是市場價值。

(二)評判標(biāo)準(zhǔn)。貼現(xiàn)現(xiàn)金流法作為一項預(yù)測技術(shù)，評判標(biāo)準(zhǔn)不在于貼現(xiàn)現(xiàn)金流預(yù)測最終是否完全實現(xiàn)，而應(yīng)關(guān)注預(yù)測時的數(shù)據(jù)對貼現(xiàn)現(xiàn)金流預(yù)測的支持程度。

第十一條貼現(xiàn)現(xiàn)金流法分析報告的形式可以根據(jù)業(yè)務(wù)的性質(zhì)、服務(wù)對象的需求等確定， 也可在資產(chǎn)評估報告中整體呈現(xiàn)。當(dāng)企業(yè)需要單獨提供貼現(xiàn)現(xiàn)金流法分析報告時，應(yīng)確保內(nèi)容的客觀與詳實。貼現(xiàn)現(xiàn)金流法分析報告一般包括以下內(nèi)容：

(一)假設(shè)條件。 貼現(xiàn)現(xiàn)金流法分析報告應(yīng)當(dāng)對貼現(xiàn)現(xiàn)金流法應(yīng)用過程中的所有假設(shè)進(jìn)行披露。

(二)數(shù)據(jù)來源。 貼現(xiàn)現(xiàn)金流法分析報告應(yīng)當(dāng)清楚地說明并提供分析中所使用的有關(guān)數(shù)據(jù)及來源。

(三)實施程序。 編制貼現(xiàn)現(xiàn)金流法分析報告一般按照以下程序進(jìn)行： 合理選擇評估方法； 評估方法的運用和邏輯推理；主要參數(shù)的來源、分析、比較和測算；對評估結(jié)論進(jìn)行分析，形成評估結(jié)論。

(四)評估者身份。當(dāng)以內(nèi)部評估人員身份開展評估工作時，評估人員與控制資產(chǎn)的實體之間的關(guān)系應(yīng)當(dāng)在評估報告中披露；當(dāng)以外部評估人員身份開展評估工作且以盈利為目的為委托方工作時，評估人員應(yīng)當(dāng)對這種關(guān)系予以披露。

第四章 工具方法評價

第十二條貼現(xiàn)現(xiàn)金流法的主要優(yōu)點是， 結(jié)合歷史情況進(jìn)行預(yù)測，并將未來經(jīng)營戰(zhàn)略融入模型，有助于更全面的反映企業(yè)價值。

第十三條貼現(xiàn)現(xiàn)金流法的主要缺點是： 測算過程相對較為復(fù)雜，對數(shù)據(jù)采集和假設(shè)的驗證要求繁復(fù)， 資本成本、增長率、未來現(xiàn)金流量的性質(zhì)等變量很難得到準(zhǔn)確的預(yù)測、計算， 往往會使得實務(wù)中的評估精度大大降低。

第五章 附 則

第十四條本指引由財政部負(fù)責(zé)解釋。

管理會計應(yīng)用指引第502號——項目管理

第一章 總 則

第一條項目管理， 是指通過項目各參與方的合作，運用專門的知識、工具和方法，對各項資源進(jìn)行計劃、組織、協(xié)調(diào)、控制，使項目能夠在規(guī)定的時間、預(yù)算和質(zhì)量范圍內(nèi)，實現(xiàn)或超過既定目標(biāo)的管理活動。

第二條本指引適用于以一次性活動為主要特征的項目活動，如一項工程、服務(wù)、研究課題、研發(fā)項目、賽事、會展或活動演出等；也可以適用于以項目制為主要經(jīng)營單元的各類經(jīng)濟(jì)主體。

第三條企業(yè)進(jìn)行項目管理時， 一般應(yīng)遵循以下原則：

(一)注重實效，協(xié)同創(chuàng)新。項目應(yīng)圍繞項目管理的目標(biāo)，強調(diào)成本效益原則，實現(xiàn)項目各責(zé)任主體間的協(xié)同發(fā)展、自主創(chuàng)新。

(二)按級負(fù)責(zé)，分工管理。項目各責(zé)任主體，應(yīng)當(dāng)根據(jù)管理層次和任務(wù)分工的不同，有效行使管理職責(zé)，履行管理義務(wù)，確保項目取得實效。

(三)科學(xué)安排，合理配置。嚴(yán)格按照項目的目標(biāo)和任務(wù)，科學(xué)合理編制預(yù)算，嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算。

第二章 項目管理的基本程序

第四條企業(yè)應(yīng)用項目管理工具方法一般按照可行性研究、項目立項、項目計劃、項目實施、項目驗收和項目后評價等程序進(jìn)行。

第五條可行性研究， 是指通過對項目在技術(shù)上是否可行、經(jīng)濟(jì)上是否合理、社會和環(huán)境影響是否積極等進(jìn)行科學(xué)分析和論證，以最終確定項目投資建設(shè)是否進(jìn)入啟動程序的過程。

企業(yè)一般可以從投資必要性、技術(shù)可行性、財務(wù)可行性、組織可行性、經(jīng)濟(jì)可行性、環(huán)境可行性、社會可行性、風(fēng)險因素及對策等方面開展項目的可行性研究。

第六條項目立項， 是指對項目可行性研究進(jìn)行批復(fù)，并確認(rèn)列入項目實施計劃的過程。

經(jīng)批復(fù)的可行性研究報告是項目立項的依據(jù)， 項目立項一般應(yīng)在批復(fù)的有效期內(nèi)完成。

第七條項目計劃， 是指項目立項后， 在符合項目可行性報告批復(fù)相關(guān)要求的基礎(chǔ)上，明確項目的實施內(nèi)容、實施規(guī)模、實施標(biāo)準(zhǔn)、實施技術(shù)等計劃實施方案，并據(jù)此編制項目執(zhí)行預(yù)算的書面文件。

通常情況下， 項目執(zhí)行預(yù)算超過可行性研究報告項目預(yù)算的10%時， 或者項目實施內(nèi)容、實施規(guī)模、實施地點、實施技術(shù)方案等發(fā)生重大變更時， 應(yīng)重新組織編制和報批可行性報告。 經(jīng)批復(fù)的項目計劃及項目執(zhí)行預(yù)算應(yīng)作為項目實施的依據(jù)。

項目可行性報告的內(nèi)容一般包括項目概況、市場預(yù)測、產(chǎn)品方案與生產(chǎn)規(guī)模、廠址選擇、工藝與組織方案設(shè)計、財務(wù)評價、項目風(fēng)險分析，以及項目可行性研究結(jié)論與建議等。

第八條項目實施， 是指按照項目計劃， 在一定的預(yù)算范圍內(nèi)，保質(zhì)保量按時完成項目任務(wù)的過程。 通常， 應(yīng)重點從質(zhì)量、 成本、進(jìn)度等方面， 有效控制項目的實施過程。

(一)企業(yè)應(yīng)遵循國家規(guī)定及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，建立質(zhì)量監(jiān)督管理組織、健全質(zhì)量管理制度、 形成質(zhì)量考核評價體系和反饋機(jī)制等，實現(xiàn)對項目實施過程的質(zhì)量控制。

(二) 成本控制應(yīng)貫穿于項目實施的全過程。 企業(yè)可以通過加強項目實施階段的投資控制，監(jiān)督合同執(zhí)行，有效控制設(shè)計變更，監(jiān)督和控制合同價款的支付， 實現(xiàn)項目實施過程的成本控制。

(三) 企業(yè)應(yīng)通過建立進(jìn)度控制管理制度，編制項目實施進(jìn)度計劃，制定項目實施節(jié)點；實行動態(tài)檢測，完善動態(tài)控制手段，定期檢查進(jìn)度計劃，收集實際進(jìn)度數(shù)據(jù)；加強項目進(jìn)度偏差原因分析，及時采取糾偏措施等，實現(xiàn)對項目實施過程的進(jìn)度控制。

第九條項目驗收， 是指項目完成后，進(jìn)行的綜合評價、移交使用、形成資產(chǎn)的整個過程。

項目驗收一般應(yīng)由可行性研究報告的批復(fù)部門組織開展， 可以從項目內(nèi)容的完成情況、目標(biāo)的實現(xiàn)情況、經(jīng)費的使用情況、問題的整改情況、項目成果的意義和應(yīng)用情況等方面進(jìn)行驗收。

第十條項目后評價， 是指通過對項目實施過程、結(jié)果及其影響進(jìn)行調(diào)查研究和全面系統(tǒng)回顧，與項目決策時確定的目標(biāo)以及技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會指標(biāo)進(jìn)行對比，找出差別和變化， 據(jù)以分析原因、總結(jié)經(jīng)驗、 提出對策建議， 并通過信息反饋， 改善項目管理決策， 提高項目管理效益的過程。

企業(yè)應(yīng)比對項目可行性報告的主要內(nèi)容和批復(fù)文件開展項目后評價，必要時應(yīng)參照項目計劃的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行對比分析，進(jìn)一步加強項目管理，不斷提高決策水平和投資效益。

第三章 項目財務(wù)管理

第十一條項目財務(wù)管理， 是指基于項目全生命周期的項目財務(wù)活動的歸口管理工作，是對項目營運過程中財務(wù)資源使用的全流程管理活動。

在項目營運過程中， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視并嚴(yán)格執(zhí)行項目預(yù)算管理、 項目執(zhí)行成本控制、 項目會計核算、 資金管理與項目結(jié)算、 項目決算和項目經(jīng)濟(jì)后評價等。 企業(yè)可根據(jù)項目規(guī)模、周期、經(jīng)費額度等指定專人負(fù)責(zé)上述工作，并參與項目論證與評估等工作。

第十二條企業(yè)進(jìn)行項目預(yù)算管理，一般應(yīng)從項目預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行控制、項目預(yù)算調(diào)整等方面開展。

(一) 項目預(yù)算編制。

1． 企業(yè)應(yīng)基于項目的重要性和成本效益考慮， 制定項目預(yù)算管理制度， 可以指定項目預(yù)算管理分管領(lǐng)導(dǎo)、設(shè)置項目概預(yù)算專職人員。

2． 企業(yè)應(yīng)依據(jù)總量控制、分項預(yù)算的總體框架，按照需要與可能、局部與全局、重點與一般、當(dāng)前與長遠(yuǎn)相結(jié)合的編制原則，編制項目預(yù)算。

