國(guó)家糧油信息中心

大宗飼料原料

2017年2月國(guó)內(nèi)外大宗飼料原料市場(chǎng)分析

國(guó)家糧油信息中心

一、玉米市場(chǎng)

春節(jié)后隨著氣溫回升，北方農(nóng)戶售糧進(jìn)度有所加快。國(guó)家糧食局統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月28日，東北三省一區(qū)累計(jì)收購(gòu)玉米7512萬(wàn)t。其中：內(nèi)蒙古收購(gòu)1118萬(wàn)t，遼寧1571萬(wàn)t，吉林2036萬(wàn)t，黑龍江2787萬(wàn)t。國(guó)家糧油信息中心監(jiān)測(cè)顯示，截至2月28日，東北農(nóng)戶售糧進(jìn)度為72%，比月初提高12個(gè)百分點(diǎn)，同比偏慢13個(gè)百分點(diǎn)。華北農(nóng)戶售糧進(jìn)度為56%，比月初提高10個(gè)百分點(diǎn)，同比偏慢6個(gè)百分點(diǎn)。

2月份，國(guó)內(nèi)玉米飼料需求下降，深加工需求保持高位。2016年7月份以來(lái)生豬存欄僅有2個(gè)月環(huán)比上漲，1個(gè)月環(huán)比持平，剩余4個(gè)月均是環(huán)比下滑，且近2個(gè)月環(huán)比降幅都超過2%。春節(jié)后是飼料消費(fèi)的淡季，且近期禽流感疫情暴發(fā)，對(duì)禽類養(yǎng)殖帶來(lái)較大沖擊，可能使得玉米飼料消費(fèi)在短期內(nèi)下滑。盡管東北出臺(tái)飼料企業(yè)采購(gòu)玉米補(bǔ)貼政策，但由于東北飼料體量總體較小，對(duì)全國(guó)飼料需求影響有限。深加工企業(yè)春節(jié)后迅速恢復(fù)至正常開工，2月份，淀粉行業(yè)平均開工率為76%，酒精行業(yè)平均開工率為69%，均與上月基本持平，比上年同期分別提高4個(gè)百分點(diǎn)和9個(gè)百分點(diǎn)。

2月份，國(guó)內(nèi)東北產(chǎn)區(qū)玉米價(jià)格整體上行，華北產(chǎn)區(qū)先跌后漲。東北價(jià)格上漲主要是因?yàn)楣?jié)后玉米需求增長(zhǎng)，此前東北深加工企業(yè)在春節(jié)期間普遍不停機(jī)，節(jié)后有補(bǔ)庫(kù)需求，加之飼料企業(yè)也在補(bǔ)貼政策的激勵(lì)下加大備貨。此外，北方港口裝船需求旺盛，中儲(chǔ)糧等央企節(jié)后繼續(xù)組織收購(gòu)，均使得2月東北玉米市場(chǎng)購(gòu)銷活躍，貿(mào)易商提價(jià)收購(gòu)。而華北產(chǎn)區(qū)節(jié)后在東北玉米的沖擊及本地余糧較多的影響下，玉米價(jià)格持續(xù)下跌。直至月底在農(nóng)戶惜售及“環(huán)?！眴栴}影響基層上量的雙重影響下，玉米價(jià)格止跌反彈。

2月份，美國(guó)農(nóng)業(yè)部供需報(bào)告預(yù)計(jì)，2016/17年度美國(guó)玉米產(chǎn)量為3.8478億t，比上年產(chǎn)量提高11.37%，與上月預(yù)測(cè)持平。2016年美國(guó)玉米產(chǎn)量和單產(chǎn)均創(chuàng)下最高歷史紀(jì)錄。受乙醇生產(chǎn)強(qiáng)勁的支持，美國(guó)國(guó)內(nèi)玉米消費(fèi)量上調(diào)。期末庫(kù)存也相應(yīng)下調(diào)89萬(wàn)t至5893萬(wàn)t的水平。2016/17年度全球期末庫(kù)存為2.1756億t，比上月預(yù)測(cè)減少432萬(wàn)t，但同比增加3.41%。2月CBOT玉米期貨價(jià)格走勢(shì)先漲后跌，前期技術(shù)買盤活躍，后期多頭平倉(cāng)打壓價(jià)格。2月底CBOT玉米5月合約報(bào)收373美分/蒲式耳，比月初下跌2美分/蒲式耳，跌幅0.5%。

