杜文好 江文娜 朱世友* 張乾龍 劉小豐

(1.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，安徽 蚌埠233030；2.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 管理科學(xué)與工程學(xué)院，安徽 蚌埠233030)

利率市場(chǎng)化進(jìn)程對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的利弊及對(duì)策

杜文好1江文娜1朱世友1*張乾龍2劉小豐1

(1.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，安徽 蚌埠233030；2.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 管理科學(xué)與工程學(xué)院，安徽 蚌埠233030)

伴隨30多年的改革開放，利率市場(chǎng)化已是我國(guó)金融體制改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容.從商業(yè)銀行發(fā)展角度來看，利率市場(chǎng)化一方面加快了銀行朝著多元化價(jià)值增值方向發(fā)展的同時(shí)，另一方面也給我國(guó)銀行經(jīng)營(yíng)管理造成了一定負(fù)面影響.文章針對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的利弊以及應(yīng)對(duì)策略進(jìn)行了深入探討，并給出了一些合理的建議，以促進(jìn)商業(yè)銀行能夠更好地適應(yīng)當(dāng)前發(fā)展形勢(shì)穩(wěn)步發(fā)展.

利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；應(yīng)對(duì)策略

1 利率市場(chǎng)化的發(fā)展歷程

隨著改革開放的不斷深入，我國(guó)政府對(duì)利率市場(chǎng)化非常重視.1993年，中共中央十四屆三中全會(huì)上通過了《中共中央關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》，就商業(yè)銀行貸款利率浮動(dòng)問題表明了態(tài)度，允許商業(yè)銀行存貸款利率在一定幅度內(nèi)進(jìn)行自由浮動(dòng)[1].1996年，我國(guó)銀行之間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率逐步形成，在政府的大力支持下建立了一個(gè)統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，中央銀行取消了對(duì)銀行間同業(yè)拆借利率的管制，對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的拆借利率做出了明確規(guī)定，允許其可根據(jù)市場(chǎng)資金供求狀況確定拆借利率.2002年3月，央行統(tǒng)一了中外資金金融機(jī)構(gòu)外幣利率管理政策.2003年，中共中央十六屆三中全會(huì)在1993年《中共中央關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》的基礎(chǔ)上進(jìn)行了完善，通過了《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》，指出在利率市場(chǎng)化問題上要采取穩(wěn)步推進(jìn)的態(tài)度，充分結(jié)合市場(chǎng)供求狀況完善利率形成機(jī)制.2013年，十八大報(bào)告中就穩(wěn)步推進(jìn)利率和匯率市場(chǎng)化改革問題進(jìn)行了強(qiáng)調(diào)，報(bào)告中提出要大力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，建立多層次資本市場(chǎng)，構(gòu)建現(xiàn)代化金融體系.2014年11月到2015年5月，央行接連三次調(diào)整存款利率上限，最新至基準(zhǔn)利率的1.5倍.

我國(guó)利率市場(chǎng)化是一個(gè)循序漸進(jìn)、逐步探索的過程，在20多年的發(fā)展過程中，大致可以分為三個(gè)階段：第一階段為貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的利率市場(chǎng)化；第二階段為外幣存貸款利率市場(chǎng)化[2]；第三階段為人民幣存貸款利率市場(chǎng)化.

2 利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的現(xiàn)實(shí)意義

第一，有助于金融產(chǎn)品自主定價(jià)權(quán)的形成.利率市場(chǎng)化改革給予了商業(yè)銀行一定自主定價(jià)的權(quán)力，商業(yè)銀行可以按照自身的實(shí)際狀況并因時(shí)制宜合理地確定貸款的價(jià)格，有效引導(dǎo)商業(yè)銀行的資金流向.同時(shí)，商業(yè)銀行還可以自主選擇服務(wù)對(duì)象以更好地適應(yīng)銀行發(fā)展需求，使得銀行能夠緊跟金融市場(chǎng)的發(fā)展步伐.根據(jù)商業(yè)銀行的發(fā)展行情分析，股份制改革已經(jīng)成為商業(yè)銀行改革的重要途徑之一，股份制改革在一定程度上加劇了商業(yè)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)，而商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)與價(jià)格密不可分，利率市場(chǎng)化改革促進(jìn)了金融產(chǎn)品自主定價(jià)權(quán)的形成，間接地促進(jìn)商業(yè)銀行不斷優(yōu)化自身內(nèi)部管理和經(jīng)營(yíng)成本，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力.

