□劉淑波 王嘉琦

[長(zhǎng)春理工大學(xué) 長(zhǎng)春 130022]

論P(yáng)2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律監(jiān)管
——兼論《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》

□劉淑波 王嘉琦

[長(zhǎng)春理工大學(xué) 長(zhǎng)春 130022]

近些年來(lái)，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與民間金融相融合的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以便捷、高效的優(yōu)勢(shì)成為一個(gè)熱門(mén)行業(yè)。為了使其健康發(fā)展，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)等四部委發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，在一定程度上填補(bǔ)了法律空白。但是，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律監(jiān)管仍然存在一定的問(wèn)題，研究通過(guò)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，提出了完善建議。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)；暫行辦法；資金存管；信息披露；征信體系

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種新興的以互聯(lián)網(wǎng)為媒介的金融形式，從其產(chǎn)生之日起就獲得了普遍認(rèn)可，為了對(duì)其業(yè)務(wù)活動(dòng)加以規(guī)范，2016年8月24日中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行辦法》），旨在引導(dǎo)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式在法治的軌道內(nèi)運(yùn)行，確保其良性發(fā)展。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)概述

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的內(nèi)涵

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》文件中被稱(chēng)之為“人人貸”，它是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸①。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是一種新型的金融服務(wù)平臺(tái)，其通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)為個(gè)人之間的信貸提供服務(wù)。貸款人與借款人雙方均是平等的民事主體，雙方依據(jù)電子化的借貸合同形成借貸法律關(guān)系。在個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上發(fā)生的直接借貸行為屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范②。

最早的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸于2005年誕生于英國(guó)，然后陸續(xù)出現(xiàn)在美國(guó)等一些發(fā)達(dá)國(guó)家，并得以發(fā)展，2007年7月在上海成立的“拍拍貸”標(biāo)志著我國(guó)首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的誕生。根據(jù)《2015年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報(bào)》數(shù)據(jù)，截至2015年12月底，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)達(dá)到了2595家，2015年全年網(wǎng)絡(luò)借貸成交量達(dá)到了9823.04億元③。事實(shí)證明，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以其自身獨(dú)有的特殊性，一方面有利于彌補(bǔ)小微企業(yè)的資金缺口，以緩解其融資難的現(xiàn)狀，另一方面，也有利于滿足民間資本的投資需求。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的定位

在英國(guó)誕生的傳統(tǒng)P2P模式中，平臺(tái)僅僅承擔(dān)信息中介職能，并不是交易的主要參與者。在交易的過(guò)程中，借貸雙方之間發(fā)生的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系即借貸法律關(guān)系，平臺(tái)作為中介與借貸雙方的三者之間構(gòu)成的是居間法律關(guān)系。平臺(tái)在整個(gè)借貸活動(dòng)中，既不充當(dāng)貸款人，也不充當(dāng)借款人，而只是為借貸雙方提供交流、協(xié)商等服務(wù)并收取成交服務(wù)費(fèi)的中介，我國(guó)的“拍拍貸”即是如此[1]6-7。其業(yè)務(wù)流程是：首先，借貸雙方需先在平臺(tái)上進(jìn)行注冊(cè)，由平臺(tái)對(duì)雙方資質(zhì)進(jìn)行評(píng)估和定級(jí)；其后，存在融資需求的借款人發(fā)布借款信息，由投資者根據(jù)自身需求，綜合借款人情況，選定想要投資的項(xiàng)目進(jìn)行投資，投資所用資金和還款所用資金直接在借貸雙方的賬戶間進(jìn)行流轉(zhuǎn)；最后，由平臺(tái)根據(jù)具體的標(biāo)的額收取一定的服務(wù)費(fèi)用。但是，由于我國(guó)對(duì)其規(guī)范的不足，存在相當(dāng)一部分的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)行已經(jīng)發(fā)生異化，除提供信息居間交流外，大多存在向投資者提供金融理財(cái)服務(wù)的現(xiàn)象。如有些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)借款需求進(jìn)行二次包裝，以理財(cái)產(chǎn)品的形式向投資者進(jìn)行展示，或者平臺(tái)本身以通過(guò)編造虛假的投資項(xiàng)目或借款人方式歸集資金，使貸款人資金進(jìn)入平臺(tái)的中間賬戶，形成資金池[1]21，此類(lèi)平臺(tái)的行為屬于非法吸收公眾存款。還有部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者以高利息或高收益為噱頭，吸納大量資金，最終卷款潛逃，此類(lèi)平臺(tái)的行為屬于集資詐騙，亦可稱(chēng)其為“龐氏騙局”④。凡此種種，致使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)不斷發(fā)生。根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2016年網(wǎng)絡(luò)借貸整體成交額超出2萬(wàn)億元；全年共有1297家P2P平臺(tái)發(fā)生問(wèn)題，涉及近千億資金，其中以“跑路”為主[2]，不少投資者利益受到損害。