2017年1月我國(guó)進(jìn)口玉米15.89萬(wàn)t，環(huán)比增加1.74萬(wàn)t，同比增加15.09萬(wàn)t。2016/17年度（10月至次年9月）已累計(jì)進(jìn)口玉米34.59萬(wàn)t，同比增加70.68%。2月底，美國(guó)2號(hào)黃玉米近月船期到港價(jià)測(cè)算為1650元/t，比1月底增加30元/t，比廣東港口國(guó)產(chǎn)玉米價(jià)格高30元/t，理論進(jìn)口利潤(rùn)連續(xù)3月出現(xiàn)負(fù)值，意味著國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格水平已經(jīng)可以阻擋進(jìn)口。

二、小麥?zhǔn)袌?chǎng)

2月份，新疆大部、西北地區(qū)東北部、華北中北部冬小麥仍處于越冬期，西北地區(qū)東南部、華北南部、黃淮逐漸進(jìn)入返青期，江漢和西南地區(qū)大部冬小麥處于拔節(jié)至孕穗期，西南地區(qū)南部部分進(jìn)入抽穗至開花期；全國(guó)冬小麥長(zhǎng)勢(shì)良好，一、二類苗比例分別為23%和73%，略低于去年同期。2月份，全國(guó)降水量與正常值的百分比為75%。分省來(lái)看，河南、山東、河北、安徽等小麥主產(chǎn)省份降水量為正常值的百分比分別為85%、58%、97%、75%，均對(duì)小麥生長(zhǎng)較為有利。2月份，內(nèi)蒙古東北部、東北地區(qū)和新疆北部最大積雪深度普遍有10～20 cm，局部地區(qū)有20～50 cm，出現(xiàn)大風(fēng)降溫過程，對(duì)設(shè)施農(nóng)業(yè)和畜牧業(yè)生產(chǎn)有一定不利影響。北方大部冬小麥處于越冬后期，部分地區(qū)開始返青，抗低溫能力較強(qiáng)，大風(fēng)降溫過程對(duì)冬小麥影響不大，且利于抑制黃淮部分地區(qū)小麥旺長(zhǎng)趨勢(shì)；大部冬麥區(qū)出現(xiàn)明顯降雪或雨夾雪天氣，利于補(bǔ)充麥田土壤水分，為小麥返青提供有效的水分保障。

2月上旬，由于春節(jié)剛過，小麥?zhǔn)袌?chǎng)購(gòu)銷尚未開始，制粉企業(yè)開工不足，小麥采購(gòu)需求減弱，政策性小麥競(jìng)價(jià)交易成交數(shù)量較少。隨著時(shí)間的推移，小麥?zhǔn)袌?chǎng)購(gòu)銷逐漸活躍，并且2月下旬各大院校陸續(xù)開學(xué)，農(nóng)民工返城，面粉需求增加提振小麥需求，政策性小麥競(jìng)價(jià)交易成交數(shù)量也逐漸增加。匯總數(shù)據(jù)顯示，2月份共進(jìn)行4次臨儲(chǔ)小麥拍賣，周成交數(shù)量呈連續(xù)增加趨勢(shì)，周平均成交24萬(wàn)t，較1月份的28萬(wàn)t有所回落，但仍遠(yuǎn)高于上年同期的0.2萬(wàn)t。2016年11月份至2017年2月底，臨儲(chǔ)小麥周平均成交31萬(wàn)t，遠(yuǎn)高于上年度同期的0.45萬(wàn)t。本年度臨儲(chǔ)小麥成交維持活躍局面，主要有兩個(gè)方面的原因：一是本年度部分小麥主產(chǎn)地區(qū)受天氣影響，造成小麥質(zhì)量大幅下降，小麥單產(chǎn)和總產(chǎn)出現(xiàn)了下滑；二是國(guó)家托市收購(gòu)量增幅較大，使得市場(chǎng)上可流通優(yōu)質(zhì)糧源偏緊。3月份開始，國(guó)儲(chǔ)和地儲(chǔ)輪換小麥將陸續(xù)出庫(kù)，后期市場(chǎng)糧源供應(yīng)增加，預(yù)期托市小麥拍賣成交率可能會(huì)下降。