第二，有助于商業(yè)銀行向多元化、全方位經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展，促進(jìn)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的不斷更新.很多西方發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)告訴我們，在實(shí)行利率市場(chǎng)化改革過程中，社會(huì)融資將由以間接融資的方式向直接融資的方式轉(zhuǎn)變[3].同時(shí)伴隨全球經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的到來，我國(guó)商業(yè)銀行不僅需要面對(duì)國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手賦予的壓力，而且還要承擔(dān)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手給予的壓力，因此提高金融產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量在一定程度上能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行贏得客戶的青睞.那么，商業(yè)銀行有必要為企業(yè)打造一個(gè)融資平臺(tái)，不斷創(chuàng)新和完善自身金融產(chǎn)品，更好地為客戶提供豐富的個(gè)性化服務(wù)，使其提高經(jīng)濟(jì)利益，并能減少或防范金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中通過多元化的經(jīng)營(yíng)占據(jù)有利地位.

第三，有助于良性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的形成.我國(guó)在沒有實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的時(shí)期，一些商業(yè)銀行在存款的籌集方面經(jīng)常通過“拉關(guān)系”的方式開展業(yè)務(wù)，這樣不僅對(duì)商業(yè)銀行健康穩(wěn)定地發(fā)展造成負(fù)面影響，而且容易造成惡性競(jìng)爭(zhēng).利率市場(chǎng)化改革在一定程度上能夠間接地抑制并減少“拉關(guān)系”現(xiàn)象的發(fā)生，商業(yè)銀行應(yīng)通過降低經(jīng)營(yíng)成本、提高自身經(jīng)營(yíng)管理能力來吸引客戶.與此同時(shí)，利率市場(chǎng)化還提高了貸款價(jià)格的透明度，使企業(yè)和個(gè)人都能夠深入了解貸款的價(jià)格，為其營(yíng)造一個(gè)理想的交易環(huán)境.

3 利率市場(chǎng)化大環(huán)境下對(duì)商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)管理造成的困境

3.1 不利于商業(yè)銀行盈利能力的提高

商業(yè)銀行是否能夠穩(wěn)健發(fā)展關(guān)鍵看商業(yè)銀行的盈利能力，目前我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力考核的重要標(biāo)準(zhǔn)是其在金融市場(chǎng)所占份額.伴隨我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的前進(jìn)腳步，一些商業(yè)銀行為了達(dá)到吸引客戶購(gòu)買金融產(chǎn)品服務(wù)的目的，不斷提高存款等金融產(chǎn)品服務(wù)的利率，降低貸款利率.而利差收入是商業(yè)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，商業(yè)銀行先是通過吸收存款的方式吸取社會(huì)上的一些閑散貨幣資金，然后通過放貸的方式貸款給企業(yè)和個(gè)人，兩者之間的利差就是銀行的利潤(rùn)來源.利率市場(chǎng)化使得商業(yè)銀行利差收入減少，直接造成商業(yè)銀行盈利能力降低.表1為2015年我國(guó)商業(yè)銀行效益型指標(biāo).表1表明，我國(guó)商業(yè)銀行每個(gè)季度非利息收入占比很低，而凈息差只占2.5%左右.利差的縮小使我國(guó)商業(yè)銀行的主要盈利能力減弱，利率定價(jià)能力弱，在存貸利率方面，規(guī)模較小的銀行為了吸引客戶，通常要為客戶提供比大銀行更有利的條件，這種情況下使得其生存條件難上加難[4].

資料來源：中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站.

3.2 商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇

在利率市場(chǎng)化大環(huán)境下，由于各個(gè)商業(yè)銀行都擁有了一定的金融商品服務(wù)自主定價(jià)，商業(yè)銀行間競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵點(diǎn)就由客戶關(guān)系轉(zhuǎn)移到了金融產(chǎn)品的價(jià)格上，價(jià)格戰(zhàn)是商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的主要形式.一些商業(yè)銀行為了能夠吸引更多的社會(huì)資金,不斷抬高存款理財(cái)利率，壓低貸款利率.這種方式雖然對(duì)提高商業(yè)銀行利潤(rùn)非常有效，但是一些商業(yè)銀行的利率已經(jīng)偏離了正常利率，使得其他商業(yè)銀行也不得不采取此種措施留住客戶，以保證貨幣資金不流失，最終導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入惡性循環(huán)的境地.

