王增武

軍功出身的賈家從賈母作為重孫媳婦嫁入到賈母重孫賈蘭，前后縱數(shù)七代，期間興衰繁榮堪比家族研究的百科全書(shū)。鑒于此，“賈府”應(yīng)是研究家族財(cái)富管理成敗得失的范本。然而，如遵循家族財(cái)富增值、傳承或家族企業(yè)治理的傳統(tǒng)視角分析，賈府并無(wú)可圈可點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)可鑒，因?yàn)橘Z府的財(cái)政收支一直處于“空賬運(yùn)行”狀態(tài)，微薄的恩賞、地租和莊子難以支撐“奢靡”的生活支出。再者，如果們將族中代表人物的不同財(cái)富觀進(jìn)行立體重構(gòu)，以“蘭哥高中”中的主角賈蘭為主線(xiàn)，以“家道復(fù)興”為結(jié)果，則賈府又是一幅家族財(cái)富管理成功案例的畫(huà)卷。

家族財(cái)富觀典型事實(shí)

賈府女人管家，先是賈母再是是王夫人后是王熙鳳，中間探春做過(guò)客串。想要分析賈府的家族財(cái)富觀，我們首要要分析家族管家即家族CEO及其他夫人小姐千金的不同財(cái)富觀。首先得從賈府的兩任CEO王熙鳳和探春說(shuō)起。王熙鳳傾向于通過(guò)“高利貸”獲取高收益，試想一下，如果當(dāng)時(shí)有股票市場(chǎng)，王熙鳳估計(jì)也是敢于一搏的，這表明王熙鳳可以算作是“高風(fēng)險(xiǎn)高收益”權(quán)益類(lèi)投資的代表。不過(guò)，王熙鳳后期主張購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)以防不測(cè)。開(kāi)源節(jié)流是第二任賈府CEO探春的理念，如將大觀園的田地租給老媽媽們“使之以權(quán) 動(dòng)之以利”，再如扣除多支付給賈環(huán)和賈蘭的學(xué)費(fèi)以及重復(fù)支付給買(mǎi)辦的姑娘們胭脂費(fèi)用等。

下面我們?cè)倭私馇乜汕洹⒗罴w、林黛玉三人的財(cái)富觀。首先是秦可卿的不動(dòng)產(chǎn)投資觀，死前以托夢(mèng)的方式警告王熙鳳，賈府中的祭祀和私塾缺乏資金來(lái)源，應(yīng)多置田莊房舍地畝以補(bǔ)給虧空，防患于未然，因?yàn)榧捞锖蛯W(xué)田不入官。其次是李紈的現(xiàn)金為王觀，交給長(zhǎng)嫂李紈帶領(lǐng)學(xué)習(xí)女工的姑娘們想成立詩(shī)社，邀請(qǐng)王熙鳳做監(jiān)社御史，此時(shí)王熙鳳借機(jī)替李紈算了一筆家庭收支帳，說(shuō)她一年四五百兩銀子的收入還不舍得拿出一二百兩來(lái)給姑娘們成立詩(shī)社，偏要以請(qǐng)王熙鳳做監(jiān)社御史為名向她化緣。書(shū)中并未提到李紈是如何打理一年四五百兩銀子的收入的，在此我們默認(rèn)李紈的所有積蓄都是以現(xiàn)金形式存在的。再次是林黛玉的收支平衡觀，黛玉給人的印象善于琴棋書(shū)畫(huà)，在與寶玉的一次對(duì)話(huà)中也道出了其收支平衡的財(cái)富理念，原話(huà)是這樣的“要這樣才好，咱們家里也太花費(fèi)了。我雖不管事，心里每常閑了，替你們一算計(jì)，出的多進(jìn)的少，如今若不省儉，必致后手不接?！?/p>

最后是賈母的中央銀行觀，寧國(guó)府被抄，王熙鳳病倒，賈母老將出馬，接管賈家，將自己從做重孫媳婦至今的積蓄分給賈赫、賈珍、熙鳳和寶玉等。說(shuō)賈母是賈家央行的理由在于她對(duì)賈家的收支失衡與鋪張浪費(fèi)早已心知肚明，只因“居移氣，養(yǎng)移體”，“落得都不管，說(shuō)說(shuō)笑笑養(yǎng)身子罷了?！?/p>