2月份，政策性拍賣繼續(xù)主導(dǎo)小麥?zhǔn)袌?chǎng)供應(yīng)，市場(chǎng)預(yù)期基本穩(wěn)定。由于春節(jié)已經(jīng)過去，面粉需求逐漸轉(zhuǎn)淡，制粉企業(yè)開工率有所下降。根據(jù)國(guó)家糧油信息中心監(jiān)測(cè)顯示，2月底，全國(guó)受調(diào)查制粉企業(yè)平均開機(jī)率為50%，較1月底下降8個(gè)百分點(diǎn)。雖然小麥加工需求有所下降，但受小麥?zhǔn)袌?chǎng)糧源偏緊支撐，2月份主產(chǎn)地區(qū)小麥價(jià)格繼續(xù)維持穩(wěn)定。截至2月底，山東濟(jì)南地區(qū)制粉企業(yè)收購(gòu)普通中等小麥進(jìn)廠價(jià)為2640元/t左右，河北石家莊地區(qū)進(jìn)廠價(jià)為2680元/t左右，河南鄭州地區(qū)進(jìn)廠價(jià)為2590元/t左右，江蘇徐州地區(qū)進(jìn)廠價(jià)為2570元/t左右，安徽宿州地區(qū)進(jìn)廠價(jià)為2570元/t左右，大部均較本月初基本持平，部分地區(qū)較月初小幅下降10~20元/t。2016年8月份以來(lái)，主產(chǎn)區(qū)普通小麥價(jià)格累計(jì)漲幅普遍達(dá)到或超過270元/t。

2月份，麩皮價(jià)格呈現(xiàn)先小幅上行，之后大幅下跌的走勢(shì)。主要是由于2月上旬春節(jié)剛過，飼料企業(yè)有部分補(bǔ)庫(kù)需求，拉動(dòng)了麩皮價(jià)格的小幅上漲行情。但由于春節(jié)過后是傳統(tǒng)的飼料需求淡季，由于需求減弱，麩皮價(jià)格2月中下旬呈大幅下跌走勢(shì)。監(jiān)測(cè)顯示，2月上旬華北地區(qū)麩皮出廠均價(jià)由1500元/t上漲至1554元/t，之后持續(xù)下跌。截至2月底，華北地區(qū)麩皮出廠均價(jià)為1444元/t，較月初下跌56元/t，較月中最高點(diǎn)下跌110元/t。2月份，面粉價(jià)格穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，受小麥價(jià)格整體平穩(wěn)支撐，面粉價(jià)格小幅下降。截至2月底，華北地區(qū)面粉出廠均價(jià)為3227元/t，較月初下跌6元/t。由于面粉及其副產(chǎn)品價(jià)格下跌，小麥價(jià)格基本穩(wěn)定，2月份制粉企業(yè)理論制粉加工利潤(rùn)下降。監(jiān)測(cè)顯示，2月底河北石家莊地區(qū)制粉企業(yè)理論加工利潤(rùn)為-53元/t，山東濟(jì)南地區(qū)為-16元/t，河南鄭州地區(qū)-1元/t，三地平均為-23元/t，較本月初下降28元/t。

1月份我國(guó)小麥進(jìn)口數(shù)量較上月明顯增加。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1月份我國(guó)共進(jìn)口小麥33.8萬(wàn)t，高于上年同期的24.1萬(wàn)t，增幅為40%。2016/17年度，國(guó)際麥價(jià)持續(xù)走低，進(jìn)口成本價(jià)下跌，國(guó)內(nèi)外小麥價(jià)差擴(kuò)大，進(jìn)口數(shù)量較上年增加。