3.3 加大了利率定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理難度

第一，加大了商業(yè)銀行利率定價(jià)難度.利率市場(chǎng)化大環(huán)境下商業(yè)銀行不再統(tǒng)一按照中央銀行所制定的利率標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，而是要結(jié)合當(dāng)時(shí)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、其他商業(yè)銀行的定價(jià)水平、本行的綜合實(shí)力等多方面因素進(jìn)行定價(jià)，具有一定的復(fù)雜性.無論商業(yè)銀行的利率定價(jià)過高或過低都會(huì)影響銀行的利潤(rùn)，給銀行當(dāng)期收益造成一定影響.

第二，加大了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理難度.由于商業(yè)銀行在發(fā)展過程中不僅需要制定一套科學(xué)、合理的經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略，而且還要充分考慮資金頭寸等因素，在這些環(huán)節(jié)中都離不開對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的分析.由于利率市場(chǎng)本身存在著一些不確定因素，在對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行管理時(shí)利率下浮，以及向高風(fēng)險(xiǎn)高收益的項(xiàng)目投放資金時(shí)利率上浮不當(dāng)?shù)脑?，就?huì)加大形成不良資產(chǎn)的概率，影響商業(yè)銀行貨幣資金的周轉(zhuǎn).

4 對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的一些建議

4.1 樹立商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

首先，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門的決策者及管理人員應(yīng)當(dāng)自覺樹立正確的利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，可以通過講座和會(huì)議等形式加大利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展重要性的宣傳力度，積極向各個(gè)部門貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)內(nèi)容，提高從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，培養(yǎng)他們風(fēng)險(xiǎn)管理和洞悉的能力；其次，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)對(duì)本行從業(yè)人員進(jìn)行分類，充分結(jié)合從業(yè)人員的工作性質(zhì)，邀請(qǐng)專業(yè)人士進(jìn)行分層次培訓(xùn)，通過專業(yè)化的培訓(xùn)和鍛煉使其深入了解相關(guān)知識(shí)，以提高其風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，在日常工作中更好地控制和防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生.

4.2 建立一套合理的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，重點(diǎn)對(duì)如何防范利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行學(xué)習(xí)和研究，根據(jù)實(shí)際需要對(duì)不同類型的業(yè)務(wù)進(jìn)行分類管理，建立一套完善的業(yè)務(wù)辦理流程，對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)所存在的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估[5].評(píng)估結(jié)果及時(shí)向上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估狀況，并根據(jù)上級(jí)部門的意見制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，盡可能控制和防范利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)將給商業(yè)銀行帶來巨額的損失.

4.3 在原有基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善差異化定價(jià)體系

商業(yè)銀行應(yīng)在原有基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善差異化定價(jià)體系，在充分考慮銀行競(jìng)爭(zhēng)力的情況下，對(duì)利率水平進(jìn)行合理定價(jià).對(duì)此，商業(yè)銀行可以通過運(yùn)用差異化利率戰(zhàn)略，分析不同層次客戶的綜合能力，根據(jù)客戶分類制定不同的利率水平；對(duì)一些一般客戶可以給予其正常利率，對(duì)于一些存款金額大以及貸款優(yōu)質(zhì)客戶應(yīng)當(dāng)給予其一定的優(yōu)惠，以吸引更多的優(yōu)質(zhì)客戶拓展其業(yè)務(wù).

4.4 加強(qiáng)與其他銀行和非銀行機(jī)構(gòu)之間的合作

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)重視合作，利率市場(chǎng)化改革加劇銀行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)具有一定的必然性.所以商業(yè)銀行要取長(zhǎng)補(bǔ)短，積極與其他銀行和非銀行機(jī)構(gòu)合作，相互利用資源優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化自身服務(wù)，積極面對(duì)利率市場(chǎng)化考驗(yàn)，共同發(fā)展.

