王雅晴

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對我國金融監(jiān)管體制的思考

王雅晴

（570228 海南大學(xué)法學(xué)院 海南 海口）

在世界經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的過程中，金融風(fēng)險不斷加大，金融危機(jī)時有發(fā)生，金融監(jiān)管體制所發(fā)揮的重要作用已被越來越多的國家和金融機(jī)構(gòu)所關(guān)注，我國也不例外。當(dāng)前我國的金融行業(yè)已進(jìn)入了混合經(jīng)營的時代，可是對于金融行業(yè)的監(jiān)管體制卻還是專業(yè)化分工監(jiān)管機(jī)制，不能適應(yīng)當(dāng)前金融行業(yè)發(fā)展的需求，無法對金融行業(yè)進(jìn)行有效的監(jiān)管，不能夠有效的防范金融風(fēng)險，避免金融危機(jī)的產(chǎn)生。因此，本文對我國的金融監(jiān)管體制進(jìn)行了相關(guān)研究，以期能夠健全我國的金融監(jiān)管體制，符合我國金融行業(yè)的發(fā)展需要，從而在最大的限度內(nèi)對金融行業(yè)伴隨的高風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)管，避免金融危機(jī)的發(fā)生，保障我國金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

金融監(jiān)管體制；金融危機(jī)；問題；完善

一、我國金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀

金融監(jiān)管體制指的是國家監(jiān)督管理本國金融的體制，主要是解決國家的金融機(jī)構(gòu)、金融市場和金融業(yè)務(wù)由誰來監(jiān)管、依照哪一種方式監(jiān)管以及監(jiān)管的效果和責(zé)任誰來負(fù)責(zé)、怎樣負(fù)責(zé)的問題。

改革開放之前，人民銀行作為我國唯一的銀行，不僅掌控發(fā)行貨幣、執(zhí)行貨幣政策和管理金融的業(yè)務(wù)，還掌控存款儲蓄、商業(yè)信貸等商業(yè)銀行的普通業(yè)務(wù)。到了上世紀(jì)80年代，人民銀行才成為了我國專門執(zhí)行中央銀行職能的銀行，不過由于我國當(dāng)時的金融市場還比較落后,人民銀行職責(zé)包括制定和執(zhí)行貨幣政策以及監(jiān)管全部金融的職責(zé)。上世紀(jì)90年代之后，我國的整個金融市場改變比較大，先后建立了貨幣、股票和債券市場等金融市場。自1998年起，我國先后成立了證監(jiān)會、保監(jiān)會，并改變了之前由人民銀行進(jìn)行監(jiān)管證券業(yè)和保險業(yè)的模式，成這由證監(jiān)會、保監(jiān)會進(jìn)行監(jiān)管，自此開始了由人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會對各自行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的局面。在2003年，我國正式成立了中國銀行監(jiān)督管理委員會，代替了中國人民銀行執(zhí)行監(jiān)督銀行業(yè)的職責(zé)，自此正式確立了我國的“一行三會”分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制。即銀監(jiān)會主要對所有的銀行和有關(guān)信托投資、金融資產(chǎn)管理方面的公司進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)管；證監(jiān)會則是對證券、期貨、基金的相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管；保監(jiān)會則是監(jiān)管保險業(yè)的業(yè)務(wù)。而人民銀行則是負(fù)責(zé)整體金融市場的支付安全，制定和執(zhí)行貨幣政策，發(fā)揮國家宏觀調(diào)控的重要作用的機(jī)構(gòu)。

二、我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制存在的主要問題

當(dāng)前，我國金融市場發(fā)展迅速，創(chuàng)新不斷，金融產(chǎn)品、服務(wù)項目越來越豐富，同時也增加了金融市場的運(yùn)營風(fēng)險，這就對我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制帶來了新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，也帶來了新的問題，不能夠有效的監(jiān)管金融市場的各項業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門之間在信息交流和監(jiān)管協(xié)作方面欠缺溝通等，具體而言存在的主要問題分析如下：

（一）分業(yè)監(jiān)管容易造成割裂金融市場的情形

當(dāng)前我國的金融監(jiān)管體制分業(yè)監(jiān)管的特征顯著，系典型的機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制，也就是每一個金融機(jī)構(gòu)按照其所處行業(yè)的性質(zhì)，只監(jiān)管相對應(yīng)的主體。也就是產(chǎn)，即使有多種金融機(jī)構(gòu)處于同一個金融市場，也會按照對應(yīng)的行業(yè)由不同的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，這就會造成阻制金融市場的發(fā)展。比方，我國的《證券法》中明確規(guī)定了證券會監(jiān)管股票、公司債券、證券投資基金等業(yè)務(wù)，可是在銀行中的理財產(chǎn)品其本質(zhì)上而言也具有投資基金的性質(zhì)，但是卻由銀監(jiān)會進(jìn)行監(jiān)管，這顯然把投資基金市場進(jìn)行了割裂。

（二）容易造成監(jiān)管部門的競爭

基于我國經(jīng)濟(jì)體制和歷史等方面的因素，我國的金融監(jiān)管部門在履行監(jiān)管職能的同時，還承擔(dān)著促進(jìn)本行業(yè)的發(fā)展的職能，這就極易出現(xiàn)監(jiān)管部門由于對本行業(yè)的發(fā)展過于重視，而造成監(jiān)管部門之間為了發(fā)展本行業(yè)的業(yè)務(wù)，而進(jìn)行競爭，而對于應(yīng)有的監(jiān)管職責(zé)卻有所忽視了履行監(jiān)管的職責(zé)。比方，現(xiàn)階段在我國的債券市場的托管部門有3家，即中央國債登記結(jié)算公司、上海清算以及中國證券登記結(jié)算公司，其中前兩家是給銀行業(yè)之間的市場進(jìn)行服務(wù)，而最后一家則是為證券交易市場進(jìn)行服務(wù)，3個托管部門之間彼此不溝通聯(lián)系，從而不能夠?qū)崿F(xiàn)實時轉(zhuǎn)托管，降低了市場交易的效率，使投資者增加了交易成本。