三、大豆市場(chǎng)

近日隨著氣溫回升，東北農(nóng)戶售糧進(jìn)度有所加快。國(guó)家糧食局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2月25日，黑龍江等7個(gè)主產(chǎn)省累計(jì)收購(gòu)大豆168萬(wàn)t，同比增加74萬(wàn)t，其中20—25日收購(gòu)5萬(wàn)t，之前5日收購(gòu)3萬(wàn)t。目前黑龍江地區(qū)農(nóng)戶手中大豆不足三成，部分貿(mào)易商囤貨收購(gòu)，價(jià)格快速走高。進(jìn)口方面，1月份我國(guó)進(jìn)口大豆766萬(wàn)t，較去年同期增加200萬(wàn)t，預(yù)計(jì)2月份到港550萬(wàn)t，3月份到港600萬(wàn)t；預(yù)計(jì)4—6月份進(jìn)口2350萬(wàn)t，同比增加120萬(wàn)t，受臨儲(chǔ)大豆拍賣預(yù)期影響，預(yù)計(jì)3季度進(jìn)口大豆減少，2016/17年度進(jìn)口大豆8500萬(wàn)t。

國(guó)內(nèi)需求方面，1月份農(nóng)業(yè)部監(jiān)測(cè)的400個(gè)縣生豬存欄環(huán)比減少2.9%，能繁母豬環(huán)比減少0.4%，2016年7月份以來(lái)生豬存欄僅有2個(gè)月環(huán)比上漲，1個(gè)月環(huán)比持平，4個(gè)月環(huán)比下滑，且近2個(gè)月環(huán)比降幅都超2%。由于能繁母豬基數(shù)同樣偏小，2017年生豬養(yǎng)殖對(duì)豆粕的消費(fèi)帶動(dòng)可能不及預(yù)期。另外近期H7N9禽流感疫情暴發(fā)，對(duì)禽類養(yǎng)殖帶來(lái)較大沖擊，可能使得豆粕消費(fèi)在短期內(nèi)下滑。2月份國(guó)內(nèi)大豆壓榨量600萬(wàn)t，高于去年同期的360萬(wàn)t（受春節(jié)因素影響）。由于油廠迅速恢復(fù)開機(jī)，加之目前為養(yǎng)殖淡季，豆粕需求較少，國(guó)內(nèi)豆粕庫(kù)存上升。目前國(guó)內(nèi)主要油廠豆粕庫(kù)存為已升至83萬(wàn)t，較上月同期增加11萬(wàn)t。當(dāng)前國(guó)內(nèi)沿海油廠豆油庫(kù)存約121萬(wàn)t，較上月增加17萬(wàn)t，主要因國(guó)內(nèi)壓榨量大幅增加，而節(jié)后需求轉(zhuǎn)淡。后期隨著巴西大豆集中到港，預(yù)計(jì)油廠開機(jī)仍較積極，豆油庫(kù)存將維持高位。近期豆油價(jià)格較菜油一直低300元/t左右，導(dǎo)致豆油消費(fèi)好于預(yù)期，預(yù)計(jì)2016/17年度豆油消費(fèi)量同比增加90萬(wàn)t至1400萬(wàn)t。

