楊偉坤+李巧莎+邵宏偉

2016年8月25日，保定市科技創(chuàng)新大會在長城研發(fā)中心召開，會上印發(fā)了《中共保定市委、保定市人民政府關(guān)于加快科技創(chuàng)新建設創(chuàng)新型保定的意見（征求意見稿）》、《保定市科技創(chuàng)新“十三五”規(guī)劃》、《保定市人民政府關(guān)于深化科技體制改革加快推進創(chuàng)新發(fā)展的實施意見》等系列文件。規(guī)劃中提到，到2020年，保定市將初步形成區(qū)域創(chuàng)新中心城市和國家創(chuàng)新型城市。創(chuàng)新型城市的主要標志之一就是完善的金融體系，完善的金融體系不僅可以為企業(yè)提供科技創(chuàng)新所需資金，而且可以緩解和規(guī)避風險，降低成本，促進技術(shù)創(chuàng)新，對于保定市推動京津冀協(xié)同創(chuàng)新、提升核心創(chuàng)新能力、構(gòu)建創(chuàng)新型生態(tài)體系具有重要意義。但是，保定市目前金融業(yè)總體規(guī)模有限，金融貢獻度較低，地方財政科技投入較少，金融機構(gòu)貸款在企業(yè)科技投入中占比較低，上市融資、風險投資等還不完善，需要進一步完善金融體系，加大對國家創(chuàng)新型城市建設的支持力度。

金融支持保定創(chuàng)新型城市建設現(xiàn)狀

金融業(yè)發(fā)展規(guī)模有限，與河北省平均水平還有差距。金融業(yè)發(fā)展規(guī)模反映了金融對地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的支持程度，也在一定程度上決定了對創(chuàng)新型城市建設支持力度的大小。在考慮科學性、數(shù)據(jù)可得性等原則基礎上，選擇存款總額、貸款總額、存貸比、金融業(yè)貢獻度等四個指標來衡量金融對創(chuàng)新型城市建設的支持程度。如表1所示，對比保定與河北的平均水平以及創(chuàng)新程度較高的天津、北京、深圳，除了存貸比保定略高于北京，其他各項指標保定均低于河北平均水平、天津、北京、深圳。以金融業(yè)貢獻度來看，保定為4.0%，低于河北平均水平1.21個百分點，與天津差距也相對較小，低2.11個百分點，但與北京、深圳的差距相對較大，都在10個百分點以上。這說明，保定金融業(yè)總體發(fā)展規(guī)模較低，對經(jīng)濟發(fā)展和創(chuàng)新城市的支持力度與天津、北京、深圳等相比還有一定差距。

政府扶持資金規(guī)模偏小，在地方財政支出中占比偏低。政府扶持資金對科技創(chuàng)新具有重要的支持作用。從財政科技支出的絕對值來看，保定市的財政科技支出總體呈上升趨勢，從2011年的1.55億元增長到了2014年的2.22億元，增長了43.23%，而財政科技支出占財政支出總額的比重一直徘徊在0.5%左右，其中2013的占比最高，為0.57%（見表2）。從絕對數(shù)值來看，保定市財政科技支出在河北省財政科技總支出中所占的比重徘徊在4.5%左右，占比較低（見表3）。從財政科技支出占財政支出總額的比重來看，河北省該比重數(shù)值2011年為0.94%，近三年為1.1%左右，均高于保定市（見圖1）?？梢?，即使在河北省，保定市的財政科技支出不論從絕對值還是從占財政支出總額的比重來看都處于較低的水平。與創(chuàng)新程度比較高的北京和天津相比，保定市都遠遠落后。2014年，北京和天津的財政科技支出分別為282.71億元、109億元，占財政支出的比重分別為6.25%、3.78%。可見，無論從財政科技支出還是從財政科技支出占財政支出總額的比重來看，保定市都遠低于北京和天津。

