程文珍

摘要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)體制的改革，中小型企業(yè)占據(jù)企業(yè)總量的99.8%，其在我國(guó)增進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)張就業(yè)、推進(jìn)創(chuàng)新等方面表現(xiàn)出越來(lái)越重要的地位。我國(guó)中小企業(yè)存在自身缺陷又有外部環(huán)境等多種因素的影響，融資難的問(wèn)題隨之出現(xiàn)，這是限制我國(guó)中小型企業(yè)發(fā)展的重要因素，所以有必要結(jié)合能夠提供給我國(guó)中小型企業(yè)融資方法，進(jìn)一步探討我國(guó)中小型企業(yè)融資的策略。

關(guān)鍵詞：中小型企業(yè)；融資；策略；金融機(jī)構(gòu)

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）030-0000-01

一、中小型企業(yè)的界定和融資方式

我國(guó)的中小型企業(yè)是隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及局勢(shì)的轉(zhuǎn)變而變化的，當(dāng)前我國(guó)對(duì)于中小型企業(yè)的區(qū)分是由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、財(cái)政部指定的《對(duì)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的公告》來(lái)規(guī)定中小型企業(yè)。融資方式即企業(yè)的融資渠道，融資方式分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是指企業(yè)將其留存收益和折舊轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y的經(jīng)過(guò)，外源融資是企業(yè)吸取其余經(jīng)濟(jì)儲(chǔ)備轉(zhuǎn)變成自身投資的進(jìn)程。

二、融資策略現(xiàn)狀分析

近幾年，中小型企業(yè)的發(fā)展還是非?？斓?，但是在發(fā)展過(guò)程中遇到“融資難”成為了一個(gè)絆腳石，融資渠道以及獲得資金方式相對(duì)單一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小型企業(yè)數(shù)目已經(jīng)超出4000萬(wàn)戶，占全國(guó)企業(yè)總額的99.6%，為GDP貢獻(xiàn)少的國(guó)有企業(yè)獲得70%的銀行貸款，而貢獻(xiàn)多的非國(guó)有企業(yè)卻只有少部分的銀行貸款，此中有90%的中小型企業(yè)融資難以得到滿足。作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)組成部分的中小型企業(yè)，它在社會(huì)發(fā)展中的地位作用與其所獲得的金融資源極度不相稱。[1]

三、融資策略存在的問(wèn)題

（一）融資期限

不論是利用民間資本或者是銀行信貸，我國(guó)中小型企業(yè)籌得的更多的是短期資金，很難籌集到中長(zhǎng)期資金。在金融機(jī)構(gòu)看來(lái)，我國(guó)大多數(shù)中小型企業(yè)的資金實(shí)力比較弱，其考慮到企業(yè)還貸能力，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小型企業(yè)都是放出的短期貸款。這樣的融資期限結(jié)構(gòu)很不合理，嚴(yán)重影響到我國(guó)中小型企業(yè)的發(fā)展。

（二）向銀行貸款難

在我國(guó)，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為中小型企業(yè)還貸能力弱，銀行還擔(dān)心企業(yè)的欺詐行為，其次中小型企業(yè)需要的資金都比較小，加上融資信用比較低，致使中小型企業(yè)的貸款成本比較高，所以對(duì)中小型企業(yè)的貸款申請(qǐng)銀行多半都不準(zhǔn)許。

（三）貸款擔(dān)保有風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保貸款可以快速獲得資金，但是在中小型企業(yè)在無(wú)法償還貸款時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)需賠付的資金與獲利資金不成正比。在這個(gè)中小型企業(yè)淘汰率比較高的年代，擔(dān)保貸款機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)太大。[2]

（四）融資渠道單一

目前我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展并不完善，絕大部分的中小型企業(yè)還不能夠滿足發(fā)行股票或者債券的條件，這嚴(yán)重影響到中小型企業(yè)直接融資的渠道。多數(shù)中小型企業(yè)規(guī)模都比較小，企業(yè)的固定資產(chǎn)不足以向銀行抵押獲得更多的貸款，加上地方上的金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小型企業(yè)的支持比較少，使得中小型企業(yè)的發(fā)展猶如在泥潭行走。

四、引起企業(yè)融資策略現(xiàn)有問(wèn)題的原因分析

（一）中小型企業(yè)內(nèi)部的原因

在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)下，中小企業(yè)不重視自身管理，很容易被市場(chǎng)淘汰。也正是由于企業(yè)不注重內(nèi)部管理，影響到了企業(yè)的整體信用形象，才使得銀行對(duì)中小企業(yè)不信任情況的出現(xiàn)。大多數(shù)中小型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較偏小，抵押擔(dān)保的能力比較弱，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也都存在著缺陷，基本都達(dá)不到上市發(fā)行股票和債券的要求，也達(dá)不到銀行貸款的擔(dān)保需求，這嚴(yán)重影響到企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。

