崔士霞

(中共衡水市委統戰(zhàn)部，河北 衡水 053000)

關于民營企業(yè)融資難問題的調研與思考
——以衡水市民營企業(yè)為例

崔士霞

(中共衡水市委統戰(zhàn)部，河北 衡水 053000)

在經濟下行壓力加大的背景下，民營企業(yè)特別是中小企業(yè)出現了發(fā)展困難。理清融資難問題產生的深層次原因，找準破解的對策和關鍵，對于推動民營企業(yè)又穩(wěn)又好地發(fā)展具有重要的意義。要從三個層面共同破解融資難題，民營企業(yè)作為市場主體，要在提升企業(yè)核心競爭力、做大做強做優(yōu)產業(yè)、開辟多元化融資渠道方面主動作為，練好內功；金融機構作為提供融資服務的平臺，要在服務地方發(fā)展、降低放貸門檻、創(chuàng)新金融產品方面靠前服務、精準發(fā)力。政府作為橋梁和紐帶，要在提升對金融機構影響力、優(yōu)化金融環(huán)境、完善政策機制方面積極引導、強力推動。

融資難問題；民營企業(yè)；金融機構；政府部門；融資環(huán)境

2015年以來，在經濟下行壓力大的背景下，民營企業(yè)特別是中小企業(yè)出現了發(fā)展困難，很大范圍內存在融資難問題。為幫助企業(yè)走出困境，衡水市委統戰(zhàn)部將破解融資難問題，作為今年統戰(zhàn)工作圍繞中心、服務大局的重點工作之一，作為一項重點調研課題來推動。通過問卷調查、座談交流、實地走訪等形式，對民營企業(yè)融資問題進行了深入調研，在全市共發(fā)放調查問卷100份，其中規(guī)上企業(yè)31家，中小企業(yè)69家，走訪了6個縣區(qū)、19家民營企業(yè)，涉及絲網、玻璃鋼、皮毛、橡膠、裝備制造、房地產等特色產業(yè)和傳統產業(yè)。同時，與市金融辦、市人行、市工信局等相關部門進行了多次溝通交流，組織召開了3次座談會。通過調研發(fā)現，銀行貸款是企業(yè)發(fā)展資金來源的主渠道，抵押擔保是破解融資難題的瓶頸，政府引導支持是解決融資問題的重要保障。

民營企業(yè)融資難問題在三個層面有集中顯現：企業(yè)層面受經濟下行影響，總體發(fā)展放緩、行業(yè)受困明顯，企業(yè)擔保能力不強、信用等級不高、融資渠道單一；金融機構層面熱衷錦上添花，雪中送炭謹慎有余，存在貸款門檻高和停貸、抽貸、壓貸現象；政府層面改善融資環(huán)境、拓寬融資渠道的措施和手段還需強化。

一、民營企業(yè)“叢林法則、弱肉強食”，越是底層融資環(huán)境越殘酷

從調研情況看，只有少數企業(yè)反映不存在融資難問題，主要是經濟效益好的大型民企(養(yǎng)元等)以及工程橡膠、鐵塔等行業(yè)中規(guī)模大、勢頭強、信用好的企業(yè)。86%的民營企業(yè)反映有資金需求，資金需求原因主要集中在資金回流慢、擴大生產、購買設備、廠區(qū)建設等，還有部分企業(yè)因為自身經營困難導致資金壓力。

1.部分大型民營企業(yè)進入“寒冬期”。 總體

而言，大型民營企業(yè)貸款難同行業(yè)不景氣有關，如房地產行業(yè)、皮毛行業(yè)，銷售量、業(yè)務量減少，出口下滑，企業(yè)間債務增加、回款慢。企業(yè)用工費用提高、煤改氣政策、治理污染費用高等因素，也造成成本上升。同時，近年來部分企業(yè)投資規(guī)模過大，跟風上新項目或盲目投資新行業(yè)，比如房地產熱、農業(yè)產業(yè)化項目熱和投資公司熱，有些企業(yè)匆忙上馬，沒有辦理土地證、施工許可證等，資金鏈一旦斷裂，融資就沒有了抵押憑證。