二、我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)法律監(jiān)管之不足

為了保護(hù)投資者利益，《暫行辦法》應(yīng)運(yùn)而生，它在一定程度上填補(bǔ)了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)監(jiān)管的法律空白。全文共八章四十七條，分為總則、備案管理、業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)管理、出借人與借款人保護(hù)、信息披露、監(jiān)督管理、法律責(zé)任和附則。其主要內(nèi)容有：第一，在定位方面，明確了金融信息中介性質(zhì)。網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的本質(zhì)不同于信用中介，互聯(lián)網(wǎng)是其服務(wù)的主要載體，所提供的服務(wù)主要以借貸信息為主，包括采集、整合、評(píng)估、公布等方面，同時(shí)為借貸雙方提供信息交互、借貸撮合等服務(wù)。第二，在準(zhǔn)入方面，確立了備案管理模式。未設(shè)置準(zhǔn)入和退出門(mén)檻，采取地方金融監(jiān)管部門(mén)備案登記。第三，在業(yè)務(wù)規(guī)則方面，明確了業(yè)務(wù)邊界。以負(fù)面清單管理模式列出了不得吸收公眾存款、不得歸集資金設(shè)立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔(dān)保等十三項(xiàng)禁止性行為；明確了網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)為普惠金融、小額分散。對(duì)同一借款人的網(wǎng)絡(luò)借貸單筆借款余額及不同平臺(tái)的借款總余額實(shí)行上限控制。第四，在保護(hù)投資者的資金安全方面，確立了資金第三方存管制度。要求由銀行等第三方的金融機(jī)構(gòu)作為投資資金和還款資金的存儲(chǔ)機(jī)構(gòu)，將其與網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自身的運(yùn)營(yíng)資金分別管理。第五，在信息披露方面，明確了應(yīng)披露的信息范圍以及網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的職責(zé)。第六，在監(jiān)管方面，明確了監(jiān)管部門(mén)及職責(zé)。采用銀監(jiān)會(huì)和地方金融監(jiān)管部門(mén)分工合作的“雙負(fù)責(zé)”管理模式。第七，在法律責(zé)任方面，明確了責(zé)任主體的違法行為及相關(guān)法律責(zé)任。違法行為人根據(jù)其行為性質(zhì)承擔(dān)相應(yīng)的行政責(zé)任、刑事責(zé)任。第八，明確了整改期限。規(guī)定不符合要求的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的整改期不超過(guò)12個(gè)月。從總體上說(shuō)，《暫行辦法》的規(guī)定是為了保證P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的規(guī)范運(yùn)作和健康發(fā)展。但是，客觀地說(shuō)，《暫行辦法》在適用中暴露出一定的問(wèn)題，也折射出我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)法律監(jiān)管存在一定的不足，具體表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）未設(shè)置準(zhǔn)入機(jī)制，采用備案登記管理

由于法律規(guī)定的缺失，我國(guó)許多網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)性質(zhì)發(fā)生異化，致使市場(chǎng)環(huán)境混亂，消費(fèi)者權(quán)益屢屢受損。《暫行辦法》為了解決這種混亂的現(xiàn)狀，規(guī)制網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的基本性質(zhì)，規(guī)定其不具有承諾擔(dān)保增信、自設(shè)資金池等功能，防止其由信息中介異化為信用中介。明確平臺(tái)的本質(zhì)是信息中介機(jī)構(gòu)，實(shí)行備案登記，不設(shè)置門(mén)檻。所有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)均應(yīng)在領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后向注冊(cè)地金融監(jiān)管部門(mén)備案登記，僅備案，不設(shè)置條件⑤。這一規(guī)定存在的問(wèn)題是，一方面，規(guī)定籠統(tǒng)，導(dǎo)致行業(yè)門(mén)檻標(biāo)準(zhǔn)過(guò)低。《暫行辦法》中并沒(méi)有對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本額、業(yè)務(wù)范圍、規(guī)模和從業(yè)人員資質(zhì)審查作規(guī)定，僅僅對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度作出備案規(guī)定，容易引發(fā)運(yùn)營(yíng)漏洞、滋生犯罪。另一方面，目前相關(guān)備案和許可證業(yè)務(wù)的細(xì)則尚未出臺(tái)。

