金一平

關(guān)注MSCI受益股和特斯拉概念

金一平

A股終于被納入MSCI，市場倍受鼓舞。有機(jī)構(gòu)測算預(yù)期明年8月份后有650—850億人民幣的增量資金，中期看，有1萬億—1.2萬億人民幣的資金流入A股。有投資者認(rèn)為，都是明年的事情，貌似跟今年沒關(guān)系。但是筆者認(rèn)為，端詳今年以來的大盤藍(lán)籌風(fēng)格，明顯是“隨風(fēng)潛入夜，潤物細(xì)無聲”，一面旗幟之下，投資預(yù)期往往會使得逐利的數(shù)倍或數(shù)十倍的資金提前跑步入場?？紤]到6月份即將過去，流動性緊張格局最后階段釋放。筆者預(yù)期7月份將迎來較好的行情，因此短期任何調(diào)整都是買入機(jī)會，上漲確立的標(biāo)志就是滬指或者中小創(chuàng)的60日均線拐頭向上?？梢栽诰馀渲玫拇笾略瓌t下，基于性價比，大盤股和中小市值兩手抓，畢竟真正的投資價值，從來只取決于公司基本面自身；結(jié)合市場熱點(diǎn)，具體建議關(guān)注以下幾個方面：

一、MSCI納入受益股。本次初步有222只股票入選，這些股票質(zhì)地相對優(yōu)質(zhì)，而且部分個股并沒有怎么上漲，可以好好遴選；還可關(guān)注其他龍頭品種，待明年8月季度指數(shù)評審還可能進(jìn)入。這需要我們用心的去挖掘和篩選，等風(fēng)啟。對普通投資者而言，物美價廉是最好的，而對外資而言也一樣，外資更偏好大市值龍頭企業(yè)，高股息率，現(xiàn)金流較好的品種。具體，結(jié)合相關(guān)研究報(bào)告，筆者建議從行業(yè)和股價位置入手。從稀缺性角度看，外資愿意配置唯獨(dú)中國特有的品種，如稀土，近期明顯在漲價，龍頭如北方稀土；再如中藥品種，龍頭如云南白藥、同仁堂、貴州百靈等。金融地產(chǎn)板塊，具有高股息率特征，看好中國經(jīng)濟(jì)則金融是標(biāo)配。從券商保險(xiǎn)銀行信托中尋找，具體如招商銀行、中國平安、興業(yè)證券等。地產(chǎn)如：萬科、華僑城A等；建材：東方雨虹、偉星新材、兔寶寶等；計(jì)算機(jī)類：如科大訊飛、二三四五等。機(jī)械如：三一重工、中集集團(tuán)等。電新類：金風(fēng)科技、特變電工、中國核電等。零售類：蘇寧云商、永輝超市、小商品城等。家電類：美的集團(tuán)、老板電器等。其他如中國鐵建等。

二、新能源汽車。據(jù)媒體報(bào)道，特斯拉預(yù)期將在我國建廠。雖然有不少公司紛紛辟謠，但從特斯拉的產(chǎn)業(yè)鏈，中國的新能源汽車消費(fèi)量以及步入中國25%關(guān)稅等角度看，在中國建廠符合特斯拉的利益。騰訊曾用18億美元購買了特斯拉的股票，并成為第五大股東，背后的邏輯推演，無疑讓市場想入非非，筆者認(rèn)為綜合多種因素，在我國建廠應(yīng)該是大概率事件。特斯拉當(dāng)前訂單較多，而廣受關(guān)注的Model3預(yù)期在今年7月份開始生產(chǎn)。雖說謠言止于智者，但機(jī)會只垂青有準(zhǔn)備的頭腦。特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈為代表的新能源汽車板塊，無疑是后期的大風(fēng)口。具體個股如：中科三環(huán)、贛鋒鋰業(yè)、天汽模、創(chuàng)新股份、江特電機(jī)等。

三、國企改革?；旄氖菄蟾母锿黄瓶?。7大行業(yè)：電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工為重點(diǎn)。

預(yù)計(jì)5、6月將成第二批混改試點(diǎn)的密集落地期。第二批試點(diǎn)方案的批復(fù)和第三批試點(diǎn)名單的確定將基本完成，國企混改預(yù)期在十九大前有大動作。疊加七一建黨節(jié)后，八一節(jié)迎來90周年建軍節(jié)，由此軍工可重點(diǎn)關(guān)注。前期超跌，近期有資金入場明顯。可以關(guān)注相關(guān)個股。個股如天海防務(wù)、航天電子、中航飛機(jī)、北方導(dǎo)航等。