（三）加大了監(jiān)管協(xié)調(diào)的難度

由于一直以來在我國的各監(jiān)管范圍內(nèi)，存在著比較嚴(yán)重的領(lǐng)域條塊分割情況，這就使得在處理風(fēng)險時，由對應(yīng)監(jiān)管金融行業(yè)的部門進(jìn)行負(fù)責(zé)，各監(jiān)管部門之間對于風(fēng)險處理的協(xié)調(diào)，具有比較大的難度較。盡管在2013年8月，國務(wù)院制定了金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議制度，可該制度欠缺法律上的保障，只是有關(guān)部委之間的議事協(xié)調(diào)機(jī)制，并不是一個決策機(jī)制，不能夠有效的防控和監(jiān)測系統(tǒng)性的風(fēng)險，這就對于金融市場發(fā)展的需求而言，難以滿足。

（四）不利于國家的宏觀調(diào)控

我國所制定的國家宏觀調(diào)控政策，以及政策的實施效果，對于各個金融市場所傳遞的信息有非常大的依賴。但是當(dāng)前的分業(yè)監(jiān)管體制，由于各個金融市場是各自監(jiān)管，不利于傳遞宏觀調(diào)控的市場信號，很難達(dá)到預(yù)計的實施效果。比方，在銀行之間，同時存在著同業(yè)之間拆借回購市場和交易所回購市場兩種情況，這對于形成市場價格信號就會產(chǎn)生不利的影響，也不利于傳導(dǎo)貨幣政策，同時還會加大決定貨幣政策的困難，對貨幣政策調(diào)控效果產(chǎn)生不利的影響。

三、完善金融監(jiān)管體制的思路及建議

（一）改變傳統(tǒng)金融監(jiān)管的理念

我國今后改革金融監(jiān)管體制的重要方向是要有效的結(jié)合功能監(jiān)管與機(jī)構(gòu)監(jiān)管。功能監(jiān)管作為“橫向”監(jiān)管，對于在金融混業(yè)經(jīng)營環(huán)境中不同類型的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的相同或相近業(yè)務(wù)，按照統(tǒng)一或者相對統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行監(jiān)管；機(jī)構(gòu)監(jiān)管則相當(dāng)于“縱向”監(jiān)管，也就是監(jiān)管一家金融機(jī)構(gòu)生死存亡的整個過程。因此，我國金融監(jiān)管體制，要探索和轉(zhuǎn)變新的監(jiān)管理念，針對綜合性的金融經(jīng)營探討有效的監(jiān)管模式，加強(qiáng)審慎監(jiān)管的理念，提高機(jī)構(gòu)監(jiān)管的范圍和有效性，同時還要探求機(jī)構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)和合作機(jī)制，盡可能的避免監(jiān)管套利和監(jiān)管真空。

（二）完善金融監(jiān)管相關(guān)的法律法規(guī)

針對我國已步入了新的金融階段，針對金融新階段的需求，要制定和金融創(chuàng)新有關(guān)的法律法規(guī)，制定和金融監(jiān)管有關(guān)的法律，對和金融業(yè)有關(guān)的經(jīng)營和監(jiān)管法律要進(jìn)行修訂與健全，同時還要健全監(jiān)督管理機(jī)制，保障各項監(jiān)督職能的切實實施，并且對于違反金融監(jiān)督相關(guān)法律的行為，要予以嚴(yán)厲的制裁，彰顯金融法律的震懾力，保障金融市場的良好秩序。

（三）促進(jìn)金融監(jiān)管方式轉(zhuǎn)型

推動金融監(jiān)管從“事后化解”或者只對特定時點(diǎn)的資產(chǎn)情況進(jìn)行監(jiān)管，逐漸的向“事前防范”、隨時將風(fēng)險予以化解的方式予以轉(zhuǎn)變；同時要把以往的以行政審批和現(xiàn)場監(jiān)管的方式，逐步的轉(zhuǎn)變?yōu)橐苑乾F(xiàn)場監(jiān)管的方式為主進(jìn)行監(jiān)管，構(gòu)建完善非現(xiàn)場的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。

（四）加強(qiáng)金融監(jiān)管隊伍的建設(shè)

當(dāng)前金融業(yè)的迅速發(fā)展，出現(xiàn)了許多的新產(chǎn)品和新理念，這就對金融監(jiān)管人員提出了更高的要求，因此要加強(qiáng)金融監(jiān)管隊伍的建設(shè)，對金融監(jiān)管人員要進(jìn)行監(jiān)管領(lǐng)域的相關(guān)法律法規(guī)、金融業(yè)務(wù)知識的培訓(xùn)和掌握，另外對于其他金融監(jiān)管領(lǐng)域的事項也要能夠熟知，培養(yǎng)出復(fù)合型的監(jiān)管人才，從而加強(qiáng)金融監(jiān)管隊伍的建設(shè)，以適應(yīng)當(dāng)有金融業(yè)發(fā)展的需要。

[1]鄒琦,我國金融監(jiān)管體制的問題研究[J],財政金融,2015(12):201

[2]張艷梅,池敏,對我國金融監(jiān)管體制改革的思考[J],理論探研，2016（9）：16-18