（二）資金存管形式化，客戶資金存在風(fēng)險(xiǎn)

P2P資金存管的目的是通過(guò)銀行實(shí)現(xiàn)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)資金的管理和監(jiān)督，也稱(chēng)銀行存管。P2P資金存管是從證券的資金存管延伸的，指的是通過(guò)銀行來(lái)管理投資者的資金，平臺(tái)只負(fù)責(zé)管理交易，將資金和交易二者分開(kāi)。在資金存管的情況下，P2P平臺(tái)并不能直接接觸到資金，就可以大大減少資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)。因此，《暫行辦法》明確規(guī)定了第三方資金存管制度。雖然隨著《暫行辦法》監(jiān)管政策的出臺(tái)，平臺(tái)紛紛尋求與銀行合作，但效果卻不理想，僅有少數(shù)平臺(tái)上線銀行直接存管。一方面，銀行存管資金需要大量的前期準(zhǔn)備，從業(yè)人員的培養(yǎng)、對(duì)接平臺(tái)的建設(shè)、相關(guān)制度和流程的完善都需要銀行進(jìn)行大量的投入，導(dǎo)致銀行“望而卻步”，因此，目前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)真正實(shí)現(xiàn)資金存管的為數(shù)不多。另一方面，有些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資金雖有存管機(jī)構(gòu)，但基本上是流于形式，很少能做到對(duì)業(yè)務(wù)的真實(shí)性和運(yùn)營(yíng)的真實(shí)情況進(jìn)行監(jiān)管[3]。如一些平臺(tái)將客戶的資金放入自身在銀行開(kāi)設(shè)的賬戶當(dāng)中，只要平臺(tái)需要就可以取出資金挪作他用；另外由于沒(méi)有完善的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行出于對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)的考慮，大多制定了十分嚴(yán)格的選拔標(biāo)準(zhǔn)，這也將許多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“拒之門(mén)外”，一些平臺(tái)只能選擇了第三方支付機(jī)構(gòu)擔(dān)任存管機(jī)構(gòu)。一般情況下，第三方存管機(jī)構(gòu)僅提供了第三方支付功能，并未真正履行資金存管功能，更不會(huì)對(duì)平臺(tái)的業(yè)務(wù)真實(shí)性和運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行監(jiān)管，并不能使平臺(tái)與資金徹底分離；也有一些平臺(tái)采用第三方支付系統(tǒng)與銀行聯(lián)合存管模式，即只有部分標(biāo)的是銀行存管。

（三）征信體系欠完善，信息披露明顯不足

信息披露可以解決借貸雙方交易者信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，在充分保護(hù)借款人與出借人隱私的前提下，完善信息披露制度，增加信息的透明度，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)違法集資與詐騙等活動(dòng)可以達(dá)到有效的遏制。英美兩國(guó)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的信息披露要求特別的細(xì)化和嚴(yán)苛，包括了借款人的信用情況與網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)狀況等方面。雖然《暫行辦法》中規(guī)定了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)當(dāng)將借款人基本信息、融資項(xiàng)目基本信息、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果、借貸項(xiàng)目等經(jīng)營(yíng)管理信息在其官方網(wǎng)站上向出借人進(jìn)行充分披露；同時(shí)對(duì)信息披露情況等進(jìn)行審計(jì)和認(rèn)證，并保證披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)⑥。但由于我國(guó)目前個(gè)人征信體系的缺失，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)沒(méi)有與中國(guó)人民銀行信用征信系統(tǒng)進(jìn)行共享的情況下，沒(méi)有辦法通過(guò)官方渠道來(lái)對(duì)借款人的信用狀態(tài)進(jìn)行查詢，也沒(méi)有其他的途徑來(lái)了解相關(guān)情況，可以說(shuō)出借人對(duì)借款人的真實(shí)情況并不了解，其所了解的信息都是來(lái)自于平臺(tái)上的發(fā)布，這也是他們作出判斷的依據(jù)。因此，從我國(guó)的實(shí)踐來(lái)看，很多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所披露的信息缺乏全面性和真實(shí)性，只提供與客戶收益有關(guān)的信息[4]，不能真實(shí)的反映借款人的經(jīng)營(yíng)狀況和運(yùn)營(yíng)能力，更有一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在著遺漏、隱瞞重要信息的情況；還有些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資格認(rèn)定模糊，經(jīng)營(yíng)者將其作為其非法吸納資金的工具，發(fā)布虛假信息進(jìn)行集資和詐騙，這樣的情況加大了網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)，也破壞了市場(chǎng)環(huán)境。

