馬永義

摘要：在與國際財(cái)務(wù)報告準(zhǔn)則持續(xù)趨同戰(zhàn)略的驅(qū)使以及對我國資本市場監(jiān)管需要的雙重因素推動下，我國合并財(cái)務(wù)報表的編制過程漸趨復(fù)雜化。除了傳統(tǒng)的不可或缺的抵銷處理外，還要求對母公司及非同一控制下子公司的個別財(cái)務(wù)報表做出必要的調(diào)整，在投資方獲取或喪失控制權(quán)的當(dāng)期，還需要對原持有的或剩余的長期股權(quán)投資進(jìn)行重新計(jì)量。與此同時，在發(fā)生特殊的交易或事項(xiàng)時，如果站在企業(yè)集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報表角度的確認(rèn)和計(jì)量結(jié)果與其所屬的母公司或子公司的個別財(cái)務(wù)報表層面的確認(rèn)和計(jì)量結(jié)果不一致的，也需在合并財(cái)務(wù)報表編制過程中進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。為了幫助廣大實(shí)務(wù)工作者從總體上把握合并財(cái)務(wù)報表編制過程中各類重新計(jì)量的操作要領(lǐng)，本文擬對此加以專題探討。

關(guān)鍵詞：合并財(cái)務(wù)報表 重新計(jì)量

一、關(guān)于抵銷事項(xiàng)演進(jìn)的描述與分析

時至今日，我國1995年2月9日發(fā)布的《合并會計(jì)報表暫行規(guī)定》（財(cái)會字[1995]11號）中所要求編制的抵銷分錄絕大多數(shù)還在實(shí)質(zhì)性適用，有的只是表現(xiàn)形式上發(fā)生了改變，但所體現(xiàn)出的應(yīng)予事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)并沒有變化。例如，與集團(tuán)內(nèi)部債權(quán)債務(wù)抵銷事項(xiàng)相關(guān)聯(lián)的壞賬準(zhǔn)備的抵銷，由原來的“借記：壞賬準(zhǔn)備；貸記：管理費(fèi)用”演進(jìn)為“借記：應(yīng)收賬款（或其他應(yīng)收款）；貸記：資產(chǎn)減值損失”，該項(xiàng)演進(jìn)的原因在于，在個別報表層面，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備時的借方科目由原來的“管理費(fèi)用”調(diào)整為“資產(chǎn)減值損失”，由于個別資產(chǎn)負(fù)債表中不再單獨(dú)設(shè)置“壞賬準(zhǔn)備”項(xiàng)目，必然由其備抵賬戶“應(yīng)收賬款（或其他應(yīng)收款）”加以替代。

然而，從總體上觀察，2006版《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第33號——合并財(cái)務(wù)報表》中所要求編制的抵銷分錄確實(shí)較1995年的《合并會計(jì)報表暫行規(guī)定》中所要求編制的抵銷分錄有所增加，主要體現(xiàn)在與內(nèi)部購銷導(dǎo)致的未實(shí)現(xiàn)利潤相關(guān)的各類資產(chǎn)所多計(jì)提的減值準(zhǔn)備抵銷以及合并現(xiàn)金流量表的各項(xiàng)抵銷要求。而增加上述抵銷事項(xiàng)的原因則在于：1995年及之前的實(shí)務(wù)中只存在可選擇性計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的要求，而2006版的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系下要求計(jì)提減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)類別已大幅度增加，與內(nèi)部購銷導(dǎo)致的未實(shí)現(xiàn)利潤相關(guān)的各類資產(chǎn)所多計(jì)提的減值準(zhǔn)備理應(yīng)予以抵銷；1995年實(shí)務(wù)中就個別財(cái)務(wù)報表層面而言尚不存在現(xiàn)金流量表，個別報表層面要求編制現(xiàn)金流量表后，自然要對合并現(xiàn)金流量表編制過程中需要抵銷的事項(xiàng)做出規(guī)定。

