■李貞 吳嬌

跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)分析及對(duì)策研究

■李貞 吳嬌

隨著我國(guó)對(duì)外資的不斷引入，跨國(guó)公司的轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題也逐漸受到關(guān)注。轉(zhuǎn)讓定價(jià)起源于國(guó)際稅收分配問題，是跨國(guó)公司實(shí)現(xiàn)全球戰(zhàn)略和國(guó)際避稅的重要手段。文章在闡述轉(zhuǎn)讓定價(jià)的相關(guān)概念與動(dòng)機(jī)的基礎(chǔ)上，通過對(duì)葛蘭素史克公司案例的具體分析，總結(jié)了轉(zhuǎn)讓定價(jià)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響，并對(duì)完善轉(zhuǎn)讓定價(jià)的治理問題提出了完善轉(zhuǎn)讓定價(jià)相關(guān)法律法規(guī)，完善預(yù)約定價(jià)協(xié)議制度，擴(kuò)大國(guó)際合作，強(qiáng)化相關(guān)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)等政策建議。

跨國(guó)公司；轉(zhuǎn)讓定價(jià)；國(guó)際避稅

一、問題的提出

我國(guó)自20世紀(jì)80年代實(shí)行大規(guī)模的招商引資以來(lái)，世界主要國(guó)家的資金不斷涌入，很多知名國(guó)際企業(yè)在中國(guó)投資設(shè)廠，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和就業(yè)起到了良好的推動(dòng)作用。但是隨著跨國(guó)企業(yè)的日益擴(kuò)大，其內(nèi)部交易當(dāng)中最顯著的問題——轉(zhuǎn)讓定價(jià)，也逐漸在中國(guó)蔓延開來(lái)。轉(zhuǎn)讓定價(jià)涉及國(guó)際稅收當(dāng)中關(guān)聯(lián)企業(yè)的征稅問題，不正當(dāng)?shù)膬?nèi)部交易及定價(jià)不僅影響稅收分配，而且會(huì)對(duì)一個(gè)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境產(chǎn)生不利影響。應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)讓定價(jià)是中國(guó)稅務(wù)部門的一項(xiàng)重點(diǎn)工作，也是學(xué)術(shù)界國(guó)際稅收領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)。

張輯（2007）將跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)的動(dòng)機(jī)劃分為稅務(wù)動(dòng)機(jī)和非稅務(wù)動(dòng)機(jī)，其中稅務(wù)動(dòng)機(jī)包括逃避所得稅、進(jìn)口稅、預(yù)提稅；非稅務(wù)動(dòng)機(jī)包括利潤(rùn)調(diào)節(jié)、資金配置、逃避東道國(guó)價(jià)格控制、避免外匯風(fēng)險(xiǎn)逃避外匯管制以及抵消通貨膨脹和利用東道國(guó)優(yōu)惠政策等［1］。張俏俏（2007）歸納總結(jié)了轉(zhuǎn)讓定價(jià)對(duì)我國(guó)的負(fù)面影響，包括稅收流失，破壞公平競(jìng)爭(zhēng)，擾亂正常經(jīng)濟(jì)秩序，降低外商直接投資關(guān)聯(lián)效應(yīng)，使我國(guó)國(guó)際收支趨于惡化，以及導(dǎo)致中國(guó)員工工資福利難以提高和改善等［2］。張輯（2012）分析了跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅的博弈模型，得出跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)的避稅成本與東道國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)開展反避稅調(diào)查的概率成反比；跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅的概率與東道國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的調(diào)查成本成正比，與東道國(guó)所得稅稅率成反比，與東道國(guó)對(duì)轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅的處罰率成反比［3］。李巖（2013）認(rèn)為，公式分配法與轉(zhuǎn)讓定價(jià)相結(jié)合能夠緩解集團(tuán)在稅收利益和管理利益兩方面之間的沖突。因?yàn)楣椒峙浞ㄔ趯?shí)現(xiàn)稅收公平方面比符合獨(dú)立交易原則的轉(zhuǎn)讓定價(jià)更加簡(jiǎn)單易行，但在公式準(zhǔn)確性方面還需完善［4］。羅鈺（2014）分析了貿(mào)易保護(hù)與轉(zhuǎn)讓定價(jià)之間的關(guān)系，當(dāng)轉(zhuǎn)讓定價(jià)在跨國(guó)公司之間愈演愈烈時(shí)，各國(guó)為保護(hù)本國(guó)利益便實(shí)行貿(mào)易保護(hù)政策，導(dǎo)致舊貿(mào)易保護(hù)推動(dòng)了轉(zhuǎn)讓定價(jià)，然而轉(zhuǎn)讓定價(jià)又進(jìn)一步加劇了貿(mào)易保護(hù)［5］。

