陶 晶

（223001 江蘇律軒律師事務(wù)所 江蘇 淮安）

基于公司法的公司治理結(jié)構(gòu)分析

陶 晶

（223001 江蘇律軒律師事務(wù)所 江蘇 淮安）

當(dāng)下的中國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期，公司的形式多樣，數(shù)量眾多，呈現(xiàn)繁榮發(fā)展態(tài)勢(shì)，然而，大多數(shù)公司的管理結(jié)構(gòu)雜亂，存在諸多問(wèn)題，不利于公司的健康發(fā)展。鑒于此，本文就基于公司法的公司治理結(jié)構(gòu)展開(kāi)分析，期望對(duì)公司的管理結(jié)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)生積極影響。

公司法；公司治理結(jié)構(gòu)；存在問(wèn)題；完善策略

在現(xiàn)代企業(yè)管理體系中，公司治理結(jié)構(gòu)是對(duì)維持企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的管理機(jī)制，由股東、董事會(huì)等相關(guān)人員負(fù)責(zé)。近些年，隨著企業(yè)管理理論的發(fā)展，公司治理結(jié)構(gòu)的諸多弊端顯現(xiàn)，對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成極大的阻礙，鑒于此，應(yīng)該借助《公司法》對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，形成規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

1 公司治理結(jié)構(gòu)綜述

1.1 公司治理結(jié)構(gòu)的概念由來(lái)

公司治理結(jié)構(gòu)的概念最早提出于20世紀(jì)60年代，是針對(duì)大型公眾企業(yè)存在的管理問(wèn)題而提出的企業(yè)管理理論，圍繞董事會(huì)的權(quán)利賦予和限制展開(kāi)討論。目前，對(duì)于公司治理結(jié)構(gòu)的概念尚未統(tǒng)一，存在組織結(jié)構(gòu)說(shuō)、制度安排說(shuō)、相互作用說(shuō)等若干種不同解釋。通過(guò)對(duì)各種解釋的分析可以發(fā)現(xiàn)，這是從不同的側(cè)面和角度對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行的描述。總體來(lái)說(shuō)，從公司法的角度分析，公司治理結(jié)構(gòu)是為了維護(hù)股東、債權(quán)人等公司所有者的合法權(quán)益，保證公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，按照相關(guān)的法律、規(guī)范的要求而制定的權(quán)利分配和限制的制度體系。在該種體系下，企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)是分離的，能夠避免所有者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的干擾，給予經(jīng)營(yíng)者相對(duì)獨(dú)立的自主權(quán)。

1.2 公司治理結(jié)構(gòu)的基本特征

（1）是一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系。公司治理結(jié)構(gòu)的維持和發(fā)揮作用是以經(jīng)濟(jì)關(guān)系為紐帶的，是財(cái)產(chǎn)權(quán)利的具體體現(xiàn)。在結(jié)構(gòu)中，出資者通過(guò)投入資本，獲得對(duì)公司的所有權(quán)，進(jìn)而能夠獲得公司利潤(rùn)的分紅權(quán)利；經(jīng)營(yíng)者接受出資者的委托進(jìn)行公司的經(jīng)營(yíng)管理，承擔(dān)經(jīng)營(yíng)管理的責(zé)任并獲得相應(yīng)的收益；高級(jí)職員等管理者是企業(yè)制度的執(zhí)行者，向經(jīng)營(yíng)者負(fù)責(zé)，通過(guò)完成相應(yīng)的管理工作獲得對(duì)應(yīng)的報(bào)酬。除了上述3個(gè)群體以外，公司治理結(jié)構(gòu)中還存在監(jiān)督者，受出資者委托對(duì)經(jīng)營(yíng)者及其附屬員工進(jìn)行監(jiān)督，避免違規(guī)操作等行為的出現(xiàn)，保證出資者的合法權(quán)益，并藉此獲得相應(yīng)的報(bào)酬。

（2）權(quán)責(zé)明確、各司其職。合理的公司治理結(jié)構(gòu)的基本要求是權(quán)責(zé)明確、各司其職。企業(yè)的組織架構(gòu)合理，部門(mén)分工明確，有清晰的權(quán)力和責(zé)任界定，內(nèi)部員工按崗定人，各司其職，負(fù)責(zé)分管范圍內(nèi)的工作，員工之間，部門(mén)之間溝通渠道暢通，能夠?qū)崿F(xiàn)高效率的信息傳遞和交流。