信貸渠道不暢，R&D經(jīng)費投入中金融機構(gòu)貸款極其微小。保定市的研發(fā)經(jīng)費投入在河北省屬于比較多的地市，2014年保定市研發(fā)經(jīng)費投入52.3億元，占河北省總投入的16.6%，研發(fā)經(jīng)費投入強度為1.72%，超過了河北省的平均水平1.06%。但是，在這些投入中，以企業(yè)自有資金和政府資金為主，金融機構(gòu)貸款很少，甚至可以忽略不計。以保定市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)研發(fā)經(jīng)費使用情況為例，2014年，研發(fā)經(jīng)費總支出為431077萬元，其中政府資金10659萬元，企業(yè)資金419221萬元，境外資金268萬元，其他資金929萬元，分別占經(jīng)費總支出的2.47%、97.25%、0.06%、0.22%。根據(jù)該統(tǒng)計，金融機構(gòu)貸款只能在其他資金，而其他資金只占經(jīng)費支出的0.22%，金融機構(gòu)貸款顯然更要少于此比例。

風險投資發(fā)展緩慢，擔保機構(gòu)不健全。到2015年，保定市高新技術(shù)企業(yè)達到185家，科技型中小企業(yè)達到4151家，科技“小巨人”企業(yè)達到145家，創(chuàng)新型企業(yè)達到16家，均位居全省前列，科技支撐作用日益凸顯，擁有國家級孵化器2家，省級6家，在孵企業(yè)313家，科技資源總量不斷增強，具備了吸引風險投資的基本科技條件。但是，保定風險投資發(fā)展緩慢，投資手段單一，退出機制不暢，而且部分科技型企業(yè)有資金需求時想到的是去北京等地尋求風險投資或者其他資金，而不是在保定當?shù)貙ふ屹Y金來源，這也一定程度影響了保定風險投資的發(fā)展。在風險投資建立和完善之前，融資擔保是科技型企業(yè)獲得資金的重要途徑。到2015年底，保定市設立中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)40家，擔保資本金總額達到50.73億元。但是，保定市融資擔保機構(gòu)規(guī)模偏小、擔保能力受限、與銀行合作的風險分擔機制缺失、擔保體系不健全等問題的存在減弱了它們對科技型中小企業(yè)的支持力度。

國內(nèi)金融改革創(chuàng)新的經(jīng)驗借鑒

溫州金融改革經(jīng)驗借鑒

2012年3月，國務院決定設立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)，并確定了十二項主要任務，即“溫州金改舊12條”。2015年3月，溫州發(fā)布《關(guān)于進一步深化溫州金融綜合改革試驗區(qū)建設的意見》，即“溫州金改新12條”。經(jīng)過幾年發(fā)展，溫州金改取得了積極成效，特別是在規(guī)范發(fā)展民間融資和建立金融綜合改革風險防范機制方面取得了顯著進展。

第一，通過組建民間資本管理公司和民間借貸服務中心等措施，積極推進民間資本規(guī)范化和陽光化。成立具有溫州特色的民間資本管理公司，主要解決中小企業(yè)或個體經(jīng)營者在發(fā)展中的資金短缺問題；組建民間借貸服務中心，為民間融資雙方提供借貸登記、備案管理等綜合服務；出臺了《浙江省溫州市民間融資管理條例》、《溫州民間融資利率指數(shù)編制方案》；發(fā)布了“溫州指數(shù)”，為民間借貸雙方搭建起信息傳遞的橋梁。

第二，建立金融綜合改革風險防范化解機制，探索風險處置的溫州經(jīng)驗。設立溫州本土金融資產(chǎn)管理公司，屬地化處置不良資產(chǎn)；政府增信，溫州信用保證基金運營中心和小額貸款保證保險運營管理中心同時掛牌，泰順、洞頭等縣政府和小微企業(yè)共同出資，合建“助保金風險池”，為小微企業(yè)貸款風險兜底。