轉(zhuǎn)讓定價(jià)不僅是中國(guó)，也是各國(guó)為了解決國(guó)際稅收分配需要加以重視的問題，只有通過不斷地探索與改革才能夠逐步加強(qiáng)各國(guó)之間的貿(mào)易合作，解決貿(mào)易爭(zhēng)端，優(yōu)化國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境。在轉(zhuǎn)讓定價(jià)方面的研究雖然已十分廣泛，但少有實(shí)體企業(yè)的案例分析，下面將以葛蘭素史克公司為例，通過個(gè)案研究對(duì)跨國(guó)公司的轉(zhuǎn)讓定價(jià)情況進(jìn)行總結(jié)分析。

二、葛蘭素史克公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)案例

葛蘭素史克有限公司（GlaxoSmithKline，以下簡(jiǎn)稱GSK公司）是唯一被世界衛(wèi)生組織確定的三大全球性疾?。ǒ懠?、艾滋病和結(jié)核?。┭兄扑幬锖鸵呙绲目鐕?guó)公司。2001年葛蘭素史克（中國(guó)）投資有限公司成立（以下簡(jiǎn)稱GSKCI公司）。GSKCI公司在我國(guó)成立后，向我國(guó)注入了先進(jìn)的藥品及制藥技術(shù)，迅速打開了中國(guó)市場(chǎng)，其業(yè)績(jī)也呈持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但問題也隨之而來(lái)。2014年9月19日，GSKCI公司的商業(yè)賄賂案以罰款人民幣30億元告終。隨著賄賂案的曝光，跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)的問題也逐漸受到重視。GSK公司的操作方式是，向中國(guó)出口的成品藥價(jià)格遠(yuǎn)高于對(duì)其他國(guó)家的售價(jià)，將高額利潤(rùn)留在國(guó)外。在向中國(guó)出口成品藥時(shí)，以包含高額利潤(rùn)的零售價(jià)作為中國(guó)GSKCI公司的成本價(jià)，GSKCI公司在此基礎(chǔ)上再實(shí)行一套定價(jià)策略以確保利潤(rùn)。此外，GSK公司還利用進(jìn)口原料再加工的方式獲益，如藥品西力欣的原料由GSK公司設(shè)在塞浦路斯的分公司加工，經(jīng)過一次價(jià)格轉(zhuǎn)移在意大利進(jìn)行裝瓶，再由意大利分公司進(jìn)行一次價(jià)格轉(zhuǎn)移，到達(dá)中國(guó)貼標(biāo)簽［6］。本身可以一次進(jìn)口的藥品，通過連續(xù)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)，在其看似微利甚至虧損的表面下，GSK公司不僅實(shí)現(xiàn)了塞浦路斯和意大利分公司的利益，還將部分利潤(rùn)預(yù)留在國(guó)外，減輕了自身稅負(fù)，從而實(shí)現(xiàn)總公司和國(guó)外分公司的利潤(rùn)最大化。

除了間接提高藥品價(jià)格獲取利潤(rùn)，營(yíng)銷無(wú)形資產(chǎn)也是轉(zhuǎn)讓定價(jià)的常用手段。美國(guó)國(guó)稅局（Internal Revenue Service，以下簡(jiǎn)稱IRS）與GSK公司的轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅務(wù)爭(zhēng)端長(zhǎng)達(dá)16年，IRS認(rèn)為GSK公司將利潤(rùn)以不當(dāng)手段轉(zhuǎn)移到了英國(guó)。其稅務(wù)爭(zhēng)端主要集中于無(wú)形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題上。無(wú)形資產(chǎn)的范圍主要包括專利、商標(biāo)、研發(fā)、勞務(wù)提供、營(yíng)銷策略等，由于其自身的獨(dú)占性和專有性，很難找到可比對(duì)象和參照標(biāo)準(zhǔn)，并且容易與其他財(cái)產(chǎn)的交易混雜在一起難以拆分，因而其轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題較為復(fù)雜。GSK公司總部設(shè)立于英國(guó)，其英國(guó)母公司承擔(dān)著研發(fā)職能，并且擁有該公司傳統(tǒng)醫(yī)藥產(chǎn)品的商標(biāo)及專利權(quán)、研發(fā)技術(shù)、營(yíng)銷策略等，即GSK英國(guó)母公司擁有該公司所有無(wú)形資產(chǎn)的所有權(quán)。GSK美國(guó)子公司經(jīng)母公司的許可后負(fù)責(zé)裝藥及營(yíng)銷工作，在許可的情況下，美國(guó)子公司享受母公司無(wú)形資產(chǎn)帶來(lái)的利益并且向英國(guó)母公司支付特許權(quán)使用費(fèi)。GSK公司認(rèn)為其母公司向子公司提供了“貿(mào)易性無(wú)形資產(chǎn)”，即母公司通過高風(fēng)險(xiǎn)高成本的研發(fā)活動(dòng)創(chuàng)造出了其專有技術(shù)給子公司帶來(lái)了巨額利潤(rùn)，因而母公司應(yīng)當(dāng)享有大部分利潤(rùn)。然而IRS當(dāng)局認(rèn)為GSK美國(guó)子公司更多地享用了“營(yíng)銷性無(wú)形資產(chǎn)”，通過一系列的商標(biāo)使用，廣告、宣傳、推銷等活動(dòng)獲得巨額利潤(rùn)，所以大部分利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)歸于子公司，母公司只能獲得合理的特許權(quán)使用費(fèi)，不享受超額利潤(rùn)。最終這一轉(zhuǎn)讓定價(jià)案以雙方的和解告終，GSK公司補(bǔ)繳了稅金，IRS撤銷了對(duì)GSK公司的逃稅指控［7］。但這一曠日持久的案件耗費(fèi)了高昂的時(shí)間成本、行政成本，顯示了轉(zhuǎn)讓定價(jià)對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的危害，促使我們對(duì)這方面的問題進(jìn)行深入研究，找出應(yīng)對(duì)之策。