（二）銀行等金融機(jī)構(gòu)方面的原因

我國(guó)多數(shù)中小型企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，所需的資金數(shù)額不大但次數(shù)多，銀行在不了解貸款企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的情況下，也會(huì)不信任企業(yè)的實(shí)力，而且目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展正是高峰階段，大型企業(yè)與銀行的合作顯得更加重要，這也致使銀行對(duì)中小型企業(yè)信貸供應(yīng)的積極性變小。目前我國(guó)還沒(méi)有正式發(fā)布相應(yīng)的法律文件，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的地位很難確立下來(lái)，社會(huì)上現(xiàn)行的擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍較小，這進(jìn)一步加大了我國(guó)中小型企業(yè)貸款的難度。這些問(wèn)題的出現(xiàn)，導(dǎo)致了我國(guó)大多數(shù)中小型企業(yè)無(wú)法在需要資金的時(shí)候獲得貸款，而被殘酷的市場(chǎng)淘汰。

五、解決中小型企業(yè)融資策略現(xiàn)有問(wèn)題的幾點(diǎn)措施和建議

（一）企業(yè)自身改進(jìn)，提高資信度

在我國(guó)很多中小型企業(yè)中具有家族特色，我們應(yīng)該摒棄任人唯親傳統(tǒng)觀念，引進(jìn)外界優(yōu)秀的管理人才，不斷提升自身的資信度，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)制度，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，這樣才能更好的獲得各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的資金支持。俗話說(shuō)“有借有還，再借不難”，這句話同時(shí)也適用于我國(guó)中小型企業(yè)。且在每次獲得短期融資的時(shí)候，企業(yè)更應(yīng)該加強(qiáng)自身的管理，更有效率的利用每一筆資金，從而使自身變得強(qiáng)大，獲取更多的合作伙伴。[3]

（二）選用適合的融資方式

大多中小型企業(yè)每年都會(huì)有盈余資金，在資金比較匱乏的情景下，中小型企業(yè)可以選擇保留盈余資金，留存收益融資的最大優(yōu)點(diǎn)是融資成本低，風(fēng)險(xiǎn)低，自主性比較強(qiáng)，也是企業(yè)直接資金的來(lái)源。信用擔(dān)保貸款也是大多數(shù)中小企業(yè)比較容易接受的融資方式，為了方便中小型企業(yè)解決融資問(wèn)題，企業(yè)應(yīng)該尋找適合自己的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。私募融資相對(duì)于銀行貸款是中小型企業(yè)很好的選擇。第一，私募融資可以省略對(duì)企業(yè)的賬目、信用、擔(dān)保物資等方面信息的考察；第二，當(dāng)中小型企業(yè)發(fā)展到一定程度的時(shí)候，引入戰(zhàn)略投資可以說(shuō)是一種必然的趨勢(shì)，然而私募融資就可以更好的幫助中小型企業(yè)走向成功。

（三）政府方面的支持

中小型企業(yè)的成長(zhǎng)離不開(kāi)政府的援手，政府各級(jí)部門要認(rèn)真清理和公布收費(fèi)項(xiàng)目，規(guī)范對(duì)于中小型企業(yè)征收稅費(fèi)的管理，杜絕“三亂”現(xiàn)象，建立公平公正的法律制度。政府應(yīng)當(dāng)加快組建中小型企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為公司提供擔(dān)保，有助于擔(dān)保公司提高貸款資信，從而接觸銀行放貸風(fēng)險(xiǎn)考量，是解決中小型企業(yè)融資難的有效措施。

中小型企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)增長(zhǎng)、緩解各地就業(yè)壓、實(shí)現(xiàn)民族富強(qiáng)的重要力量，但其發(fā)展受到了融資困難的嚴(yán)重影響，我們不得不重視這個(gè)問(wèn)題，因?yàn)榻鉀Q了中小型企業(yè)的融資問(wèn)題，才能更好的促進(jìn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，緩解大多數(shù)人就業(yè)等問(wèn)題。所以，研究我國(guó)中小型企業(yè)融資難題具有重要意義。

總而言之，解決我國(guó)中小型企業(yè)融資難的問(wèn)題，需要我們持之以恒的面對(duì)，需要企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府等多方的支持，更需要全社會(huì)的共同關(guān)注，才能更好的促進(jìn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]任亮.中小企業(yè)融資問(wèn)題研究[D].北京交通大學(xué)，2013.

[2]趙真真.我國(guó)中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題及對(duì)策[D].江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2010.

[3]賈海濤.中小企業(yè)融資的政府行為研究[D].西北農(nóng)林科技大學(xué)，2011.