3． 企業(yè)應(yīng)在充分調(diào)研和論證的基礎(chǔ)上，強調(diào)項目預(yù)算編制的明細(xì)化和標(biāo)準(zhǔn)化，明確預(yù)算的編制內(nèi)容、編制依據(jù)和編制方法，實現(xiàn)項目預(yù)算與會計核算科目的配比性。

(二)預(yù)算執(zhí)行控制。

1． 企業(yè)應(yīng)分解落實項目實施各階段的預(yù)算執(zhí)行計劃，明確項目各階段的預(yù)算控制目標(biāo)。

2． 在項目執(zhí)行過程中， 企業(yè)應(yīng)以項目預(yù)算執(zhí)行計劃和目標(biāo)為依據(jù)，定期對項目預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行核查、比對、分析。

(三) 項目預(yù)算調(diào)整。

1． 企業(yè)應(yīng)依據(jù)外部環(huán)境變化、 項目實施進(jìn)展和項目方案優(yōu)化要求等，不斷修正和完善項目各階段的預(yù)算執(zhí)行計劃和預(yù)算控制目標(biāo)。

2． 在項目預(yù)算管理中， 企業(yè)可采用滾動預(yù)算方式， 以項目執(zhí)行前一階段的預(yù)算調(diào)整，作為下一階段項目預(yù)算控制的目標(biāo)，按照時間(如年、月、日)或項目單元編制，依次分解，滾動預(yù)算。

第十三條企業(yè)進(jìn)行項目執(zhí)行成本控制，一般應(yīng)從項目費用定額表、項目合同管理、項目執(zhí)行成本變更等方面開展。

(一)項目費用定額管理。 企業(yè)應(yīng)根據(jù)項目自身特點，制定項目費用定額表，如物資消耗費、工時定額等，形成項目執(zhí)行成本控制的依據(jù)。

(二)項目合同管理。 項目執(zhí)行過程中涉及合同管理時， 財務(wù)管理人員一般可以參與合同的論證、 簽訂、 審查和履行、變更、解除等，負(fù)責(zé)審查并履行合同支付職能，定期了解合同方的資信和履約能力，建立合同管理臺賬。

(三)項目執(zhí)行成本變更管理。 項目執(zhí)行成本原則上不得隨意變更，因特殊情況需要調(diào)整時，需根據(jù)相應(yīng)的批報程序， 報原審核部門核定， 按照先批準(zhǔn)、后變更的原則進(jìn)行處理。

第十四條項目執(zhí)行過程中，應(yīng)按照國家統(tǒng)一的會計制度進(jìn)行會計核算。項目收支應(yīng)分項目、分要素進(jìn)行明細(xì)核算，確保會計核算制度與項目預(yù)算管理相銜接。

第十五條企業(yè)應(yīng)建立健全資金管理和項目結(jié)算制度，設(shè)立項目專款賬戶對資金的使用進(jìn)行管理，正確區(qū)分會計期間，規(guī)范成本列支，統(tǒng)一對項目進(jìn)行收支與結(jié)算。 項目結(jié)算一般包括項目月度結(jié)算、年度結(jié)算和完工結(jié)算。

第十六條企業(yè)應(yīng)建立項目決算審計制度， 明確項目決算報表內(nèi)容、 格式要求和填報口徑， 嚴(yán)格執(zhí)行項目決算數(shù)據(jù)材料的收集、審核、匯總， 形成項目決算報告， 同時提交審計部門進(jìn)行項目審計。

項目決算報告一般包括項目決算說明書、項目決算報表、項目成果和費用支出的對比分析等。項目決算報告和項目審計意見應(yīng)作為項目驗收的依據(jù)。

第十七條企業(yè)應(yīng)在對比項目可行性研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行項目經(jīng)濟(jì)后評價， 并編制項目經(jīng)濟(jì)后評價報告。

經(jīng)濟(jì)后評價報告一般包括項目資金收入和使用情況、 重新測算項目的財務(wù)評價指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)等。 經(jīng)濟(jì)后評價應(yīng)通過投資增量效益的分析，突出項目對經(jīng)濟(jì)價值和社會價值的作用和影響。

第四章 項目管理的工具方法

第十八條項目管理的工具方法一般包括掙值法、成本效益法、價值工程法等。

第一節(jié) 掙值法

第十九條掙值，是指項目實施過程中已完成工作的價值，用分配給實際已完成工作的預(yù)算來表示。

掙值法，是一種通過分析項目實施與項目目標(biāo)期望值之間的差異，從而判斷項目實施的成本、進(jìn)度績效的方法。

第二十條掙值法廣泛適用于項目管理中的項目實施、項目后評價等階段。掙值法的評價基準(zhǔn)包括成本基準(zhǔn)和進(jìn)度基準(zhǔn)，通?？梢杂糜跈z測實際績效與評價基準(zhǔn)之間的偏差。

第二十一條進(jìn)度偏差，是在某個給定時點上， 測量并反映項目提前或落后的進(jìn)度績效指標(biāo)。

進(jìn)度偏差可以采用絕對數(shù)，表示為掙值與計劃成本之差(偏差量=掙值-計劃成本)； 也可采用相對數(shù)，表示為掙值與計劃成本之比(偏差率=掙值÷計劃成本)。

企業(yè)應(yīng)用掙值法開展項目管理時，既要監(jiān)測掙值的增量，以判斷當(dāng)前的績效狀態(tài)；又要監(jiān)測掙值的累計值，以判斷長期的績效趨勢。

計劃成本， 是指根據(jù)批準(zhǔn)的進(jìn)度計劃或預(yù)算，到某一時點應(yīng)當(dāng)完成的工作所需投入資金的累計值。 企業(yè)應(yīng)用掙值法進(jìn)行項目管理，應(yīng)當(dāng)把項目預(yù)算分配至項目計劃的各個時點。

第二十二條成本偏差，是在某個給定時點上， 測量并反映項目預(yù)算虧空或預(yù)算盈余的成本績效指標(biāo)。

成本偏差可以采用絕對數(shù)，表示為掙值與實際成本之差(偏差量=掙值-實際成本)； 也可采用相對數(shù)，表示為掙值與實際成本的比值(偏差率=掙值÷實際成本)。

實際成本，是指按實際進(jìn)度完成的成本支出量。 企業(yè)應(yīng)用掙值法開展項目管理時，實際成本的計算口徑必須與計劃成本和掙值的計算口徑保持一致。

第二十三條掙值法的主要優(yōu)點是： 一是通過對項目當(dāng)前運行狀態(tài)的分析，可以有效地預(yù)測出項目的未來發(fā)展趨勢，嚴(yán)格地控制項目的進(jìn)度和成本； 二是在出現(xiàn)不利偏差時，能夠較快地檢測出問題所在，留有充足的時間對問題進(jìn)行處理和對項目進(jìn)行調(diào)整。

第二十四條掙值法的主要缺點是： 一是片面注重用財權(quán)的執(zhí)行情況判斷事權(quán)的實施效益； 二是屬于事后控制方法， 不利于事前控制；三是存在用項目非關(guān)鍵路徑上取得的掙值掩蓋關(guān)鍵路徑上進(jìn)度落后的可能性，影響項目績效判斷的準(zhǔn)確性。

第二節(jié) 成本效益法

第二十五條成本效益法，是指通過比較項目不同實現(xiàn)方案的全部成本和效益，以尋求最優(yōu)投資決策的一種項目管理工具方法。其中，成本指標(biāo)可以包括項目的執(zhí)行成本、社會成本等；效益指標(biāo)可以包括項目的經(jīng)濟(jì)效益、社會效益等。

第二十六條成本效益法屬于事前控制方法，適用于項目可行性研究階段。

第二十七條企業(yè)應(yīng)用成本效益法， 一般按照以下程序進(jìn)行：確定項目中的收入和成本；確定項目不同實現(xiàn)方案的差額收入；確定項目不同實現(xiàn)方案的差額費用；制定項目不同實現(xiàn)方案的預(yù)期成本和預(yù)期收入的實現(xiàn)時間表；評估難以量化的社會效益和成本。

第二十八條成本效益法的主要優(yōu)點是： 一是普適性較強， 是衡量管理決策可行性的基本依據(jù)； 二是需考慮評估標(biāo)的經(jīng)濟(jì)與社會、直接與間接、內(nèi)在與外在、短期與長期等各個維度的成本和收益，具有較強的在綜合性。

第二十九條成本效益法的主要缺點是： 一是屬于事前評價，評價方法存在的不確定性因素較多； 二是綜合考慮了項目的經(jīng)濟(jì)效益、社會效益等各方面，除了經(jīng)濟(jì)效益以外的其他效益存在較大的量化難度。

第三節(jié) 價值工程法

第三十條價值工程法，是指對研究對象的功能和成本進(jìn)行系統(tǒng)分析，比較為獲取的功能而發(fā)生的成本，以提高研究對象價值的管理方法。

本方法下的功能， 是指對象滿足某種需求的效用或?qū)傩裕?本方法下的成本， 是指按功能計算的全部成本費用； 本方法下的價值， 是指對象所具有的功能與獲得該功能所發(fā)生的費用之比。

第三十一條價值工程法可廣泛適用于項目設(shè)計與改造、項目實施等階段。

第三十二條企業(yè)應(yīng)用價值工程法， 一般按照以下程序進(jìn)行：

(一)準(zhǔn)備階段。選擇價值工程的對象并明確目標(biāo)、限制條件和分析范圍；根據(jù)價值工程對象的特點，組成價值工程工作小組；制定工作計劃，包括具體執(zhí)行人、執(zhí)行日期、工作目標(biāo)等。

(二) 分析階段。收集整理與對象有關(guān)的全部信息資料；通過分析信息資料，簡明準(zhǔn)確地表述對象的功能、明確功能的特征要求，并繪制功能系統(tǒng)圖； 運用某種數(shù)量形式表達(dá)原有對象各功能的大小，求出原有對象各功能的當(dāng)前成本，并依據(jù)對功能大小與功能當(dāng)前成本之間關(guān)系的研究，確定應(yīng)當(dāng)在哪些功能區(qū)域改進(jìn)原有對象，并確定功能的目標(biāo)成本。

(三)創(chuàng)新階段。 依據(jù)功能系統(tǒng)圖、功能特性和功能目標(biāo)成本，通過創(chuàng)新性的思維和活動，提出實現(xiàn)功能的各種不同方案；從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和社會等方面評價所提出的方案，看其是否能實現(xiàn)規(guī)定的目標(biāo)，從中選擇最佳方案；將選出的方案及有關(guān)的經(jīng)濟(jì)資料和預(yù)測的效益編寫成正式的提案。

