許 閑 復(fù)旦大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)安全研究中心

盛宴背后：保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展再審視

許 閑 復(fù)旦大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)安全研究中心

本文感謝兩岸關(guān)系和平發(fā)展協(xié)同創(chuàng)新中心、復(fù)旦大學(xué)臺(tái)灣研究中心的相關(guān)支持。

許閑，復(fù)旦大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)安全研究中心主任、復(fù)旦-加州大學(xué)當(dāng)代中國(guó)研究中心（Fudan-UC Center）中方主任、復(fù)旦大學(xué)臺(tái)灣研究中心副主任；中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)常務(wù)理事、中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)高級(jí)會(huì)員、財(cái)政部全國(guó)會(huì)計(jì)領(lǐng)軍學(xué)術(shù)（后備）人才、上海市保險(xiǎn)學(xué)會(huì)中青年學(xué)術(shù)委員會(huì)主任；兼任德國(guó)歐洲經(jīng)濟(jì)研究中心（ZEW）研究員、韓國(guó)成均館大學(xué)（SKKU）訪問(wèn)教授、留德華人經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)海外顧問(wèn)、美國(guó)圣地亞哥加州大學(xué)訪問(wèn)學(xué)者等。

一、保險(xiǎn)行業(yè)近年取得飛速發(fā)展

作為世界上最大的發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)依托于我國(guó)快速發(fā)展的社會(huì)，保險(xiǎn)業(yè)取得了較快發(fā)展：據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年底，就存量資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到12.36萬(wàn)億元，其中產(chǎn)險(xiǎn)公司總資產(chǎn)1.85萬(wàn)億元，壽險(xiǎn)公司總資產(chǎn)9.93萬(wàn)億元，再保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)5187億元，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)十年復(fù)合增速達(dá)24%。就流量收入而言，2015年，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入7994.97億元，同比增長(zhǎng)10.99%；壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入13241.52億元，同比增長(zhǎng)21.46%；健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2410.47億元，同比增長(zhǎng)51.87%；意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入635.56億元，同比增長(zhǎng)17.14%，產(chǎn)、壽險(xiǎn)公司總體保費(fèi)收入十年復(fù)合增速也高達(dá)20%。由此可見(jiàn)，我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)從發(fā)展趨勢(shì)上說(shuō)，整體仍處在快速上升的通道中。

在市場(chǎng)容量越來(lái)越大的同時(shí)，越來(lái)越多的資本涌入保險(xiǎn)行業(yè)，成立保險(xiǎn)公司，加入調(diào)配居民財(cái)富跨期跨區(qū)分配的金融大潮中。據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，在2006—2015年這十年間，我國(guó)人壽保險(xiǎn)公司由28家增至75家，產(chǎn)險(xiǎn)公司同期則從36家變?yōu)?3家。市場(chǎng)主體雨后春筍般的興起一方面增加了消費(fèi)者選擇的可能性，另一方面也使得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度日益提升，對(duì)各公司的發(fā)展不斷提出新要求。

二、與國(guó)際水平仍存在巨大差距

中國(guó)自1978年改革開放以來(lái)，歷經(jīng)三十余年持續(xù)高速發(fā)展，自2010年開始GDP總量已經(jīng)超越日本，成為僅次于美國(guó)的世界第二大經(jīng)濟(jì)體。然而，相對(duì)于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)無(wú)論是保險(xiǎn)的總體水平還是保險(xiǎn)密度和深度，都和當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)體量不相適應(yīng)。實(shí)際上，2014年新國(guó)十條所確定的我國(guó)在2020年實(shí)現(xiàn)從保險(xiǎn)大國(guó)向保險(xiǎn)強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變的宏大目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)的難度不小。

根據(jù)保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2015年底，我國(guó)保險(xiǎn)深度為3.69%，保險(xiǎn)密度為1766.49元/人。保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度是衡量保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展情況和成熟程度的重要指標(biāo)。保險(xiǎn)深度是指全部保費(fèi)收入與GDP的總額的比率，該指標(biāo)可以反映出保險(xiǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體中的地位。保險(xiǎn)密度是指統(tǒng)計(jì)區(qū)域內(nèi)常住人口平均保險(xiǎn)費(fèi)的數(shù)額，該指標(biāo)反映了該地區(qū)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展程度，同時(shí)反映了該地區(qū)居民保險(xiǎn)意識(shí)的強(qiáng)弱。通過(guò)保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度兩個(gè)指標(biāo)，可以判斷我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的整體情況，比較我國(guó)與世界發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)業(yè)水平的差距。

