朱 凱

陽(yáng)煤化工股份有限公司

債務(wù)重組準(zhǔn)則中存在的問題分析與建議探討

朱 凱

陽(yáng)煤化工股份有限公司

債務(wù)重組，也被叫做債務(wù)重整，指的就是在出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難的條件下，債權(quán)人與債務(wù)人通過協(xié)議商討，互相做出讓步，對(duì)原定的債務(wù)償還機(jī)制進(jìn)行修整，從而解決債務(wù)人的財(cái)政困難。本文即將針對(duì)債務(wù)重組的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行簡(jiǎn)要的論述，希望能夠通過討論，得出企業(yè)單位在財(cái)務(wù)工作中的有參考價(jià)值的意見。

債務(wù)；重組準(zhǔn)則；存在問題；建議探討

1、債務(wù)重組準(zhǔn)則實(shí)施中存在問題的原因分析

1.1 我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不完善

隨著改革開放的深入，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，為公允價(jià)值的運(yùn)用奠定了基礎(chǔ)。公允價(jià)值的運(yùn)用需要開放活躍的市場(chǎng)。但是我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還處于初級(jí)階段，并未形成完全有效的市場(chǎng)機(jī)制，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究有限，會(huì)計(jì)職業(yè)隊(duì)伍的專業(yè)技能和素質(zhì)不高，從而使公允價(jià)值不一定公允。

1.2 運(yùn)用公允價(jià)值中缺乏市場(chǎng)基礎(chǔ)

當(dāng)前市場(chǎng)法規(guī)還不夠完善，極易導(dǎo)致公允價(jià)值失去可靠性，同時(shí)企業(yè)的管治極其容易出現(xiàn)利潤(rùn)操縱的問題。其中還存在著不達(dá)標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估流程，就需要對(duì)資產(chǎn)評(píng)估隊(duì)伍的提升尤為重要。

1.3 投資者缺乏對(duì)債務(wù)重組事項(xiàng)的警覺

債務(wù)重組準(zhǔn)則中把債務(wù)重組收益計(jì)入到當(dāng)期損益，成為凈利潤(rùn)的一部分，債務(wù)重組收益需要在附注中披露，在計(jì)算每股收益時(shí)不用剔除。在投資者不理性或投機(jī)的情況下，很可能忽視附注的內(nèi)容，僅依賴每股收益指標(biāo)，不關(guān)心利潤(rùn)的質(zhì)量，并且往往對(duì)企業(yè)的未來發(fā)展抱有良好的期望。企業(yè)利用投資者的這一心理，單純搞賬面上的數(shù)字游戲，企業(yè)在重組后的財(cái)務(wù)狀況并沒有得到實(shí)質(zhì)性的好轉(zhuǎn)。

1.4 我國(guó)證券市場(chǎng)制度不完善

現(xiàn)在證券交易所對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)差、財(cái)務(wù)困難的上市企業(yè)，一般采用ST政策，并且規(guī)定企業(yè)摘帽的條件是扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為正，摘星的條件則不用扣除，條件相對(duì)比較寬松。債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定債務(wù)重組收益計(jì)入當(dāng)期損益，在考慮摘星時(shí)就不用扣除，只要凈利潤(rùn)為正，就可以達(dá)到摘星的效果。因此，上市公司在企業(yè)面臨*ST時(shí)，為了保住企業(yè)的上市公司的殼資源，就會(huì)濫用債務(wù)重組準(zhǔn)則。因此，現(xiàn)行證券市場(chǎng)制度設(shè)計(jì)不科學(xué)。

2、對(duì)債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改進(jìn)建議

2.1 將公允價(jià)值合理的運(yùn)用到市場(chǎng)

(1)在將公允價(jià)值應(yīng)用到市場(chǎng)的過程中，應(yīng)該將其建立在一個(gè)具有一定競(jìng)爭(zhēng)力且相對(duì)比較統(tǒng)一的活躍市場(chǎng)當(dāng)中，其在此過程中也很好地促進(jìn)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，進(jìn)一步提升了各級(jí)市場(chǎng)的建立，最終確定商品成本與價(jià)格，以這種方式來獲得有關(guān)商品的公允價(jià)值信息十分有必要。

(2)通過完善公司治理結(jié)構(gòu)，并使國(guó)有股和法人股占據(jù)的比例降低。國(guó)有股減少持有制能有效強(qiáng)化大股東之間的相互制衡，這樣一來便可以使得公允價(jià)值與主要的股東和管理階層之間存在一定的獨(dú)立關(guān)系。

