黃夢(mèng)涯 王雪垠

鄭州財(cái)經(jīng)學(xué)院

人口老齡化視域下的養(yǎng)老金融改革路徑探索

黃夢(mèng)涯 王雪垠

鄭州財(cái)經(jīng)學(xué)院

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)60周歲以上人口數(shù)量于2015年即已達(dá)到2億以上，占比接近人口總數(shù)兩成，而且這一比例正逐年攀升，社會(huì)專家預(yù)計(jì)我國(guó)將于2050年邁入“超老齡化社會(huì)”。因此，如何妥善保障養(yǎng)老、緩解因老齡化而產(chǎn)生的衍生問(wèn)題，成為時(shí)下國(guó)家和政府布局發(fā)展、謀定策略的重要議題。本文主要以養(yǎng)老金融為研究對(duì)象，簡(jiǎn)要闡述了養(yǎng)老金融改革的背景及養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)存在的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，并結(jié)合現(xiàn)狀和發(fā)展目標(biāo)提出了當(dāng)前形勢(shì)下養(yǎng)老金融改革的若干思路，以期為進(jìn)一步推動(dòng)養(yǎng)老金融課題研究、有效緩解老齡化的負(fù)面影響提供理論參考。

老齡化社會(huì)；養(yǎng)老金融；養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)；改革思路

一、養(yǎng)老金融改革的背景概述

在《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)若干意見》、《老年人權(quán)益保障法》等相關(guān)政策法規(guī)的通力支持下，鼓勵(lì)與發(fā)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、加速養(yǎng)老金融改革已成為解決老齡化社會(huì)問(wèn)題的必由之路。而在養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的不斷優(yōu)化和完善，以及逐步形成體系的當(dāng)下，“養(yǎng)老金入市”也愈來(lái)愈受到業(yè)界關(guān)注。從整體上看，實(shí)踐中的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)組成不僅包括了傳統(tǒng)意義上的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄資產(chǎn)金融管理業(yè)務(wù)，還結(jié)合了通過(guò)購(gòu)買、合作等多元化渠道吸引市場(chǎng)主體對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)品和服務(wù)的供給業(yè)務(wù)，為之后養(yǎng)老金融改革開拓了寬泛的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。但由于與養(yǎng)老金融政策相配套的機(jī)制體制仍存在一定缺漏，再加上社會(huì)各界存在不同層面的認(rèn)知偏差，使得養(yǎng)老金融改革步伐有所放緩，亟待進(jìn)一步促進(jìn)社會(huì)、業(yè)界與人民群眾之間的交流溝通，基于現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，將改革重點(diǎn)聚焦于養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)的拓展，切實(shí)地將養(yǎng)老金融改革措施落到實(shí)處。

二、國(guó)內(nèi)養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)存在的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題

(一)增值率發(fā)展緩慢。相較于其他產(chǎn)業(yè)行業(yè)，養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)發(fā)展尚處于初期階段，因而從整體上看，養(yǎng)老金的規(guī)模仍然偏小，且發(fā)展緩慢，能夠創(chuàng)造的價(jià)值也只能與之規(guī)模相對(duì)應(yīng)，收益相對(duì)較少。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前單憑養(yǎng)老金現(xiàn)有存量所產(chǎn)生的收入并不能完全覆蓋養(yǎng)老支出，多數(shù)時(shí)候仍需要依賴于政策的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付來(lái)解決養(yǎng)老資金的短缺。

(二)市場(chǎng)化程度較低。目前，在國(guó)家和政府的大力推動(dòng)和支持下，“全面覆蓋醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)”等社會(huì)保險(xiǎn)政策已逐步得到落實(shí)，但仍處于基礎(chǔ)推廣和普及期。而相對(duì)于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)巨大的發(fā)展空間和市場(chǎng)需求，我國(guó)養(yǎng)老金融發(fā)展顯得較為滯后，而各方面的不成熟不僅使得養(yǎng)老金市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)程度不足，養(yǎng)老金資產(chǎn)管理水平偏低，也使得養(yǎng)老金保值增值長(zhǎng)期處于一種高壓狀態(tài)下。

(三)產(chǎn)業(yè)供給能力弱。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)一樣兼具社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，但卻需要較長(zhǎng)時(shí)間方能夠體現(xiàn)，因而在時(shí)間效益上常為人所詬病。由此，一些社會(huì)金融資本對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投入意愿并不強(qiáng)烈，導(dǎo)致專注于養(yǎng)老金融發(fā)展的金融供給不足，使得養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)品、服務(wù)等各方面的建設(shè)過(guò)程中普遍存在著“融資困難”的現(xiàn)象，進(jìn)而不同程度上制約了養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的有序發(fā)展。