（四）法律責(zé)任不全面，缺少民事責(zé)任規(guī)定

《暫行辦法》規(guī)定了地方金融監(jiān)管部門(mén)、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)、出借人及借款人在違反法律法規(guī)時(shí)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的行政責(zé)任和刑事責(zé)任⑦。《暫行辦法》存在的不足是：一方面，法律責(zé)任規(guī)定過(guò)于泛泛，細(xì)化程度不夠，如《暫行辦法》第40條“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定”的表述過(guò)于寬泛和籠統(tǒng)，在很大程度上可能會(huì)導(dǎo)致適用過(guò)程中的擴(kuò)大化，極易出現(xiàn)濫用處罰權(quán)的情形。另一方面，在法律責(zé)任的設(shè)計(jì)上忽略了民事責(zé)任的運(yùn)用，如網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)存在虛假信息披露等違反合同的行為，則可能使投資者遭受損失從而構(gòu)成侵權(quán)，需承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任[5]，而《暫行辦法》一味的強(qiáng)調(diào)行政責(zé)任和刑事責(zé)任的懲罰功能，卻缺乏民事賠償上的規(guī)定。

三、完善我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)法律監(jiān)管的建議

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是一種新型的行業(yè)模式，但是，歸其本質(zhì)仍具有傳統(tǒng)金融業(yè)的特點(diǎn)，其金融風(fēng)險(xiǎn)仍不可忽視，因此，對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督和管理十分重要。針對(duì)我國(guó)目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)法律監(jiān)管存在的不足，通過(guò)借鑒英美等國(guó)的已經(jīng)成型的模式和經(jīng)驗(yàn)，提出如下完善建議：

（一）確立準(zhǔn)入機(jī)制

針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的準(zhǔn)入資質(zhì)，《暫行辦法》規(guī)定了備案管理制度，并沒(méi)有設(shè)置其他的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，這樣就導(dǎo)致了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)資質(zhì)良莠不齊的情況[6]。因?yàn)闇?zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的空白，許多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)盲目擴(kuò)張，忽視了行業(yè)的特殊性和專(zhuān)業(yè)性，在人員配備上并沒(méi)有按照其所需的技術(shù)性要求招聘金融業(yè)務(wù)專(zhuān)員和專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員，也沒(méi)有相應(yīng)的培訓(xùn)，致使工作人員倉(cāng)促上崗，專(zhuān)業(yè)資質(zhì)缺乏，必然會(huì)導(dǎo)致工作漏洞的產(chǎn)生。平臺(tái)運(yùn)作不規(guī)范、存在技術(shù)漏洞、缺乏專(zhuān)業(yè)維護(hù)等因素是相當(dāng)一部分網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)無(wú)法繼續(xù)運(yùn)營(yíng)的原因。英美兩國(guó)都對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)提出要求，如美國(guó)要求到證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記。英國(guó)規(guī)定，除非獲得豁免，都必須注冊(cè)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為金融中介機(jī)構(gòu)，如果要促進(jìn)這一行業(yè)的良好發(fā)展就需要對(duì)準(zhǔn)入設(shè)立一定的門(mén)檻，通過(guò)設(shè)立一定的條件來(lái)降低今后平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題的可能性。設(shè)立資本的門(mén)檻不宜過(guò)高，但其內(nèi)部合規(guī)審核則要達(dá)到一定的要求方可設(shè)立。同時(shí)也可以設(shè)立專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)對(duì)其資質(zhì)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的分析和評(píng)估，以減輕登記部門(mén)壓力。