2014版《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第33號——合并財(cái)務(wù)報表》（以下簡稱《2014版33號準(zhǔn)則》）與2006版《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第33號——合并財(cái)務(wù)報表》（以下簡稱《2006版33號準(zhǔn)則》）相比較，在合并資產(chǎn)負(fù)債表的抵銷事項(xiàng)中增加了遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債的抵銷要求。筆者認(rèn)為，在《2006版33號準(zhǔn)則》中理應(yīng)對遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債做出抵銷處理的要求，理由在于：伴隨資產(chǎn)類項(xiàng)目和負(fù)債類項(xiàng)目的抵銷處理，會導(dǎo)致基于個別報表層面各資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的“賬面價值”（是指《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第18號——所得稅》（以下簡稱《18號準(zhǔn)則》）所界定的賬面價值，下同）的合計(jì)數(shù)就一定不等于基于合并報表層面的各資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的“賬面價值”，換言之，資產(chǎn)和負(fù)債類項(xiàng)目的抵銷導(dǎo)致個別報表層面與合并報表層面的“賬面價值”發(fā)生了變化。然而，《18號準(zhǔn)則》只給出了基于個別報表及每一個納稅主體層面的計(jì)稅基礎(chǔ)的概念，并沒有給出基于合并財(cái)務(wù)報表層面計(jì)稅基礎(chǔ)的概念，這就意味著盡管存在資產(chǎn)類和負(fù)債類項(xiàng)目的抵銷事項(xiàng)，但基于合并財(cái)務(wù)報表層面的計(jì)稅基礎(chǔ)就是基于個別報表層面的計(jì)稅基礎(chǔ)的簡單合計(jì)數(shù)，換言之，資產(chǎn)和負(fù)債類項(xiàng)目的抵銷并沒有導(dǎo)致個別報表層面與合并報表層面計(jì)稅基礎(chǔ)的變化。鑒于此，我們不難斷定，在合并財(cái)務(wù)報表編制過程中又形成了資產(chǎn)要素和負(fù)債要素新的暫時性差異，針對新形成的暫時性差異必須考慮其對遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債的影響。如果在合并財(cái)務(wù)報表編制過程中不考慮對遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債的抵銷，在技術(shù)層面就無法實(shí)現(xiàn)合并資產(chǎn)負(fù)債表的最終平衡。以筆者之見，《2014版33號準(zhǔn)則》第三十條（五）的規(guī)定就是對《2006版33號準(zhǔn)則》技術(shù)性瑕疵的自我修正。筆者注意到，2007年4月30日發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問題專家工作組意見（第2期）》就已經(jīng)對合并財(cái)務(wù)報表編制過程中遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債的抵銷處理做出了規(guī)定。此舉是“實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)”在我國會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)過程中的鮮明體現(xiàn)。至于《2014版33號準(zhǔn)則》第三十條（五）的規(guī)定，可以視為《2006版33號準(zhǔn)則》修訂過程中的“補(bǔ)臺”之舉。

二、關(guān)于對母公司個別報表重新計(jì)量的描述與分析

在我國2006年發(fā)布的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系中，為了滿足與國際財(cái)務(wù)報告準(zhǔn)則實(shí)質(zhì)性趨同的要求，對子公司長期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量的方法由原來的權(quán)益法調(diào)整為成本法。在成本法下，母公司個別資產(chǎn)負(fù)債表中長期股權(quán)投資項(xiàng)目的數(shù)額一定不等于其占子公司個別資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益的份額數(shù)，鑒于此，《2006版33號準(zhǔn)則》第十一條規(guī)定：“合并財(cái)務(wù)報表應(yīng)當(dāng)以母公司和其子公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)其他有關(guān)資料，按照權(quán)益法調(diào)整對子公司的長期股權(quán)投資后，由母公司編制”。

但是，《2014版33號準(zhǔn)則》第二十六條規(guī)定“母公司應(yīng)當(dāng)以自身和其子公司的財(cái)務(wù)報表為基礎(chǔ)，根據(jù)其他有關(guān)資料，編制合并財(cái)務(wù)報表”。經(jīng)過簡單比對后不難發(fā)現(xiàn)，《2014版33號準(zhǔn)則》第二十六條的規(guī)定中刪除了《2006版33號準(zhǔn)則》第十一條中的“按照權(quán)益法調(diào)整對子公司的長期股權(quán)投資”的要求，即《2014版33號準(zhǔn)則》的合并程序中不再明確要求按照權(quán)益法調(diào)整對子公司的長期股權(quán)投資。在實(shí)務(wù)中，究竟是否需要對母公司個別資產(chǎn)負(fù)債表中的“長期股權(quán)投資”項(xiàng)目按照權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整呢？筆者注意到，在2014版《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第33號——合并財(cái)務(wù)報表》應(yīng)用指南的“六、合并財(cái)務(wù)報表綜合案例” 中仍然要求“按照權(quán)益法調(diào)整母公司財(cái)務(wù)報表項(xiàng)目”，這就標(biāo)志著，盡管《2014版33號準(zhǔn)則》沒有明確要求“按照權(quán)益法調(diào)整對子公司的長期股權(quán)投資”，但此舉并非意味著實(shí)務(wù)中對母公司個別資產(chǎn)負(fù)債表中的“長期股權(quán)投資”項(xiàng)目一定無需調(diào)整。既然，財(cái)政部會計(jì)司在“合并財(cái)務(wù)報表綜合案例”中仍然堅(jiān)持“按照權(quán)益法調(diào)整母公司財(cái)務(wù)報表項(xiàng)目”來加以示例，那么為什么《2014版33號準(zhǔn)則》將《2006版33號準(zhǔn)則》明確要求的“按照權(quán)益法調(diào)整對子公司的長期股權(quán)投資”予以刪除？

