雷玄

1月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)召開(kāi)2017年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議，要求嚴(yán)治互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)推進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治。

過(guò)去一年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)類似這樣的專項(xiàng)整治不在少數(shù)。從去年開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)徹底告別了“裸奔”時(shí)代，我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)走過(guò)第10個(gè)年頭，正式迎來(lái)“合規(guī)”元年。一方面監(jiān)管落地，P2P平臺(tái)面臨備案、銀行存管、ICP許可、限額等多項(xiàng)考驗(yàn)，合規(guī)壓力重重，另一方面行業(yè)整體成交量不斷上漲。

1月16日，P2P平臺(tái)拍拍貸公布了2016年度的業(yè)績(jī)報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，拍拍貸的2161萬(wàn)注冊(cè)用戶中，80、90后占據(jù)了絕大多數(shù)，占比高達(dá)85.22%，既是平臺(tái)的借款主力人群，也正轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y主力人群。

2%的網(wǎng)貸平臺(tái)

占超六成的市場(chǎng)份額

去年8月《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》出臺(tái)，為避免對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)造成較大沖擊，做出了12個(gè)月過(guò)渡期的安排。如今過(guò)渡期已近過(guò)半，合規(guī)成為硬性標(biāo)準(zhǔn)，大小平臺(tái)間呈現(xiàn)出更加明顯的分化之勢(shì)。

第三方數(shù)據(jù)顯示，就網(wǎng)貸2016年12月的成交額來(lái)看，前50家平臺(tái)的累計(jì)成交額為1447.5億元，與11月份成交額相比環(huán)比增長(zhǎng)19.97%，占比12月行業(yè)總成交額的62.78%。

目前，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)總數(shù)量約為2500家，也就是說(shuō)，占平臺(tái)總數(shù)2%的前50家大平臺(tái)，占據(jù)了超過(guò)六成的市場(chǎng)份額。

“中小平臺(tái)業(yè)務(wù)量較小、知名度不高、大多還處在虧損運(yùn)營(yíng)的階段。嚴(yán)格的監(jiān)管及監(jiān)管帶來(lái)的合規(guī)成本，將使中小平臺(tái)在與大平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)中徹底喪失優(yōu)勢(shì)，變得更加難以生存?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士表示。

從2016年全年的數(shù)據(jù)來(lái)看，市場(chǎng)份額還有進(jìn)一步向大平臺(tái)集中的趨勢(shì)。據(jù)《“網(wǎng)貸雙百”報(bào)告》中不完全統(tǒng)計(jì)，2016年至少有24家平臺(tái)成交額超過(guò)100億元，金額共計(jì)6485億元，約占行業(yè)總成交額的33%；11家平臺(tái)年交易額超過(guò)200億元，總交易額4696億元，占到了24%。

與中小平臺(tái)相比，大平臺(tái)在通過(guò)監(jiān)管檢驗(yàn)后，市場(chǎng)擴(kuò)張的勢(shì)頭愈發(fā)迅猛。拍拍貸近日公布的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，平臺(tái)全年成交198.78億元，同比增長(zhǎng)253.39%，用戶規(guī)模達(dá)3261萬(wàn)，全年新增2308.63萬(wàn)人，兩倍于網(wǎng)貸行業(yè)整體增速（網(wǎng)貸之家《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2016年年報(bào)簡(jiǎn)報(bào)》顯示，2016年全年網(wǎng)貸行業(yè)成交量相比2015年增長(zhǎng)110%）。

“據(jù)我們觀察，網(wǎng)貸市場(chǎng)中不合規(guī)和效率低的現(xiàn)象仍然大量存在。隨著過(guò)渡期整改的深入，大平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和規(guī)模效益會(huì)越來(lái)越明顯，未來(lái)很有可能形成20%平臺(tái)占據(jù)80%市場(chǎng)的‘二八格局?！迸呐馁JCEO張俊表示。

80/90后人群成網(wǎng)貸發(fā)展關(guān)鍵

日光之下無(wú)新事，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的馬太效應(yīng)不斷應(yīng)驗(yàn)。以國(guó)內(nèi)電商行業(yè)為例，淘寶和京東兩家大平臺(tái)，如今占據(jù)著超過(guò)80%的市場(chǎng)份額，成為難以被輕易挑戰(zhàn)的對(duì)象。