(四)實施階段。組織提案審查，并根據(jù)審查結(jié)果簽署是否實施的意見；根據(jù)具體條件及內(nèi)容，制定實施計劃，組織實施，并指定專人在實施過程中跟蹤檢查，記錄全程的有關(guān)數(shù)據(jù)資料，必要時，可再次召集價值工程工作小組提出新的方案；根據(jù)提案實施后的技術(shù)經(jīng)濟(jì)效果，進(jìn)行成果鑒定。

第三十三條價值工程法的主要優(yōu)點是： 一是把項目的功能和成本聯(lián)系起來， 通過削減過剩功能、 補充不足功能使項目的功能結(jié)構(gòu)更加合理化； 二是著眼于項目成本的整體分析， 注重有效利用資源， 有助于實現(xiàn)項目整體成本的最優(yōu)化。

第三十四條價值工程法的主要缺點是： 要求具有較全面的知識儲備， 不同性質(zhì)的價值工程分析對象涉及的其他領(lǐng)域的學(xué)科性質(zhì)，以及其他領(lǐng)域的廣度和深度等都存在很大差別，導(dǎo)致功能的內(nèi)涵、結(jié)構(gòu)和系統(tǒng)特征必然具有實質(zhì)性區(qū)別。

第五章 附 則

第三十五條本指引由財政部負(fù)責(zé)解釋。

附件6：

管理會計應(yīng)用指引第600號——績效管理

第一章 總 則

第一條為了促進(jìn)企業(yè)加強績效管理，激發(fā)和調(diào)動員工積極性，增強價值創(chuàng)造力，根據(jù)《管理會計基本指引》，制定本指引。

第二條績效管理，是指企業(yè)與所屬單位(部門)、員工之間就績效目標(biāo)及如何實現(xiàn)績效目標(biāo)達(dá)成共識，并幫助和激勵員工取得優(yōu)異績效，從而實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的管理過程?？冃Ч芾淼暮诵氖强冃гu價和激勵管理。

績效評價，是指企業(yè)運用系統(tǒng)的工具方法，對一定時期內(nèi)企業(yè)營運效率與效果進(jìn)行綜合評判的管理活動?？冃гu價是企業(yè)實施激勵管理的重要依據(jù)。

激勵管理，是指企業(yè)運用系統(tǒng)的工具方法，調(diào)動企業(yè)員工的積極性、主動性和創(chuàng)造性，激發(fā)企業(yè)員工工作動力的管理活動。激勵管理是促進(jìn)企業(yè)績效提升的重要手段。

第三條企業(yè)進(jìn)行績效管理，一般應(yīng)遵循以下原則：

(一)戰(zhàn)略導(dǎo)向原則?？冃Ч芾響?yīng)為企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)服務(wù)，支持價值創(chuàng)造能力提升。

(二)客觀公正原則。績效管理應(yīng)實事求是，評價過程應(yīng)客觀公正，激勵實施應(yīng)公平合理。

(三)規(guī)范統(tǒng)一原則?？冃Ч芾淼恼吆椭贫葢?yīng)統(tǒng)一明確，并嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)定的程序和流程。

(四)科學(xué)有效原則?？冃Ч芾響?yīng)做到目標(biāo)符合實際，方法科學(xué)有效，激勵與約束并重，操作簡便易行。

第四條績效管理領(lǐng)域應(yīng)用的管理會計工具方法，一般包括關(guān)鍵績效指標(biāo)法、經(jīng)濟(jì)增加值法、平衡計分卡、股權(quán)激勵等。

企業(yè)可根據(jù)自身戰(zhàn)略目標(biāo)、業(yè)務(wù)特點和管理需要，結(jié)合不同工具方法的特征及適用范圍，選擇一種適合的績效管理工具方法單獨使用，也可選擇兩種或兩種以上的工具方法綜合運用。

第二章 應(yīng)用環(huán)境

第五條企業(yè)進(jìn)行績效管理時，應(yīng)設(shè)立薪酬與考核委員會或類似機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)審核績效管理的政策和制度、績效計劃與激勵計劃、績效評價結(jié)果與激勵實施方案、績效評價與激勵管理報告等，協(xié)調(diào)解決績效管理工作中的重大問題。

薪酬與考核委員會或類似機(jī)構(gòu)下設(shè)績效管理工作機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)制定績效管理的政策和制度、績效計劃與激勵計劃，組織績效計劃與激勵計劃的執(zhí)行與實施，編制績效評價與激勵管理報告等，協(xié)調(diào)解決績效管理工作中的日常問題。

第六條企業(yè)應(yīng)建立健全績效管理的制度體系，明確績效管理的工作目標(biāo)、職責(zé)分工、工作程序、工具方法、信息報告等內(nèi)容。

第七條企業(yè)應(yīng)建立有助于績效管理實施的信息系統(tǒng)，為績效管理工作提供信息支持。

第三章 績效計劃與激勵計劃的制定

第八條企業(yè)應(yīng)用績效管理工具方法，一般按照制定績效計劃與激勵計劃、執(zhí)行績效計劃與激勵計劃、實施績效評價與激勵、編制績效評價與激勵管理報告等程序進(jìn)行。

第九條企業(yè)應(yīng)根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)，綜合考慮績效評價期間宏觀經(jīng)濟(jì)政策、外部市場環(huán)境、內(nèi)部管理需要等因素，結(jié)合業(yè)務(wù)計劃與預(yù)算，按照上下結(jié)合、分級編制、逐級分解的程序，在溝通反饋的基礎(chǔ)上，編制各層級的績效計劃與激勵計劃。

第十條績效計劃是企業(yè)開展績效評價工作的行動方案，包括構(gòu)建指標(biāo)體系、分配指標(biāo)權(quán)重、確定績效目標(biāo)值、選擇計分方法和評價周期、擬定績效責(zé)任書等一系列管理活動。制定績效計劃通常從企業(yè)級開始，層層分解到所屬單位(部門)，最終落實到具體崗位和員工。

第十一條企業(yè)可單獨或綜合運用關(guān)鍵績效指標(biāo)法、經(jīng)濟(jì)增加值法、平衡計分卡等工具方法構(gòu)建指標(biāo)體系。指標(biāo)體系應(yīng)反映企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)的關(guān)鍵成功因素，具體指標(biāo)應(yīng)含義明確、可度量。

第十二條指標(biāo)權(quán)重的確定可選擇運用主觀賦權(quán)法和客觀賦權(quán)法，也可綜合運用這兩種方法。主觀賦權(quán)法是利用專家或個人的知識與經(jīng)驗來確定指標(biāo)權(quán)重的方法，如德爾菲法、層次分析法等?？陀^賦權(quán)法是從指標(biāo)的統(tǒng)計性質(zhì)入手，由調(diào)查數(shù)據(jù)確定指標(biāo)權(quán)重的方法，如主成分分析法、均方差法等。

第十三條績效目標(biāo)值的確定可參考內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)與外部標(biāo)準(zhǔn)。內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)有預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)等；外部標(biāo)準(zhǔn)有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、競爭對手標(biāo)準(zhǔn)、標(biāo)桿標(biāo)準(zhǔn)等。

第十四條績效評價計分方法可分為定量法和定性法。定量法主要有功效系數(shù)法和綜合指數(shù)法等；定性法主要有素質(zhì)法和行為法等。

第十五條績效評價周期一般可分為月度、季度、半年度、年度、任期。月度、季度績效評價一般適用于企業(yè)基層員工和管理人員，半年度績效評價一般適用于企業(yè)中高層管理人員，年度績效評價適用于企業(yè)所有被評價對象，任期績效評價主要適用于企業(yè)負(fù)責(zé)人。

第十六條績效計劃制定后，評價主體與被評價對象一般應(yīng)簽訂績效責(zé)任書，明確各自的權(quán)利和義務(wù)，并作為績效評價與激勵管理的依據(jù)?？冃ж?zé)任書的主要內(nèi)容包括績效指標(biāo)、目標(biāo)值及權(quán)重、評價計分方法、特別約定事項、有效期限、簽訂日期等。績效責(zé)任書一般按年度或任期簽訂。

第十七條激勵計劃是企業(yè)為激勵被評價對象而采取的行動方案，包括激勵對象、激勵形式、激勵條件、激勵周期等內(nèi)容。激勵計劃按激勵形式可分為薪酬激勵計劃、能力開發(fā)激勵計劃、職業(yè)發(fā)展激勵計劃和其他激勵計劃。

薪酬激勵計劃按期限可分為短期薪酬激勵計劃和中長期薪酬激勵計劃。短期薪酬激勵計劃主要包括績效工資、績效獎金、績效福利等。中長期薪酬激勵計劃主要包括股票期權(quán)、股票增值權(quán)、限制性股票以及虛擬股票等。

能力開發(fā)激勵計劃主要包括對員工知識、技能等方面的提升計劃。

職業(yè)發(fā)展激勵計劃主要是對員工職業(yè)發(fā)展做出的規(guī)劃。

其他激勵計劃包括良好的工作環(huán)境、晉升與降職、表揚與批評等。

第十八條激勵計劃的制定應(yīng)以績效計劃為基礎(chǔ)，采用多元化的激勵形式，兼顧內(nèi)在激勵與外在激勵、短期激勵與長期激勵、現(xiàn)金激勵與非現(xiàn)金激勵、個人激勵與團(tuán)隊激勵、正向激勵與負(fù)向激勵，充分發(fā)揮各種激勵形式的綜合作用。

第十九條績效計劃與激勵計劃制定完成后，應(yīng)經(jīng)薪酬與考核委員會或類似機(jī)構(gòu)審核，報董事會或類似機(jī)構(gòu)審批。經(jīng)審批的績效計劃與激勵計劃應(yīng)保持穩(wěn)定，一般不予調(diào)整，若受國家政策、市場環(huán)境、不可抗力等客觀因素影響，確需調(diào)整的，應(yīng)嚴(yán)格履行規(guī)定的審批程序。

第四章 績效計劃與激勵計劃的執(zhí)行

第二十條審批后的績效計劃與激勵計劃，應(yīng)以正式文件的形式下達(dá)執(zhí)行，確保與計劃相關(guān)的被評價對象能夠了解計劃的具體內(nèi)容和要求。