筆者注意到，在注冊會計(jì)師行業(yè)曾流行一種所謂的“按照成本法來編制合并財(cái)務(wù)報表的工作底稿”的做法，簡言之，在調(diào)整分錄環(huán)節(jié)無需貸記（或借記）“投資收益”，相應(yīng)的在抵銷分錄環(huán)節(jié)也無需再借記（或貸記）“投資收益”，使得合并財(cái)務(wù)報表工作底稿編制的工作量有所減少，但該方法下編制的合并財(cái)務(wù)報表與“官方”倡導(dǎo)方法所編制的合并財(cái)務(wù)報表在結(jié)果上又完全一致。鑒于此，筆者似乎可以對《2014版33號準(zhǔn)則》不再明確要求“按照權(quán)益法調(diào)整對子公司的長期股權(quán)投資”的舉措做出如下解釋：不再明確要求“按照權(quán)益法調(diào)整對子公司的長期股權(quán)投資”，就意味著對實(shí)務(wù)中“按照成本法來編制合并財(cái)務(wù)報表”做法的默許或認(rèn)可；盡管在《2014版33號準(zhǔn)則》中不再明確要求“按照權(quán)益法調(diào)整對子公司的長期股權(quán)投資”，但在指南的綜合釋例中仍然堅(jiān)持按照權(quán)益法調(diào)整母公司財(cái)務(wù)報表項(xiàng)目，以此維護(hù)準(zhǔn)則制定部門所倡導(dǎo)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的穩(wěn)定性和一致性。

三、關(guān)于對非同一控制子公司個別報表重新計(jì)量的描述與分析

在個別報表層面，母公司對于非同一控制下控股合并取得的子公司的長期股權(quán)投資的初始計(jì)量金額是按照母公司所支付對價的公允價值來加以計(jì)算的。然而，對于作為獨(dú)立存續(xù)的會計(jì)主體和法律主體的子公司而言，一直是按照其自身賬面價值進(jìn)行日常的會計(jì)核算并提交其個別財(cái)務(wù)報表的。鑒于此，《2006版33號準(zhǔn)則》和《2014版33號準(zhǔn)則》均要求在合并財(cái)務(wù)報表的工作底稿中對非同一控制下企業(yè)合并取得的子公司的個別報表以調(diào)整分錄的方式來加以調(diào)整。對子公司個別報表的調(diào)整處理通常涉及調(diào)整子公司資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值、根據(jù)子公司已實(shí)現(xiàn)的公允價值調(diào)整當(dāng)期凈利潤、遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債的暫時性差異的轉(zhuǎn)回三個環(huán)節(jié)?，F(xiàn)分別對其操作要領(lǐng)加以簡要描述。

（一）關(guān)于調(diào)整子公司資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值的操作要領(lǐng)。首先，依據(jù)母公司在購買日設(shè)置的股權(quán)備查簿中登記的信息，分別推算截至本資產(chǎn)負(fù)債表日子公司各資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目基于購買日公允價值口徑而持續(xù)計(jì)算的應(yīng)有數(shù)額；其次，結(jié)合本資產(chǎn)負(fù)債表日子公司個別報表中的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的數(shù)額確定各資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目應(yīng)予調(diào)增或調(diào)減的數(shù)額；第三，依據(jù)子公司各資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的調(diào)增或調(diào)減數(shù)額匯總計(jì)算“遞延所得稅資產(chǎn)”或“遞延所得稅負(fù)債”項(xiàng)目應(yīng)予調(diào)整的數(shù)額；第四，通過貸記或借記“資本公積”確保此環(huán)節(jié)調(diào)整分錄借、貸方發(fā)生額的平衡。

（二）根據(jù)子公司已實(shí)現(xiàn)公允價值調(diào)整其當(dāng)期實(shí)現(xiàn)凈利潤的操作要領(lǐng)。子公司個別資產(chǎn)負(fù)債表是按照其自身資產(chǎn)、負(fù)債的原賬面價值為基礎(chǔ)來計(jì)算并披露其凈利潤的，上述股權(quán)備查簿中公允價值與原賬面價值存在差額的資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目，在經(jīng)營過程中因資產(chǎn)的折舊、攤銷和減值等對子公司當(dāng)期凈利潤的影響數(shù)，需要通過調(diào)整分錄環(huán)節(jié)來加以反映。在編制此類調(diào)整分錄環(huán)節(jié)，通常會涉及到存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及營業(yè)成本、管理費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失等項(xiàng)目的借記或貸記。

