孫冉暾

中圖分類號：F270 文獻標(biāo)識：A 文章編號：1674-1145（2017）02-000-01

摘 要 發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)是開灤集團轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要內(nèi)容，集團公司已先后成立財務(wù)公司、擔(dān)保公司、融資租賃公司，在當(dāng)前經(jīng)濟持續(xù)下行的情況下均實現(xiàn)了較好盈利，成為集團公司經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型發(fā)展的亮點，因而組建基金管理公司有利于發(fā)展集團金融板塊，擴充集團金融牌照，助推集團發(fā)展轉(zhuǎn)型。

關(guān)鍵詞 私募基金 產(chǎn)融協(xié)同 金融手段

產(chǎn)融結(jié)合是指產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)在經(jīng)濟運行中為了共同的發(fā)展目標(biāo)和整體效益，通過參股、持股、控股和人事參與等方式而進行的內(nèi)在結(jié)合或融合，產(chǎn)融結(jié)合具有滲透性、互補性、組合優(yōu)化性、高效性、雙向選擇性的特點。

一、開灤集團發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)的意義和必要性

（一）促進開灤集團總體戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)，實現(xiàn)做大做強

開灤集團要做大做強，需要發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)。發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)，打造金融運營平臺、資本運作平臺和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)投資平臺，為開灤集團的發(fā)展戰(zhàn)略提供全方位的資本支撐和完善的金融服務(wù)，金融產(chǎn)業(yè)促進開灤集團總體戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。通過發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)可以從以下五個方面，對總體戰(zhàn)略實現(xiàn)促進作用：一是整合內(nèi)部資源，通過金融平臺整合運作集團與子公司的金融資本，挖掘內(nèi)部的潛力，優(yōu)化資源配置，發(fā)揮開灤集團的整體合力。二是開拓融資渠道，通過發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)，加強與金融機構(gòu)的股權(quán)合作，降低信息不對稱，開拓融資渠道，創(chuàng)新融資方式，保障集團穩(wěn)定發(fā)展。三是加強資本運作，通過發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)加強資本運作，以自身強大的資金實力為基礎(chǔ)，撬動多種形式的外部融資，發(fā)揮資本的放大效應(yīng)，促進集團戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)。四是打造投資平臺，通過發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)打造新興產(chǎn)業(yè)投資平臺，立足主業(yè)投資新興產(chǎn)業(yè)，打造具有較強競爭力的產(chǎn)業(yè)鏈條，提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。五是強化控制機制，通過產(chǎn)融結(jié)合強化企業(yè)母公司對子公司管控機制，實現(xiàn)集團對子公司的金融資本控制和戰(zhàn)略協(xié)同，監(jiān)控集團成員資金往來情況，及時發(fā)現(xiàn)和控制財務(wù)風(fēng)險。

（二）推動開灤集團的轉(zhuǎn)型發(fā)展，轉(zhuǎn)變增長方式

目前，國家和省市都在加快調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式步伐，河北省第八次黨代會明確了“一產(chǎn)抓特色、二產(chǎn)抓提升、三產(chǎn)抓拓展”的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向，開灤集團在2012年經(jīng)濟工作研討會上也正式提出了“搶抓機遇，積極穩(wěn)妥進入金融服務(wù)業(yè)”的產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展思路。集團公司發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，這幾年重點發(fā)展的是物流產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)包含了現(xiàn)代生產(chǎn)服務(wù)業(yè)和生活服務(wù)業(yè)，生產(chǎn)服務(wù)業(yè)的領(lǐng)域非常廣，除了物流產(chǎn)業(yè)還有金融產(chǎn)業(yè)等?！笆濉睍r期，集團公司要加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，要按照國家、省、市提出的“調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式”要求，推動更深層次的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，謀劃進入金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)，不僅是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要支撐，而且也是產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級的重要著力點。因此，要依托財務(wù)公司平臺，進一步加速產(chǎn)融結(jié)合，真正把金融服務(wù)業(yè)打造成為開灤集團調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式的一大亮點，助推集團公司加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。

（三）為開灤集團實體產(chǎn)業(yè)提供金融支持，優(yōu)化集團資源配置

發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)可以為集團公司及各成員單位提供金融服務(wù)，提供籌資、融資、資金結(jié)算、投資管理等服務(wù)。發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)盤活集團存量資金和資源，優(yōu)化資源配置，實現(xiàn)集團公司內(nèi)部的資本的優(yōu)化配置和合理的調(diào)配使用。如可以通過充分發(fā)揮集團財務(wù)公司的作用，利用其存貸業(yè)務(wù)和票據(jù)業(yè)務(wù)，強化內(nèi)部資金管理，調(diào)劑資金余缺，能更好地運用閑置資金。發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)可以降低融資成本，提高資金使用效率，降低資金風(fēng)險?！笆濉逼陂g，開灤集團公司產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整任務(wù)繁重，重點項目建設(shè)投資多。此外，發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)還可以拓寬集團公司的投資渠道，使資金在流動中不斷增值，提高投資收益，解決集團公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的資金瓶頸問題。

（四）發(fā)揮經(jīng)營和財務(wù)兩方面的協(xié)同效應(yīng)，提高集團整體競爭力

財務(wù)協(xié)同效應(yīng)是指由于發(fā)展金融業(yè)務(wù)而為企業(yè)集團帶來的財務(wù)利益，與經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)相區(qū)別，這種效益并不依賴于經(jīng)營業(yè)績的提高，而是企業(yè)在國家、行業(yè)的法律、法規(guī)等制度因素和條件下所獲得的純貨幣效益。開灤集團通過建立的財務(wù)公司，統(tǒng)一了集團融資結(jié)算平臺，有效集中管理資金和債務(wù)，加快了資金周轉(zhuǎn)，優(yōu)化了融資結(jié)構(gòu)，降低了資金成本，取得了可觀的貨幣效益。在產(chǎn)融結(jié)合的過程中，經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)是指由于發(fā)展金融業(yè)務(wù)而為企業(yè)集團生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的經(jīng)營業(yè)績的提高。使產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的結(jié)合產(chǎn)生1+1大于2的效果，開灤集團可以利用金融產(chǎn)業(yè)的平臺積極拓寬融資渠道，借助產(chǎn)業(yè)運營能力、高等級信用和客戶的風(fēng)險控制能力，利用金融工具和機構(gòu)，獲得低成本融資，為客戶、經(jīng)銷商、供應(yīng)商等利益相關(guān)者提供金融服務(wù)。提高主業(yè)相關(guān)供應(yīng)鏈系統(tǒng)的競爭力。

（五）促進多元化發(fā)展，為開灤集團培育新的經(jīng)濟增長點

發(fā)展金融業(yè)可以使開灤集團實現(xiàn)多元化發(fā)展。金融戰(zhàn)略兼顧了兩方面優(yōu)點。一是對于擁有龐大資金需求和現(xiàn)金流的企業(yè)集團，金融業(yè)可以并且能夠成為其業(yè)務(wù)鏈的重要組成環(huán)節(jié)，相關(guān)性極強。二是金融業(yè)自身的發(fā)展可以使其業(yè)務(wù)收入來源多元化，從而擺脫集團實業(yè)發(fā)展的周期性波動。因此，金融業(yè)是開灤集團理想的多元化切入點。同時可以為開灤集團獲取穩(wěn)定收益，因此，對于開灤集團來說，金融業(yè)作為一種長線投資，可以為集團帶來穩(wěn)定的收益。