（二）落實(shí)資金存管

通過(guò)對(duì)客戶資金進(jìn)行第三方存管和流向監(jiān)管，可以最大限度的保障資金的安全性和使用的專(zhuān)有性，可有效減少資金挪用情況。而若想對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資金情況做到真正的存管和監(jiān)管并重，銀行的作用不可忽視，一方面，應(yīng)該嚴(yán)格規(guī)范銀行存管資金秩序；另一方面，政府應(yīng)通過(guò)文件政策等方式來(lái)支持和鼓勵(lì)商業(yè)銀行參與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)資金的監(jiān)管。中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)應(yīng)著手建立統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管平臺(tái)，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和流程，將商業(yè)銀行納入到平臺(tái)體系中，減少商業(yè)銀行的前期投入，同時(shí)也有利于平臺(tái)選擇存管銀行，達(dá)到一個(gè)“雙選”的局面，促進(jìn)良性發(fā)展。

（三）完善征信體系

沒(méi)有完善的征信體系，P2P平臺(tái)就不能判斷小微企業(yè)與個(gè)人的信用情況，P2P平臺(tái)的資金借貸流轉(zhuǎn)就會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)大多直接使用專(zhuān)門(mén)的征信公司所提供的評(píng)分，征信報(bào)告數(shù)據(jù)完整，評(píng)分準(zhǔn)確[7]。我國(guó)目前的征信體系并未完整地建立起來(lái)，存在著數(shù)據(jù)缺失與交流缺失的情況，相較于發(fā)達(dá)國(guó)家存在巨大差距。許多國(guó)家很重視信用數(shù)據(jù)，每個(gè)人自出生之日起，就開(kāi)始建立個(gè)人信用數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)中明確記載著個(gè)人信用信息。從我國(guó)征信體系的現(xiàn)有結(jié)構(gòu)來(lái)看，中國(guó)人民銀行因其自身的特殊性導(dǎo)致其征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)相對(duì)其他商業(yè)化征信公司更加權(quán)威，但是，其數(shù)據(jù)也只是集中在借款人在各家銀行的相關(guān)往來(lái)記錄，現(xiàn)階段，建立起數(shù)據(jù)完善、便于共享的個(gè)人征信體系是我國(guó)的主要奮斗目標(biāo)。征信，是指由依法獨(dú)立的征信機(jī)構(gòu)建立的信用檔案，主要的服務(wù)對(duì)象是個(gè)人，是通過(guò)對(duì)個(gè)人信用信息及行為進(jìn)行收集、整合和加工而形成的，同時(shí)，可以為用戶要求提供信息查詢和信用評(píng)估等服務(wù)。要完善征信體系需要從以下幾方面入手：首先，應(yīng)制定統(tǒng)一的信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。借款人的個(gè)人及家庭信貸記錄、個(gè)人財(cái)務(wù)狀況、稅費(fèi)繳納情況等方面是制定評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)考慮的主要因素。其次,可通過(guò)研究國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家成熟的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)我國(guó)信息的內(nèi)外部共享。其中，外部共享指的是包括中國(guó)人民銀行、各商業(yè)銀行、銀監(jiān)會(huì)等各類(lèi)機(jī)構(gòu)與網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的共享，內(nèi)部共享則主要是針對(duì)不同網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)之間，由他們建立起行業(yè)內(nèi)部的共享征信體系。中國(guó)人民銀行征信中心作為公共機(jī)構(gòu)，應(yīng)將現(xiàn)有的資信機(jī)構(gòu)、評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)事務(wù)所、電信系統(tǒng)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)等相關(guān)機(jī)構(gòu)的信息納入其中，實(shí)現(xiàn)各機(jī)構(gòu)之間的信息共享。最后，設(shè)立失信黑名單。對(duì)違約的借款人給予罰款和違約信息列入黑名單，并及時(shí)上傳到信用體系中[8]。