（三）遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債轉(zhuǎn)回的操作要領(lǐng)。伴隨子公司生產(chǎn)經(jīng)營的不斷發(fā)展，股權(quán)備查簿中公允價值與原賬面價值存在差異的資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目，因持續(xù)計(jì)算而形成的公允價值和賬面價值也會發(fā)生相應(yīng)的變化，進(jìn)而導(dǎo)致暫時性差異也會不斷發(fā)生改變，因此在每個資產(chǎn)負(fù)債表日就需要計(jì)算遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債項(xiàng)目應(yīng)予轉(zhuǎn)回的金額。在計(jì)算確定遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債本期應(yīng)予轉(zhuǎn)回的數(shù)額后，就可以編制此類調(diào)整分錄，通常所涉及的調(diào)整項(xiàng)目包括 “遞延所得稅資產(chǎn)”“遞延所得稅負(fù)債”“所得稅費(fèi)用”（特定情形下，也可能涉及到“資本公積”或“商譽(yù)”項(xiàng)目）。

四、對購買日之前原持有股權(quán)進(jìn)行重新計(jì)量的描述與分析

《2014版33號準(zhǔn)則》第四十八條要求，企業(yè)因追加投資等原因?qū)崿F(xiàn)了對非同一控制下的被投資方控制的，在合并財(cái)務(wù)報表中，對于購買日之前持有的被購買方的股權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照該股權(quán)在購買日的公允價值進(jìn)行重新計(jì)量，公允價值與賬面價值的差額計(jì)入當(dāng)期投資收益。

筆者對該項(xiàng)規(guī)定的理解是：既然投資方通過多步驟購買才實(shí)現(xiàn)了對非同一控制下被投資方的控股合并，那么投資方只有將其所購買的股份作為一個組合體才能實(shí)現(xiàn)對被投資方的控制。由于對非同一控制下控股合并所形成的長期股權(quán)投資是依據(jù)投資方所支付對價的公允價值來進(jìn)行初始計(jì)量，在通過多次交易才實(shí)現(xiàn)非同一控制控股合并的情況下，只有對購買日之前持有的被購買方的股權(quán)按照公允價值進(jìn)行重新計(jì)量，才能確保購買方獲取對被購買方控制權(quán)時所持有股份計(jì)量口徑的一致性。此外，對購買之前所持有的股份按照公允價值進(jìn)行重新計(jì)量，也可以反映出購買方原持有股權(quán)在其原始投資日至購買日期間所獲取的持有損益。如果購買方在購買日之前不持有被購買方的股權(quán)，購買方獲取對被購買方控制權(quán)的長期股權(quán)投資必須采用公允價值口徑進(jìn)行初始計(jì)量，這也就相當(dāng)于購買方將購買日之前所持有的股權(quán)按照購買日的公允價值予以出售，然后在同一交易日按照該公允價值再購買被投資單位的股權(quán)并實(shí)現(xiàn)對購買方的非同一控制下的控股合并。

對于購買日之前所持有的被購買方的股權(quán)的處理，其初始計(jì)量依據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》（以下簡稱《22號準(zhǔn)則》）或《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》（以下簡稱《2號準(zhǔn)則》）等。依據(jù)現(xiàn)行《22號準(zhǔn)則》原持有的股權(quán)可能被確認(rèn)為“交易性金融資產(chǎn)”或“可供出售金融資產(chǎn)”，在購買日進(jìn)行重新計(jì)量時，公允價值與其賬面價值的差額應(yīng)計(jì)入當(dāng)期投資收益，其賬務(wù)處理為：借記“長期股權(quán)投資”科目，貸記“交易性金融資產(chǎn)（或可供出售金融資產(chǎn)）”“投資收益（或借記）”科目。依據(jù)2014版《2號準(zhǔn)則》，原持有的股權(quán)只能按照權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，因此在購買日進(jìn)行重新計(jì)量時，公允價值與其賬面價值的差額應(yīng)計(jì)入當(dāng)期投資收益，其賬務(wù)處理為：借記（或貸記）“長期股權(quán)投資”科目，貸記（或借記）“投資收益”科目。如果購買日之前持有的被購買方的股權(quán)涉及權(quán)益法核算下的其他綜合收益的，與其相關(guān)的其他綜合收益應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)為購買日所屬當(dāng)期的收益，其賬務(wù)處理為：借記（或貸記）“其他綜合收益”科目，貸記（或借記）“投資收益”科目。

五、關(guān)于控股式減持特殊計(jì)量規(guī)則的描述與分析

《2014版33號準(zhǔn)則》第四十九條（以下簡稱“第四十九條規(guī)定”）對母公司不喪失控制權(quán)的情況下部分處置對子公司的長期股權(quán)投資在合并財(cái)務(wù)報表層面的會計(jì)處理原則做出了具體規(guī)定，要求將處置價款與處置長期股權(quán)投資相對應(yīng)享有子公司自購買日或合并日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)份額之間的差額調(diào)整資本公積（資本溢價或股本溢價），但資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。對不喪失控制權(quán)情況下的減持行為，究竟該如何研判其政策效應(yīng)？筆者現(xiàn)分別加以具體剖析。