國(guó)際市場(chǎng)方面，美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)，2017/18年度美國(guó)大豆播種面積為8800萬(wàn)英畝，較上年度的8340萬(wàn)英畝增長(zhǎng)5.5%，主要基于2月份CBOT11月合約大豆與玉米比價(jià)創(chuàng)下1998年以來(lái)最高，大豆擠占玉米播種面積，預(yù)計(jì)玉米播種面積減少400萬(wàn)英畝，而小麥面積的下滑也給大豆增面積帶來(lái)空間。另外，對(duì)于新季大豆單產(chǎn)美國(guó)農(nóng)業(yè)部使用了趨勢(shì)單產(chǎn)48蒲/英畝，遠(yuǎn)低于去年實(shí)際單產(chǎn)52.1蒲式耳/英畝，加上出口預(yù)計(jì)21.25億蒲式耳，較上年高0.75億蒲式耳，使得期末庫(kù)存維持在4.2億蒲式耳。市場(chǎng)普遍認(rèn)為單產(chǎn)過低，50蒲式耳/英畝或能被更多人接受。目前巴西大豆收購(gòu)進(jìn)度已超過25%，收獲季節(jié)的賣貨壓力將不斷顯現(xiàn)。

國(guó)內(nèi)外價(jià)格方面，目前黑龍江地區(qū)食用大豆收購(gòu)價(jià)格在4000～4100元/t，較春節(jié)前普遍上漲150～180元/t，油用大豆收購(gòu)價(jià)格在3700～3740元/t，也較節(jié)前上漲100~180元/t。南方市場(chǎng)需求增加及貿(mào)易商囤貨是價(jià)格上漲主因。4月船期巴西大豆對(duì)我國(guó)CNF報(bào)價(jià)427美元/t，折合完稅成本3515元/t，較上月下滑20元/t。

四、市場(chǎng)展望

（一）玉米市場(chǎng)3月份預(yù)計(jì)，2016年全國(guó)玉米播種面積為3676萬(wàn)公頃，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年減少136萬(wàn)公頃，減幅3.57%，主要依據(jù)為國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2016年的糧食產(chǎn)量公告。預(yù)計(jì)2016年全國(guó)玉米單產(chǎn)為5.973t/公頃，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年增加80公斤/公頃，增幅1.35%；2016年全國(guó)玉米產(chǎn)量為21955萬(wàn)t，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年下降508萬(wàn)t，降幅2.3%。整體來(lái)看，受我國(guó)調(diào)整種植結(jié)構(gòu)，落實(shí)《農(nóng)業(yè)部關(guān)于“鐮刀彎”地區(qū)玉米結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)意見》要求的影響，2016年我國(guó)玉米播種面積出現(xiàn)了近14年來(lái)的首次下滑，但仍處于歷史第三高的水平。2016年玉米產(chǎn)量受播種面積影響下降，但仍處于歷史次高水平。

3月份預(yù)計(jì)，2016/17年度全國(guó)玉米進(jìn)口量為100萬(wàn)t，比上月預(yù)測(cè)下調(diào)100萬(wàn)t，比上年下降217萬(wàn)t，降幅63%。國(guó)內(nèi)玉米供應(yīng)充足，庫(kù)存壓力較大，目前價(jià)格水平已經(jīng)可以擋住進(jìn)口。2017年玉米進(jìn)口配額已經(jīng)下發(fā)，但飼料企業(yè)進(jìn)口意愿低迷，上半年進(jìn)口量將處于低位。2016/17年度國(guó)內(nèi)玉米總供給量為22055萬(wàn)t，比上月預(yù)測(cè)下降100萬(wàn)t，比上年下降725萬(wàn)t，降幅3.2%。