網(wǎng)貸行業(yè)的大平臺(tái)，正通過(guò)做大成交額朝此目標(biāo)努力。因在監(jiān)管辦法限額規(guī)定出臺(tái)后成長(zhǎng)受限，主營(yíng)業(yè)務(wù)為企業(yè)貸的平臺(tái)紛紛轉(zhuǎn)型，與個(gè)人借款平臺(tái)搶占消費(fèi)金融風(fēng)口。與企業(yè)貸不同，消費(fèi)金融需求相對(duì)長(zhǎng)尾、多元，也需要更高的服務(wù)能力。

根據(jù)網(wǎng)貸投資人各年齡層用戶統(tǒng)計(jì)，80后投資群體成為當(dāng)之無(wú)愧的中堅(jiān)力量，在所有投資人中占比高達(dá)46%。三益寶理財(cái)專家分析，這是因?yàn)?0后具備一定的財(cái)富積累，且具備對(duì)投資行業(yè)的相關(guān)理念及學(xué)習(xí)能力。其次，19%的投資人為90后，值得注意的是，雖然他們對(duì)P2P等相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融概念的接受度更高，但其手中資金有限，且呈現(xiàn)一定的冒進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)。70后、60后、50后則在投資P2P網(wǎng)貸方面更為保守，在所有投資用戶群體中所占比例分別為17%、13%和5%。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)愛(ài)錢進(jìn)發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)人群借款行為研究》也顯示，從貸款用戶上看，80后成為借貸市場(chǎng)主力，借貸行為高達(dá)76.36%。而相對(duì)于70后、80后借貸主要用于購(gòu)房、購(gòu)車、裝修，90后借貸以租房、餐飲娛樂(lè)外，還多將資金用于創(chuàng)業(yè)和教育。從借貸用途上看，主要依次集中在資金周轉(zhuǎn)、電商購(gòu)物、購(gòu)房、購(gòu)車、裝修。其中，銀行貸款在購(gòu)房購(gòu)車大宗資金需求上覆蓋度高達(dá)79.73%；BAT的場(chǎng)景支付在電商購(gòu)物上使用比例達(dá)到19%，而P2P則在資金周轉(zhuǎn)、電商購(gòu)物、裝修的資金需求上覆蓋度達(dá)到近11%。

網(wǎng)貸平臺(tái)不斷拓寬消費(fèi)人群，主要為了在借款人的范圍、數(shù)量和借款額度間取得平衡。因?yàn)楦鶕?jù)目前監(jiān)管規(guī)定，同一自然人在單個(gè)平臺(tái)的借款上限為20萬(wàn)。假設(shè)一個(gè)平臺(tái)全年成交額為200億元，以人均借款20萬(wàn)計(jì)算，該平臺(tái)需服務(wù)10萬(wàn)借款人；以人均借款5萬(wàn)計(jì)算，則需服務(wù)40萬(wàn)借款人。

服務(wù)借款人的數(shù)量與能力，決定了平臺(tái)能否分享到消費(fèi)金融的巨大蛋糕，亦成為平臺(tái)金融科技水平的標(biāo)志。

數(shù)據(jù)顯示，2016年成交額近200億的拍拍貸，全年共服務(wù)了338萬(wàn)借款人，借款人數(shù)量占到了行業(yè)借款人總數(shù)的38.58%（網(wǎng)貸之家《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2016年年報(bào)簡(jiǎn)報(bào)》顯示，2016年網(wǎng)貸行業(yè)借款人數(shù)約為876萬(wàn)人）。此外，平臺(tái)2016年98%以上的借款都集中在1萬(wàn)元以內(nèi)。

值得重點(diǎn)關(guān)注的是，2016年，拍拍貸魔鏡風(fēng)控系統(tǒng)獲得了上海金融創(chuàng)新獎(jiǎng)，借款速度提升了1倍，80/90后借款人占比達(dá)到85.22%。

達(dá)到監(jiān)管要求后，發(fā)展金融科技、提升服務(wù)能力，已成為大平臺(tái)的共識(shí)?！拔磥?lái)，所有的金融都會(huì)跟技術(shù)、數(shù)據(jù)相結(jié)合。”張俊表示，“大平臺(tái)不只意味著市場(chǎng)占有率高，更意味著推動(dòng)金融門檻降低，讓更多、更廣泛的人群享受到金融服務(wù)。”