文/本刊記者 宋 莉

1:7杠桿效應(yīng)撬動2.8億社會資本
——中關(guān)村領(lǐng)創(chuàng)金融探路金融創(chuàng)新服務(wù)“雙創(chuàng)”

文/本刊記者 宋 莉

1月10日，《2017互聯(lián)網(wǎng)眾籌行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢報告》在京發(fā)布，作為入選報告的7個典型案例中唯一一家國企全資平臺，北京中關(guān)村領(lǐng)創(chuàng)金融信息服務(wù)有限公司令人眼前一亮。

這個2015年7月在全國“雙創(chuàng)”大背景下作為中關(guān)村發(fā)展集團“雙領(lǐng)創(chuàng)”品牌正式推出并運營的國企平臺，何以通過短短一年多的實踐，就以2016年3940萬元的信貸投入，撬動2.8億元社會資金真金白銀地“砸”向中關(guān)村的科技型初創(chuàng)期小微企業(yè)，實現(xiàn)1:7的放大效應(yīng)？國有資本究竟走出了一條怎樣的科技金融新路徑？什么樣的創(chuàng)新模式能讓初創(chuàng)企業(yè)真正解決融資難？帶著這些問題，記者走近領(lǐng)創(chuàng)金融探尋究竟。

“投貸聯(lián)動”跨越種子期死亡谷

2017年伊始，領(lǐng)創(chuàng)金融授信企業(yè)北京海克智動科技開發(fā)有限公司，在獲得溪山天使會聯(lián)合知名投資機構(gòu)金瓴創(chuàng)投、中航信托、英諾融科、水木揚帆總金額1500萬元的聯(lián)手投資后，正準(zhǔn)備擴大在精準(zhǔn)檢測和智能控制領(lǐng)域的市場份額，抓住中小學(xué)幼兒園全面部署新風(fēng)的戰(zhàn)略機遇大干一番。

“拿到本輪融資前，?？酥莿泳瞳@得了領(lǐng)創(chuàng)金融150萬元的授信貸款。整個貸款過程非常迅速，無需抵押物，領(lǐng)創(chuàng)金融工作人員到公司進行盡調(diào)，評估了企業(yè)的業(yè)務(wù)狀況和資金需求，一周后即獲得了授信。這對我們的企業(yè)加速發(fā)展并拿到本輪融資起到了重要作用?！焙？酥莿覥EO姜天露對領(lǐng)創(chuàng)金融的放貸效率印象深刻。用他的話說，利潤是企業(yè)的生命，現(xiàn)金流是企業(yè)的血液。2016年5月，正是領(lǐng)創(chuàng)金融的這筆無抵押信貸支持，讓?？酥莿蛹皶r牽住了企業(yè)的“安全繩”，在綜合使用多種資金渠道的情況下確保了現(xiàn)金流的安全，度過企業(yè)研發(fā)的攻堅期，順利獲得后期聯(lián)合投資。

“第一桶金對企業(yè)是非常重要的，在企業(yè)沒有抵押、沒有擔(dān)保的時候，往往拿不到銀行貸款?！敝嘘P(guān)村發(fā)展集團副總經(jīng)理、中關(guān)村領(lǐng)創(chuàng)金融執(zhí)行董事李妍介紹，為了解決科技型小微企業(yè)融資難，2015年7月，中關(guān)村發(fā)展集團在已有的“投保貸租”科技金融板塊體系下，又創(chuàng)新性地推出“中關(guān)村領(lǐng)創(chuàng)金融”這個品牌。一年來，針對初創(chuàng)企業(yè)技術(shù)不成熟、市場不確定、人員不穩(wěn)定三方面問題，中關(guān)村領(lǐng)創(chuàng)金融結(jié)合美國硅谷銀行投貸聯(lián)動經(jīng)驗、世界銀行微型信貸技術(shù)以及中關(guān)村大數(shù)據(jù)分析手段，設(shè)計出“創(chuàng)業(yè)新時貸”、“高校貸”等系列產(chǎn)品，主要為“50萬一族”提供小額、便捷、較低成本、無實物擔(dān)保的資金支持。