濰坊金融改革創(chuàng)新經(jīng)驗借鑒

2013年，濰坊出臺了《關(guān)于進一步加快全市金融創(chuàng)新發(fā)展的若干意見》，該意見涉及6大板塊33條細則，（簡稱“金創(chuàng)33條”），推動濰坊金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展邁上新的快車道。濰坊的經(jīng)驗在推動地方金融改革創(chuàng)新、征信系統(tǒng)建設等方面對我們具有啟示意義。

第一，不斷推進金融改革創(chuàng)新。組建金融控股集團，變財政資金的無償劃撥為市場運作；建成中國（濰坊）路演平臺，通過項目路演的方式，幫助企業(yè)融資并進行項目招商；通過成立民間資本管理機構(gòu)、民間融資登記服務機構(gòu)等推進民間資本“陽光化、規(guī)范化”發(fā)展；推動新型金融組織建設，積極穩(wěn)妥發(fā)展壯大小額貸款公司和融資性擔保公司；組建齊魯農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心；穩(wěn)步發(fā)展新型農(nóng)村合作金融試點。

第二，積極推進產(chǎn)業(yè)與金融融合。以文化產(chǎn)業(yè)為例，濰坊文化產(chǎn)權(quán)交易中心不斷創(chuàng)新文化金融運營模式，推出文化藝術(shù)品權(quán)益掛牌交易服務，采用“P2P”模式利用藝術(shù)品產(chǎn)權(quán)進行質(zhì)押融資，推出文化類資產(chǎn)收益權(quán)產(chǎn)品。同時，還搭建文化產(chǎn)業(yè)投融資服務平臺，為本市文化企業(yè)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、債權(quán)交易及并購、重組、質(zhì)押登記、創(chuàng)意成果轉(zhuǎn)化、融資提供服務。

第三，構(gòu)建了良好的生態(tài)環(huán)境。出臺了《關(guān)于嚴厲打擊逃廢金融債務依法維護金融市場秩序的意見》等一系列文件，為良好生態(tài)環(huán)境建設奠定基礎；定期組織開展集中打擊逃廢金融債務的專項整治行動，實行金融訴訟案件定時辦結(jié)制度，堅決制止惡意拖欠債務行為；成立了社會信用建設領導小組，引入11315企業(yè)征信系統(tǒng)等市場化的征信服務機構(gòu)，逐步形成與人民銀行征信系統(tǒng)互為補充、覆蓋全部業(yè)態(tài)信息的統(tǒng)一社會信用信息共享平臺。

加快金融改革創(chuàng)新支持創(chuàng)新型保定建設的對策建議

充分發(fā)揮政府的引導、增信作用，搭建金融支持平臺

溫州、濰坊在金融創(chuàng)新改革中，政府都通過成立引導基金、保證基金、資金風險池等形式引導財政資金投入，為中小企業(yè)增信。保定可以借鑒他們經(jīng)驗，結(jié)合保定實際情況支持金融改革創(chuàng)新。

一是加大財政科技投入力度，創(chuàng)新財政科技投入方式。進一步加大財政科技投入力度，調(diào)整財政支出結(jié)構(gòu)，完善財政科技投入機制，為基礎前沿研究、社會公益研究、關(guān)鍵技術(shù)研究等提供有力財政支持。同時不斷創(chuàng)新財政科技投入方式，通過間接補助、后補助、政府和社會資本合作（PPP）及設立引導基金、投資基金等方式，支持企業(yè)自主決策、先行投入，推進科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化和資本化、產(chǎn)業(yè)化，吸引社會資本、金融資本等參與和支持自主創(chuàng)新。

