李吉映

南京理工大學(xué)知識產(chǎn)權(quán)學(xué)院，江蘇 南京 210094

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論企業(yè)中小股東權(quán)益的保護(hù)
——以知情權(quán)為例

李吉映

南京理工大學(xué)知識產(chǎn)權(quán)學(xué)院，江蘇 南京 210094

隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及股權(quán)結(jié)構(gòu)改革的進(jìn)一步深入，大股東的違規(guī)手段與傳統(tǒng)手段相比出現(xiàn)了新的方式和特點(diǎn)。相比于大股東對公司的控制、支配地位，中小股東在公司處于弱勢地位，其知情權(quán)、分紅權(quán)等合法權(quán)益隨時可能遭到大股東不正當(dāng)交易的侵害。本文從中小企業(yè)股東權(quán)益的現(xiàn)狀與主要問題進(jìn)行分析，提出對其知情權(quán)等合法權(quán)益的保護(hù)與完善相關(guān)策略。

中小股東；知情權(quán)；保護(hù)

一、問題之提出

隨著現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與法制的不斷完善，對于弱勢群體的利益保護(hù)越來越受到社會的廣泛關(guān)注。而就我國企業(yè)的股東分類情況來看，通過對股份擁有的份額的劃分將企業(yè)的全體股東分成了大股東和中小股東兩種類型。一般而言，只有大股東才對企業(yè)擁有經(jīng)營決策權(quán)，而相比于大股東對公司的控制、支配地位，中小企業(yè)股東的合法權(quán)益則基本被架空，在公司處于弱勢地位，當(dāng)大股東從自身的經(jīng)濟(jì)利益出發(fā)進(jìn)行決策時往往會對小股東權(quán)益造成一定損害。

知情權(quán)，一般認(rèn)為是種查閱的權(quán)利。根據(jù)《公司法》的有關(guān)規(guī)定，股東享有查閱、復(fù)制股東會會議記錄以及財(cái)務(wù)會計(jì)報表等權(quán)利。中小股東享有該權(quán)利，是能有效約束、制衡和監(jiān)督控股股東的違法行為。也是一種重要的保護(hù)手段。但目前我國知情權(quán)的行使，由于受到信息披露制度的影響而導(dǎo)致內(nèi)容不真實(shí)、數(shù)據(jù)不可靠。同時還有可能受到公司其他股東及內(nèi)部機(jī)構(gòu)以涉密為理由，而拒絕中小股東行使這一權(quán)利。即使股東了解公司內(nèi)部會計(jì)報告、股東會記錄和董事會決議，但由于信息不對稱的原因以及缺乏專業(yè)的人員對有關(guān)內(nèi)容的分析與把握，對股東本身還存在極大的考驗(yàn)。

二、知情權(quán)等權(quán)益遭受侵害的原因分析

(一)企業(yè)“資本多數(shù)決”過度濫用

《公司法》和企業(yè)基于公平正義和管理效率的考量，采用資本多數(shù)決原則進(jìn)行決策，將企業(yè)大股東的意志合法的上升為整個企業(yè)的意志，相應(yīng)地，削弱了多數(shù)中小股東對公司決策的影響力。

(二)中小股東自身的不足分析

中小股東因?yàn)闆]有足夠的話語權(quán)，久而久之，他們中大多數(shù)會采取消極的態(tài)度，不再積極地參與企業(yè)的決策與相關(guān)信息的了解。另外，中小股東往往會有兼職，他們也不愿話費(fèi)大量的時間和精力在自己的合法權(quán)益保護(hù)上。

(三)企業(yè)的立法機(jī)制不夠完善

立法機(jī)制不完善主要表現(xiàn)于監(jiān)督機(jī)制和信息披露機(jī)制兩個方面。監(jiān)督機(jī)制方面，正如權(quán)力缺少有效監(jiān)督必然導(dǎo)致腐敗一樣，監(jiān)事會和獨(dú)立董事未有效的發(fā)揮監(jiān)督職能，使得大股東的權(quán)力行使得不到制約。

至于信息披露方面，由于本身的持股優(yōu)勢，大股東往往會擔(dān)任公司的重要職務(wù)，會更加方便和快速的了解到企業(yè)的信息。與之相比，中小股東的信息獲得相對落后，從而就沒有足夠的時間和相應(yīng)的機(jī)會讓他們獲得利益。

三、知情權(quán)的保護(hù)措施建議

中小股東知情權(quán)等合法權(quán)益的保護(hù)是企業(yè)法人的治理亟需解決的重要問題。對中小股東知情權(quán)的保護(hù)主要著眼于信息披露機(jī)制的建立，同時，進(jìn)一步完善我國的司法救濟(jì)機(jī)制，從而保障中小股東的知情權(quán)能夠得到應(yīng)有的保護(hù)。

(一)貫徹信息披露機(jī)制

企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格貫徹執(zhí)行信息披露機(jī)制。進(jìn)一步完善公司的規(guī)章制度，保證相關(guān)人員依法而行，盡量保障中小股東的知情權(quán)等合法權(quán)益以及維持公司的合法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。與之相應(yīng)，工商等執(zhí)法機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)積極的履行自身的職責(zé)，對企業(yè)信息披露制度的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督。加大違法者的違法成本，不僅處罰涉事公司，同時也應(yīng)處罰相關(guān)的責(zé)任人員，從而保障中小股東的知情權(quán)①。

(二)豐富我國信息披露司法救濟(jì)機(jī)制

由于訴訟程序的紛繁復(fù)雜，可能還要經(jīng)過一個比較漫長的訴訟過程，中小股東在比較維權(quán)的成本后，往往會放棄其合法權(quán)益的司法救濟(jì)。筆者認(rèn)為，中小股東司法救濟(jì)程序需要精簡，考慮到中小股東的特殊情況，其相應(yīng)的訴訟成本也要降低，在最大程度上保護(hù)中小股東的合法權(quán)益。

第二，合理分配舉證責(zé)任。中小股東相比于大股東在公司中處于弱勢地位，在訴訟過程中，筆者認(rèn)為，可以參照《行政訴訟法》的舉證責(zé)任，讓企業(yè)的大股東承擔(dān)相應(yīng)的舉證責(zé)任。因?yàn)閷τ谄髽I(yè)的信息包括賬目等，大股東在信息披露方面往往處于主導(dǎo)地位，這樣分配舉證責(zé)任，更有利于減輕中小股東的舉證壓力，從而使得中小股東更愿意通過司法途徑來維護(hù)其知情權(quán)等合法權(quán)益。

四、結(jié)語

隨著現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展和法制的不斷完善，中小股東知情權(quán)等合法權(quán)益愈來愈受到重視。我們有必要采取相應(yīng)的措施來保護(hù)和救濟(jì)中小股東的合法權(quán)益，并使大股東與中小股東之間的權(quán)力失衡狀態(tài)重新達(dá)到平衡，完善《公司法》等法律法規(guī)對股東權(quán)益的保護(hù)，從而最終有利于促進(jìn)我國社會主義法制的不斷完善。

[ 注 釋 ]

①彭宗群.探討<公司法>對中小股東權(quán)益的保護(hù)[J].教育界，2015(21).

[1]王志.論中小股東權(quán)益保護(hù)[D].山東大學(xué)，2014.

[2]孫萌萌，魯軻.淺析中小股東權(quán)利保護(hù)[J].法制與經(jīng)濟(jì)，2015(7).

D

A

2095-4379-(2017)20-0234-01

李吉映(1996-)，男，江蘇揚(yáng)州人，南京理工大學(xué)知識產(chǎn)權(quán)學(xué)院，2014級法學(xué)本科生。