2.中小企業(yè)比大企業(yè)融資難。一方面，中小企業(yè)生產經營資金主要源于傳統模式，大都靠自身“滾雪球”式積累發(fā)展，很難得到銀行的資金支持。另一方面，中小企業(yè)大多處于生產鏈底端，受企業(yè)規(guī)模、經營業(yè)績、抗風險能力及經營者金融知識不足等因素影響，融資辦法不多，缺錢首先想到的是民間借貸，而銀行更愿意向國有大企業(yè)發(fā)放大額貸款。

3.部分企業(yè)條件很難達到銀行放貸門檻。由于民營企業(yè)財務制度不規(guī)范、信用不夠、機器設備或廠房抵押價值不高，不能提供有效的、足額的擔保物或擔保人，很難獲得銀行的貸款支持。特別是近年來，企業(yè)間擔保風險加大，衡水先后出現東北助劑、源祥羊絨、棗強北方農藥廠等幾個典型案例，皆是因為企業(yè)互保，導致一家出現問題，多家出現受損失信，被列入銀行貸款黑名單。目前，三家以上企業(yè)互保，銀行原則上都不予貸款。

4.融資渠道單一。銀行貸款是衡水企業(yè)融資的主要渠道，對上市融資、股權融資、債券融資等新型渠道雖有意愿，但由于企業(yè)上市需經歷陣痛期，讓企業(yè)望而卻步。截止2015年底，衡水僅有上市公司27家，而全省524家，僅占全省的5.2%，差距很大。

5.融資難具有鮮明的行業(yè)特征。主要表現在皮毛、房地產等行業(yè)。據工信部門和棗強縣有關企業(yè)反映，部分金融機構對皮毛行業(yè)整體列入不貸款的行業(yè)。房地產行業(yè)“去庫存”壓力仍然存在，前期投資和收益不成正比，部分企業(yè)資不抵債，無米下鍋，工程難以完工。

二、金融機構“天晴送傘、下雨收傘”，收益能共享而風險不愿共擔

近年來，金融機構針對部分效益好、信用高的民營企業(yè)出臺了應收賬款貸款、土地預抵押貸款等很多個性化金融貸款方案，但僅僅是個別行為，受益面不大。從全市范圍看，金融機構出于降低成本、控制風險的權衡，不愿與企業(yè)共擔風險，政策相對保守。

1.金融機構投資信心不足。銀行為規(guī)避風險，在貸款對象的選擇上，傾向于國有企業(yè)、市政項目，對民營企業(yè)相對謹慎。特別是沒有擔保、沒有抵押物的中小民營企業(yè)，即使項目前景再好，也難以獲得金融機構的信貸支持。

2.融資貴問題較為突出。銀行融資成本主要有三塊，包括銀行收取的貸款利息、融資顧問費，政府行政部門收取的抵押登記費、工商查詢費、征信查詢費，第三方收取的抵押物評估費、擔保費、公證費、審計費等。五大國有銀行貸款利率較低，但是門檻高；其它股份制銀行和小額貸款公司門檻低，但利率較高。一筆銀行貸款，通常收費項目多達十幾項。此外，有些銀行貸款有前置條件，保險費、保證金占10%，只能使用90%貸款，風險金2%，一年一交。

3.存在停貸、抽貸、壓貸現象。銀行貸款周期短，一般為一年，有的是循環(huán)貸，但根據市場或企業(yè)發(fā)展情況，銀行為規(guī)避風險，經常出現停貸、抽貸、壓貸行為。企業(yè)對此無法主張權益，甚至為了“倒據”，不惜借用高利率貸款，甚至有時出現還上貸款后，銀行不再給予貸款的現象，造成企業(yè)資金鏈斷裂。

4.小額貸款公司等民間借貸“飲鴆止渴”。在常規(guī)性銀行貸款和資本市場融資可獲得性均較差的情況下，很多中小企業(yè)通過民間借貸渠道進行融資。當前的民間借貸規(guī)范性不強，利率明顯偏高，不少高于15%，有的甚至超過30%，應急式短期民間高利貸年利率接近40%。很多企業(yè)借用高息貸款后，陷入民間高利融資泥潭。

