付 浩 吳政言

武漢紡織大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院

民營(yíng)中小企業(yè)民間融資風(fēng)險(xiǎn)防范淺析

付 浩 吳政言

武漢紡織大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院

中小民營(yíng)企業(yè)在改革的春風(fēng)下吐火如荼的迅速發(fā)展，但是由于自身發(fā)展限制與外部環(huán)境制約，導(dǎo)致民營(yíng)中小企業(yè)難以得到國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的資金貸款支持，這成為其發(fā)展過(guò)程中遇到的瓶頸，相比較之下，民間融資辦理程序異常簡(jiǎn)單、且協(xié)調(diào)處理機(jī)制靈活的優(yōu)點(diǎn)在民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展中起到重要的彌補(bǔ)資金的作用；但是風(fēng)險(xiǎn)也存在，民間融資行為就充滿(mǎn)著各種程序，監(jiān)管，體制上的缺陷，同時(shí)增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但是企業(yè)因?yàn)榈玫搅藰O大方便與利益輸送，往往就會(huì)忽視這種利益的存在，最終導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂，引發(fā)借貸危機(jī)。本文將運(yùn)用理論與實(shí)踐相結(jié)合的方法，詳細(xì)剖析民營(yíng)中小企業(yè)運(yùn)用民間資本進(jìn)行融資所存在的風(fēng)險(xiǎn)，并且引出了民間融資外部監(jiān)管環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部控制存在的問(wèn)題，結(jié)合相關(guān)理論提出實(shí)事求是的舉措削有效減少風(fēng)險(xiǎn)。

中小型民間企業(yè)；民間融資；風(fēng)險(xiǎn)及防范

目前我國(guó)的金融市場(chǎng)存在兩種融資模式—商業(yè)銀行融資和民間融資。我國(guó)中小型企業(yè)也主要是依靠這兩種途徑進(jìn)行融資發(fā)展，而且民間融資額度已經(jīng)超過(guò)了商業(yè)銀行融資額度。盡管民間融資市場(chǎng)這么火爆，國(guó)家對(duì)金融市場(chǎng)的嚴(yán)格監(jiān)管和缺乏相關(guān)制度約束的情況下，民間融資的發(fā)展一直被有限抑制住，從中小企業(yè)的利益上分析，民間融資有相較于銀行融資的優(yōu)點(diǎn)在于手續(xù)簡(jiǎn)便，靈活籌款的特點(diǎn)，在中小企業(yè)融資渠道內(nèi)受到好評(píng)推廣，在融資市場(chǎng)就獲得了時(shí)下的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但是中小企業(yè)通過(guò)民間融資籌款，也是存在一些問(wèn)題，涉及融資雙方，都缺乏有效的法律保護(hù)和監(jiān)管，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，我們需要識(shí)別并且給出合適的解決方案。

一、民間融資情況介紹

在現(xiàn)行體制下，我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)的貸款滿(mǎn)足度最小，尤其是在經(jīng)濟(jì)下行壓力較大時(shí)，民營(yíng)中小企業(yè)要發(fā)展要融資需求大，但是市場(chǎng)并不能夠提供相應(yīng)的資金支持。民營(yíng)中小企業(yè)不能夠得到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款，那么為了生存發(fā)展就會(huì)尋找其它金融機(jī)構(gòu)給予資金支持。民間融資方式主要有四種方式，分別是民間借貸、有價(jià)證券融資、銀行承兌匯票變現(xiàn)、企業(yè)員工內(nèi)部集資。民間融資特點(diǎn)主要體現(xiàn)為籌資成本比較低、沒(méi)有太多繁瑣的驗(yàn)證程序，而且方式靈活多樣、處理程序也是方便高效，但是高效益的同時(shí)也伴隨高風(fēng)險(xiǎn)的存在，目前民間融資風(fēng)險(xiǎn)事件頻頻觸碰熒幕，民間融資行為越來(lái)越受到學(xué)界的研究和社會(huì)的關(guān)注。

二、我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)民間融資存在的風(fēng)險(xiǎn)分析

(1)有效的風(fēng)控管理制度未被有效執(zhí)行

中小型企業(yè)在發(fā)展經(jīng)營(yíng)中往往存在各種風(fēng)險(xiǎn)，要防范風(fēng)險(xiǎn)，務(wù)必建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。絕大多數(shù)民營(yíng)中小企業(yè)缺乏完善的在內(nèi)部財(cái)務(wù)控制、審批定額管理、融資成本核算等方面的基本財(cái)務(wù)管理制度，甚至缺乏民間融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理辦法、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理辦法、內(nèi)部控制管理制度。盡管少數(shù)民營(yíng)中小企業(yè)建立了風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)，但是由于工作人員專(zhuān)業(yè)水平有限，企業(yè)內(nèi)部管理混亂，組織架構(gòu)結(jié)構(gòu)不合理等原因，管控系統(tǒng)根本無(wú)法正常運(yùn)行，喪失了風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的作用。