第二十一條績效計劃與激勵計劃下達(dá)后，各計劃執(zhí)行單位(部門)應(yīng)認(rèn)真組織實施，從橫向和縱向兩方面落實到各所屬單位(部門)、各崗位員工，形成全方位的績效計劃與激勵計劃執(zhí)行責(zé)任體系。

第二十二條績效計劃與激勵計劃執(zhí)行過程中，企業(yè)應(yīng)建立配套的監(jiān)督控制機(jī)制，及時記錄執(zhí)行情況，進(jìn)行差異分析與糾偏，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，確保績效計劃與激勵計劃的有效執(zhí)行。

(一)監(jiān)控與記錄。企業(yè)可借助信息系統(tǒng)或其他信息支持手段，監(jiān)控和記錄指標(biāo)完成情況、重大事項、員工的工作表現(xiàn)、激勵措施執(zhí)行情況等內(nèi)容。收集信息的方法主要有觀察法、工作記錄法、他人反饋法等。

(二)分析與糾偏。根據(jù)監(jiān)控與記錄的結(jié)果，重點分析指標(biāo)完成值與目標(biāo)值的偏差、激勵效果與預(yù)期目標(biāo)的偏差，提出相應(yīng)整改建議并采取必要的改進(jìn)措施。

(三)編制分析報告。分析報告主要反映績效計劃與激勵計劃的執(zhí)行情況及分析結(jié)果，其頻率可以是月度、季度、年度，也可根據(jù)需要編制。

第二十三條績效計劃與激勵計劃執(zhí)行過程中，績效管理工作機(jī)構(gòu)應(yīng)通過會議、培訓(xùn)、網(wǎng)絡(luò)、公告欄等形式,進(jìn)行多渠道、多樣化、持續(xù)不斷地溝通與輔導(dǎo)，使績效計劃與激勵計劃得到充分理解和有效執(zhí)行。

第五章 績效評價與激勵的實施

第二十四條績效管理工作機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)計劃的執(zhí)行情況定期實施績效評價與激勵，按照績效計劃與激勵計劃的約定，對被評價對象的績效表現(xiàn)進(jìn)行系統(tǒng)、全面、公正、客觀地評價，并根據(jù)評價結(jié)果實施相應(yīng)的激勵。

第二十五條評價主體應(yīng)按照績效計劃收集相關(guān)信息，獲取被評價對象的績效指標(biāo)實際值，對照目標(biāo)值，應(yīng)用選定的計分方法，計算評價分值，并進(jìn)一步形成對被評價對象的綜合評價結(jié)果。

第二十六條績效評價過程及結(jié)果應(yīng)有完整的記錄，結(jié)果應(yīng)得到評價主體和被評價對象的確認(rèn)，并進(jìn)行公開發(fā)布或非公開告知。公開發(fā)布的主要方式有召開績效發(fā)布會、企業(yè)網(wǎng)站績效公示、面板績效公告等；非公開發(fā)布一般采用一對一書面、電子郵件函告或面談告知等方式進(jìn)行。

第二十七條評價主體應(yīng)及時向被評價對象進(jìn)行績效反饋，反饋內(nèi)容包括評價結(jié)果、差距分析、改進(jìn)建議及措施等，可采取反饋報告、反饋面談、反饋報告會等形式進(jìn)行。

第二十八條績效結(jié)果發(fā)布后，企業(yè)應(yīng)依據(jù)績效評價的結(jié)果，組織兌現(xiàn)激勵計劃，綜合運用績效薪酬激勵、能力開發(fā)激勵、職業(yè)發(fā)展激勵等多種方式，逐級兌現(xiàn)激勵承諾。

第六章 績效評價與激勵管理報告

第二十九條績效管理工作機(jī)構(gòu)應(yīng)定期或根據(jù)需要編制績效評價與激勵管理報告，對績效評價和激勵管理的結(jié)果進(jìn)行反映。

第三十條績效評價與激勵管理報告是企業(yè)管理會計報告的重要組成部分，應(yīng)確保內(nèi)容真實、數(shù)據(jù)可靠、分析客觀、結(jié)論清楚，為報告使用者提供滿足決策需要的信息。

第三十一條績效評價報告根據(jù)評價結(jié)果編制，反映被評價對象的績效計劃完成情況，通常由報告正文和附件構(gòu)成。

報告正文主要包括以下兩部分：

(一)評價情況說明，包括評價對象、評價依據(jù)、評價過程、評價結(jié)果、需要說明的重大事項等；

(二)管理建議。

報告附件包括評價計分表、問卷調(diào)查結(jié)果分析、專家咨詢意見等報告正文的支持性文檔。

第三十二條激勵管理報告根據(jù)激勵計劃的執(zhí)行結(jié)果編制，反映被評價對象的激勵計劃實施情況。

激勵管理報告主要包括以下兩部分：

(一)激勵情況說明，包括激勵對象、激勵依據(jù)、激勵措施、激勵執(zhí)行結(jié)果、需要說明的重大事項等；

(二)管理建議。

其他有關(guān)支持性文檔可以根據(jù)需要以附件形式提供。

第三十三條績效評價與激勵管理報告可分為定期報告、不定期報告。

定期報告主要反映一定期間被評價對象的績效評價與激勵管理情況。每個會計年度至少出具一份定期報告。

不定期報告根據(jù)需要編制，反映部分特殊事項或特定項目的績效評價與激勵管理情況。

第三十四條績效評價與激勵管理報告應(yīng)根據(jù)需要及時報送薪酬與考核委員會或類似機(jī)構(gòu)審批。

第三十五條企業(yè)應(yīng)定期通過回顧和分析，檢查和評估績效評價與激勵管理的實施效果，不斷優(yōu)化績效計劃和激勵計劃，改進(jìn)未來績效管理工作。

第七章 附 則

第三十六條本指引由財政部負(fù)責(zé)解釋。

管理會計應(yīng)用指引第601號——關(guān)鍵績效指標(biāo)法

第一章 總 則

第一條關(guān)鍵績效指標(biāo)法，是指基于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，通過建立關(guān)鍵績效指標(biāo)(Key Performance Indicator，簡稱KPI)體系，將價值創(chuàng)造活動與戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)有效聯(lián)系，并據(jù)此進(jìn)行績效管理的方法。

關(guān)鍵績效指標(biāo)，是對企業(yè)績效產(chǎn)生關(guān)鍵影響力的指標(biāo)，是通過對企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、關(guān)鍵成果領(lǐng)域的績效特征分析，識別和提煉出的最能有效驅(qū)動企業(yè)價值創(chuàng)造的指標(biāo)。

第二條關(guān)鍵績效指標(biāo)法可單獨使用，也可與經(jīng)濟(jì)增加值法、平衡計分卡等其他方法結(jié)合使用。

第三條關(guān)鍵績效指標(biāo)法的應(yīng)用對象可為企業(yè)、所屬單位(部門)和員工。

第二章 應(yīng)用環(huán)境

第四條企業(yè)應(yīng)用關(guān)鍵績效指標(biāo)法，應(yīng)遵循《管理會計應(yīng)用指引第600號——績效管理》中對應(yīng)用環(huán)境的一般要求。

第五條企業(yè)應(yīng)用關(guān)鍵績效指標(biāo)法，應(yīng)綜合考慮績效評價期間宏觀經(jīng)濟(jì)政策、外部市場環(huán)境、內(nèi)部管理需要等因素，構(gòu)建指標(biāo)體系。

第六條企業(yè)應(yīng)有明確的戰(zhàn)略目標(biāo)。戰(zhàn)略目標(biāo)是確定關(guān)鍵績效指標(biāo)體系的基礎(chǔ)，關(guān)鍵績效指標(biāo)反映戰(zhàn)略目標(biāo)，對戰(zhàn)略目標(biāo)實施效果進(jìn)行衡量和監(jiān)控。

第七條企業(yè)應(yīng)清晰識別價值創(chuàng)造模式，按照價值創(chuàng)造路徑識別出關(guān)鍵驅(qū)動因素，科學(xué)地選擇和設(shè)置關(guān)鍵績效指標(biāo)。

第三章 應(yīng)用程序

第八條企業(yè)應(yīng)用關(guān)鍵績效指標(biāo)法，一般按照制定以關(guān)鍵績效指標(biāo)為核心的績效計劃、制定激勵計劃、執(zhí)行績效計劃與激勵計劃、實施績效評價與激勵、編制績效評價與激勵管理報告等程序進(jìn)行。

第九條企業(yè)通常按《管理會計應(yīng)用指引第600號——績效管理》第十條所規(guī)定的管理活動制定績效計劃，包括構(gòu)建指標(biāo)體系、分配指標(biāo)權(quán)重、確定績效目標(biāo)值、選擇計分方法和評價周期、擬定績效責(zé)任書等。

第十條企業(yè)構(gòu)建關(guān)鍵績效指標(biāo)體系，一般按照以下程序進(jìn)行：

(一)制定企業(yè)級關(guān)鍵績效指標(biāo)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)，結(jié)合價值創(chuàng)造模式，綜合考慮內(nèi)外部環(huán)境等因素，設(shè)定企業(yè)級關(guān)鍵績效指標(biāo)。

(二)制定所屬單位(部門)級關(guān)鍵績效指標(biāo)。根據(jù)企業(yè)級關(guān)鍵績效指標(biāo)，結(jié)合所屬單位(部門)關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程，按照上下結(jié)合、分級編制、逐級分解的程序，在溝通反饋的基礎(chǔ)上，設(shè)定所屬單位(部門)級關(guān)鍵績效指標(biāo)。

(三)制定崗位(員工)級關(guān)鍵績效指標(biāo)。根據(jù)所屬單位(部門)級關(guān)鍵績效指標(biāo)，結(jié)合員工崗位職責(zé)和關(guān)鍵工作價值貢獻(xiàn)，設(shè)定崗位(員工)級關(guān)鍵績效指標(biāo)。

第十一條企業(yè)的關(guān)鍵績效指標(biāo)一般可分為結(jié)果類和動因類兩類指標(biāo)。結(jié)果類指標(biāo)是反映企業(yè)績效的價值指標(biāo)，主要包括投資回報率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)濟(jì)增加值、息稅前利潤、自由現(xiàn)金流等綜合指標(biāo)；動因類指標(biāo)是反映企業(yè)價值關(guān)鍵驅(qū)動因素的指標(biāo)，主要包括資本性支出、單位生產(chǎn)成本、產(chǎn)量、銷量、客戶滿意度、員工滿意度等。