（3）縱向委托代理機(jī)制。在公司治理結(jié)構(gòu)中，存在普遍的縱向委托代理機(jī)制，以此實(shí)現(xiàn)公司管理的相關(guān)權(quán)責(zé)的細(xì)分和落實(shí)，形成權(quán)責(zé)明確的公司治理結(jié)構(gòu)。具體來(lái)說(shuō)，股東大會(huì)是企業(yè)縱向委托代理機(jī)制的起點(diǎn)，由其向下委托，一是委托給公司的董事會(huì)，由其代理企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；二是委托給監(jiān)事會(huì)，由其對(duì)經(jīng)理層的具體行為進(jìn)行監(jiān)督。之后是董事會(huì)對(duì)經(jīng)理層的委托，由其負(fù)責(zé)相對(duì)具體的企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，確保分管范圍內(nèi)工作的正常開(kāi)展。而經(jīng)理層則將工作進(jìn)行細(xì)化和目標(biāo)性，制定相應(yīng)的崗位權(quán)責(zé)，進(jìn)而以責(zé)任書(shū)的形式委托給基層員工，從而形成自上而下的金字塔結(jié)構(gòu)，為公司的正常運(yùn)營(yíng)提供組織架構(gòu)基礎(chǔ)

（4）激勵(lì)與制衡機(jī)制并存。如何保證各層次委托和代理工作的有效性是公司治理應(yīng)該重點(diǎn)考慮的層面，從人性和制度層面分析，應(yīng)該加強(qiáng)激勵(lì)機(jī)制和制衡機(jī)制的建設(shè)，藉此發(fā)揮公司治理結(jié)構(gòu)的作用。首先是激勵(lì)機(jī)制，應(yīng)該根據(jù)員工的地位層次和需求狀態(tài)構(gòu)建多層次的激勵(lì)機(jī)制，給予員工有效的物質(zhì)和精神激勵(lì)，能夠最大限度的發(fā)揮個(gè)人的主觀能動(dòng)性，確保公司管理工作的順利進(jìn)行。其次是制衡機(jī)制，單純依靠個(gè)人的職業(yè)操守是無(wú)法消除管理失控風(fēng)險(xiǎn)的，所以，還應(yīng)該建立相應(yīng)的制衡機(jī)制，通過(guò)層次上下的制衡約束，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能發(fā)揮等實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)內(nèi)部人員的相互制衡。

3 公司治理結(jié)構(gòu)在現(xiàn)代企業(yè)管理中的作用

3.1 優(yōu)化公司內(nèi)部的權(quán)利配置

公司發(fā)展到一定規(guī)模后，其內(nèi)部的權(quán)力關(guān)系將呈現(xiàn)復(fù)雜化特征，中小企業(yè)的粗放型管理模式將無(wú)法滿足企業(yè)的日常管理需要，成為企業(yè)發(fā)展的阻礙因素。此時(shí)，應(yīng)該積極構(gòu)建科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)，對(duì)內(nèi)部的權(quán)利進(jìn)行合理配置，實(shí)現(xiàn)權(quán)利的優(yōu)化分配和制衡機(jī)制的權(quán)利，確保公司管理過(guò)程中的權(quán)責(zé)對(duì)等，相互制衡，在發(fā)揮企業(yè)管理作用的同時(shí)，降低企業(yè)的管理風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)內(nèi)部權(quán)利的優(yōu)化配置。

3.2 平衡公司的利益矛盾

公司設(shè)立和發(fā)展的本質(zhì)目標(biāo)是最大限度的攫取利潤(rùn)，這也是企業(yè)人員的共同價(jià)值目標(biāo)。這導(dǎo)致公司獲得利潤(rùn)后的分配問(wèn)題成為內(nèi)部員工關(guān)注的焦點(diǎn)，一旦處理不當(dāng)將損害相關(guān)群體的利益，影響公司治理結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。所以，要借助合理的公司治理結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)對(duì)公司利益的平衡和分配，避免利益矛盾對(duì)企業(yè)發(fā)展造成的影響。具體來(lái)說(shuō)，股東依據(jù)出資多少獲得相應(yīng)的企業(yè)所有權(quán)和利潤(rùn)分紅，管理者以有償聘用的形式融入到企業(yè)管理中，負(fù)責(zé)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，監(jiān)督者受雇于出資者，負(fù)責(zé)對(duì)管理者的行為進(jìn)行監(jiān)督，并藉此獲得相應(yīng)的報(bào)酬。如此能夠解決絕大多數(shù)的利益矛盾，當(dāng)無(wú)法解決時(shí)，可以通過(guò)股東大會(huì)行使罷免、選拔等權(quán)利，實(shí)現(xiàn)利益矛盾的徹底消除。