領(lǐng)創(chuàng)金融成立以來，就肩負(fù)著集納中關(guān)村發(fā)展集團科技金融板塊全鏈條資源，綜合中關(guān)村示范區(qū)內(nèi)外服務(wù)“雙創(chuàng)”的平臺資源，為初創(chuàng)企業(yè)提供全方位服務(wù)的使命。該公司依托中關(guān)村天使投資聯(lián)盟、中關(guān)村發(fā)展集團天使母基金、中關(guān)村天使投資引導(dǎo)基金等，與集團產(chǎn)業(yè)投資部、社會知名投資機構(gòu)和孵化器等合作挖掘優(yōu)質(zhì)項目，以“投貸聯(lián)動”的創(chuàng)新模式為初創(chuàng)企業(yè)提供金融服務(wù)。目前，領(lǐng)創(chuàng)金融已經(jīng)與北京銀行、工商銀行、招商銀行、寧波銀行等銀行推出組合產(chǎn)品，與22家眾創(chuàng)空間（包括優(yōu)客工場、黑馬金融、車庫咖啡等）、18家投資基金（老鷹基金、大河創(chuàng)投、真格基金等）簽署合作協(xié)議，合作形式包括債權(quán)產(chǎn)品嵌入、投貸聯(lián)動、互為創(chuàng)投基金LP、空間及服務(wù)合作等。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，運營一年多來，領(lǐng)創(chuàng)金融授信企業(yè)就已超過310家，絕大多數(shù)為首次信貸融資，其中科技創(chuàng)新型企業(yè)占比97%，獲得90余家企業(yè)認(rèn)股權(quán)。僅2016年，在獲得領(lǐng)創(chuàng)金融債權(quán)支持后，其授信企業(yè)共有11家企業(yè)獲得銀行信貸資金，合計金額4699.5萬元；28家企業(yè)獲得集團外股權(quán)投資，合計投資金額22995萬元，平均投資金額 821.25萬元，單筆最高投資金額2800萬元。領(lǐng)創(chuàng)金融天使信貸業(yè)務(wù)全年撬動社會資金27694.5萬元，實現(xiàn)了1:7的放大效應(yīng)。

“目前，領(lǐng)創(chuàng)金融已開始積極儲備專業(yè)人才、打造專業(yè)隊伍，籌備設(shè)立領(lǐng)創(chuàng)資本，并建立了投資項目備選庫，經(jīng)過篩選、評估，已經(jīng)儲備了600余個優(yōu)質(zhì)項目待投?！崩铄榻B，2017年，領(lǐng)創(chuàng)金融將注資成立自己的天使投資公司，進一步落實“貸投聯(lián)動”。

“互金平臺”安全實現(xiàn)普惠金融

“由于時間較長、貼現(xiàn)難度較大等多種問題存在，讓商業(yè)承兌匯票在企業(yè)之間流動非常困難，極大地限制了企業(yè)的快速發(fā)展?！边@曾經(jīng)是北京某科技制造企業(yè)負(fù)責(zé)人的苦惱。不過，2016 年12月，中關(guān)村領(lǐng)創(chuàng)金融互金平臺完成的首筆“中關(guān)村商票”業(yè)務(wù)，讓原本只能苦等票據(jù)到期的企業(yè)，僅用1周時間就實現(xiàn)了快速變現(xiàn)。用這位企業(yè)主的話說，領(lǐng)創(chuàng)金融的“中關(guān)村商票”業(yè)務(wù)，解決了企業(yè)應(yīng)收賬款周期長、變現(xiàn)難的問題，還在此過程中培養(yǎng)了企業(yè)的商業(yè)信用，為這類應(yīng)收票據(jù)較多的企業(yè)帶來了實質(zhì)性的幫助，使他們可以在生產(chǎn)經(jīng)營中擁有充足的現(xiàn)金，實現(xiàn)企業(yè)的快速成長。

“作為普惠金融體系的踐行者，領(lǐng)創(chuàng)金融互金平臺一期債權(quán)融資平臺于2016年4月正式上線試運行，為中關(guān)村示范區(qū)科技文化企業(yè)提供專業(yè)化綜合投融資服務(wù)，為中小企業(yè)和普通民眾提供參與融資分享收益的機會?！敝嘘P(guān)村領(lǐng)創(chuàng)金融公司總經(jīng)理施壘介紹，領(lǐng)創(chuàng)金融的互金平臺采取了完全滿足監(jiān)管要求的、業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的直接銀行存管架構(gòu)模式。為后期平臺備案、正式開展業(yè)務(wù)打下了堅實基礎(chǔ)。在系統(tǒng)建設(shè)方面，平臺與北京銀行合作，自主開發(fā)了直連銀行核心系統(tǒng)的創(chuàng)新型資金存管互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)，在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先水平。同時，平臺構(gòu)建了信息化風(fēng)控系統(tǒng)，并與大數(shù)據(jù)服務(wù)公司合作將大數(shù)據(jù)技術(shù)引入互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理，構(gòu)成了全方位風(fēng)險控制體系。

領(lǐng)創(chuàng)金融互金平臺的建立和成功試運行為中關(guān)村地區(qū)科技金融環(huán)境建設(shè)再添濃墨重彩的一筆。據(jù)了解，目前，該平臺已針對科技企業(yè)上下游結(jié)算特點設(shè)計了“中關(guān)村信用金”產(chǎn)品；針對中關(guān)村科技企業(yè)的特點設(shè)計了“領(lǐng)創(chuàng)新時貸”系列融資產(chǎn)品：“科技文化貸”、“園區(qū)開發(fā)貸”；針對企業(yè)的投資需求設(shè)計了“紅領(lǐng)金”系列等投資產(chǎn)品。截至2016年12月31日，領(lǐng)創(chuàng)金融互金平臺已實現(xiàn)交易量5200萬元。