如前所述，賈府CEO的傳承順序依次賈母、王夫人、王熙鳳和薛寶釵。眾所周知，家族企業(yè)在傳承中的接班人遴選不亞于皇帝優(yōu)選皇子的過(guò)程，賈府的CEO之爭(zhēng)表面風(fēng)平浪靜，實(shí)則暗流涌動(dòng)。賈母對(duì)王熙鳳和寶玉的喜愛(ài)程度遠(yuǎn)超越“隔代親”的正常范圍，實(shí)則在于想牢牢控制家族現(xiàn)在和未來(lái)的控制權(quán)。除寶玉和王熙鳳外，賈母最喜歡的第三個(gè)人非林黛玉莫屬，寶玉和黛玉是賈母心中理想的一對(duì)，也是賈母傾力培養(yǎng)的第七代接班人。賈母之后的兩任CEO王夫人和王熙鳳之間是姑侄關(guān)系，見(jiàn)到賈母的“精心”安排，為防范家族CEO落入非王氏家族成員名下，借機(jī)將王夫人的姐妹薛姨媽及其一雙兒女接入賈府，并經(jīng)重重努力，鳳姐如愿以?xún)數(shù)貙氣O“安排”給了寶玉，替換了賈母安排的黛玉。簡(jiǎn)言之，賈府CEO之爭(zhēng)的本質(zhì)在于史王家之爭(zhēng)，結(jié)果是王家連任家族CEO。事實(shí)上，在賈珍“強(qiáng)娶”鴛鴦環(huán)節(jié)中，賈珍非常熱衷此事情有可原，“聽(tīng)話(huà)”的邢夫人也非常樂(lè)意幫忙從中勸和，想必背后必有玄機(jī)。事實(shí)上，賈珍想以“納妾”之名爭(zhēng)奪家族CEO，如此判斷的理由有三：第一，鴛鴦是賈母的代理人，即“辦公室主任”，不僅賈母離不開(kāi)鴛鴦，賈府中的重要事情在征求賈母意見(jiàn)之前也要先聽(tīng)聽(tīng)鴛鴦的意思，“納妾”鴛鴦可以一舉控制賈母乃至整個(gè)賈府；第二，對(duì)賈母進(jìn)行“糾偏”，書(shū)中多次描述賈母偏向賈政一支，賈珍和邢夫人聯(lián)手不外乎是想對(duì)賈母的“偏心”進(jìn)行糾正，借此機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)他們?cè)诩易宓匚坏拇竽孓D(zhuǎn)；第三，吞下賈母的“積蓄”，在家道敗落的過(guò)程中和末期，只有“中央銀行”賈母那兒還有余糧，從賈璉通過(guò)鴛鴦典當(dāng)賈母財(cái)物以及賈母在寧國(guó)府被炒之后逾一萬(wàn)兩白銀的分配總額可見(jiàn)一斑，“娶了”鴛鴦也就可以“取了”賈母的積蓄。