二是建立小微企業(yè)信用保證基金，為小微企業(yè)提供信用擔保，組建小額貸款保證保險運營管理中心，通過“政府+保險+銀行”的風險共擔模式，為企業(yè)提供免抵押擔保服務，政府和小微企業(yè)共同出資，合建“助保金風險池”，為小微企業(yè)貸款風險兜底。引導民間資本自發(fā)組織，吸引信用良好、經(jīng)營正常的資本運作類機構(gòu)通過重組或參股的形式組建成立民間資本管理公司，為資金短缺的中小企業(yè)提供融資渠道，引導組建民間借貸服務中心，為民間融資雙方提供借貸登記、備案管理等綜合服務，規(guī)范民間資本發(fā)展。

三是搭建政府金融支持平臺，為政銀企提供更多交流合作機會。支持保定科技金融創(chuàng)新中心的發(fā)展，將中關(guān)村發(fā)展集團的金融理念模式和資源更快吸引到保定；定期舉辦政銀企對接交流會，為三方信息的互通有無提供機會；為科技型中小企業(yè)提供上市培訓，提高他們上市融資意識。

創(chuàng)新科技金融支持體系，提高金融業(yè)總體規(guī)模

保定市應該不斷加強金融聚合力，積極鼓勵保定銀行支持創(chuàng)新型城市建設，吸引金融機構(gòu)來保定設立分支機構(gòu)，規(guī)范發(fā)展小額貸款公司、融資擔保公司等各類金融機構(gòu)，構(gòu)建多層次的科技金融支持體系，實現(xiàn)科技銀行、科技保險、科技創(chuàng)投、科技擔保的全覆蓋。

一是鼓勵保定市高新技術(shù)開發(fā)區(qū)、保定中關(guān)村創(chuàng)新中心、中關(guān)村科技園區(qū)滿城分園、白洋淀科技城等科技企業(yè)聚集區(qū)設立科技支行或分支機構(gòu)，支持具備條件的民間資本依法設立中小型銀行，按照科技型企業(yè)的特點設計定價機制，優(yōu)化信貸業(yè)務流程，簡化信貸辦理手續(xù)，為科技型中小企業(yè)發(fā)展提供專業(yè)化服務，擴大科技型企業(yè)的業(yè)務量，提升對科技型企業(yè)的金融服務水平。

二是發(fā)展專門的科技保險機構(gòu)，鼓勵保險公司設立科技保險專營部門，創(chuàng)新科技保險產(chǎn)品和服務，提高科技保險的規(guī)模和業(yè)務比重。

三是鼓勵設立科技風險投資機構(gòu)。完善風險投資機制，拓寬風險投資的資金來源，政府設立“創(chuàng)業(yè)投資引導基金”，吸引私人資本、產(chǎn)業(yè)資本及各種社會資本等進入風險投資領域，鼓勵創(chuàng)建以服務科技型企業(yè)為主的科技風險投資機構(gòu)，在注冊審批時簡化手續(xù)，在稅收等方面給與優(yōu)惠。同時完善風險投資退出機制，使風險資本“進得去，出得來”，免除風險資本投資的后顧之憂。

四是建立專門的政策性科技擔保機構(gòu)，鼓勵民間資本等各類社會資本設立商業(yè)性的科技擔保機構(gòu)，積極與金融機構(gòu)合作，改進擔保模式，重點為科技型企業(yè)提供擔保服務。

利用資本市場支持創(chuàng)新型保定建設，拓寬融資渠道

一是注重企業(yè)干部的金融培訓及高水平金融人才的軟引進工作。政府部門可以聯(lián)合河北金融學院、河北大學等高校定期舉辦專題培訓班，把資本市場的相關(guān)知識如運作理念、運作流程、運作方式等傳播給企業(yè)家，讓他們了解相關(guān)知識，對利用資本市場融資有個清楚的認識，化解融資難題，同時加強企業(yè)高水平金融人才的軟引進，通過項目合作、咨詢等方式軟引進京津高水平金融人才參與到保定科技型企業(yè)的建設中。

二是鼓勵上市服務機構(gòu)到保定開展上市服務對接活動，為企業(yè)提供股改、備案注冊、掛牌交易、上市等方面的業(yè)務咨詢。

三是建立上市企業(yè)后備庫，優(yōu)先選擇符合產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展前景好、有上市意愿的科技型企業(yè)進行培育，提供政策宣講、企業(yè)規(guī)范改制、上市服務輔導、制作上市申報文件等服務。