圖1 跨國(guó)公司國(guó)際避稅示意圖

三、國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)動(dòng)機(jī)

通過上述GSK公司在中國(guó)和美國(guó)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)的運(yùn)作過程可以看出，國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)是跨國(guó)公司集團(tuán)分設(shè)于兩個(gè)或多個(gè)國(guó)家，但隸屬于同一法人企業(yè)或同一公司集團(tuán)，在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行交易時(shí)的內(nèi)部作價(jià)?？鐕?guó)公司利用不同國(guó)家地區(qū)的稅率及免稅條件的差異，將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移至低稅率甚至免稅地區(qū)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而達(dá)到降低整體稅負(fù)的目的，如圖1所示［8］。GSK公司和其他跨國(guó)公司采取的形形色色的轉(zhuǎn)讓定價(jià)方式是目前國(guó)際避稅中最常見、最有效的方法之一。

與充分競(jìng)爭(zhēng)條件下形成的市場(chǎng)價(jià)格不同，國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)的價(jià)格高低是由跨國(guó)公司的利益支配的。它的確定不僅需要考慮制定一般價(jià)格需考慮的因素，而且需要考慮兩個(gè)及兩個(gè)以上國(guó)家的政府關(guān)系、法律制度、市場(chǎng)狀況、競(jìng)爭(zhēng)水平等。由于復(fù)雜的國(guó)際關(guān)系背景，國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)的價(jià)格制定具有很大靈活性。

國(guó)際轉(zhuǎn)讓定價(jià)的最終目的在于實(shí)現(xiàn)整體稅后收益最大化，但是這樣的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)與市場(chǎng)價(jià)格相差較大，往往違背市場(chǎng)價(jià)值規(guī)律，可能會(huì)人為扭曲收入和費(fèi)用在相關(guān)國(guó)家之間的分配，導(dǎo)致有關(guān)國(guó)家的稅收利益遭受嚴(yán)重?fù)p害，甚至有害于國(guó)家之間的稅收分配關(guān)系。

（一）稅務(wù)動(dòng)機(jī)

跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)的稅務(wù)動(dòng)機(jī)多種多樣，有的是為了滿足對(duì)某個(gè)稅種的規(guī)避，有的是為了規(guī)避多個(gè)稅種，有的是為了整體利益最大化?？偟膩?lái)說(shuō)，主要有以下五類。

1.規(guī)避所得稅

世界各國(guó)的公司或企業(yè)所得稅制度，不僅在應(yīng)稅所得計(jì)算方面的規(guī)定有所不同，而且在稅率方面也差異較大，這給跨國(guó)公司避稅提供了較大的空間。很多跨國(guó)公司將利潤(rùn)由高稅率國(guó)家轉(zhuǎn)移至低稅率國(guó)家甚至避稅港，以忽略個(gè)別子公司或分公司利益的方式，獲得公司集團(tuán)利益的最大化、稅負(fù)的最小化。通常有三種做法：一是高賣高買，低稅率國(guó)家的企業(yè)向高稅率國(guó)家的關(guān)聯(lián)企業(yè)出售產(chǎn)品時(shí)，價(jià)格遠(yuǎn)高于一般市場(chǎng)價(jià)格，目的是增加高稅率企業(yè)的成本，降低其應(yīng)納稅所得額，從而少繳納所得稅；二是低賣低買，高稅率國(guó)家的企業(yè)向低稅率國(guó)家的關(guān)聯(lián)企業(yè)出售產(chǎn)品時(shí)，價(jià)格遠(yuǎn)低于一般市場(chǎng)價(jià)格，目的是把利潤(rùn)盡可能多地轉(zhuǎn)移到低稅率國(guó)家，降低高稅率企業(yè)的利潤(rùn)，從而少繳納所得稅；三是低賣高買，很多跨國(guó)企業(yè)在避稅地設(shè)立了基地公司，將一次可以完成的交易分成兩個(gè)或多個(gè)交易。如母公司本應(yīng)直接向國(guó)外高稅率子公司出售產(chǎn)品，卻先出售給避稅地的基地公司，價(jià)格遠(yuǎn)低于一般市場(chǎng)價(jià)格，再由該基地公司高價(jià)出售給高稅率國(guó)家的子公司，結(jié)果將利潤(rùn)大部分留在了避稅地，母公司和高稅率國(guó)家子公司無(wú)盈利或低盈利，但公司集團(tuán)利益得到了最大化。

