陸岷峰

自從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)興起以來，一直備受社會各界的廣泛關注，行業(yè)內(nèi)“喜報”、“丑聞”交織出現(xiàn)，在幾多風雨幾許陽光的5年時間里已歷經(jīng)了初生期、野蠻成長期以及整治期。而隨著整治工作的穩(wěn)步推進，2017年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將告別“混沌”狀態(tài)，終能在陽光下有序前行，并且憑借著愈發(fā)優(yōu)質(zhì)的監(jiān)管環(huán)境基礎，行業(yè)或?qū)㈤_啟“高鐵”般的高速運營模式，正所謂風雨之后便是彩虹。

三大改變實現(xiàn)“破繭成蝶”

政策紅利夯實發(fā)展“路基”。自2015年7月份以來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融各類政策進入了密集出臺期，約有16份文件。從政策文件性質(zhì)來看可分為兩大方面，一方面是關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策，另一方面是關于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策。前者如2015年7月人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布的《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》等系列文件，后者如國務院牽頭14部委出臺的《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案》、銀監(jiān)會等四部委出臺的《P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治工作實施方案》等。從政策文件層級來看，不僅國家層面出臺了系統(tǒng)的文件，各地方也陸續(xù)出臺促進和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的文件，如江蘇省出臺《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的意見》、上海市出臺《關于促進本市互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》等。伴隨為期一年的專項整治和分業(yè)監(jiān)管理念落到實處，互金七大業(yè)態(tài)的規(guī)章制度陸續(xù)出臺完善，為行業(yè)整體的快速發(fā)展清理了害群之馬，夯實了互金的發(fā)展“路基”。

發(fā)展基礎升級增長“引擎”。伴隨近幾年來互聯(lián)網(wǎng)普及率的日益提升，互聯(lián)網(wǎng)信息技術與金融的融合步伐不斷加快，因而互聯(lián)網(wǎng)金融可憑借成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快等優(yōu)勢，創(chuàng)新出多樣化的產(chǎn)品與服務，滿足各類金融服務領域的需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融七大業(yè)態(tài)已形成縱橫連接全國各地投融資微觀經(jīng)濟主體的金融網(wǎng)絡軌道，打破了傳統(tǒng)金融依賴線下網(wǎng)點的時空限制，大大提升了金融資源的配置效率，七大業(yè)態(tài)的齊頭并進已然成為經(jīng)濟、社會發(fā)展不可或缺的力量與重要引擎。而與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融外圍生態(tài)建設也為互聯(lián)網(wǎng)金融基礎設施奠定了良好的基礎，進一步升級了行業(yè)增長引擎，有利于實現(xiàn)平穩(wěn)高速的運行模式。

發(fā)展動能增強行業(yè)“內(nèi)功”。自今年兩會政府工作報告提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動以來，以互聯(lián)網(wǎng)思維為指導核心的大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、金融科技、區(qū)塊鏈、人工智能等市場活力因子不斷涌現(xiàn)，各級政府、傳統(tǒng)企業(yè)不斷增強運用互聯(lián)網(wǎng)金融的積極性。伴隨宏觀層面的“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略推進，微觀層面的專業(yè)人才、資本要素不斷積聚，以及大數(shù)據(jù)挖掘、移動通信、云計算等技術創(chuàng)新基因植入互聯(lián)網(wǎng)金融各大業(yè)態(tài)，以上技術、人才、資本等要素將為互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展提供源泉和動能，從而使行業(yè)“內(nèi)功”更加深厚，在經(jīng)歷專項整治的洗禮后將迎來穩(wěn)中換擋、穩(wěn)中提速的可持續(xù)發(fā)展態(tài)勢。

2017年互聯(lián)網(wǎng)金融預測：三大關鍵詞

規(guī)范：緊跟政策“指揮棒”。自2013年中國互聯(lián)網(wǎng)金融元年開始，互聯(lián)網(wǎng)金融七大業(yè)態(tài)在無門檻、無標準、無監(jiān)管的“三無”市場環(huán)境下如雨后春筍般野蠻式發(fā)展。在激活整個新金融創(chuàng)新活力的同時，以網(wǎng)貸為代表的部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也出現(xiàn)無序發(fā)展，違法違規(guī)行為較為突出，風險事件頻發(fā)，擾亂了市場秩序，也引起了社會各界的廣泛關注。正所謂無規(guī)矩不成方圓，隨著2016年全國各地互金專項整治工作的有效落實，行業(yè)規(guī)范程度日益提升，各大業(yè)態(tài)的業(yè)務邊界日漸明晰，各項監(jiān)管制度日漸完備健全，互聯(lián)網(wǎng)金融將會沿著監(jiān)管所預設的軌道規(guī)范前進，穿透式監(jiān)管將有效收縮市場套利空間，披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣的假冒偽劣平臺將退出市場，互聯(lián)網(wǎng)金融將理性回歸服務實體經(jīng)濟、支持中小微企業(yè)發(fā)展的普惠領域。

高速：系好“安全帶”快馬加鞭。從近五年互聯(lián)網(wǎng)金融七大業(yè)態(tài)的增長勢頭來看，剔除掉市場噪音的影響，每個業(yè)態(tài)規(guī)模均保持兩位數(shù)高位增長速度。如同高鐵的運行一樣，除非特殊情況，沒有倒檔，沒有倒退，一往無前快速前進。互聯(lián)網(wǎng)金融的衍生、成長、壯大將是一個不可逆的發(fā)展趨勢。按當前行業(yè)增長勢頭樂觀預估，十三五期間，我國互聯(lián)網(wǎng)金融用戶數(shù)量有望突破8億人，滲透率超過75%；網(wǎng)貸平臺交易規(guī)模將超過10萬億；第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模將達到30萬億元；互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場交易規(guī)模有望達到4萬億元。隨著大數(shù)據(jù)挖掘、區(qū)塊鏈技術、云計算、人工智能等技術創(chuàng)新基因植入互聯(lián)網(wǎng)金融各大業(yè)態(tài)，各路資本和專業(yè)人才的集聚，互聯(lián)網(wǎng)金融勢如破竹，將迎來高速發(fā)展態(tài)勢。

穩(wěn)?。翰煌跣姆降檬冀K。以支持實體經(jīng)濟發(fā)展為目標方向的互聯(lián)網(wǎng)金融才是真正的互聯(lián)網(wǎng)金融。2016年4月以來，全國開展的為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治工作將偏離發(fā)展軌道的互聯(lián)網(wǎng)金融各大業(yè)態(tài)拉回了正軌，扭轉(zhuǎn)了無序混亂的發(fā)展格局。經(jīng)過這一輪整治，整個互金市場全面洗牌，違背初心的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將被市場淘汰出局，優(yōu)勝劣汰將是市場常態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將回歸初心，繼續(xù)作為傳統(tǒng)金融的有效補充，在監(jiān)管的預設軌道內(nèi)不斷創(chuàng)新升級，深耕服務實體普惠領域，滿足廣大老百姓的投融資、支付等配套金融服務需求，大力支持經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級。