（一）關(guān)于“第四十九條規(guī)定”的技術(shù)效應(yīng)分析。從技術(shù)層面而言，在個別報表層面，母公司處置部分股權(quán)時，應(yīng)將轉(zhuǎn)讓所得價款與所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的賬面價值之間的差額計(jì)入當(dāng)期投資收益。盡管近些年來，我國的會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)在不斷改進(jìn)，但對于個別報表層面處置長期股權(quán)投資的會計(jì)處理規(guī)則從未發(fā)生調(diào)整。這就意味著，從技術(shù)層面而言，通過變賣股權(quán)來進(jìn)行盈余管理或利潤操縱永遠(yuǎn)是難以遏制的，尤其上市公司為了實(shí)現(xiàn)“保殼”或再融資的目的，往往會借助關(guān)聯(lián)交易或變相關(guān)聯(lián)交易的手段轉(zhuǎn)讓其所持有的長期股權(quán)投資。

“第四十九條規(guī)定”的“處置價款”與母公司個別報表層面賬務(wù)處理中的“處置價款”是相等的數(shù)額，但“處置長期股權(quán)投資相對應(yīng)享有子公司自購買日或合并日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)份額”與母公司個別報表層面所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的賬面價值卻不是相等的數(shù)額，因?yàn)椤疤幹瞄L期股權(quán)投資相對應(yīng)享有子公司自購買日或合并日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)份額”需要在合并財(cái)務(wù)報表工作底稿的編制過程中，通過對非同一控制子公司資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)類和負(fù)債類項(xiàng)目，按照購買日各該項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目公允價值口徑持續(xù)計(jì)算后才能求得。

這就意味著，在合并財(cái)務(wù)報表的編制實(shí)務(wù)中，需要將合并財(cái)務(wù)報表中的“處置長期股權(quán)投資相對應(yīng)享有子公司自購買日或合并日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)份額”與母公司個別報表中處置長期股權(quán)投資的賬面價值之間的差額以及母公司個別報表中處置長期股權(quán)投資所實(shí)現(xiàn)的投資收益一并轉(zhuǎn)入資本公積。其賬務(wù)處理的對應(yīng)模式為：借記（或貸記）“長期股權(quán)投資”“投資收益”等科目；貸記（或借記）“資本公積”科目。

（二）關(guān)于“第四十九條規(guī)定”的政策效應(yīng)剖析。承上所述，如果母公司在不喪失控制權(quán)情況下部分處置對子公司的長期股權(quán)投資實(shí)現(xiàn)了投資收益，依據(jù)“第四十九條規(guī)定”，該項(xiàng)“投資收益”在合并財(cái)務(wù)報表中應(yīng)全額結(jié)轉(zhuǎn)到“資本公積”。換言之，母公司因以獲利方式轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)而實(shí)現(xiàn)的“投資收益”，在合并財(cái)務(wù)報表編制過程中被全額轉(zhuǎn)銷了。這就意味著，盡管母公司可以實(shí)現(xiàn)依靠部分轉(zhuǎn)讓股權(quán)來獲取投資收益的目標(biāo)，但在合并財(cái)務(wù)報表層面，溢價轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)的行為對合并利潤表的凈利潤的影響數(shù)卻變?yōu)榱恪４送?，由于在合并?cái)務(wù)報表中，處置價款與處置長期股權(quán)投資相對應(yīng)享有子公司自購買日或合并日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)份額之間的差額調(diào)整了資本公積，這樣溢價轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)的行為就會通過“資本公積”項(xiàng)目調(diào)增合并資產(chǎn)負(fù)債表的凈資產(chǎn)。依據(jù)“第四十九條規(guī)定”，溢價轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)的行為就會“拉低”合并財(cái)務(wù)報表層面的凈資產(chǎn)收益率。而凈資產(chǎn)收益率是上市公司最為重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，該指標(biāo)會直接決定上市公司能否“成功保殼”或再融資。

至此，我們有理由斷定，“第四十九條規(guī)定”可以實(shí)現(xiàn)強(qiáng)制性“拉低”合并財(cái)務(wù)報表層面凈資產(chǎn)收益率的監(jiān)管目標(biāo)，這也折射出相關(guān)職能或監(jiān)管部門對不喪失控制權(quán)情況下部分處置對子公司長期股權(quán)投資行為的“遏制信號”。如果任由上市公司借助關(guān)聯(lián)交易通過“擠牙膏”式減持來操縱其個別和合并財(cái)務(wù)報表層面的凈資產(chǎn)收益率，就會影響到我國資本市場優(yōu)化資源配置功能的順暢發(fā)揮?！暗谒氖艞l規(guī)定”通過強(qiáng)制性“拉低”上市公司合并財(cái)務(wù)報表層面的凈資產(chǎn)收益率，就會倒逼上市公司的控股股東在上市公司業(yè)績出現(xiàn)下滑的情況下，盡早讓渡上市公司的控制權(quán)，進(jìn)而盡早實(shí)施對上市公司的并購或重組，不斷為我國資本市場的健康運(yùn)行輸入優(yōu)質(zhì)上市公司。