“金融服務(wù)生態(tài)圈”全面助“雙創(chuàng)”

“2016年2月，在‘權(quán)大師’剛剛上線時，就獲得領(lǐng)創(chuàng)金融的100萬元授信，此后不斷獲得領(lǐng)創(chuàng)金融的沙龍、路演和培訓(xùn)等邀約。近期，我們就在領(lǐng)創(chuàng)金融舉辦的‘創(chuàng)服務(wù)’沙龍上向與會企業(yè)一對一推廣了‘權(quán)大師’的平臺服務(wù)?！北本糁W(wǎng)科技有限公司董事長孟潭介紹，授信以來，“權(quán)大師”快速發(fā)展，2016年陸續(xù)獲得IDG高科技企業(yè)成長企業(yè)50強、創(chuàng)業(yè)邦中國高成長企業(yè)50強、全球知識產(chǎn)權(quán)生態(tài)大會10強等稱號。

“為了降低貸后/投后風(fēng)險，領(lǐng)創(chuàng)金融高度重視企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)，著力打造以金融服務(wù)為核心，包括技術(shù)服務(wù)、政策服務(wù)、市場服務(wù)、人才服務(wù)、落地服務(wù)等在內(nèi)的‘六位一體’的綜合服務(wù)體系，創(chuàng)建服務(wù)‘雙創(chuàng)’的領(lǐng)創(chuàng)金融模式。”李妍介紹，領(lǐng)創(chuàng)金融正在發(fā)揮金融服務(wù)的核心優(yōu)勢，以降低初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險為宗旨構(gòu)建服務(wù)體系，整合社會各類服務(wù)資源，共同為初創(chuàng)企業(yè)提供一個生態(tài)圈。

數(shù)據(jù)顯示，2016年，領(lǐng)創(chuàng)金融已圍繞六大服務(wù)舉辦了20余期沙龍、路演、培訓(xùn)、展覽展示等，幫助300余家初創(chuàng)企業(yè)對接各類服務(wù)機構(gòu)專家近30位，投資機構(gòu)專家100余位；在2016年京交會、科博會、集團創(chuàng)新匯等大型活動中獲得市場曝光度；幫助授信企業(yè)成功落地中關(guān)村集成電路設(shè)計園；推薦2家企業(yè)入圍北京科技協(xié)作中心舉辦的“T100新技術(shù)新產(chǎn)品”榜單，1家企業(yè)入圍了“T10創(chuàng)業(yè)先鋒團隊”榜單；17家企業(yè)入選中關(guān)村第六批金種子工程……這些成績讓領(lǐng)創(chuàng)金融成立短短一年，便在2016年獲批“中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)”，獲得北京科技協(xié)作中心、中國民營科技促進會（科技部主管）授予的TOP100新技術(shù)新產(chǎn)品創(chuàng)新力行動“伯樂獎”，以及新華社瞭望周刊主辦的世界創(chuàng)新論壇2016年上榜優(yōu)秀企業(yè)創(chuàng)新案例。

“作為中關(guān)村發(fā)展集團服務(wù)雙創(chuàng)的平臺，領(lǐng)創(chuàng)金融一方面要敢于承擔(dān)風(fēng)險為初創(chuàng)企業(yè)提供支持，另一方面，也要善于創(chuàng)新，通過設(shè)計基金和互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，發(fā)揮杠桿作用，撬動更多的社會資本投入初創(chuàng)企業(yè)?！笔窘榻B，除了服務(wù)中關(guān)村的本地企業(yè)，2016年4月以來，領(lǐng)創(chuàng)金融已成功向保定·中關(guān)村創(chuàng)新中心企業(yè)授信，與天津?qū)氎鎱^(qū)人民政府簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，開啟京津冀協(xié)同發(fā)展的天津布局，未來還將逐步在南寧、徐州拓展業(yè)務(wù)。同時借助中關(guān)村發(fā)展集團的海外布局，促進中關(guān)村科技服務(wù)優(yōu)勢向全球輻射，促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的“引進來”、“走出去”。目前，中關(guān)村發(fā)展集團已經(jīng)在美國硅谷、德國海德堡、芬蘭赫爾辛基建立創(chuàng)新中心，在美國硅谷、加拿大渥太華設(shè)立孵化中心，英國劍橋的國際孵化中心也在籌建中。新的一年，領(lǐng)創(chuàng)金融將積極借助集團布局優(yōu)勢，與眾創(chuàng)空間、投資基金、銀行機構(gòu)、證券/信托、擔(dān)保/租賃等機構(gòu)開展合作，整合多種金融要素，增加服務(wù)通道。

“提升·創(chuàng)新”——這是2017年中關(guān)村領(lǐng)創(chuàng)金融全員努力的方向。這個以“引領(lǐng)創(chuàng)新，服務(wù)創(chuàng)業(yè)”為使命的國企金融服務(wù)平臺，正努力成為一盞具備自發(fā)能源動力的“電燈”，不斷照亮更多初創(chuàng)企業(yè)的成長之路！