四是對擬上市企業(yè)在改制、掛牌、再融資、創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)主板等各個階段給與財政補貼，上市成功企業(yè)給與一次性物質(zhì)獎勵等政策。

五是推進保定市農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心建設。2016年2月，保定印發(fā)了保定市農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心組建方案和《保定市農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易管理辦法（試行）》，為農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易提供了指引。在此基礎上，要不斷完善農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易風險防范機制，通過財政補貼等形式完善服務功能，積極推進該項工作。

六是借鑒濰坊經(jīng)驗，成立文化產(chǎn)權(quán)交易中心，推動文化產(chǎn)業(yè)和金融的融合。文化產(chǎn)權(quán)交易中心成立后，也可以借鑒濰坊的金融運營模式，搭建文化產(chǎn)業(yè)投融資服務平臺，推出文化藝術(shù)品權(quán)益掛牌交易服務，采用“P2P”模式利用藝術(shù)品產(chǎn)權(quán)進行質(zhì)押融資，為藝術(shù)品市場與資本市場的對接融合搭建了橋梁，為保定文化藝術(shù)品交易提供平臺。

完善金融配套體系，優(yōu)化金融服務

一是實施優(yōu)惠政策，提高金融機構(gòu)支持科技型企業(yè)的積極性。財政可以通過風險補償、稅收優(yōu)惠、擔保業(yè)務補助等增信方式鼓勵和引導金融機構(gòu)加大對科技型企業(yè)的支持力度，激發(fā)其支持科技型企業(yè)的積極性。如，對銀行業(yè)金融機構(gòu)不僅是科技支行還包括傳統(tǒng)銀行為科技型企業(yè)提供信貸服務的，給予稅收優(yōu)惠，如減免營業(yè)稅，還可以對其進行直接信貸考核獎勵，降低銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款業(yè)務的成本；財政出資建立信貸風險補償專項基金，對銀行業(yè)金融機構(gòu)為科技型企業(yè)貸款所產(chǎn)生的損失進行補償，還可以把補償范圍擴大到票據(jù)融資、國內(nèi)保理等準信用貸款領域；完善財政貼息政策，財政支持擔保機構(gòu)為銀行的科技貸款業(yè)務提供信用擔保，降低銀行相關(guān)信貸業(yè)務的風險，促使銀行為科技型企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務。

二是鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和業(yè)務。鼓勵金融機構(gòu)積極探索適合科技型企業(yè)的抵押擔保方式，積極開展應收賬款質(zhì)押貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等業(yè)務；提高科技支行的科技貸款容忍度，探索針對科技型企業(yè)的投貸聯(lián)動；鼓勵融資租賃公司的發(fā)展，大力發(fā)展融資租賃業(yè)務；鼓勵保險公司開發(fā)針對科技型企業(yè)的產(chǎn)品和服務。

三是優(yōu)化金融生態(tài)，創(chuàng)建良好環(huán)境。積極支持金融機構(gòu)維權(quán)，司法部門加大對違約行為的執(zhí)法力度；開展信用建設活動，加大金融知識宣傳力度，提高居民的金融意識和守信意識；建立征信評級平臺，不斷完善個人和企業(yè)征信系統(tǒng)，將信用信息和征信體系對接；推進11315企業(yè)征信系統(tǒng)等市場化的征信服務機構(gòu)建設，逐步形成與人民銀行征信系統(tǒng)互為補充、覆蓋全部業(yè)態(tài)信息的統(tǒng)一的社會信用信息共享平臺。

基金項目：河北省高等院校人文社科重點研究基地——河北金融學院金融創(chuàng)新與風險管理研究中心資助項目；河北金融學院省級研究生專業(yè)實踐基地資助項目。