2.規(guī)避增值稅

很多國(guó)家為了鼓勵(lì)出口，對(duì)商品采取出口退稅制度。在實(shí)行增值稅的國(guó)家，主要退的是增值稅。如果某國(guó)實(shí)行出口退稅制度，關(guān)聯(lián)企業(yè)中的出口方在與關(guān)聯(lián)企業(yè)交易時(shí)可以通過高價(jià)轉(zhuǎn)移商品與勞務(wù)，從而增加本公司出口退稅額。

3.規(guī)避預(yù)提稅

各國(guó)一般支持外商積極投資，以形成新的生產(chǎn)能力；不鼓勵(lì)外國(guó)企業(yè)的消極投資，因此對(duì)股息、利息、租金、特許權(quán)使用費(fèi)等消極投資收入征收預(yù)提稅。在沒有稅收協(xié)定的前提下，通常預(yù)提稅稅率較高。如美國(guó)為30%，瑞士35%，日本、荷蘭、芬蘭等國(guó)為25%［9］。因此，高預(yù)提稅率國(guó)家的企業(yè)往往低價(jià)向國(guó)外的母公司出售產(chǎn)品，提高母公司的利潤(rùn)，從而代替應(yīng)向母公司支付的利息、股息、租金或特許使用費(fèi)等，以規(guī)避預(yù)提稅。

4.規(guī)避關(guān)稅

關(guān)稅通常采用從價(jià)計(jì)征的比例稅率，為了少繳關(guān)稅，有些納跨國(guó)公司在從國(guó)外的關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品時(shí)，會(huì)采取壓低進(jìn)價(jià)的方式，從而降低在海關(guān)報(bào)稅的進(jìn)口完稅價(jià)格；或者通過分包、拆裝等方式，目的都是少繳關(guān)稅［10］。

5.增加外國(guó)稅收抵免額

為避免國(guó)際重復(fù)征稅，通常情況下世界各國(guó)均有外國(guó)稅收抵免的規(guī)定，若關(guān)聯(lián)企業(yè)母公司所在國(guó)實(shí)行外國(guó)稅收抵免，并實(shí)行綜合限額法，則該企業(yè)可以通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)，將其在國(guó)外繳納的稅額盡量等于其稅收抵免限額，以充分用足這一稅收政策。

（二）非稅務(wù)動(dòng)機(jī)

1.用低價(jià)方式迅速打開與占領(lǐng)國(guó)外市場(chǎng)

跨國(guó)關(guān)聯(lián)企業(yè)將公司集團(tuán)內(nèi)產(chǎn)品低價(jià)銷售給外國(guó)關(guān)聯(lián)企業(yè)，使得該國(guó)因低價(jià)購(gòu)進(jìn)產(chǎn)品可以在本國(guó)市場(chǎng)以低價(jià)售出，使其同類產(chǎn)品生產(chǎn)者無(wú)法競(jìng)爭(zhēng)。不過該做法可能會(huì)面臨銷售國(guó)反傾銷措施，但若公司集團(tuán)不出售產(chǎn)成品而是出售半成品或零部件，則可以有效避開該國(guó)反傾銷措施從而迅速占領(lǐng)該國(guó)市場(chǎng)。

2.調(diào)節(jié)子公司利潤(rùn)，改變子公司形象

關(guān)聯(lián)企業(yè)母公司為了使子公司在當(dāng)?shù)貥淞⑤^高聲譽(yù)，可以通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)，以低價(jià)向子公司提供原材料、配件、勞務(wù)等，再高價(jià)購(gòu)買子公司產(chǎn)品，從而使子公司顯示出較高盈利能力；若母公司為掩飾子公司盈利能力，則可以高價(jià)售出低價(jià)回購(gòu)的方式來(lái)降低子公司盈利能力，從而避免東道國(guó)因高利潤(rùn)而產(chǎn)生的其他政治壓力，最終實(shí)現(xiàn)整體利益最大化。