三、政府部門鼓勵支持民營企業(yè)發(fā)展的政策落實機制還需完善，拓寬融資渠道的措施和手段還需強化

近年來，衡水市委市政府高度重視民營企業(yè)發(fā)展，在解決民營企業(yè)融資問題上出臺了不少鼓勵支持政策，但從企業(yè)了解的情況看，一些很好的政策還沒有完全落地。比如市金融辦、市人行等部門出臺了減費讓利、應收賬款融資等貸款政策，但在推行過程中，銀行落實不積極，覆蓋企業(yè)面和資金規(guī)模較小。目前，銀行貸款是民營企業(yè)發(fā)展資金來源的主渠道，其他融資渠道較少，覆蓋面不大，多是針對個體企業(yè)，需要加大鼓勵企業(yè)上市政策支持，引導符合條件的企業(yè)拓寬直接融資渠道，擴大直接融資規(guī)模，降低企業(yè)融資成本。

破解融資難題，推動民營企業(yè)健康發(fā)展是建設經濟強市、美麗衡水的內在要求。民營企業(yè)作為市場主體，要在提升企業(yè)核心競爭力、做大做強做優(yōu)產業(yè)、開辟多元化融資渠道方面主動作為，練好內功；金融機構作為提供融資服務的平臺，要在服務地方發(fā)展、降低放貸門檻、創(chuàng)新金融產品方面靠前服務、精準發(fā)力。政府作為橋梁和紐帶，要在提升對金融機構影響力、優(yōu)化金融環(huán)境、完善政策機制方面積極引導、強力推動。

(一)民營企業(yè)要發(fā)揮主觀能動性，積極適應新常態(tài)

1.提升企業(yè)核心競爭力。保持企業(yè)經營狀況良好是解決融資難問題的最根本途徑，努力做到依靠銀行，而不依賴銀行。要注意專業(yè)化，做強主業(yè)，保持行業(yè)競爭力，不要盲目跟風，進入不熟悉的領域。在擴大生產、轉型升級、新上項目過程中，注意把控財務風險，不盲目追求快錢高回報，要既快又穩(wěn)，不介入非法集資等不法行業(yè)，不跟財務狀況欠佳、信用不好的企業(yè)打交道。民企貸款互保時，要注重防范風險。

2.提升從業(yè)人員業(yè)務能力。加強企業(yè)財務和相關業(yè)務人員金融知識教育培訓，強化與銀行工作人員的溝通聯系，探索通過專業(yè)中介組織融資，從而提高貸款和融資效率。

3.拓寬融資渠道。用好當前資本市場加快發(fā)展的機遇，主動研究企業(yè)上市，通過股票證券市場融資，擴大直接融資規(guī)模，減少風險。探索企業(yè)間融資。通過資產出售重組，盤活資產，充分利用企業(yè)的有形資產和無形資產。通過企業(yè)間合作，引進戰(zhàn)略投資者，尤其是房地產行業(yè)，可以引進外地房地產企業(yè)和資金，通過合作方式，解決資金困難。發(fā)展互聯網金融，包括P2P網貸、網絡小貸、眾籌融資等，以此緩解中小微企業(yè)融資難融資貴問題。

(二)金融機構要明確服務民企定位，提供強有力支撐

1.創(chuàng)新擔保抵押形式。在積極推廣固定資產抵押貸款的同時, 多層面挖掘抵質押資源,開展動產、倉單、稅單、保單、股權、知識產權、票據等質押貸款業(yè)務，開展存貨融資、應收賬款融資、知識產權融資、典當融資、供應鏈融資、商業(yè)保理融資、金融租賃等多形式的融資供給。在結算上，針對其行業(yè)特點及結算方式,積極為中小微企業(yè)開辦銀行承兌匯票業(yè)務、貼現業(yè)務及網上銀行業(yè)務等綜合性金融服務。

2.創(chuàng)新特色產業(yè)信貸政策。鼓勵銀行針對縣域特色產業(yè)制定相應貸款產品，創(chuàng)新一批具有地方特色的信貸產品，扶持重點行業(yè)、重點企業(yè)、潛力企業(yè)。特別是開展針對房地產、皮毛、涉農等困難行業(yè)企業(yè)的調研，切實幫助企業(yè)渡過難關。