六、關(guān)于喪失控制權(quán)日減持行為及剩余股權(quán)特殊計(jì)量規(guī)則的描述與分析

《2014版33號準(zhǔn)則》第五十條（以下簡稱“第五十條規(guī)定”）對喪失控制權(quán)日剩余股權(quán)的重新計(jì)量規(guī)則做出了具體規(guī)定，要求在合并財(cái)務(wù)報表中對剩余股權(quán)應(yīng)當(dāng)按照其在喪失控制權(quán)日的公允價值進(jìn)行重新計(jì)量。與此同時，對喪失控制權(quán)當(dāng)期的減持行為在合并財(cái)務(wù)報表中的特殊處理規(guī)則也做出了相應(yīng)的規(guī)定，要求“處置股權(quán)取得的價款與剩余股權(quán)公允價值之和，減去按原持股比例計(jì)算應(yīng)享有原子公司自購買日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)份額之間的差額，計(jì)入喪失控制權(quán)日當(dāng)期的投資收益，同時沖減商譽(yù)。與原有子公司股權(quán)投資相關(guān)的其他綜合收益等，應(yīng)當(dāng)在喪失控制權(quán)時轉(zhuǎn)為當(dāng)期投資收益。

《2014版33號準(zhǔn)則》第二十六條從合并程序的角度，要求站在企業(yè)集團(tuán)的角度對特殊交易事項(xiàng)予以調(diào)整，“第五十條規(guī)定”也被列入了“第四章特殊交易的會計(jì)處理”序列。此外，財(cái)政部會計(jì)司在《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第33號——合并財(cái)務(wù)報表》修訂說明中對上述稍顯復(fù)雜的特殊處理規(guī)則也做出具體陳述，即“明確規(guī)定因處置部分股權(quán)投資或其他原因喪失對原子公司控制權(quán)的，在合并財(cái)務(wù)報表層面應(yīng)視為處置子公司同時取得一項(xiàng)新的投資性資產(chǎn)，對剩余股權(quán)應(yīng)按照其喪失控制權(quán)日的公允價值進(jìn)行重新計(jì)量”。簡言之，在合并財(cái)務(wù)報表層面，假設(shè)將原來持有的子公司股權(quán)全部予以處置，在同一交易日又按照當(dāng)日的公允價值重新購入一項(xiàng)新的投資性資產(chǎn)。

筆者認(rèn)為，不應(yīng)將上述特殊處理規(guī)則簡單地貼以煩瑣哲學(xué)的標(biāo)簽。如果將上述特殊規(guī)定植入資本市場的現(xiàn)實(shí)交易環(huán)境中來，還是可以尋找到其“生存的土壤”，母公司讓渡了對原子公司的控制權(quán)往往會向受讓方索取更高的對價，即母公司將持子公司的股權(quán)全部予以處置可以獲取控制權(quán)溢價，與此同時再按照當(dāng)日的公允價值購入一項(xiàng)新的投資性資產(chǎn)。換言之，母公司通過兩筆交易，在其持股性質(zhì)改變的同時，還可以獲取更多的處置收益。

那么，在實(shí)務(wù)中究竟如何處理才能將稍顯復(fù)雜的“第五十條規(guī)定”真正“落地”呢？為了便于下文的描述與分析，同時也便于讀者更好地閱讀和理解，現(xiàn)對“第五十條規(guī)定”中涉及的相關(guān)內(nèi)容做出如下假設(shè)：原母公司在喪失控制權(quán)日減持股權(quán)所得價款為A，原母公司喪失控制權(quán)日減持股權(quán)的比例為B、剩余股權(quán)的比例為C，原子公司自購買日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)的金額為D，原母公司喪失控制權(quán)日減持股份的持股成本的金額為E，原母公司在喪失控制權(quán)日對原子公司的長期股權(quán)投資中包含的商譽(yù)的金額為F，與原子公司股權(quán)投資相關(guān)的其他綜合收益的金額為G，剩余股權(quán)在喪失控制權(quán)日的公允價值為H。

（一）剩余股權(quán)按照喪失控制權(quán)日的公允價值進(jìn)行重新計(jì)量的實(shí)現(xiàn)路徑。剩余股權(quán)在喪失控制權(quán)日的公允價值為H，喪失控制權(quán)日剩余股權(quán)按照原子公司自購買日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)口徑所計(jì)算的份額數(shù)為D×C，只有通過借記“長期股權(quán)投資”（借記的金額為H-D×C），才能在合并財(cái)務(wù)報表層面將喪失控制權(quán)日的原子公司自購買日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)中剩余股權(quán)所占有的份額調(diào)整為喪失控制權(quán)日的剩余股權(quán)的公允價值。