3.從合資企業(yè)中分享利益

以合資形式組建的子公司，必然會(huì)涉及到東道國(guó)當(dāng)?shù)睾献髡叩睦?，但?dāng)?shù)睾献髡咧荒芊窒碓撟庸径惡罄麧?rùn)卻無(wú)法分享母公司利潤(rùn)。因而母公司在子公司最終利潤(rùn)形成前通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)高價(jià)售出原材料并壓低銷售價(jià)格，使得一部分利潤(rùn)轉(zhuǎn)移至母公司，從而減少東道國(guó)合作者的應(yīng)得利益而實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。

4.降低風(fēng)險(xiǎn)

跨國(guó)公司在外國(guó)從事經(jīng)營(yíng)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，而且很多是不可控風(fēng)險(xiǎn)，如外匯風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)以及政治動(dòng)蕩風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)見到或面臨這些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，母公司往往將這些子公司做成虧損狀態(tài)，將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到安全國(guó)家的企業(yè)。一般母公司采用的是轉(zhuǎn)讓定價(jià)的慣常手段，即將原材料高價(jià)出售給子公司，子公司產(chǎn)成品低價(jià)出售給安全國(guó)家的企業(yè)。

四、跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)方式在中國(guó)的發(fā)展特征

跨國(guó)公司在中國(guó)轉(zhuǎn)讓定價(jià)方法和手段的發(fā)展變化與中國(guó)的對(duì)外開放程度、政策和稅收征管水平密切相關(guān)，按其特征可分為兩個(gè)階段。

第一階段是1990—2000年。雖然中國(guó)自1979年就出臺(tái)了吸引外資的政策，但大規(guī)模的外資涌入是在1990年以后，特別是1992年鄧小平同志南巡講話之后。根據(jù)《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2014》數(shù)據(jù)，1989年中國(guó)外商直接投資56億美元，而1992和1993年這一數(shù)字分別為581.24億美元和1114.36億美元。

這一時(shí)期中國(guó)的外資政策是鼓勵(lì)合資，另外，改革開放初期，跨國(guó)公司對(duì)中國(guó)情況缺乏了解，也需要聯(lián)合中資企業(yè)共同經(jīng)營(yíng)。所以跨國(guó)公司在中國(guó)的投資以合資企業(yè)居多，轉(zhuǎn)讓定價(jià)也隨之具有這一類型企業(yè)的特征。一是高價(jià)購(gòu)進(jìn)，低價(jià)賣出。從國(guó)外關(guān)聯(lián)企業(yè)購(gòu)進(jìn)原材料、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等，抬高價(jià)格，把產(chǎn)成品低價(jià)出售給國(guó)外關(guān)聯(lián)企業(yè)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到國(guó)外。因此，成立的外資企業(yè)中，加工企業(yè)較多，外方控制著企業(yè)的進(jìn)出口權(quán)。二是利用轉(zhuǎn)讓定價(jià)，損害中方利益。當(dāng)時(shí)，中國(guó)對(duì)外資企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策多，優(yōu)惠力度大，與國(guó)際上其他國(guó)家相比，中國(guó)的企業(yè)所得稅稅率較低。但很多外資企業(yè)寧愿利用轉(zhuǎn)讓定價(jià)把利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到高稅國(guó)家，也不愿留在中國(guó)繳納較低的所得稅，根本原因是不希望把利潤(rùn)分給中方。三是利用所得稅優(yōu)惠的漏洞避稅。1991頒布的《外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》第八條規(guī)定，“對(duì)生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，經(jīng)營(yíng)期在十年以上的，從開始獲利的年度起，第一年和第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半征收企業(yè)所得稅”，俗稱兩免三減半。為此，很多外資企業(yè)利用轉(zhuǎn)讓定價(jià)制造長(zhǎng)期虧損的假象，當(dāng)要進(jìn)入第三到五年的減半期時(shí)，則再成立一個(gè)新的外資公司，利潤(rùn)向新公司轉(zhuǎn)移，從而繼續(xù)利用所得稅優(yōu)惠政策。