不同組合下的財(cái)富觀

賈府中代表人物的財(cái)富管理觀各不相同，即李紈的現(xiàn)金為王觀、王熙鳳的權(quán)益類(lèi)投資、秦可卿的不動(dòng)產(chǎn)投資、賈母的中央銀行觀以及探春的開(kāi)源節(jié)流觀和黛玉的收支平衡觀。由于代表人物所處的時(shí)間段和角色不同，雖然在管家過(guò)程中或雖然有心管家，正所謂“一室之春難為秋”，面上看《紅樓夢(mèng)》描述的就是一部賈府的衰敗史。因?yàn)橘Z府后人中的代表——“富貴閑人”賈寶玉出嫁，即以寶玉為主線(xiàn)的家族財(cái)富管理是個(gè)典型的失敗案例。但是，如果我們以“蘭哥高中”、“家道復(fù)興”的主角——賈蘭為主線(xiàn)，則賈府又是一個(gè)典型的成功案例。進(jìn)一步，如果我們將前述代表人物財(cái)富的線(xiàn)性組合換成立體組合，即將她們“合體”組成家族財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)，則四位首席投資官李紈、王熙鳳、秦可卿和賈母的現(xiàn)金為王觀、權(quán)益類(lèi)投資、不動(dòng)產(chǎn)投資和中央銀行觀與標(biāo)普的現(xiàn)金賬戶(hù)、增值賬戶(hù)、保值賬戶(hù)和保全賬戶(hù)“四象限”理念基本完全吻合。再加首席財(cái)務(wù)林黛玉的收支平衡觀以及首席管家探春的開(kāi)源節(jié)流觀。以上六位組成的家族財(cái)富管理陣容絕對(duì)豪華，對(duì)時(shí)下高凈值客戶(hù)（家族企業(yè)主）的家族財(cái)富管理頗具借鑒意義。“合體”終究是一種假想，事實(shí)畢竟不盡如人意，鑒于此，我們還是總結(jié)賈府家族財(cái)富管理的主要敗筆，以資借鑒。

第一，收支失衡下的入不敷出。從家庭收支角度而言，賈府收入來(lái)源不外乎恩賞、地租、房租和莊子等，且光景一年不如一年，如對(duì)烏莊頭賬目的描述等。文中少有提及賈府的基本工資收入，也未提及如薛家的商業(yè)收入來(lái)源。賈府在家庭支出方面的吃穿用住學(xué)行以及娛樂(lè)休閑和養(yǎng)老醫(yī)療等方面非常奢靡，最終結(jié)果則必然是入不敷出。以吃穿用中的吃而言，逢年過(guò)節(jié)或生日必有豐盛的宴席，菜品做法也非常人所能效仿，如茄鲞等。當(dāng)然，在吃方面的花費(fèi)也非同凡響，如據(jù)劉姥姥之口描述一頓“蟹宴”足夠莊稼人一年的生活成本。穿的方面，從文中對(duì)出場(chǎng)人物衣著穿戴的細(xì)致描述我們可以看出賈府在穿著方面的考究，從在不同場(chǎng)合的穿著不同可以看出賈府在穿著方面的多樣性，從除賈母外無(wú)人知曉的“軟煙羅”以及賈母送給寶玉的金裘可以看出賈府在穿著方面的獵奇性。用的方面，與吃相對(duì)應(yīng)的餐具的豐富多樣性自不必多樣，賈府在用方面的最大浪費(fèi)莫過(guò)于傭人方面，如寶玉共有丫環(huán)16人及小廝4人，從寶玉并不能全部認(rèn)得其房間的丫環(huán)可以看出丫環(huán)和小廝們的工作并不飽和，諸位崗位估計(jì)是為排場(chǎng)所需。

第二，家風(fēng)敗壞下的不學(xué)無(wú)術(shù)。和平時(shí)期，以賈政為首的五代旨在將“軍功”出身的賈府與時(shí)俱進(jìn)為“文官”，所以在督促以寶玉為代表的六代學(xué)習(xí)上下了不少功夫，如安排私塾或言傳身教等。一方面受限于賈母對(duì)寶玉的庇護(hù)，另一方面受限于非族長(zhǎng)的尷尬地位，賈政力求讓賈府通過(guò)科舉功名報(bào)效國(guó)家的愿望只能抱憾終身。不學(xué)無(wú)術(shù)是賈府家風(fēng)敗壞的結(jié)果，源頭則是吃喝嫖賭中的嫖和賭，焦大和柳湘蓮說(shuō)的兩段話(huà)基本可概括賈府中的男娼女盜行為，焦大說(shuō)“……每日偷狗戲雞，爬灰的爬灰，養(yǎng)小叔子的養(yǎng)小叔子，我什么不知道？……”，柳湘蓮說(shuō)“……你們東府里除了兩頭石獅子干凈，只怕連貓兒狗兒都不干凈……”。賈母的小賭怡情以及男人們利用賭局進(jìn)行娛樂(lè)休閑或強(qiáng)化人際關(guān)系，這都情有可原，如此造成的惡劣影響則是下人們的為非作歹，擅離職守。