（二）處置股權(quán)取得的價款與剩余股權(quán)公允價值之和的獲取路徑。母公司喪失控制權(quán)日減持股權(quán)所得價款A(yù)同時體現(xiàn)在母公司個別報表和合并報表中，因此在合并財(cái)務(wù)報表層面無需再做特殊處理。這樣，在實(shí)現(xiàn)了對剩余股權(quán)按照喪失控制權(quán)日的公允價值進(jìn)行重新計(jì)量后，也就意味著獲取了“處置股權(quán)取得的價款與剩余股權(quán)公允價值之和”。

（三）按原持股比例計(jì)算應(yīng)享有原子公司自購買日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)份額的獲取路徑。就喪失控制權(quán)日而言，母公司原持股比例可分解為減持股權(quán)比例和剩余股權(quán)比例兩部分，其中，按照剩余股權(quán)比例計(jì)算應(yīng)享有的原子公司自購買日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)的份額，已自動體現(xiàn)在合并財(cái)務(wù)報表中，因此在合并財(cái)務(wù)報表層面無需再做特殊處理。由于喪失控制權(quán)日減持股份的持股成本為E，在合并財(cái)務(wù)報表層面該減持股份按原子公司自購買日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)口徑計(jì)算的份額數(shù)為D×B，只有通過借記“長期股權(quán)投資”（金額為E-D×B），才能在合并財(cái)務(wù)報表層面獲取減持股份按原子公司自購買日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)口徑計(jì)算的份額數(shù)，借此將基于原母公司個別報表上的減持股份的持股成本調(diào)整為基于集團(tuán)角度的減持股份的持股成本。這樣，在獲取了減持股份按原子公司自購買日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)口徑計(jì)算的份額數(shù)后，也就意味著同時獲取了按原持股比例計(jì)算應(yīng)享有原子公司自購買日開始持續(xù)計(jì)算的凈資產(chǎn)的份額。

（四）關(guān)于沖減商譽(yù)的獲取路徑。在合并財(cái)務(wù)報表層面言及商譽(yù)時，只是針對非同一控制下的企業(yè)合并而言的。在發(fā)生非同一控制的企業(yè)合并的當(dāng)期，商譽(yù)體現(xiàn)在母公司個別報表的長期股權(quán)投資的初始投資成本之中，在喪失控制權(quán)日要實(shí)現(xiàn)沖減商譽(yù)的要求，只需按照購買日形成的商譽(yù)數(shù)額，貸記“長期股權(quán)投資”即可。

（五）與原有子公司股權(quán)投資相關(guān)的其他綜合收益的獲取路徑。由于在編制合并財(cái)務(wù)報表工作底稿的過程中，需要對母公司個別報表的“長期股權(quán)投資”項(xiàng)目按照權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整，這樣與原子公司股權(quán)投資相關(guān)的其他綜合收益自動體現(xiàn)在喪失控制權(quán)日母公司合并財(cái)務(wù)報表的期初余額之中，在合并財(cái)務(wù)報表層面無需再做特殊處理。

在成功獲取了上述五個項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)路徑后，我們就可以將“第十五條規(guī)定”在實(shí)務(wù)中真正落地，其賬務(wù)處理如下：

借：長期股權(quán)投資——E-D×B（注：1）

——H-D×C（注：2）

其他綜合收益——G （注：3）

貸：長期股權(quán)投資——F（注：4）

投資收益（注：5）

注：1：將母公司喪失控制權(quán)日減持股份的持股成本調(diào)整為合并財(cái)務(wù)報表層面的持股成本；2：將剩余股權(quán)按照喪失控制權(quán)日的公允價值進(jìn)行重新計(jì)量；3：喪失控制權(quán)日與原有子公司股權(quán)投資相關(guān)的其他綜合收益的結(jié)轉(zhuǎn)；4：喪失控制權(quán)日沖減的商譽(yù)；5：最終平衡的數(shù)額，該數(shù)額與母公司在喪失控制權(quán)日因減持股份在報表上列示的“投資收益”結(jié)合在一起，就實(shí)現(xiàn)了“第五十條規(guī)定”所要求的合并財(cái)務(wù)報表層面應(yīng)予體現(xiàn)的投資收益的數(shù)額。

七、關(guān)于一攬子減持行為特殊處理規(guī)則的描述與分析

上文分別對母公司不喪失控制權(quán)情況下以及喪失控制權(quán)情況下部分處置對子公司的長期股權(quán)投資在合并財(cái)務(wù)報表層面的特殊會計(jì)處理規(guī)范進(jìn)行了描述與解析，如果原母公司通過多次交易分步處置對子公司股權(quán)投資直至喪失控制權(quán)時，是否就意味著要將上述母公司不喪失控制權(quán)和喪失控制權(quán)情況下特殊會計(jì)處理規(guī)則分別加以應(yīng)用呢？答案當(dāng)然為不一定，如果處置對子公司股權(quán)投資直至喪失控制權(quán)的各項(xiàng)交易屬于一攬子交易，則必須按照《2014版33號準(zhǔn)則》第五十一條的規(guī)定來處理。