4.5 積極研發(fā)新產(chǎn)品

商業(yè)銀行不應(yīng)像以往那樣以利差作為其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，因?yàn)殡S著銀行業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)加劇，利差必然會(huì)呈現(xiàn)下降趨勢(shì).表2為2010年至2015年中國(guó)5大銀行非利息收入占比情況.從表2可以明顯看出，非利息收入占比在不斷上升.通過計(jì)算可知，這5大銀行6年非利息收入占比的增長(zhǎng)率分別為：工商銀行34.27%、建設(shè)銀行9.43%、農(nóng)業(yè)銀行12.27%、交通銀行38.85%、中國(guó)銀行2.61%，這5家銀行的平均增長(zhǎng)率為17.70%，增長(zhǎng)趨勢(shì)較為平穩(wěn).如果銀行仍然以利差作為其資金主要來源，在將來則很可能會(huì)被淘汰.對(duì)此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加大對(duì)新型金融產(chǎn)品服務(wù)的投入力度，積極對(duì)不同客戶需要金融產(chǎn)品的種類進(jìn)行調(diào)研，并對(duì)所得出的信息進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，研發(fā)新型金融產(chǎn)品來滿足客戶的多樣化需求.

5 結(jié)論

總而言之，當(dāng)一國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度時(shí)，實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化是必然的結(jié)果.我們應(yīng)該辯證地看待利率市場(chǎng)化，它有利也有弊，其在為商業(yè)銀行提供更大機(jī)會(huì)的同時(shí)，也給商業(yè)銀行發(fā)展帶來了巨大的轉(zhuǎn)變.對(duì)此，商業(yè)銀行可以通過樹立商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)、建立合理的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系、完善差異化定價(jià)體系、加大對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理力度，以及積極研發(fā)新產(chǎn)品[6]、重視中間業(yè)務(wù)的拓展等方式，更好地穩(wěn)健向前發(fā)展.

表2 2010年至2015年中國(guó)5大銀行非利息收入占比情況 %

資料來源：各大商業(yè)銀行年報(bào)及WIND數(shù)據(jù)庫.

[1]何爭(zhēng).我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程及對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響[J].唐山經(jīng)濟(jì),2013(7):23-25.

[2]王詔惠.外幣大額存貸款利率市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制分析[J].時(shí)代金融旬刊,2012(11):164-165.

[3]劉向耘.利率市場(chǎng)化與中小企業(yè)融資[J].南方金融,2013(11):5-9.

[4]魏婧.利率市場(chǎng)化改革對(duì)我國(guó)城市商業(yè)銀行的影響與對(duì)策研究[D].太原：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2014：24-25.

[5]馮建龍.利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對(duì)策略[J].浙江金融,2013(11):4-7.

[6]耿甜甜.我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].長(zhǎng)江大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2012,35(1):60-61.

(責(zé)任編輯 鄧 穎)

Advantages and Disadvantages of Interest Rate Liberalization to Commercial Banks of China and Its Solutions

Du Wenhao1Jiang Wenna1Zhu Shiyou1Zhang Qianlong2Liu Xiaofeng1

(1.School of Finance,Anhui University of Finance & Economics,Bengbu,Anhui 233030;2.School of Management Science and Engineering,Anhui University of Finance & Economics,Bengbu,Anhui 233030)

With 30 years’ reform and opening up to the outside world,the interest rate liberalization is an important content of the reform of the financial system in our country.From the perspective of the development of commercial banks,on the one hand,the interest rate liberalization has accelerated the development of banks in the direction of diversification.On the other hand,it also has a negative impact on the operation and management of China’s banks.This paper discusses the advantages and disadvantages of the process of interest rate liberalization in China’s commercial banks and the countermeasures.Meanwhile,it attempts to give some reasonable suggestions to promote the commercial banks to better adapt themselves to the current development situation for their steady development.

interest rate liberalization;commercial bank;coping strategy

2016-05-13

杜文好(1993- )，男，安徽滁州人，研究方向：金融學(xué).

朱世友(1972- )，男，山東諸城人，講師，研究方向：金融計(jì)量和國(guó)際金融.

10.16169/j.issn.1008-293x.k.2016.09.16

F832.5

A

1008-293X(2016)09-0077-04