本刊記者 劉吉洪

混基盈利能力霸屏工銀瑞信新趨勢贏戰(zhàn)紅十月

本刊記者 劉吉洪

在震蕩市下,普通的投資者感覺壓力倍增,而基金卻帶來實實在在的收益,令他們羨慕不已,于是市場傳出"炒股不如買基金"的呼聲.在各類基金中,混合型基金憑借靈活操作,盈利能力爆發(fā).統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,三季度混合型基金總利潤達755億元,占全部基金盈利的37%,超越貨幣基金成為賺錢大戶.在眾多混合型基金中,工銀瑞信新趨勢靈活配置混合表現(xiàn)尤為出色,銀河證券數(shù)據(jù)顯示,截至11月3日,今年以來及近一年業(yè)績排名,工銀瑞信新趨勢靈活配置混合均位列同類冠軍.

業(yè)績表現(xiàn)領(lǐng)先同類

從當前市場行情看,股、債兩市風險與機遇并存,能夠在兩類資產(chǎn)中靈活調(diào)倉的產(chǎn)品,把握市場投資機會的可能性較大.針對當前股市,有機構(gòu)投資者認為,A股存量資金博弈下的結(jié)構(gòu)性慢牛行情仍在,熱點輪動、震蕩格局或成為市場常態(tài),節(jié)奏和倉位控制對于投資者致勝有著顯著的影響.

分析歷史數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn),工銀新趨勢靈活配置混合通過對股、債兩市進行綜合分析,采用"自上而下"和"自下而上"結(jié)合的投資策略,踏準市場節(jié)奏.Wind數(shù)據(jù)顯示,前三季度食品飲料、有色、金融、鋼鐵等行業(yè)指數(shù)漲幅均超過20%.工銀新趨勢靈活配置混合在三季度恰恰增持了建筑、建材、食品飲料等漲幅領(lǐng)先的板塊.個股方面,中國平安等優(yōu)質(zhì)白馬股近期受資金追捧,工銀新趨勢靈活配置混合三季度前十大重倉股中就包含中國平安等優(yōu)質(zhì)個股.

精準的調(diào)倉選股助推工銀新趨勢靈活配置混合成為同類的佼佼者,2016年以來持續(xù)跑贏業(yè)績比較基準.銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截至11月3日,該基金A、C今年以來凈值增長率分別為13.56%、9.41%,超過同期業(yè)績基準增長率8.20%、4.05%,年內(nèi)回報高居同類第一和第三名.近一年,工銀新趨勢靈活配置混合A、C也分別以15.25%、10.72%的收益包攬同類冠亞軍.

攻守兼?zhèn)涞?冬藏"佳品

在持續(xù)震蕩的行情中,為投資者賺取優(yōu)異回報,離不開公司強大的投研實力和股債配置能力.海通證券基金公司權(quán)益及固定收益資產(chǎn)業(yè)績排行榜顯示,三季度工銀瑞信權(quán)益類基金絕對收益為5.63%,在規(guī)模前十大基金公司中居于首位.

針對未來市場,海通證券對中期行情表示樂觀,但認為目前市場的大格局仍是中樞抬升的震蕩市,業(yè)績和估值的匹配更重要,建議關(guān)注金融+消費白馬+建筑領(lǐng)域的標的.工銀新趨勢靈活配置混合三季報中表示,將重點挖掘消費和成長領(lǐng)域的細分行業(yè)投資機會,繼續(xù)關(guān)注大金融板塊以及大消費行業(yè)的個股投資機會.由于市場的不確定性仍在,進攻和防御并重成為未來較佳的投資策略.靈活配置混合基金可股可債,攻守兼?zhèn)?可謂"冬藏"的佳品.