第十二條關(guān)鍵績效指標(biāo)應(yīng)含義明確、可度量、與戰(zhàn)略目標(biāo)高度相關(guān)。指標(biāo)的數(shù)量不宜過多，每一層級的關(guān)鍵績效指標(biāo)一般不超過10個。

第十三條關(guān)鍵績效指標(biāo)選取的方法主要有關(guān)鍵成果領(lǐng)域分析法、組織功能分解法和工作流程分解法。

關(guān)鍵成果領(lǐng)域分析法，是基于對企業(yè)價值創(chuàng)造模式的分析，確定企業(yè)的關(guān)鍵成果領(lǐng)域，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步識別關(guān)鍵成功要素，確定關(guān)鍵績效指標(biāo)的方法。

組織功能分解法，是基于組織功能定位，按照各所屬單位(部門)對企業(yè)總目標(biāo)所承擔(dān)的職責(zé)，逐級分解和確定關(guān)鍵績效指標(biāo)的方法。

工作流程分解法，是按照工作流程各環(huán)節(jié)對企業(yè)價值貢獻(xiàn)程度，識別出關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程，將企業(yè)總目標(biāo)層層分解至關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程相關(guān)所屬單位(部門)或崗位(員工)，確定關(guān)鍵績效指標(biāo)的方法。

第十四條關(guān)鍵績效指標(biāo)的權(quán)重分配應(yīng)以企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，反映被評價對象對企業(yè)價值貢獻(xiàn)或支持的程度，以及各指標(biāo)之間的重要性水平。

單項關(guān)鍵績效指標(biāo)權(quán)重一般設(shè)定在5%—30%之間，對特別重要的指標(biāo)可適當(dāng)提高權(quán)重。對特別關(guān)鍵、影響企業(yè)整體價值的指標(biāo)可設(shè)立“一票否決”制度，即如果某項關(guān)鍵績效指標(biāo)未完成，無論其他指標(biāo)是否完成，均視為未完成績效目標(biāo)。

第十五條企業(yè)確定關(guān)鍵績效指標(biāo)目標(biāo)值，一般參考以下標(biāo)準(zhǔn)：

(一)依據(jù)國家有關(guān)部門或權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或參考競爭對手標(biāo)準(zhǔn)。

(二)參照企業(yè)內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)，包括企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、年度生產(chǎn)經(jīng)營計劃目標(biāo)、年度預(yù)算目標(biāo)、歷年指標(biāo)水平等。

(三)不能按前兩項方法確定的，可根據(jù)企業(yè)歷史經(jīng)驗值確定。

第十六條關(guān)鍵績效指標(biāo)的目標(biāo)值確定后，應(yīng)規(guī)定因內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生重大變化、自然災(zāi)害等不可抗力因素對績效完成結(jié)果產(chǎn)生重大影響時，對目標(biāo)值進(jìn)行調(diào)整的辦法和程序。一般情況下，由被評價對象或評價主體測算確定影響額度，向相應(yīng)的績效管理工作機(jī)構(gòu)提出調(diào)整申請，報薪酬與考核委員會或類似機(jī)構(gòu)審批。

第十七條績效評價計分方法和周期的選擇、績效責(zé)任書的簽訂、激勵計劃的制定，績效計劃與激勵計劃的執(zhí)行、實施及編制報告參照《管理會計應(yīng)用指引第600號——績效管理》。

第四章 工具方法評價

第十八條關(guān)鍵績效指標(biāo)法的主要優(yōu)點是：一是使企業(yè)業(yè)績評價與戰(zhàn)略目標(biāo)密切相關(guān)，有利于戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)；二是通過識別的價值創(chuàng)造模式把握關(guān)鍵價值驅(qū)動因素，能夠更有效地實現(xiàn)企業(yè)價值增值目標(biāo)；三是評價指標(biāo)數(shù)量相對較少，易于理解和使用，實施成本相對較低，有利于推廣實施。

第十九條關(guān)鍵績效指標(biāo)法的主要缺點是：關(guān)鍵績效指標(biāo)的選取需要透徹理解企業(yè)價值創(chuàng)造模式和戰(zhàn)略目標(biāo)，有效識別核心業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵價值驅(qū)動因素，指標(biāo)體系設(shè)計不當(dāng)將導(dǎo)致錯誤的價值導(dǎo)向或管理缺失。

第五章 附 則

第二十條本指引由財政部負(fù)責(zé)解釋。

管理會計應(yīng)用指引第602號——經(jīng)濟(jì)增加值法

第一章 總 則

第一條經(jīng)濟(jì)增加值法，是指以經(jīng)濟(jì)增加值(Economic Value Added，簡稱EVA)為核心，建立績效指標(biāo)體系，引導(dǎo)企業(yè)注重價值創(chuàng)造，并據(jù)此進(jìn)行績效管理的方法。

經(jīng)濟(jì)增加值，是指稅后凈營業(yè)利潤扣除全部投入資本的成本后的剩余收益。經(jīng)濟(jì)增加值及其改善值是全面評價經(jīng)營者有效使用資本和為企業(yè)創(chuàng)造價值的重要指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)增加值為正，表明經(jīng)營者在為企業(yè)創(chuàng)造價值；經(jīng)濟(jì)增加值為負(fù)，表明經(jīng)營者在損毀企業(yè)價值。

第二條經(jīng)濟(jì)增加值法較少單獨應(yīng)用，一般與關(guān)鍵績效指標(biāo)法、平衡計分卡等其他方法結(jié)合使用。

第三條企業(yè)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)增加值法進(jìn)行績效管理的對象，可為企業(yè)及其所屬單位(部門)(可單獨計算經(jīng)濟(jì)增加值)和高級管理人員。

第二章 應(yīng)用環(huán)境

第四條企業(yè)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)增加值法，應(yīng)遵循《管理會計應(yīng)用指引第600號——績效管理》中對應(yīng)用環(huán)境的一般要求。

第五條企業(yè)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)增加值法，應(yīng)樹立價值管理理念，明確以價值創(chuàng)造為中心的戰(zhàn)略目標(biāo)，建立以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的價值管理體系，使價值管理成為企業(yè)的核心管理制度。

第六條企業(yè)應(yīng)綜合考慮宏觀環(huán)境、行業(yè)特點和企業(yè)的實際情況，通過價值創(chuàng)造模式的識別，確定關(guān)鍵價值驅(qū)動因素，構(gòu)建以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的指標(biāo)體系。

第七條企業(yè)應(yīng)建立清晰的資本資產(chǎn)管理責(zé)任體系，確定不同被評價對象的資本資產(chǎn)管理責(zé)任。

第八條企業(yè)應(yīng)建立健全會計核算體系，確保會計數(shù)據(jù)真實可靠、內(nèi)容完整，并及時獲取與經(jīng)濟(jì)增加值計算相關(guān)的會計數(shù)據(jù)。

第九條企業(yè)應(yīng)加強融資管理，關(guān)注籌資來源與渠道，及時獲取債務(wù)資本成本、股權(quán)資本成本等相關(guān)信息，合理確定資本成本。

第十條企業(yè)應(yīng)加強投資管理，把能否增加價值作為新增投資項目決策的主要評判標(biāo)準(zhǔn)，以保持持續(xù)的價值創(chuàng)造能力。

第三章 應(yīng)用程序

第十一條企業(yè)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)增加值法，一般按照制定以經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)為核心的績效計劃、制定激勵計劃、執(zhí)行績效計劃與激勵計劃、實施績效評價與激勵、編制績效評價與激勵管理報告等程序進(jìn)行。

第十二條企業(yè)通常按《管理會計應(yīng)用指引第600號——績效管理》第十條所規(guī)定的管理活動制定績效計劃?？冃в媱澥瞧髽I(yè)開展業(yè)績評價工作的行動方案，包括構(gòu)建指標(biāo)體系、分配指標(biāo)權(quán)重、確定業(yè)績績效目標(biāo)值、選擇計分方法和評價周期、擬定業(yè)績績效責(zé)任書等。

第十三條構(gòu)建經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系，一般按照以下程序進(jìn)行：

(一)制定企業(yè)級經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系。首先應(yīng)結(jié)合行業(yè)競爭優(yōu)勢、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)特點、會計政策等情況，確定企業(yè)級經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)的計算公式、調(diào)整項目、資本成本等，并圍繞經(jīng)濟(jì)增加值的關(guān)鍵驅(qū)動因素，制定企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系。

(二)制定所屬單位(部門)級經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系。根據(jù)企業(yè)級經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系，結(jié)合所屬單位(部門)所處行業(yè)、業(yè)務(wù)特點、資產(chǎn)規(guī)模等因素，在充分溝通的基礎(chǔ)上，設(shè)定所屬單位(部門)級經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)的計算公式、調(diào)整項目、資本成本等，并圍繞所屬單位(部門)經(jīng)濟(jì)增加值的關(guān)鍵驅(qū)動因素，細(xì)化制定所屬單位(部門)的經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系。

(三)制定高級管理人員的經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系。根據(jù)企業(yè)級、所屬單位(部門)級經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系，結(jié)合高級管理人員的崗位職責(zé)，制定高級管理人員的經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)體系。

第十四條經(jīng)濟(jì)增加值的計算公式為：

經(jīng)濟(jì)增加值=稅后凈營業(yè)利潤-平均資本占用×加權(quán)平均資本成本

其中：稅后凈營業(yè)利潤衡量的是企業(yè)的經(jīng)營盈利情況；平均資本占用反映的是企業(yè)持續(xù)投入的各種債務(wù)資本和股權(quán)資本；加權(quán)平均資本成本反映的是企業(yè)各種資本的平均成本率。

第十五條計算經(jīng)濟(jì)增加值時，需要進(jìn)行相應(yīng)的會計項目調(diào)整，以消除財務(wù)報表中不能準(zhǔn)確反映企業(yè)價值創(chuàng)造的部分。會計調(diào)整項目的選擇應(yīng)遵循價值導(dǎo)向性、重要性、可控性、可操作性與行業(yè)可比性等原則，根據(jù)企業(yè)實際情況確定。常用的調(diào)整項目有：