第二階段是2001年至今。在此期間，中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革逐步推進(jìn)，2001年加入了世貿(mào)組織，2008年統(tǒng)一了內(nèi)外資企業(yè)所得稅，反避稅的法律法規(guī)體系初步形成，稅務(wù)部門的征管水平不斷提高?？鐕?guó)公司對(duì)中國(guó)國(guó)情已比較熟悉，但轉(zhuǎn)讓定價(jià)的難度增大。這一時(shí)期的轉(zhuǎn)讓定價(jià)特征，一是跨國(guó)公司傾向于在中國(guó)設(shè)立獨(dú)資公司，或者以低價(jià)收購(gòu)中方的股份，變?yōu)楠?dú)資公司或控股公司，或者實(shí)施兼并，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，以增強(qiáng)在轉(zhuǎn)讓定價(jià)方面的控制權(quán)。另外，跨國(guó)公司的兼并活動(dòng)增多，也減少了市場(chǎng)上同類企業(yè)的數(shù)量，使稅務(wù)部門在尋求正常市場(chǎng)價(jià)格時(shí)遭遇困難。二是轉(zhuǎn)讓定價(jià)的避稅成本提高。隨著中國(guó)產(chǎn)品質(zhì)量逐步提高，原材料的供給能力大幅增加，外方利用原材料轉(zhuǎn)讓定價(jià)的空間縮小。同時(shí)要準(zhǔn)備中國(guó)稅務(wù)部門愈來(lái)愈嚴(yán)格的審查，承擔(dān)舉證責(zé)任，導(dǎo)致避稅成本增加。三是轉(zhuǎn)讓定價(jià)方式趨于復(fù)雜化。隨著中國(guó)利用外資政策的成熟，勞動(dòng)力、用地等成本的增加，外資低端企業(yè)開始向其他國(guó)家轉(zhuǎn)移，數(shù)量減少，高科技企業(yè)和高端制造企業(yè)的數(shù)量逐漸增多。相較于開放初期，這些外資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)核算比較復(fù)雜，資金雄厚，有高端專業(yè)人士幫助避稅，增加了稅務(wù)部門的審計(jì)難度和稽查成本。四是利用電子商務(wù)避稅。電子商務(wù)的出現(xiàn)使得避稅更具有隱蔽性，一方面難以找到交易發(fā)生地，另一方面難以核算其成本收益，如電子書、分析數(shù)據(jù)的市場(chǎng)價(jià)格的確定。

五、轉(zhuǎn)讓定價(jià)對(duì)我國(guó)的影響

雖然近年來(lái)我國(guó)加大了對(duì)跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題的治理，但是由于起步較晚，監(jiān)控及法律法規(guī)不完善，導(dǎo)致跨國(guó)企業(yè)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)已嚴(yán)重影響我國(guó)利用外資的效益，甚至阻礙國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。主要的影響具體有以下三方面：

（一）稅收流失

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國(guó)2014年外商及港澳臺(tái)商投資工業(yè)企業(yè)單位共55172家，其中虧損單位10586家，占比19.19%，虧損總額達(dá)1556.86億元，較2013年增長(zhǎng)7.7%。外商投資企業(yè)虧損的問題并非完全因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)不善或管理不當(dāng)，很大程度上是外商企業(yè)采取了通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)來(lái)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的策略，這一策略的實(shí)施直接影響到我國(guó)稅收收入?？鐕?guó)公司利用其內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，最大限度地轉(zhuǎn)移生產(chǎn)要素，在內(nèi)部降低成本從而使利潤(rùn)最大化，并且運(yùn)用商業(yè)保密優(yōu)勢(shì)造成信息不對(duì)稱，逃避稅務(wù)機(jī)關(guān)征稅。

（二）合資中方利益受損

合資企業(yè)的特點(diǎn)是共同出資、共同經(jīng)營(yíng)、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。按合同規(guī)定，合資企業(yè)中，中方應(yīng)按其股權(quán)比例分享利潤(rùn)。然而跨國(guó)公司卻利用轉(zhuǎn)讓定價(jià)將利潤(rùn)集中至關(guān)聯(lián)企業(yè)，在我國(guó)國(guó)內(nèi)人為造成賬面虧損。然而這種虧損實(shí)際上卻是“中虧外盈”，最終使得中方不僅無(wú)法分享利潤(rùn)，在一定程度上還需要承擔(dān)虧損?？鐕?guó)公司在虧損狀態(tài)下還會(huì)減少中方在合資企業(yè)當(dāng)中的股份，導(dǎo)致中方無(wú)利可圖，嚴(yán)重?fù)p害中方利益。

（三）擾亂公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境

跨國(guó)公司通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)進(jìn)行避稅，使其實(shí)際稅負(fù)低于正常水平，嚴(yán)重影響了稅負(fù)公平，使得正常納稅的企業(yè)處于不利地位。我國(guó)本身就對(duì)外商投資企業(yè)采取了各種稅收優(yōu)惠政策，加上跨國(guó)企業(yè)的逃稅避稅，則加劇了內(nèi)外資企業(yè)之間的不公平競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致逃稅避稅活動(dòng)在市場(chǎng)上的蔓延，破壞我國(guó)稅收制度。此外，跨國(guó)公司通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)使得產(chǎn)品價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格，會(huì)影響我國(guó)其他同類企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，從而擾亂我國(guó)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。

六、完善我國(guó)應(yīng)對(duì)跨國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的政策建議