(2)企業(yè)融資決策中忽視風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)融資決策往往要進(jìn)行財(cái)務(wù)管理依賴(lài)于采取科學(xué)有效的分析工具，將目前工作中開(kāi)展的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的信息進(jìn)行有效的對(duì)比，作出科學(xué)的預(yù)測(cè)，從而下達(dá)正確的決策。但是民營(yíng)中小企業(yè)初創(chuàng)之時(shí)，最關(guān)心的問(wèn)題是生存，重短期而忽視長(zhǎng)期利益，更關(guān)注當(dāng)下的現(xiàn)金流情況。正式由于上述原因，民營(yíng)中小企業(yè)更多的還是使用傳統(tǒng)模式下的核算方法，沒(méi)有應(yīng)用先進(jìn)科學(xué)的財(cái)務(wù)軟件于財(cái)務(wù)管理工作中。企業(yè)往往缺乏科學(xué)的決策，從而出現(xiàn)失誤概率較高，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向不夠明確，一旦經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，企業(yè)資金就會(huì)面臨困境，不得不進(jìn)行民間融資，從而大大增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)從融資方式上分析，民間借貸的手續(xù)不完備，法律保護(hù)缺失

民間融資以民間借貸為主要表現(xiàn)形式，這種表現(xiàn)形式又分為為口頭約定和書(shū)面合同。一般來(lái)說(shuō)，涉及的金額越大，民間融資市場(chǎng)越發(fā)達(dá)，商業(yè)文化越濃厚，民間借貸的程序就越合乎規(guī)范。無(wú)論是口頭約定還是書(shū)面合同，民間借貸采取抵押借貸的都很少，更多的是信任，一旦借款人經(jīng)營(yíng)失敗違約，貸款人的利益都沒(méi)有保障，將遭受損失；借款人主體復(fù)雜，涉及到各種行業(yè)人員，非常容易引發(fā)各種經(jīng)濟(jì)糾紛。

(4)法律并沒(méi)有照顧到實(shí)際中，企業(yè)融資困難的情況

民間融資在利用社會(huì)資金幫助企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，能夠協(xié)調(diào)借貸雙方的關(guān)系，保證合同的順利簽署，也是一種對(duì)我國(guó)融資市場(chǎng)的大膽嘗試，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)更快發(fā)展，但法律沒(méi)有為其提供合法地位。我國(guó)法律條文中對(duì)借貸利率的相關(guān)規(guī)定，只承認(rèn)國(guó)有銀行存貸款利率 4 倍以?xún)?nèi)的民間借貸，對(duì)于超出的視為高利貸，不予保護(hù)，然而現(xiàn)實(shí)資本市場(chǎng)中很大部分民間借貸利率都超出了 4 倍。此規(guī)定反而制約了民間融資發(fā)展，讓借貸雙方的法律風(fēng)險(xiǎn)增大，同時(shí)也助長(zhǎng)了賴(lài)賬現(xiàn)象的發(fā)生。

(5)監(jiān)管缺失極易造成風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大

民間融資特別是民間中介借貸、企業(yè)內(nèi)部融資、私募基金、小貸公司等日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，缺乏監(jiān)管主體對(duì)其進(jìn)行法規(guī)宣傳教育、交易合法性和規(guī)范性審查，難以從法律的角度對(duì)其進(jìn)行約束和區(qū)分?，F(xiàn)階段，我國(guó)對(duì)民間融資的監(jiān)管，主要是在案件發(fā)生后對(duì)違法者進(jìn)行打擊，沒(méi)有在融資糾紛及社會(huì)危害及影響發(fā)生之前進(jìn)行預(yù)防和監(jiān)管。

(6)隱蔽性較強(qiáng)可誘發(fā)民間金融風(fēng)潮

國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施是在正常的市場(chǎng)環(huán)境下運(yùn)行的，不健康的融資環(huán)境，對(duì)國(guó)家宏觀(guān)調(diào)控政策產(chǎn)生負(fù)面影響。民營(yíng)中小企業(yè)決策的不科學(xué)，可能使大部分資金流向一些不利于可持續(xù)發(fā)展的項(xiàng)目上，而國(guó)家扶持和鼓勵(lì)的新型技術(shù)和環(huán)保節(jié)能的行業(yè)難以從中受益；民間融資因缺乏法律的保護(hù)，為了收回借款，借款人不惜任何手段。因討債發(fā)生斗毆致傷致死影響社會(huì)安定，并且嚴(yán)重干擾了金融秩序和金融市場(chǎng)。

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