(一)研究開發(fā)費、大型廣告費等一次性支出但收益期較長的費用，應(yīng)予以資本化處理，不計入當(dāng)期費用。

(二)反映付息債務(wù)成本的利息支出，不作為期間費用扣除，計算稅后凈營業(yè)利潤時扣除所得稅影響后予以加回。

(三)營業(yè)外收入、營業(yè)外支出具有偶發(fā)性，將當(dāng)期發(fā)生的營業(yè)外收支從稅后凈營業(yè)利潤中扣除。

(四)將當(dāng)期減值損失扣除所得稅影響后予以加回，并在計算資本占用時相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)減值準(zhǔn)備發(fā)生額。

(五)遞延稅金不反映實際支付的稅款情況，將遞延所得稅資產(chǎn)及遞延所得稅負(fù)債變動影響的企業(yè)所得稅從稅后凈營業(yè)利潤中扣除，相應(yīng)調(diào)整資本占用。

(六)其他非經(jīng)常性損益調(diào)整項目，如股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益等。

第十六條稅后凈營業(yè)利潤等于會計上的稅后凈利潤加上利息支出等會計調(diào)整項目后得到的稅后利潤。

第十七條平均資本占用是所有投資者投入企業(yè)經(jīng)營的全部資本，包括債務(wù)資本和股權(quán)資本。其中債務(wù)資本包括融資活動產(chǎn)生的各類有息負(fù)債，不包括經(jīng)營活動產(chǎn)生的無息流動負(fù)債。股權(quán)資本中包含少數(shù)股東權(quán)益。

資本占用除根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實質(zhì)相應(yīng)調(diào)整資產(chǎn)減值損失、遞延所得稅等，還可根據(jù)管理需要調(diào)整研發(fā)支出、在建工程等項目，引導(dǎo)企業(yè)注重長期價值創(chuàng)造。

第十八條加權(quán)平均資本成本是債務(wù)資本成本和股權(quán)資本成本的加權(quán)平均，反映了投資者所要求的必要報酬率。加權(quán)平均資本成本的計算公式如下：

其中：TC代表資本占用，EC代表股權(quán)資本，DC代表債務(wù)資本；T代表所得稅稅率；KWACC代表加權(quán)平均資本成本，KD代表債務(wù)資本成本，KS代表股權(quán)資本成本。

債務(wù)資本成本是企業(yè)實際支付給債權(quán)人的稅前利率，反映的是企業(yè)在資本市場中債務(wù)融資的成本率。如果企業(yè)存在不同利率的融資來源，債務(wù)資本成本應(yīng)使用加權(quán)平均值。

股權(quán)資本成本是在不同風(fēng)險下，所有者對投資者要求的最低回報率。通常根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型確定，計算公式為：

KS=Rf+β(Rm-Rf)

其中：Rf為無風(fēng)險收益率，Rm為市場預(yù)期回報率，Rm-Rf為市場風(fēng)險溢價。β是企業(yè)股票相對于整個市場的風(fēng)險指數(shù)。上市企業(yè)的β值，可采用回歸分析法或單獨使用最小二乘法等方法測算確定，也可以直接采用證券機(jī)構(gòu)等提供或發(fā)布的β值；非上市企業(yè)的β值，可采用類比法，參考同類上市企業(yè)的β值確定。

第十九條企業(yè)級加權(quán)平均資本成本確定后，應(yīng)結(jié)合行業(yè)情況、不同所屬單位(部門)的特點，通過計算(能單獨計算的)或指定(不能單獨計算的)的方式確定所屬單位(部門)的資本成本。

通常情況下，企業(yè)對所屬單位(部門)所投入資本即股權(quán)資本的成本率是相同的，為簡化資本成本的計算，所屬單位(部門)的加權(quán)平均資本成本一般與企業(yè)保持一致。

第二十條經(jīng)濟(jì)增加值法指標(biāo)體系通常包括經(jīng)濟(jì)增加值、經(jīng)濟(jì)增加值改善值、經(jīng)濟(jì)增加值回報率、資本周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)量、銷量、單位生產(chǎn)成本等。

第二十一條應(yīng)用經(jīng)濟(jì)增加值法建立的績效評價體系，應(yīng)賦予經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)較高的權(quán)重。

第二十二條經(jīng)濟(jì)增加值目標(biāo)值根據(jù)經(jīng)濟(jì)增加值基準(zhǔn)值(簡稱EVA基準(zhǔn)值)和期望的經(jīng)濟(jì)增加值改善值(簡稱期望的△EVA)確定。

EVA目標(biāo)值=EVA基準(zhǔn)值+期望的△EVA

企業(yè)在確定EVA基準(zhǔn)值和期望的△EVA值時，要充分考慮企業(yè)規(guī)模、發(fā)展階段、行業(yè)特點等因素。其中，EVA基準(zhǔn)值可參照上年實際完成值、上年實際完成值與目標(biāo)值的平均值、近幾年(比如前3年)實際完成值的平均值等確定。期望的△EVA值，根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、年度生產(chǎn)經(jīng)營計劃、年度預(yù)算安排、投資者期望等因素，結(jié)合價值創(chuàng)造能力改善等要求綜合確定。

第二十三條績效評價計分方法和周期的選擇、績效責(zé)任書的簽訂，參照《管理會計應(yīng)用指引第600號——績效管理》。

第二十四條經(jīng)濟(jì)增加值法的激勵計劃按激勵形式可分為薪酬激勵計劃、能力開發(fā)激勵計劃、職業(yè)發(fā)展激勵計劃和其他激勵計劃。應(yīng)用經(jīng)濟(jì)增加值法建立的激勵體系，應(yīng)以經(jīng)濟(jì)增加值的改善值為基礎(chǔ)。

(一)薪酬激勵計劃主要包括目標(biāo)獎金、獎金庫和基于經(jīng)濟(jì)增加值的股票期權(quán)。

1．目標(biāo)獎金。目標(biāo)獎金是達(dá)到經(jīng)濟(jì)增加值目標(biāo)值所獲得的獎金，只對經(jīng)濟(jì)增加值增量部分實施獎勵。

2．獎金庫。獎金庫是基于對企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值長期增長目標(biāo)實施的獎勵。企業(yè)設(shè)立專門的賬號管理獎金，將以經(jīng)濟(jì)增加值為基準(zhǔn)計算的獎金額存入專門賬戶中，以遞延獎金形式發(fā)放。

3．股票期權(quán)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)增加值確定股票期權(quán)的行權(quán)價格和數(shù)量，行權(quán)價格每年以相當(dāng)于企業(yè)資本成本的比例上升，授予數(shù)量由當(dāng)年所獲得的獎金確定。

(二)能力開發(fā)激勵計劃主要包括對員工知識、技能等方面的提升計劃。

(三)職業(yè)發(fā)展激勵計劃主要是對員工職業(yè)發(fā)展做出的規(guī)劃。

(四)其他激勵計劃包括良好的工作環(huán)境、晉升與降職、表揚與批評等。

第二十五條績效計劃和激勵計劃制定后，執(zhí)行、實施及編制報告參照《管理會計應(yīng)用指引第600號——績效管理》。

第二十六條企業(yè)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)增加值法，應(yīng)循序漸進(jìn)，在企業(yè)及部分所屬單位試點的基礎(chǔ)上，總結(jié)完善后穩(wěn)步推開。

第四章 工具方法評價

第二十七條經(jīng)濟(jì)增加值法的主要優(yōu)點是：考慮了所有資本的成本，更真實地反映了企業(yè)的價值創(chuàng)造能力；實現(xiàn)了企業(yè)利益、經(jīng)營者利益和員工利益的統(tǒng)一，激勵經(jīng)營者和所有員工為企業(yè)創(chuàng)造更多價值；能有效遏制企業(yè)盲目擴(kuò)張規(guī)模以追求利潤總量和增長率的傾向，引導(dǎo)企業(yè)注重長期價值創(chuàng)造。

第二十八條經(jīng)濟(jì)增加值法的主要缺點是：一是僅對企業(yè)當(dāng)期或未來1-3年價值創(chuàng)造情況的衡量和預(yù)判，無法衡量企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略的價值創(chuàng)造情況；二是計算主要基于財務(wù)指標(biāo)，無法對企業(yè)的營運效率與效果進(jìn)行綜合評價；三是不同行業(yè)、不同發(fā)展階段、不同規(guī)模等的企業(yè)，其會計調(diào)整項和加權(quán)平均資本成本各不相同，計算比較復(fù)雜，影響指標(biāo)的可比性。

第五章 附 則

第二十九條本指引由財政部負(fù)責(zé)解釋。

管理會計應(yīng)用指引第603號——平衡計分卡

第一章 總 則

第一條平衡計分卡，是指基于企業(yè)戰(zhàn)略，從財務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)與成長四個維度，將戰(zhàn)略目標(biāo)逐層分解轉(zhuǎn)化為具體的、相互平衡的績效指標(biāo)體系，并據(jù)此進(jìn)行績效管理的方法。

第二條平衡計分卡通常與戰(zhàn)略地圖等其他工具結(jié)合使用。

第三條平衡計分卡適用于戰(zhàn)略目標(biāo)明確、管理制度比較完善、管理水平相對較高的企業(yè)。

平衡計分卡的應(yīng)用對象可為企業(yè)、所屬單位(部門)和員工。

第二章 應(yīng)用環(huán)境

第四條企業(yè)應(yīng)用平衡計分卡工具方法，應(yīng)遵循《管理會計應(yīng)用指引第600號——績效管理》中對應(yīng)用環(huán)境的一般要求。

第五條企業(yè)應(yīng)用平衡計分卡工具方法，應(yīng)有明確的愿景和戰(zhàn)略。平衡計分卡應(yīng)以戰(zhàn)略目標(biāo)為核心，全面描述、衡量和管理戰(zhàn)略目標(biāo)，將戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)化為可操作的行動。

第六條平衡計分卡可能涉及到組織和流程變革，具有創(chuàng)新精神、變革精神的企業(yè)文化有助于成功實施平衡計分卡。

第七條企業(yè)應(yīng)對組織結(jié)構(gòu)和職能進(jìn)行梳理，消除不同組織職能間的壁壘，實現(xiàn)良好的組織協(xié)同，既包括企業(yè)內(nèi)部各級單位(部門)之間的橫向與縱向協(xié)同，也包括與投資者、客戶、供應(yīng)商等外部利益相關(guān)者之間的協(xié)同。

第八條企業(yè)應(yīng)注重員工學(xué)習(xí)與成長能力的提升，以更好地實現(xiàn)平衡計分卡的財務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程目標(biāo)，使戰(zhàn)略目標(biāo)貫徹到每一名員工的日常工作中。