第三，公有產(chǎn)權(quán)下的人不為己。賈府中吃穿用住學(xué)行以及娛樂(lè)休閑和養(yǎng)老醫(yī)療等生活支出中只有娛樂(lè)休閑（如成立詩(shī)社等）需自籌經(jīng)費(fèi)，其余均是公共支出或含在月例錢(qián)之內(nèi)，這表明賈府是公有產(chǎn)權(quán)，除自己的身體外，沒(méi)有其他東西是屬于個(gè)人私有，即“大集體”生活方式?！按蠹w”的不足之處在于缺乏“家庭聯(lián)產(chǎn)承包”的激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)，后果則是損公肥私或假公濟(jì)私。損公肥私的代表人物是王熙鳳，如弄權(quán)鐵檻寺或偷放月例錢(qián)等，抄家時(shí)王熙鳳的“小金庫(kù)”價(jià)值七萬(wàn)兩。假公濟(jì)私的代表行為則是通過(guò)巴結(jié)CEO王熙鳳獲得一官半職進(jìn)而謀利，典型案例如賈芹獲得水月庵的管理權(quán)。

第四，族譜族田宗祠三只缺一。從財(cái)富管理的角度而言，家譜族田和宗祠構(gòu)成家族財(cái)富管理的三大支柱，家譜表示家族精神財(cái)富的傳承，族田表示家族物質(zhì)財(cái)富的傳承，而宗祠則是家族宗法的審判和執(zhí)行地，三者相輔相成，缺一不可。對(duì)比賈府而言，我們可以看出，宗祠是有的，族譜雖未提到，按常理也是應(yīng)該有的，除鐵檻寺等必要的祭田外，賈府在族田方面的儲(chǔ)備幾乎空白。事實(shí)上，從秦可卿的遺囑到王熙鳳的后知無(wú)不提醒到族田的重要性，但都未得到很好的落實(shí)，究其原因，不外乎公有產(chǎn)權(quán)或家道敗落而已，在資金不足的條件下每個(gè)人都將追求自身利益的最大化而非集體利益的最大化。

結(jié)束語(yǔ)與補(bǔ)記

簡(jiǎn)言之，如果以寶玉為主線(xiàn)，過(guò)程是賈府生活奢靡、家風(fēng)敗壞、不學(xué)無(wú)術(shù)且管理混亂，則是典型的家族財(cái)富管理失敗案例。如果以賈蘭為主線(xiàn)，賈府上下人才輩出，賈母的中央銀行觀，黛玉的收支平衡觀，探春的開(kāi)源節(jié)流觀，李紈的現(xiàn)金為王觀，西風(fēng)的權(quán)益投資觀以及可卿的不動(dòng)產(chǎn)投資觀等“合體”。家業(yè)治理方面，賈母的戒賭之策，賈政的教子和治學(xué)乃至治家，探春的興利除弊，寶釵的小惠大體，則是典型的家族財(cái)富管理成功案例，即“一部《紅樓夢(mèng)》 兩極財(cái)富觀”。

最后，補(bǔ)記一下《紅樓夢(mèng)》中家業(yè)治理“無(wú)形資本有形轉(zhuǎn)化”的典型案例。《好了歌》給當(dāng)下家族財(cái)富管理的啟示為功名、金銀、嬌妻和兒孫都不應(yīng)是家族財(cái)富管理的目標(biāo)，或說(shuō)對(duì)家族財(cái)富管理而言它們都不是最重要的，重要的是積德行善的利他主義。全書(shū)中描述王熙鳳積德行善的出處不多，有據(jù)可查的是在劉姥姥兩進(jìn)大觀園時(shí)，第一次給劉姥姥20兩銀子，第二次給8兩銀子，總計(jì)28兩銀子，最后換來(lái)的則是劉姥姥對(duì)王熙鳳女兒巧姐的救贖，這表明家族財(cái)富管理的利他主義“不僅利于自己更是惠及后代”。

（作者單位：國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室財(cái)富管理研究中心）