3.進一步優(yōu)化貸款流程。引導金融機構從民營企業(yè)融資特點出發(fā)，改進和完善內部管理體制，實行差別管理方式，優(yōu)化信貸業(yè)務流程，適當下放流動資金的貸款審批權限，對企業(yè)貸款實行“一次核定，隨用隨貸，額度管理，循環(huán)使用”的管理模式，化解高利貸拆借的風險。積極按照國家產業(yè)政策確定企業(yè)貸款投向，修訂企業(yè)信用等級評定標準，建立正向激勵機制。

4.增強主動服務意識。金融機構要根據消費者訴求，通過大數據分析，快速并有針對性地創(chuàng)新產品、拓展服務，提供細致體驗。例如：由單方規(guī)定固定的貸款期限，改為雙方協商約定靈活的貸款期限；由單方規(guī)定計息方式和計息期限，改為雙方協商約定計息方式和計息天數；由提供單一的貸款產品，改為提供多元的金融產品與服務等等。

(三)政府部門要規(guī)范投融資市場，營造最佳融資環(huán)境

1.提升政府對金融機構的影響力。加強政府融資平臺建設，發(fā)揮財政“四兩撥千斤”的乘數效應，在市縣兩級成立投融資機構。合理選擇銀行存放住房公積金、養(yǎng)老保險金、專項資金等財政資金，引導銀行在吸收財政資金存款業(yè)務的同時，加大對民營企業(yè)貸款業(yè)務的支持。進一步加強同中央和省級金融機構的溝通協調，爭取對企業(yè)最大支持。做大做強衡水銀行、衡水農商行等地方金融，在支持民營經濟發(fā)展上要走在前面。

2.加大政府對民營企業(yè)的扶持力度。民營企業(yè)是衡水發(fā)展的中流砥柱，是稅收的保障。必須積極構建“親”“清”新型政商關系，進一步鼓勵引導民營企業(yè)增強發(fā)展信心，激發(fā)發(fā)展活力。要尊重企業(yè)家，通過培樹先進，典型引路，在全社會樹立“創(chuàng)業(yè)至上、發(fā)展為榮”的導向；要服務企業(yè)家，繼續(xù)開展好領導干部聯系民營企業(yè)、政府陪行長走民企活動，舉辦各種形式的政銀企對接活動，推動活動常態(tài)化、制度化，增強針對性和時效性；要保護企業(yè)家，一方面要加強教育，引導企業(yè)依法經營、誠信經營；另一方面還要保護企業(yè)經營不受干擾、維護他們的合法權益，為企業(yè)健康發(fā)展保駕護航。同時鼓勵民營企業(yè)走出去，把外地金融機構請進來，利用域外資金支持本地經濟發(fā)展。

3.建立銀行風險共擔機制。由政府部門、金融監(jiān)管部門牽頭各銀行建立困難企業(yè)風險共擔機制，在企業(yè)面臨暫時性困難時，保證不向困難企業(yè)開第一槍，不抽貸不壓貸不斷貸。對抽貸壓貸銀行，進行信用記錄，采取政策上的制裁。

4.推動企業(yè)轉型升級。要認真分析和區(qū)別不同企業(yè)的信貸需求，大力推行綠色信貸，加強對戰(zhàn)略性新興產業(yè)和科技型企業(yè)的支持，堅定推進企業(yè)兼并重組和破產，下決心消滅“僵尸企業(yè)”，在優(yōu)勝劣汰中增強企業(yè)活力。同時鼓勵符合創(chuàng)業(yè)發(fā)展方向的行業(yè)和企業(yè)，給予專項資金支持。

5.積極推進社會信用體系建設。嚴格落實《社會信用體系建設規(guī)劃》，組織金融機構開展征信宣傳，推進社會誠信意識，維護征信系統的建設，打擊失信行為。打破征信系統的封閉性，整合財政、工商、稅務、質監(jiān)、國土、司法、公安等相關征信部門信息，建立以信用記錄、信用征集、信用調查、信用評級、信用發(fā)布為主要內容的企業(yè)信用制度。發(fā)揮統戰(zhàn)、工商聯、工信局等單位作用，積極開展守法誠信教育，進一步培養(yǎng)年輕一代民營企業(yè)家，鼓勵民營企業(yè)堅定信心，誠信發(fā)展。

責任編輯：郭清梅

2017-02-08

崔士霞，女，中共衡水市委常委、統戰(zhàn)部長。

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1009-6981(2017)02-0033-04