第九條平衡計分卡的實施是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程。企業(yè)一般需要建立由戰(zhàn)略管理、人力資源管理、財務(wù)管理和外部專家等組成的團(tuán)隊，為平衡計分卡的實施提供機(jī)制保障。

第十條企業(yè)應(yīng)建立高效集成的信息系統(tǒng)，實現(xiàn)績效管理與預(yù)算管理、財務(wù)管理、生產(chǎn)經(jīng)營等系統(tǒng)的緊密結(jié)合，為平衡計分卡的實施提供信息支持。

第三章 應(yīng)用程序

第十一條企業(yè)應(yīng)用平衡計分卡工具方法，一般按照制定戰(zhàn)略地圖、制定以平衡計分卡為核心的績效計劃、制定激勵計劃、制定戰(zhàn)略性行動方案、執(zhí)行績效計劃與激勵計劃、實施績效評價與激勵、編制績效評價與激勵管理報告等程序進(jìn)行。

第十二條企業(yè)首先應(yīng)制定戰(zhàn)略地圖，即基于企業(yè)愿景與戰(zhàn)略，將戰(zhàn)略目標(biāo)及其因果關(guān)系、價值創(chuàng)造路徑以圖示的形式直觀、明確、清晰地呈現(xiàn)。戰(zhàn)略地圖的制定參照《管理會計應(yīng)用指引第101號——戰(zhàn)略地圖》。

第十三條戰(zhàn)略地圖基于戰(zhàn)略主題構(gòu)建，戰(zhàn)略主題反映企業(yè)價值創(chuàng)造的關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程，每個戰(zhàn)略主題包括相互關(guān)聯(lián)的1-2個目標(biāo)。

第十四條戰(zhàn)略地圖制定后，應(yīng)以平衡計分卡為核心編制績效計劃?？冃в媱澥瞧髽I(yè)開展績效評價工作的行動方案，包括構(gòu)建指標(biāo)體系、分配指標(biāo)權(quán)重、確定績效目標(biāo)值、選擇計分方法和評價周期、簽訂績效責(zé)任書等一系列管理活動。制定績效計劃通常從企業(yè)級開始，層層分解到所屬單位(部門)，最終落實到具體崗位和員工。

第十五條平衡計分卡指標(biāo)體系的構(gòu)建應(yīng)圍繞戰(zhàn)略地圖，針對財務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程和學(xué)習(xí)與成長四個維度的戰(zhàn)略目標(biāo)，確定相應(yīng)的評價指標(biāo)。

構(gòu)建平衡計分卡指標(biāo)體系的一般程序：

(一)制定企業(yè)級指標(biāo)體系。根據(jù)企業(yè)層面的戰(zhàn)略地圖，為每個戰(zhàn)略主題的目標(biāo)設(shè)定指標(biāo)，每個目標(biāo)至少應(yīng)有1個指標(biāo)。

(二)制定所屬單位(部門)級指標(biāo)體系。依據(jù)企業(yè)級戰(zhàn)略地圖和指標(biāo)體系，制定所屬單位(部門)的戰(zhàn)略地圖，確定相應(yīng)的指標(biāo)體系，協(xié)同各所屬單位(部門)的行動與戰(zhàn)略目標(biāo)保持一致。

(三)制定崗位(員工)級指標(biāo)體系。根據(jù)企業(yè)、所屬單位(部門)級指標(biāo)體系，按照崗位職責(zé)逐級形成崗位(員工)級指標(biāo)體系。

第十六條平衡計分卡指標(biāo)體系構(gòu)建時，應(yīng)注重短期目標(biāo)與長期目標(biāo)的平衡、財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)的平衡、結(jié)果性指標(biāo)與動因性指標(biāo)的平衡、企業(yè)內(nèi)部利益與外部利益的平衡。平衡計分卡每個維度的指標(biāo)通常為4-7個，總數(shù)量一般不超過25個。

第十七條平衡計分卡指標(biāo)體系構(gòu)建時，企業(yè)應(yīng)以財務(wù)維度為核心，其他維度的指標(biāo)都與核心維度的一個或多個指標(biāo)相聯(lián)系。通過梳理核心維度目標(biāo)的實現(xiàn)過程，確定每個維度的關(guān)鍵驅(qū)動因素，結(jié)合戰(zhàn)略主題，選取關(guān)鍵績效指標(biāo)。

財務(wù)維度以財務(wù)術(shù)語描述了戰(zhàn)略目標(biāo)的有形成果。企業(yè)常用指標(biāo)有投資資本回報率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)濟(jì)增加值、息稅前利潤、自由現(xiàn)金流、資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

客戶維度界定了目標(biāo)客戶的價值主張。企業(yè)常用指標(biāo)有市場份額、客戶滿意度、客戶獲得率、客戶保持率、客戶獲利率、戰(zhàn)略客戶數(shù)量等。

內(nèi)部業(yè)務(wù)流程維度確定了對戰(zhàn)略目標(biāo)產(chǎn)生影響的關(guān)鍵流程。企業(yè)常用指標(biāo)有交貨及時率、生產(chǎn)負(fù)荷率、產(chǎn)品合格率、存貨周轉(zhuǎn)率、單位生產(chǎn)成本等。

學(xué)習(xí)與成長維度確定了對戰(zhàn)略最重要的無形資產(chǎn)。企業(yè)常用指標(biāo)有員工保持率、員工生產(chǎn)率、培訓(xùn)計劃完成率、員工滿意度等。

第十八條企業(yè)可根據(jù)實際情況建立通用類指標(biāo)庫，不同層級單位和部門結(jié)合不同的戰(zhàn)略定位、業(yè)務(wù)特點選擇適合的指標(biāo)體系。

第十九條平衡計分卡指標(biāo)的權(quán)重分配應(yīng)以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，反映被評價對象對企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)貢獻(xiàn)或支持的程度，以及各指標(biāo)之間的重要性水平。

企業(yè)績效指標(biāo)權(quán)重一般設(shè)定在5%—30%之間，對特別重要的指標(biāo)可適當(dāng)提高權(quán)重。對特別關(guān)鍵、影響企業(yè)整體價值的指標(biāo)可設(shè)立“一票否決”制度，即如果某項績效指標(biāo)未完成，無論其他指標(biāo)是否完成，均視為未完成績效目標(biāo)。

第二十條平衡計分卡績效目標(biāo)值應(yīng)根據(jù)戰(zhàn)略地圖的因果關(guān)系分別設(shè)置。首先確定戰(zhàn)略主題的目標(biāo)值，其次確定主題內(nèi)的目標(biāo)值，然后基于平衡計分卡評價指標(biāo)與戰(zhàn)略目標(biāo)的對應(yīng)關(guān)系，為每個評價指標(biāo)設(shè)定目標(biāo)值，通常設(shè)計3—5年的目標(biāo)值。

第二十一條平衡計分卡績效目標(biāo)值確定后，應(yīng)規(guī)定因內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生重大變化、自然災(zāi)害等不可抗力因素對績效完成結(jié)果產(chǎn)生重大影響時，對目標(biāo)值進(jìn)行調(diào)整的辦法和程序。一般情況下，由被評價對象或評價主體測算確定影響程度，向相應(yīng)的績效管理工作機(jī)構(gòu)提出調(diào)整申請，報薪酬與考核委員會或類似機(jī)構(gòu)審批。

第二十二條績效評價計分方法和周期的選擇、績效責(zé)任書的簽訂、激勵計劃的制定，參照《管理會計應(yīng)用指引第600號——績效管理》。

第二十三條績效計劃與激勵計劃制定后，企業(yè)應(yīng)在戰(zhàn)略主題的基礎(chǔ)上，制定戰(zhàn)略性行動方案，實現(xiàn)短期行動計劃與長期戰(zhàn)略目標(biāo)的協(xié)同。戰(zhàn)略性行動方案的制定主要包括以下內(nèi)容：

(一)選擇戰(zhàn)略性行動方案。制定每個戰(zhàn)略主題的多個行動方案，并從中區(qū)分、排序和選擇最優(yōu)的戰(zhàn)略性行動方案。

(二)提供戰(zhàn)略性資金。建立戰(zhàn)略性支出的預(yù)算，為戰(zhàn)略性行動方案提供資金支持。

(三)建立責(zé)任制。明確戰(zhàn)略性行動方案的執(zhí)行責(zé)任方，定期回顧戰(zhàn)略性行動方案的執(zhí)行進(jìn)程和效果。

第二十四條績效計劃與激勵計劃執(zhí)行過程中，企業(yè)應(yīng)按照縱向一致、橫向協(xié)調(diào)的原則，持續(xù)地推進(jìn)組織協(xié)同，將協(xié)同作為一個重要的流程進(jìn)行管理，使企業(yè)和員工的目標(biāo)、職責(zé)與行動保持一致，創(chuàng)造協(xié)同效應(yīng)。

第二十五條績效計劃與激勵計劃執(zhí)行過程中，企業(yè)應(yīng)持續(xù)深入地開展流程管理，及時識別存在問題的關(guān)鍵流程，根據(jù)需要對流程進(jìn)行優(yōu)化完善，必要時進(jìn)行流程再造，將流程改進(jìn)計劃與戰(zhàn)略目標(biāo)相協(xié)同。

第二十六條績效計劃與激勵計劃的執(zhí)行、實施及編制報告參照《管理會計應(yīng)用指引第600號——績效管理》。

第二十七條平衡計分卡的實施是一項長期的管理改善工作，在實踐中通常采用先試點后推廣的方式，循序漸進(jìn)，分步實施。

第四章 工具方法評價

第二十八條平衡計分卡的主要優(yōu)點是：一是戰(zhàn)略目標(biāo)逐層分解并轉(zhuǎn)化為被評價對象的績效指標(biāo)和行動方案，使整個組織行動協(xié)調(diào)一致；二是從財務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)與成長四個維度確定績效指標(biāo)，使績效評價更為全面完整；三是將學(xué)習(xí)與成長作為一個維度，注重員工的發(fā)展要求和組織資本、信息資本等無形資產(chǎn)的開發(fā)利用，有利于增強企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的動力。

第二十九條應(yīng)用平衡計分卡的主要缺點是：一是專業(yè)技術(shù)要求高，工作量比較大，操作難度也較大，需要持續(xù)地溝通和反饋，實施比較復(fù)雜，實施成本高；二是各指標(biāo)權(quán)重在不同層級及各層級不同指標(biāo)之間的分配比較困難，且部分非財務(wù)指標(biāo)的量化工作難以落實；三是系統(tǒng)性強、涉及面廣，需要專業(yè)人員的指導(dǎo)、企業(yè)全員的參與和長期持續(xù)地修正與完善，對信息系統(tǒng)、管理能力有較高的要求。