3月份預(yù)計(jì)，2016/17年度總消費(fèi)量為19711萬(wàn)t，比上月預(yù)測(cè)減少50萬(wàn)t，比上年增長(zhǎng)2051萬(wàn)t，增幅11.6%。預(yù)計(jì)2016/17年度玉米飼料消費(fèi)為11450萬(wàn)t，與上月預(yù)測(cè)持平，比上年增加1250萬(wàn)t，增幅12.3%。盡管2月份東北地區(qū)開始對(duì)飼料企業(yè)加工玉米進(jìn)行補(bǔ)貼，但東北地區(qū)玉米飼料消費(fèi)體量有限（占全國(guó)比重不到15%），預(yù)計(jì)更多的是影響玉米飼料消費(fèi)的節(jié)奏，而對(duì)全年度飼料消費(fèi)的提振有限。全年度范圍來(lái)看，玉米飼料消費(fèi)的增長(zhǎng)點(diǎn)仍來(lái)自于國(guó)內(nèi)畜禽存欄的回升和進(jìn)口高粱等替代品數(shù)量的下降。預(yù)計(jì)2016/17年度玉米工業(yè)消費(fèi)為6290萬(wàn)t，比上月預(yù)測(cè)下降50萬(wàn)t，比上年增加790萬(wàn)t，增幅14.4%。國(guó)內(nèi)深加工行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，在東北深加工補(bǔ)貼政策支持下，深加工行業(yè)開工率保持在近幾年的最高水平，因此全年度深加工玉米消費(fèi)量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)較快。本月小幅下調(diào)玉米工業(yè)消費(fèi)，主要是因?yàn)閺娜ツ?0月至今東北地區(qū)仍有少數(shù)深加工企業(yè)未恢復(fù)生產(chǎn)，這使得實(shí)際開工率低于此前預(yù)計(jì)水平。

3月份預(yù)計(jì)，2016/17年度玉米結(jié)余量為2344萬(wàn)t，比上月下調(diào)50萬(wàn)t，比上年下降2776萬(wàn)t，降幅54.2%。

（二）小麥?zhǔn)袌?chǎng)國(guó)家糧油信息中心預(yù)計(jì)2016/17年度小麥進(jìn)口量為350萬(wàn)t左右，高于上年度的330.5萬(wàn)t。進(jìn)口小麥來(lái)源方面，澳大利亞是我國(guó)最大進(jìn)口來(lái)源地。2016/17年度我國(guó)從澳大利亞進(jìn)口小麥103.9萬(wàn)t，占進(jìn)口總量的43%；從美國(guó)進(jìn)口小麥73萬(wàn)t，占30%；從加拿大進(jìn)口小麥54萬(wàn)t，占進(jìn)口總量的22.4%；從哈薩克斯坦進(jìn)口小麥10.4萬(wàn)t，占進(jìn)口總量的4.3%。

（三）大豆市場(chǎng)2016/17年度，我國(guó)大豆新增供給量預(yù)計(jì)為9810萬(wàn)t，其中國(guó)產(chǎn)大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)1310萬(wàn)t，大豆進(jìn)口量預(yù)計(jì)8500萬(wàn)t。該年度大豆榨油消費(fèi)量預(yù)計(jì)為8400萬(wàn)t，較上年度增加500萬(wàn)t和6.3%，其中包含400萬(wàn)t國(guó)產(chǎn)大豆及8000萬(wàn)t進(jìn)口大豆；食用大豆消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1230萬(wàn)t，飼料大豆消費(fèi)量預(yù)計(jì)為300萬(wàn)t，年度大豆供需缺口預(yù)計(jì)為195萬(wàn)t。

2016/17年度，我國(guó)豆粕新增供給量為6607萬(wàn)t，較上年度增加396萬(wàn)t，其中豆粕產(chǎn)量預(yù)計(jì)為6604萬(wàn)t。該年度飼用豆粕消費(fèi)量預(yù)計(jì)為6250萬(wàn)t，較上年度增加400萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)總消費(fèi)量預(yù)計(jì)為6405萬(wàn)t，較上年度增加405萬(wàn)t。該年度豆粕出口量預(yù)計(jì)為200萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)豆粕供需結(jié)余量預(yù)計(jì)為20萬(wàn)t。

2016/17年度，我國(guó)豆油新增供給量預(yù)計(jì)為1586萬(wàn)t，較上年度增加79萬(wàn)t。其中豆油產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1536萬(wàn)t，豆油進(jìn)口量預(yù)計(jì)為50萬(wàn)t。該年度豆油食用消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1400萬(wàn)t，工業(yè)及其他消費(fèi)量預(yù)計(jì)為150萬(wàn)t，年度國(guó)內(nèi)豆油供需結(jié)余預(yù)計(jì)為26萬(wàn)t。

科學(xué)實(shí)驗(yàn)研究

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20170602

DOI：10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20170603