（一）完善轉(zhuǎn)讓定價(jià)相關(guān)法律法規(guī)

我國(guó)1991年公布的《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)所得稅法》首次對(duì)外商投資企業(yè)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題做出了原則性規(guī)定。2009年發(fā)布的《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法（試行）》使我國(guó)在規(guī)范跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)的問題上已經(jīng)逐步與國(guó)際慣例接軌，基本符合正常交易原則。但是由于轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題的復(fù)雜性，我國(guó)的相關(guān)法律法規(guī)仍然單薄，存在高成本低效率的問題。在此提出以下建議：一是進(jìn)一步完善《企業(yè)所得稅法》和《稅收征收管理法》中關(guān)于轉(zhuǎn)讓定價(jià)的相關(guān)規(guī)定，對(duì)實(shí)踐中難以規(guī)避的問題可以借鑒美國(guó)、英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，對(duì)特殊重點(diǎn)行業(yè)可以結(jié)合其行業(yè)特點(diǎn)分別做出專項(xiàng)規(guī)定。二是完善《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法》，保證轉(zhuǎn)讓定價(jià)反避稅管理的可操作性，包括擴(kuò)大關(guān)聯(lián)企業(yè)的認(rèn)定范圍和細(xì)化認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、明確調(diào)整方法的具體適用情況、完善同期資料準(zhǔn)備條款的具體內(nèi)容等。三是要加強(qiáng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)和電子商務(wù)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)管理。隨著對(duì)貨物和勞務(wù)轉(zhuǎn)讓定價(jià)管理的加強(qiáng)，且這方面的外部市場(chǎng)價(jià)格較易獲得，許多跨國(guó)公司開始轉(zhuǎn)向通過無(wú)形資產(chǎn)和電子商務(wù)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅。因此應(yīng)加強(qiáng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)和電子商務(wù)定價(jià)的重視，出臺(tái)相關(guān)的定價(jià)指南和標(biāo)準(zhǔn)。四是需要加大對(duì)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的處罰力度?？鐕?guó)公司之所以在我國(guó)慣常采用轉(zhuǎn)讓定價(jià)的手段，與當(dāng)前對(duì)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的處罰力度小有很大關(guān)系。違法成本遠(yuǎn)低于獲利，從側(cè)面增強(qiáng)了其逃稅避稅動(dòng)機(jī)。因此，應(yīng)從法律層面提高跨國(guó)公司的逃稅避稅成本，并嚴(yán)格執(zhí)法，發(fā)揮法律的威懾作用，使其違法成本大大高于違法收益，才能從根本上減少轉(zhuǎn)讓定價(jià)行為。應(yīng)修訂《稅收征收管理法》，明確違法行為的認(rèn)定，加大處罰力度。

（二）完善預(yù)約定價(jià)協(xié)議制度

經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織推出的預(yù)約定價(jià)協(xié)議（advanced pricing agreement，以下簡(jiǎn)稱APA），迄今為止被認(rèn)為是解決轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題最有效的方式。APA是指跨國(guó)公司在進(jìn)行內(nèi)部交易之前向稅務(wù)機(jī)關(guān)提交申請(qǐng)并報(bào)送相關(guān)材料，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)嚴(yán)格審查制定內(nèi)部交易價(jià)格后，稅務(wù)機(jī)關(guān)不再對(duì)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整的協(xié)議。在預(yù)約定價(jià)的執(zhí)行期內(nèi)，企業(yè)可以放心進(jìn)行跨國(guó)關(guān)聯(lián)交易，不必受交易價(jià)格的困擾［11］。雖然我國(guó)已引入了APA制度，但由于我國(guó)法律制度仍不完善，并且市場(chǎng)透明度與信息公開度也有待于提高，APA在我國(guó)難以充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)。在此基礎(chǔ)上，我國(guó)仍需結(jié)合自身國(guó)情，在借鑒國(guó)外成果和經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)不斷補(bǔ)充與完善預(yù)約定價(jià)的實(shí)施細(xì)則，進(jìn)一步簡(jiǎn)化預(yù)約定價(jià)程序、降低預(yù)約定價(jià)門檻，從而加強(qiáng)APA的實(shí)際可操作性，并循序漸進(jìn)的在企業(yè)當(dāng)中推行APA制度，逐步建立起適合我國(guó)國(guó)情的預(yù)約定價(jià)制度。