第五章 附 則

第三十條本指引由財政部負(fù)責(zé)解釋。

附錄：

相關(guān)工具方法及指標(biāo)計算說明

一、工具方法說明

(一)指標(biāo)權(quán)重確定方法

1．德爾菲法(也稱專家調(diào)查法)，是指邀請專家對各項指標(biāo)進(jìn)行權(quán)重設(shè)置，將匯總平均后的結(jié)果反饋給專家，再次征詢意見，經(jīng)過多次反復(fù)，逐步取得比較一致結(jié)果的方法。

2．層次分析法，是指將績效指標(biāo)分解成多個層次，通過下層元素對于上層元素相對重要性的兩兩比較，構(gòu)成兩兩比較的判斷矩陣，求出判斷矩陣最大特征值所對應(yīng)的特征向量作為指標(biāo)權(quán)重值的方法。

3．主成分分析法，是指將多個變量重新組合成一組新的相互無關(guān)的綜合變量，根據(jù)實際需要從中挑選出盡可能多地反映原來變量信息的少數(shù)綜合變量，進(jìn)一步求出各變量的方差貢獻(xiàn)率，以確定指標(biāo)權(quán)重的方法。

4．均方差法，是指將各項指標(biāo)定為隨機(jī)變量，指標(biāo)在不同方案下的數(shù)值為該隨機(jī)變量的取值，首先求出這些隨機(jī)變量(各指標(biāo))的均方差，然后根據(jù)不同隨機(jī)變量的離散程度確定指標(biāo)權(quán)重的方法。

(二)績效評價計分方法

1．功效系數(shù)法，是指根據(jù)多目標(biāo)規(guī)劃原理，將所要評價的各項指標(biāo)分別對照各自的標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)各項指標(biāo)的權(quán)重，通過功效函數(shù)轉(zhuǎn)化為可以度量的評價分?jǐn)?shù)，再對各項指標(biāo)的單項評價分?jǐn)?shù)進(jìn)行加總，得出綜合評價分?jǐn)?shù)的一種方法。該方法的優(yōu)點是從不同側(cè)面對評價對象進(jìn)行計算評分，滿足了企業(yè)多目標(biāo)、多層次、多因素的績效評價要求，缺點是標(biāo)準(zhǔn)值確定難度較大，比較復(fù)雜。功效系數(shù)法的計算公式為：

績效指標(biāo)總得分=∑單項指標(biāo)得分

單項指標(biāo)得分=本檔基礎(chǔ)分+調(diào)整分

本檔基礎(chǔ)分=指標(biāo)權(quán)重×本檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)

調(diào)整分=功效系數(shù)×(上檔基礎(chǔ)分-本檔基礎(chǔ)分)

上檔基礎(chǔ)分=指標(biāo)權(quán)重×上檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)

對評價標(biāo)準(zhǔn)值的選用，應(yīng)結(jié)合評價的目的、范圍、企業(yè)所處行業(yè)、企業(yè)規(guī)模等具體情況，參考國家相關(guān)部門或研究機(jī)構(gòu)發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)值確定。

2．綜合指數(shù)法，是指根據(jù)指數(shù)分析的基本原理，計算各項績效指標(biāo)的單項評價指數(shù)和加權(quán)評價指數(shù)，據(jù)以進(jìn)行綜合評價的方法。該方法的優(yōu)點是操作簡單，容易理解，缺點是標(biāo)準(zhǔn)值存在異常時影響結(jié)果的準(zhǔn)確性。綜合指數(shù)法的計算公式為：

績效指標(biāo)總得分=∑(單項指標(biāo)評價指數(shù)×該項評價指標(biāo)的權(quán)重)

3．素質(zhì)法，是指評估員工個人或團(tuán)隊在多大程度上具有組織所要求的某種基本素質(zhì)、關(guān)鍵技能和主要特質(zhì)的方法。

4．行為法，是指專注于描述與績效有關(guān)的行為狀態(tài)，考核員工在多大程度上采取了管理者所期望或工作角色所要求的組織行為的方法。

(三)β值確定方法

1．最小二乘法，是指通過最小化誤差的平方和，找到一組數(shù)據(jù)的最佳函數(shù)匹配的方法。

2．回歸分析法，是指在掌握大量觀察數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，利用數(shù)理統(tǒng)計方法建立因變量與自變量之間的回歸關(guān)系函數(shù)表達(dá)式的方法。

3．類比法(也稱比較類推法)，是指由一類事物所具有的某種屬性，推測與其類似的事物應(yīng)具有這種屬性的方法。

(四)收集信息方法

1．觀察法，是指通過直接觀察員工在工作中的表現(xiàn)并予以記錄的方法。

2．工作記錄法，是指通過日常工作記錄或財務(wù)管理、生產(chǎn)經(jīng)營等業(yè)務(wù)系統(tǒng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，予以收集信息的方法。

3．他人反饋法，是指收集其他人員對被評價對象的評價信息的方法。

二、評價指標(biāo)計算說明

1．投資資本回報率，是指企業(yè)一定會計期間取得的息前稅后利潤占其所使用的全部投資資本的比例，反映企業(yè)在會計期間有效利用投資資本創(chuàng)造回報的能力。一般計算公式如下：

投資資本回報率=

投資資本平均余額=

投資資本=有息債務(wù)+所有者(股東)權(quán)益

2．凈資產(chǎn)收益率(也稱權(quán)益凈利率)，是指企業(yè)一定會計期間取得的凈利潤占其所使用的凈資產(chǎn)平均數(shù)的比例，反映企業(yè)全部資產(chǎn)的獲利能力。一般計算公式如下：

3．經(jīng)濟(jì)增加值回報率，是指企業(yè)一定會計期間內(nèi)經(jīng)濟(jì)增加值與平均資本占用的比值。一般計算公式如下：

4．息稅前利潤，是指企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)稅前利潤與利息支出的合計數(shù)。一般計算公式如下：

息稅前利潤=稅前利潤+利息支出

5．自由現(xiàn)金流，是指企業(yè)一定會計期間經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流超過付現(xiàn)資本性支出的金額，反映企業(yè)可動用的現(xiàn)金。一般計算公式如下：

自由現(xiàn)金流=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流-付現(xiàn)資本性支出

6．資產(chǎn)負(fù)債率，是指企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比值，反映企業(yè)整體財務(wù)風(fēng)險程度。一般計算公式如下：

7．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，是指營業(yè)收入與總資產(chǎn)平均余額的比值，反映總資產(chǎn)在一定會計期間內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)。一般計算公式如下：

8．存貨周轉(zhuǎn)率，是指企業(yè)營業(yè)收入與存貨平均余額的比值，反映存貨在一定會計期間內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)。一般計算公式如下：

9．資本周轉(zhuǎn)率，是指企業(yè)在一定會計期間內(nèi)營業(yè)收入與平均資本占用的比值。一般計算公式如下：

10．資本性支出，是指企業(yè)發(fā)生的、其效益涉及于兩個或兩個以上會計年度的各項支出。

11．產(chǎn)量，是指企業(yè)在一定時期內(nèi)生產(chǎn)出來的產(chǎn)品的數(shù)量。

12．銷量，是指企業(yè)在一定時期內(nèi)銷售商品的數(shù)量。

13．單位生產(chǎn)成本，是指生產(chǎn)單位產(chǎn)品而平均耗費的成本。

14．客戶滿意度，是指客戶期望值與客戶體驗的匹配程度，即客戶通過對某項產(chǎn)品或服務(wù)的實際感知與其期望值相比較后得出的指數(shù)。客戶滿意度收集渠道主要包括問卷調(diào)查、客戶投訴、與客戶的直接溝通、消費者組織的報告、各種媒體的報告和行業(yè)研究的結(jié)果等。

15．員工滿意度，是指員工對企業(yè)的實際感知與其期望值相比較后得出的指數(shù)。主要通過問卷調(diào)查、訪談?wù){(diào)查等方式，從工作環(huán)境、工作關(guān)系、工作內(nèi)容、薪酬福利、職業(yè)發(fā)展等方面進(jìn)行衡量。

16．市場份額，是指一個企業(yè)的銷售量(或銷售額)在市場同類產(chǎn)品中所占的比重。

17．客戶獲得率，是指企業(yè)在爭取新客戶時獲得成功部分的比例。該指標(biāo)可用客戶數(shù)量增長率或客戶交易額增長率來描述，一般計算公式如下：

客戶數(shù)量增長率=

客戶交易額增長率=

18．客戶保持率，是指企業(yè)繼續(xù)保持與老客戶交易關(guān)系的比例。該指標(biāo)可用老客戶交易增長率來描述，一般計算公式如下：

老客戶交易增長率=

19．客戶獲利率，是指企業(yè)從單一客戶得到的凈利潤與付出的總成本的比率。一般計算公式如下：

20．戰(zhàn)略客戶數(shù)量，是指對企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)有重要作用的客戶的數(shù)量。

21．交貨及時率，是指企業(yè)在一定會計期間內(nèi)及時交貨的次數(shù)占其總交貨次數(shù)比例。一般計算公式如下：

22．生產(chǎn)負(fù)荷率，是指投產(chǎn)項目在一定會計期間內(nèi)的產(chǎn)品產(chǎn)量與設(shè)計生產(chǎn)能力的比例。一般計算公式如下：

23．產(chǎn)品合格率，是指合格產(chǎn)品數(shù)量占總產(chǎn)品數(shù)量的比例。一般計算公式為：

24．員工流失率，是指企業(yè)一定會計期間內(nèi)離職員工占員工平均人數(shù)的比例。一般計算公式如下：

員工保持率=1-員工流失率

25．員工生產(chǎn)率，是指員工在一定會計期間內(nèi)創(chuàng)造的勞動成果與其相應(yīng)員工數(shù)量的比值。該指標(biāo)可用人均產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量或人均營業(yè)收入進(jìn)行衡量。一般計算公式如下：

26．培訓(xùn)計劃完成率，是指培訓(xùn)計劃實際執(zhí)行的總時數(shù)占培訓(xùn)計劃總時數(shù)的比例。一般計算公式如下：

培訓(xùn)計劃完成率=

(未完待續(xù))