《2014版33號準(zhǔn)則》第五十一條（以下簡稱“第五十一條規(guī)定”）對一攬子減持行為在原母公司個別報表和合并財(cái)務(wù)報表層面的特殊處理做出了具體規(guī)定：在原母公司個別報表層面，要求“應(yīng)當(dāng)將各項(xiàng)交易作為一項(xiàng)處置子公司并喪失控制權(quán)的交易進(jìn)行會計(jì)處理”；在合并財(cái)務(wù)報表層面，要求“在喪失控制權(quán)之前的每一次交易處置價款與處置股權(quán)投資對應(yīng)的享有該子公司凈資產(chǎn)份額的差額，在合并財(cái)務(wù)報表中應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為其他綜合收益，在喪失控制權(quán)時一并轉(zhuǎn)入喪失控制權(quán)當(dāng)期的損益”。那么，我們究竟該怎樣對“第五十一條規(guī)定”的政策效應(yīng)加以全面而準(zhǔn)確的理解呢，下文擬分別加以解析。

（一）關(guān)于個別報表層面的政策效應(yīng)解析。前文已對控股式減持特殊計(jì)量規(guī)則的政策效應(yīng)進(jìn)行了具體描述與分析，按照“第四十九條規(guī)定”，如果上市公司在控股式（即不喪失控制權(quán)情況下）減持時，通過關(guān)聯(lián)交易采用“主動索虧”的方式來進(jìn)行，從技術(shù)層面而言，就可以在“肥水不流外人田”的情況下又能獲取“提升”合并財(cái)務(wù)報表層面凈資產(chǎn)收益率的作用和目的。誠然，此類凈資產(chǎn)收益率的“提升”是以上市公司“失血”代價來“實(shí)現(xiàn)”的。從純技術(shù)或理論層面而言，在上市公司以“失血”為代價，通過“提升”合并財(cái)務(wù)報表層面凈資產(chǎn)收益率來達(dá)到其“預(yù)期目的”后，再通過關(guān)聯(lián)方向上市公司“輸血”的一攬子減持行為，就可以實(shí)現(xiàn)上市公司的持續(xù)業(yè)績優(yōu)良，從而免于退市等。

為了有針對性地應(yīng)對因“第四十九條規(guī)定”可能派生出的上市公司行為，“第五十一條規(guī)定”明文規(guī)定，如果上市公司出現(xiàn)一攬子減持跡象，按照“第五十一條規(guī)定”，當(dāng)將各項(xiàng)交易作為一項(xiàng)處置子公司并喪失控制權(quán)的交易進(jìn)行會計(jì)處理時，上市公司就無法將關(guān)聯(lián)方“反哺式”的“輸血”確認(rèn)為當(dāng)期處置收益，從而斬?cái)嘁粩堊訙p持的“技術(shù)鏈條”。

（二）關(guān)于合并財(cái)務(wù)報表的政策效應(yīng)分析。在一攬子減持行為分年度“隱蔽實(shí)施”的情況下，盡管以前年度的“主動索虧”的減持行為“成功而神奇”地“提升”了各該期合并財(cái)務(wù)報表層面的凈資產(chǎn)收益率。當(dāng)出現(xiàn)一攬子減持跡象時，就需要按照“第五十一條規(guī)定”重新編制以前年度的合并財(cái)務(wù)報表，由于需要將喪失控制權(quán)之前的每一次交易的處置價款與處置股權(quán)投資對應(yīng)享有該子公司凈資產(chǎn)份額的差額確認(rèn)為其他綜合收益，這樣在重新編制以前年度的合并財(cái)務(wù)報表后，以前年度的“主動索虧”之舉不再可能采用“提升”合并財(cái)務(wù)報表層面凈資產(chǎn)收益率，監(jiān)管部門就可以將以前年度的不法行為、不當(dāng)之舉予以揭露和懲戒。

總之，伴隨與國際財(cái)務(wù)報告準(zhǔn)則持續(xù)趨同戰(zhàn)略的不斷實(shí)施以及對我國資本市場監(jiān)管與被監(jiān)管方博弈的不斷演變與升級，我國合并財(cái)務(wù)報表的編制規(guī)則漸趨復(fù)雜，但愿本文能夠?qū)V大讀者起到一定的答疑解惑的作用。

參考文獻(xiàn)：

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[3]財(cái)政部會計(jì)司.企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第33號——合并財(cái)務(wù)報表[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2014.