(3)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估流程加以規(guī)范，并對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的建設(shè)不斷加強(qiáng)，另外，還應(yīng)當(dāng)提升相關(guān)人員的綜合素質(zhì)，以此更好的提升資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管質(zhì)量，發(fā)揮出社會(huì)監(jiān)督的重要效用。

(4)上市公司加大監(jiān)管力度并建立機(jī)制。重視企業(yè)上市后的監(jiān)管工作，不斷完善會(huì)計(jì)信息不足的地方，使公司內(nèi)部控制制度得到完善，提升公司的綜合實(shí)力。

2.2 加強(qiáng)債務(wù)重組中的稅收管理

對(duì)于債務(wù)重組的涉稅行為，準(zhǔn)則中并未明確規(guī)定。如具有盈利的債權(quán)人企業(yè)，與作為關(guān)聯(lián)企業(yè)的債務(wù)人進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，債權(quán)人的重組損失減少了利潤(rùn)總額，少交了所得稅；而債務(wù)人有可能進(jìn)入實(shí)收資本，并未增加企業(yè)利潤(rùn)。因此，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間有可能根據(jù)避稅需要，進(jìn)行相互重組，從而使債權(quán)人少交所得稅。因而，筆者建議：

(1)對(duì)債權(quán)人的債務(wù)重組損失在稅前不得抵扣計(jì)入應(yīng)納稅所得額，以防止債權(quán)人利用債務(wù)重組轉(zhuǎn)移稅前利潤(rùn)，逃避所得稅；對(duì)債務(wù)人的重組收益交納企業(yè)所得稅。這樣，可防止國(guó)家稅收的流失。

(2)各級(jí)稅務(wù)部門應(yīng)認(rèn)識(shí)到債務(wù)重組行為對(duì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與稅收增長(zhǎng)具有促進(jìn)作用，對(duì)企業(yè)合理的債務(wù)重組應(yīng)給予積極支持，同時(shí)遏制一些企業(yè)尤其是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間以避稅為目的的隨意重組行為。

2.3 優(yōu)化企業(yè)的外部環(huán)境

債務(wù)重組準(zhǔn)則應(yīng)用需要有良好的外部環(huán)境的支撐。首先應(yīng)該設(shè)置中介機(jī)構(gòu)，一個(gè)良好的外部環(huán)境可以積極促進(jìn)不同級(jí)別市場(chǎng)的建立，可以有效的對(duì)資產(chǎn)客觀價(jià)值進(jìn)行優(yōu)化。與此同時(shí)，健全資產(chǎn)信用評(píng)估體系，可以有效的避免公允價(jià)值變成企業(yè)操作利潤(rùn)的工具。除此之外，企業(yè)應(yīng)該積極的提升會(huì)計(jì)工作人員的綜合素質(zhì)水平。會(huì)計(jì)從業(yè)人員需要更強(qiáng)的職業(yè)判斷能力，在更高的認(rèn)知層面去應(yīng)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，需要更綜合性的會(huì)計(jì)專業(yè)素質(zhì)以及更高的職業(yè)道德操守水平。會(huì)計(jì)從業(yè)人員是會(huì)計(jì)活動(dòng)的主體參與人員，只有強(qiáng)化他們的職業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德，才能夠更好的避免利潤(rùn)操作現(xiàn)象的出現(xiàn)。

2.4 加強(qiáng)對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，提高投資決策能力

投資者往往在決策時(shí)，只看財(cái)務(wù)報(bào)表中列示的每股收益，而不仔細(xì)評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展?jié)摿?，?duì)企業(yè)都抱有較高的預(yù)期，決策比較盲目。為了使投資者避免蒙受重大損失，投資者要認(rèn)真分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，特別是主營(yíng)業(yè)務(wù)狀況，重視企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注中關(guān)于債務(wù)重組的披露分析，加強(qiáng)投資者對(duì)企業(yè)債務(wù)重組的警覺能力，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

[1]葛惠弘.債務(wù)重組準(zhǔn)則中公允價(jià)值應(yīng)用探討[J].中小企業(yè)管理與科技 (中旬刊 )，2016，(10)：58-59.

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[4]慈亨嘉.政治關(guān)聯(lián)、債務(wù)重組和盈余管理研究[D].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，2016.