（四）確立民事責(zé)任

針對(duì)投資人的信息披露欺詐行為是網(wǎng)絡(luò)借貸的常見(jiàn)違規(guī)行為。因此，為了規(guī)范良好的投資環(huán)境和保障投資人利益，就必須加強(qiáng)對(duì)該行為的懲罰力度。不可否認(rèn)，《暫行辦法》中對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)行政責(zé)任以及刑事責(zé)任的規(guī)定可以對(duì)違規(guī)行為起到一定震懾作用，如針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信息披露中惡意的欺詐行為規(guī)定了給予其較大數(shù)額罰款以及刑罰處罰，這樣能夠更有效地防止和減少欺詐行為的發(fā)生。但是在真正能彌補(bǔ)受害人損失的民事賠償上的規(guī)定匱乏。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的故意或具有重大過(guò)失的信息披露欺詐行為是侵害投資者合法權(quán)益的行為，這種行為本質(zhì)上是一種民事侵權(quán)行為，侵權(quán)人應(yīng)當(dāng)對(duì)受到侵害并存在財(cái)產(chǎn)損失的被侵害人承擔(dān)民事侵權(quán)賠償責(zé)任。在對(duì)平臺(tái)信息披露的欺詐行為進(jìn)行民事責(zé)任認(rèn)定時(shí)，應(yīng)采用過(guò)錯(cuò)推定原則，即對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)披露的信息，只要發(fā)現(xiàn)其存在不實(shí)陳述、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等情況，便可推定其具有過(guò)錯(cuò)[9]。建立切實(shí)可行的民事賠償責(zé)任制度，一方面，有利于減少和防止信息披露欺詐行為產(chǎn)生，為投資人的合法利益提供有力的保障；另一方面，有利于加強(qiáng)監(jiān)管的法制化，為已經(jīng)發(fā)生的侵權(quán)行為提供法律上的追責(zé)依據(jù)。

綜上所述，為使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)健康發(fā)展，需要進(jìn)一步加強(qiáng)法律監(jiān)管。因此，應(yīng)在現(xiàn)有法律制度的基礎(chǔ)上不斷完善準(zhǔn)入制度，落實(shí)好資金存管，通過(guò)完善征信體系，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，確保P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)更好地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

注釋

① 2015年7月中國(guó)人民銀行等十部委發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》、2016年8月24日銀監(jiān)會(huì)等四部委發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》。

② 2015年7月中國(guó)人民銀行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》。

③ 網(wǎng)絡(luò)借貸之家發(fā)布《2015年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報(bào)簡(jiǎn)報(bào)》 http://www.wdzj.com/news/baogao/25555.html。

④ “龐氏騙局”：俗稱(chēng)“拆東墻補(bǔ)西墻”，是利用新投資人的錢(qián)來(lái)向老投資者支付利息和短期回報(bào),以制造賺錢(qián)的假象進(jìn)而騙取更多投資的詐騙行為。

⑤ 《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》第5條第2款。

⑥ 《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》第30條～第32條。

⑦ 《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》第39條～第41條。

[1]劉亞楠.我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管研究[D].上海:華東政法大學(xué),2015: 6-7,21.

[2]2016網(wǎng)絡(luò)借貸年度數(shù)據(jù)報(bào)告[EB/OL].[2016-12-25].http://guancha.gmw.cn/2017-01/17/content_23498835.htm.

[3]路偉果.新形勢(shì)下促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)健康發(fā)展的思考[J].綠色財(cái)會(huì),2016(5): 53-56.

[4]王懷勇,宋二猛.個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信息披露法律制度研究[J].學(xué)術(shù)界,2016(3): 55-64+325.

[5]周之琦.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)法律問(wèn)題研究[D].北京:北方工業(yè)大學(xué),2016: 30.

[6]陸岷峰,張歡.關(guān)于我國(guó)P2P銀行化監(jiān)管思路研究[J].銀行家,2016(8): 54-57+6.

[7]劉繪,沈慶劼.我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管研究[J].財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究,2015(1): 52-59.

[8]路偉果.新形勢(shì)下促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)健康發(fā)展的思考[J].綠色財(cái)會(huì),2016(5): 53-56.

[9]王臘梅.論我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信息披露制度的構(gòu)建[J].南方金融,2015(7): 76-79+21.

On Legal Supervision of P2P Network Lending Platform——Also on Administration Interim Measures for Network Lending Information Agencies Business Activities

LIU Shu-bo WANG Jia-qi
(Changchun University of Science and Technology Changchun 130022 China)

In recent years,P2P network lending integrated with network technology and informal finance has become a popular industry with convenient and efficient advantages.In order to make it develop healthily,four ministries including China Banking Regulatory Commission issuedAdministration Interim Measures for Network Lending Information Agencies Business Activitieswhich fills the legal gap to a certain extent.However,there are still some problems in the legal supervision of P2P network lending platform.Based on foreign experience,this paper puts forward some improved suggestions.

P2P network lending platform;interim measures;funds depository;information disclosure;credit system

D92；TP393.4

A

10.14071/j.1008-8105(2017)02-0041-05

編 輯 鄧婧

2017-01-20

劉淑波（1966-）女，長(zhǎng)春理工大學(xué)法學(xué)院教授；王嘉琦（1991-）女，長(zhǎng)春理工大學(xué)法學(xué)院碩士研究生.