3.3 強(qiáng)化公司的激勵(lì)和約束機(jī)制

公司治理結(jié)構(gòu)能夠?qū)€(gè)人的價(jià)值訴求和公司的發(fā)展目標(biāo)相統(tǒng)一，使得員工在實(shí)現(xiàn)個(gè)人價(jià)值的同時(shí)，推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。這需要公司建立完善的激勵(lì)機(jī)制，從員工的物質(zhì)需求、價(jià)值實(shí)現(xiàn)等多個(gè)角度入手構(gòu)建合理的人力資源管理體系，使得員工對(duì)企業(yè)產(chǎn)生歸屬感，能夠全身心的投入到工作中，更好的完成各自的委托任務(wù)，給予公司發(fā)展強(qiáng)有力的人力資源保障。與此同時(shí)，還應(yīng)該注意對(duì)約束機(jī)制的強(qiáng)化，將員工的行為置于制度的監(jiān)管之下，通過(guò)暢通言路、構(gòu)建制衡機(jī)制等方法實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的相互制衡，避免權(quán)力失控導(dǎo)致的腐敗問(wèn)題的出現(xiàn)。

4 基于公司法的公司治理結(jié)構(gòu)的改進(jìn)措施分析

4.1 調(diào)整公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金多元化

當(dāng)前，“一股獨(dú)大”是國(guó)內(nèi)公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的主要問(wèn)題，這是由特殊的發(fā)展過(guò)程決定的。隨著社會(huì)的發(fā)展，“一股獨(dú)大”的弊端逐漸顯現(xiàn)，導(dǎo)致內(nèi)部控制和暗箱操作等問(wèn)題出現(xiàn)，影響企業(yè)的正常管理活動(dòng)。鑒于此，應(yīng)該借助司法解釋或行政措施實(shí)現(xiàn)對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，適當(dāng)降低國(guó)有持股比例，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)優(yōu)化。具體來(lái)說(shuō)，應(yīng)該借助存量發(fā)行，國(guó)有股配售等形式改變企業(yè)的現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金的多元化，給予公司治理結(jié)構(gòu)適宜的管控基礎(chǔ)。

4.2 積極落實(shí)股東大會(huì)的法律地位

在公司管理結(jié)構(gòu)中，股東大會(huì)是最高權(quán)利機(jī)關(guān)，有權(quán)任命或罷免公司的經(jīng)營(yíng)管理層，對(duì)公司重大決策事項(xiàng)擁有決定權(quán)。現(xiàn)行的《公司法》賦予股東享有的大會(huì)提案權(quán)，能夠就公司的相關(guān)事務(wù)提請(qǐng)股東大會(huì)審議，這種權(quán)利的法律確認(rèn)對(duì)于提升股東大會(huì)的法律地位有至關(guān)重要的作用，是通過(guò)法律形式對(duì)股東權(quán)利的確認(rèn)和維護(hù)，增強(qiáng)了股東大會(huì)在企業(yè)管理中的作用。

4.3 健全董事會(huì)制度

董事會(huì)是公司治理結(jié)構(gòu)的核心所在，是各項(xiàng)委托的發(fā)出起點(diǎn)，對(duì)于公司管理的有效性起到至關(guān)重要的作用，決定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。然而，傳統(tǒng)的董事會(huì)制度突出董事長(zhǎng)的權(quán)利，弱化其他董事的作用，導(dǎo)致董事會(huì)的諸多決策受到董事長(zhǎng)的左右，存在議事規(guī)則不完善的問(wèn)題。針對(duì)此問(wèn)題，應(yīng)該以《公司法》的相關(guān)規(guī)定為基礎(chǔ)，對(duì)董事會(huì)制度進(jìn)行完善，形成合理的議事規(guī)則，實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)的清晰設(shè)定。

4.4 完善公司管理人員、監(jiān)事的權(quán)責(zé)制度體系

管理人員是公司的具體管理者，監(jiān)事負(fù)責(zé)對(duì)管理人員的行為進(jìn)行監(jiān)督，應(yīng)該將兩者納入到法律的監(jiān)管范圍內(nèi)，以法律形式對(duì)其義務(wù)和責(zé)任進(jìn)行限定?！豆痉ā返?48條規(guī)定：“董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、政法規(guī)和公司章程，對(duì)公司有重視和勤勉義務(wù)”。公司應(yīng)該以此為基礎(chǔ)，進(jìn)一步完善相關(guān)人員的權(quán)責(zé)制度體系，確保制度的合法性、合理性和合規(guī)性。

5 結(jié)束語(yǔ)

總體而言，《公司法》對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的相關(guān)方面進(jìn)行了明確的規(guī)定，為公司治理結(jié)構(gòu)的完善提供法制基礎(chǔ)，公司應(yīng)該以此為基礎(chǔ)，結(jié)合公司的自身情況，構(gòu)建合理的公司治理結(jié)構(gòu)，推動(dòng)公司的快速發(fā)展。

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