（三）擴(kuò)大國(guó)際合作

跨國(guó)公司的轉(zhuǎn)讓定價(jià)是涉及多國(guó)貿(mào)易往來(lái)的問題，牽扯著國(guó)家之間的稅收分配關(guān)系以及利益分配問題。由于國(guó)家之間國(guó)情的不同，其稅制稅率的差異非常大?？鐕?guó)公司通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)來(lái)擴(kuò)大和縮減國(guó)家的稅基很容易影響一國(guó)的經(jīng)濟(jì)秩序，這種現(xiàn)象單靠一國(guó)政府的治理是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，缺乏全球性的規(guī)范治理與監(jiān)督，造成了不公平的國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境。我國(guó)必須加強(qiáng)國(guó)際合作，提高與世界各國(guó)的信息與工作交流，互換稅收情報(bào)或公司背景資料、價(jià)格資料等，保持市場(chǎng)透明與信息流暢。目前我國(guó)的稅收協(xié)定數(shù)量仍十分有限，需要加快國(guó)際稅收協(xié)定的簽署工作，避免國(guó)際重復(fù)征稅與國(guó)際避稅問題。只有良好的國(guó)際合作關(guān)系才能有效防范與打擊跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)的問題。

（四）強(qiáng)化相關(guān)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)

在增加我國(guó)稅收制度執(zhí)行者數(shù)量的同時(shí)，還需要提高稅收征管人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。由于轉(zhuǎn)讓定價(jià)涉及稅務(wù)、會(huì)計(jì)、法律等多學(xué)科領(lǐng)域，這就要求相關(guān)稅務(wù)人員扎實(shí)掌握全面的專業(yè)知識(shí)與業(yè)務(wù)技能。因此，首先應(yīng)提高相關(guān)稅務(wù)人員的準(zhǔn)入門檻，通過考試后還需進(jìn)行嚴(yán)格的業(yè)務(wù)培訓(xùn)；對(duì)于已通過準(zhǔn)入門檻的稅務(wù)人員也應(yīng)當(dāng)定期進(jìn)行培訓(xùn)和考核，從而全面、持續(xù)提高征管人員素質(zhì)；其次要加強(qiáng)中外合資企業(yè)的中方管理人員素質(zhì)［12］，中方經(jīng)營(yíng)代表要熟悉企業(yè)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)自身經(jīng)營(yíng)水平，杜絕行賄受賄等不法行為，防止外方經(jīng)營(yíng)代表鉆空子控制產(chǎn)品外銷權(quán)。中方代表應(yīng)積極參與產(chǎn)品定價(jià)過程，防止中國(guó)投資方利益遭受損失。

［1］張輯.跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)的動(dòng)機(jī)及我國(guó)的應(yīng)對(duì)策略［J］.中國(guó)物價(jià)，2007（9）：16－19.

［2］張俏俏.跨國(guó)公司內(nèi)部轉(zhuǎn)讓定價(jià)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響［J］.時(shí)代經(jīng)貿(mào)，2007（S9）：114－116.

［3］張輯.跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅的應(yīng)對(duì)策略［J］.統(tǒng)計(jì)與決策，2012（1）：58－61.

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［5］羅鈺.論貿(mào)易保護(hù)與跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)［J］.經(jīng)濟(jì)體制改革，2014（1）：174－178.

［6］涂重航，張泉薇.葛蘭素史克撈金術(shù)曝光［J］.現(xiàn)代養(yǎng)生，2014（5）：4－5.

［7］賀連堂，王曉悅，孫毅敏.美國(guó)葛蘭素史克公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)案分析［J］.國(guó)際稅收，2007（10）：61－63.

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［9］王俊杰，楊軍，何玉潤(rùn).轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題與我國(guó)對(duì)跨國(guó)公司監(jiān)管［J］.理論月刊，2005（4）：87－88.

［10］任中濤.淺論跨國(guó)公司的轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題［J］.法制與社會(huì)，2014（22）.

［11］謝虹.我國(guó)跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題探討［J］.特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2013（8）：53－56.

［12］葛學(xué)輝.關(guān)于我國(guó)針對(duì)國(guó)際企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)的決策及控制機(jī)制研究［J］.山東省青年管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2009（4）：115－118.

［責(zé)任編輯：楊 彧］

Analysis on Transfer Pricing of Multi-National Corporation and Its Countermeasures

Li Zhen Wu Jiao

With the continuously introducing foreign capital into China,the transfer pricing issues are paid much more attention.Transfer pricing issues originated in international tax allocation,and it is an important means to achieve global strategy and international tax evasion.Based the research on the concepts of transfer pricing and its motivation,the paper takes GlaxoSmithKline's case as an example to analyze more specifically,sums up the negative impact of transfer pricing on our country's economy, and proposes policy suggestion.

Multi-National Corporation,Transfer Pricing,International Tax Avoidance

F812.0

A

1673-8616（2017）01-0091-08

2016-10－24

2016年度中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教育教學(xué)改革基金、卓越人才培養(yǎng)計(jì)劃資助課題

李貞，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政稅務(wù)學(xué)院教授，財(cái)政部財(cái)科所博士后（北京，100081）；吳嬌，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司寧夏分行行員（寧夏銀川，750001）。