三、人口老齡化趨勢(shì)下的養(yǎng)老金融改革思路

在人口老齡化趨勢(shì)愈演愈烈的當(dāng)下，如何有效利用養(yǎng)老資金和盤活養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，成為養(yǎng)老金融改革道路上的重要議題。對(duì)此，筆者提出了以下幾點(diǎn)思路：

(一)應(yīng)當(dāng)優(yōu)化和完善現(xiàn)有養(yǎng)老金融機(jī)制體制。建立健全養(yǎng)老金融制度是促進(jìn)金融業(yè)務(wù)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)對(duì)接、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金融創(chuàng)新的前提和基礎(chǔ)，因此，在大刀闊斧推動(dòng)養(yǎng)老金融改革的道路上，首要夯實(shí)制度基礎(chǔ)，確保沿老金融體系的系統(tǒng)性、規(guī)范性和科學(xué)性。即，要積極推動(dòng)多元化、多層次的養(yǎng)老金融機(jī)制建設(shè)，例如，結(jié)合現(xiàn)狀和發(fā)展目標(biāo)打造，將養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老金金融集合于一體，打造與老齡化社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)的現(xiàn)代養(yǎng)老金融體系。其次，要鼓勵(lì)和支持社會(huì)金融機(jī)構(gòu)積極參與到養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和養(yǎng)老金融發(fā)展和改革當(dāng)中，例如，創(chuàng)建綜合型養(yǎng)老金融平臺(tái)，為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供更多具有個(gè)性化、特色的金融服務(wù)和產(chǎn)品；又如，按需調(diào)整養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，吸引更多的金融主體加入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展隊(duì)伍，為養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)提供充裕的金融產(chǎn)業(yè)供給。

(二)應(yīng)當(dāng)加大對(duì)養(yǎng)老金融改革的政府扶持，探索更多適合養(yǎng)老金融發(fā)展的投融資渠道。即，首先應(yīng)結(jié)合具體現(xiàn)狀，制定合宜的財(cái)政貼息貸款政策；根據(jù)發(fā)展目標(biāo)，制定以養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展為主題的稅收優(yōu)惠；按照實(shí)際需求，出臺(tái)支持養(yǎng)老服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新的相關(guān)政策，加速養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)建設(shè)。其次，應(yīng)當(dāng)在現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)基金制度的基礎(chǔ)上，以“保障養(yǎng)老基金收入穩(wěn)定、持續(xù)、充?！睘槟繕?biāo)，探索建立集合“社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)”、“企業(yè)(職業(yè))年金”、“個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)”于一體的養(yǎng)老金統(tǒng)籌管理機(jī)制。再者，應(yīng)當(dāng)在總結(jié)先前經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，加速完善養(yǎng)老金投資體系，在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，有目的性、針對(duì)性地拓展養(yǎng)老基金的投資范圍。例如，靈活運(yùn)用股權(quán)、債權(quán)來(lái)投建公共基礎(chǔ)設(shè)施、民生工程；合理運(yùn)用養(yǎng)老資產(chǎn)支持城鎮(zhèn)化項(xiàng)目建設(shè)等，在不斷提升養(yǎng)老金資產(chǎn)管理水平的同時(shí)提高養(yǎng)老金的投資效益。

結(jié)語(yǔ)

綜上，人口老齡化已成為當(dāng)前不可回避的、相關(guān)國(guó)計(jì)民生的重要問(wèn)題，黨和國(guó)家在多個(gè)重大會(huì)議上亦反復(fù)強(qiáng)調(diào)：“各地政府在全面發(fā)展經(jīng)濟(jì)、保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速率的同時(shí)必須堅(jiān)持對(duì)‘以人民群眾為中心’的發(fā)展理念，做好應(yīng)對(duì)人口老齡化挑戰(zhàn)的一切準(zhǔn)備。”因此，業(yè)界應(yīng)當(dāng)給予“促進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的融合發(fā)展，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，構(gòu)建多元化、多層次、人性化的社會(huì)養(yǎng)老服務(wù)體系”等改革方法高度重視，以正確運(yùn)用和引導(dǎo)養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)規(guī)范發(fā)展，使之能夠真正滿足社會(huì)養(yǎng)老金融需求和發(fā)展。

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