鄧暄豪

江西財(cái)經(jīng)大學(xué)國際學(xué)院

一、外部性理論

“外部性”最早由馬歇爾(Marshall，1890)在《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》中提出；而后庇古(Pigou，1920)對外部性問題進(jìn)行了進(jìn)一步分析，區(qū)分了“外部經(jīng)濟(jì)”與“外部不經(jīng)濟(jì)”。而后經(jīng)過諸多學(xué)者討論直至現(xiàn)在，對外部性的普遍理解是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體在自己的活動(dòng)中對旁觀者的福利造成有利或不利的影響。碳排放的外部性是一個(gè)由負(fù)轉(zhuǎn)向正的過程。早期全球各國致力于工業(yè)化的發(fā)展，忽視保護(hù)環(huán)境，因此過量排放的二氧化碳造成全球氣候變暖、極端氣候增多；加大社會環(huán)境治理難度，從而增加了政府預(yù)算與社會治理成本。并且隨著碳排放總量的日益增多，未來的環(huán)境質(zhì)量將越來越差，治理環(huán)境成本也呈邊際遞增趨勢。當(dāng)政府開始通過征收碳稅來控制企業(yè)排放量，企業(yè)的生產(chǎn)成本上升，邊際收益下降。因此企業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型勢在必行：如何通過更少的環(huán)境污染和能源消耗，獲得更多的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出，保持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活力。當(dāng)節(jié)能減排成為一種趨勢，根據(jù)知識溢出效應(yīng)，各個(gè)企業(yè)對節(jié)能減排的研究發(fā)展可以形成顯性知識，共同促進(jìn)因全球氣候變暖而誘發(fā)的有關(guān)節(jié)能減排的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品開發(fā)以及生產(chǎn)模式、消費(fèi)模式的創(chuàng)新等。

二、許可權(quán)交易理論

碳排放作為影響氣候的重要因素之一，屬于公共品的研究范疇，而學(xué)界對公共品的效率研究也成果頗豐。薩繆爾森(Samuelson，1954)最初定義公共品為“每個(gè)人對這種產(chǎn)品的消費(fèi)并不減少任何其他人對這種產(chǎn)品的消費(fèi)”，公共品具有非競爭性和非排他性，這就決定了公共品的資源配置效率受到參與者的利己主義的影響，從而影響社會福利。哈丁(Hardin，1968)提出“公地悲劇”這一概念，論述了私人對于公共品的濫用導(dǎo)致公共利益的下降，并提出相互約束甚至政府管制是治理外部性問題的方法。在《福利經(jīng)濟(jì)學(xué)》中，庇古(Pigou，1920)提出征收庇古稅來彌補(bǔ)私人成本與社會成本之間的差距?？扑?Coarse，1960)提出如果要實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，應(yīng)該考慮到由于外部性而產(chǎn)生的交易成本；即在交易費(fèi)用為0且對產(chǎn)權(quán)充分界定并加以實(shí)施的條件下，外部性因素不會引起資源的不當(dāng)配置。而排污權(quán)交易這一概念最初由經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴爾斯(Dales，1968)提出，并被美國國家環(huán)保局用于污染治理；由于對碳排放征收庇古稅的局限性在于難以衡量污染所造成的損失的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，故而以市場效率進(jìn)行資源配置的排污權(quán)交易更為合理且易于實(shí)施。此外，碳排放權(quán)交易通過政府分配一段時(shí)間內(nèi)的碳排放總量，由參與者通過市場進(jìn)行有償轉(zhuǎn)讓，有利于有效控制碳排放水平且有利于技術(shù)水平的提高。在碳排放市場中，監(jiān)管問題和違法成本將直接影響到市場的有效性，因此碳排放權(quán)交易需要政府監(jiān)管和完善的法律法規(guī)作為支撐，而美國聯(lián)邦環(huán)保署早在2009年已將二氧化碳列為大氣污染物之一。

三、結(jié)論

相對于庇古稅的征收，碳排放權(quán)交易更進(jìn)一步地改進(jìn)了資源配置的效率。政府制定碳排放限額并通過發(fā)放配額給予企業(yè)一定的碳排放許可權(quán)，此外，政府允許企業(yè)在碳排放市場上進(jìn)行交易，這就使得資源配置在市場機(jī)制下實(shí)現(xiàn)自我均衡。在經(jīng)濟(jì)學(xué)原理中，市場機(jī)制是最為有效的，政府干預(yù)必然造成無謂損失，不利于社會福利的改善。因此，全國范圍內(nèi)碳排放市場的逐步建設(shè)，將更為有效地解決日益突出的環(huán)境問題。

進(jìn)一步地，在碳排放市場逐步推廣的基礎(chǔ)上，碳金融創(chuàng)新將有助于增強(qiáng)市場的流動(dòng)性以及滿足企業(yè)參與者的碳排放需求，為企業(yè)提供對沖風(fēng)險(xiǎn)、套期保值的平臺。值得強(qiáng)調(diào)的是，政府需要建立完善的碳市場法律制度，遏制投機(jī)套利的行為，避免碳金融市場的劇烈波動(dòng)，實(shí)現(xiàn)碳排放許可權(quán)的有效配置，進(jìn)而抑制碳排放總量的持續(xù)增長，緩解全球性氣候問題。

[1]Coase R H.The problem of social cost.The Journal of Law and Economics，Vol.III，1960，pp.1-44[J].1992.

[2]Dales J H.Pollution，property & prices； an essay in policy-making and economics[J].1968.

[3]Hardin G.The Tragedy of the Commons[J].Science，1968，162(3859)：1243-1248.

[4]Marshall A.Principles of economics：unabridged eighth edition[M].Cosimo，Inc.，2009.

[5]Pigou A C.The Economics of Welfare[M].Transaction Publishers，1948.

[6]Samuelson P A.The pure theory of public expenditure[J].The review of economics and statistics，1954，36(4)：387-389.