從數(shù)據(jù)上看，我國(guó)保險(xiǎn)規(guī)模上升至全球第三位，但與此同時(shí)，保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度仍遠(yuǎn)低于世界發(fā)達(dá)水平。2015年全球保險(xiǎn)深度為6.23%，美國(guó)、日本、英國(guó)、德國(guó)分別達(dá)到7.28%、10.82%、9.97%、6.24%，而我國(guó)保險(xiǎn)深度僅為3.69%，位列全球第40位，與世界平均水平仍有較大差距。這表明我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展相對(duì)落后，保險(xiǎn)對(duì)總體國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)較小。在保險(xiǎn)密度方面，2015年全球人均保費(fèi)支出為621.2美元，發(fā)達(dá)市場(chǎng)人均保費(fèi)支出為3440美元。其中，美國(guó)、日本、英國(guó)和德國(guó)2015年的保險(xiǎn)密度分別為4095.9美元、3553.8美元、4358.5美元、2562.6美元，而我國(guó)在同期保險(xiǎn)密度僅為280.7美元，處于全球第53位，不足發(fā)達(dá)國(guó)家的十分之一，表明我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展水平較低，同時(shí)國(guó)民保險(xiǎn)意識(shí)薄弱。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)與國(guó)際水平所存在的巨大差距，更加體現(xiàn)出政府所提出實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)強(qiáng)國(guó)目標(biāo)和任務(wù)的艱巨性。

三、保險(xiǎn)在金融行業(yè)中占比落后

金融領(lǐng)域主要包括銀行、證券和保險(xiǎn)三大行業(yè)。對(duì)比保險(xiǎn)業(yè)與其他銀行和證券兩大行業(yè)不難發(fā)現(xiàn)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在現(xiàn)有金融體系中的分量不足，無(wú)法體現(xiàn)大保險(xiǎn)的角色。我國(guó)當(dāng)前銀行業(yè)總資產(chǎn)比重占到了中國(guó)金融業(yè)總資產(chǎn)的九成左右。據(jù)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2016年10月，我國(guó)基金公司及其子公司管理規(guī)模達(dá)到26.24萬(wàn)億元，證券公司及其子公司管理規(guī)模達(dá)到16萬(wàn)億元，私募證券投資基金和私募股權(quán)投資基金管理規(guī)模達(dá)到7.3萬(wàn)億元，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的總資產(chǎn)規(guī)模同期約13.8萬(wàn)億元，遠(yuǎn)少于基金證券業(yè)。另外，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)占銀行業(yè)總資產(chǎn)的比重至2015年尚不足7%，在“銀行+證券基金+保險(xiǎn)”為主構(gòu)成的金融業(yè)中，整體占比不足5%。

對(duì)比鄰邦日本與韓國(guó)，在2015年，這兩國(guó)保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)（或總負(fù)債口徑）占其國(guó)內(nèi)金融業(yè)總資產(chǎn)（或總負(fù)債）的比重均超過(guò)25%——日本保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)占其金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)比重約25%，韓國(guó)保險(xiǎn)業(yè)總負(fù)債占其國(guó)內(nèi)金融業(yè)總負(fù)債約37%。由此可見(jiàn)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在金融業(yè)中的影響力尚有很大提升空間。保險(xiǎn)業(yè)在整個(gè)金融行業(yè)占比的落后，一方面使得保險(xiǎn)無(wú)法更好體現(xiàn)行業(yè)地位、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)；另一方面也容易弱化自身對(duì)大金融行業(yè)發(fā)展的相關(guān)影響。

四、城鄉(xiāng)差距與地區(qū)發(fā)展不平衡

從各省份保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度的比較中可以看出，各區(qū)域保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展程度差異較大。以2015年我國(guó)人身險(xiǎn)保險(xiǎn)密度看，北京、上海和深圳的人均保費(fèi)支出可以達(dá)到3000元以上，江蘇、廣東、福建及浙江等省份的人均保費(fèi)支出在1200元以上，但西部地區(qū)的貴州、云南、廣西等省份保險(xiǎn)密度卻不到500元/人。

許多學(xué)術(shù)文獻(xiàn)同樣支持中國(guó)存在城鄉(xiāng)差距與地區(qū)發(fā)展不平衡的觀點(diǎn)，普遍認(rèn)為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展水平大致上存在東高西低的梯度性差異，所以通常將中國(guó)保險(xiǎn)分為東、中、西三個(gè)部分。造成我國(guó)保險(xiǎn)地區(qū)發(fā)展不平衡的原因是多方面的，既與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、區(qū)域金融市場(chǎng)環(huán)境、保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域人口的發(fā)展水平相關(guān)，也和不同地區(qū)的文化、教育、社會(huì)保障水平和環(huán)境等因素相關(guān)。因此，消除區(qū)域保險(xiǎn)發(fā)展不平衡也需要多管齊下，還保險(xiǎn)業(yè)一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境。

回首過(guò)去，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)取得了前所未有的進(jìn)步，也贏得了從未有過(guò)的社會(huì)關(guān)注。然而，在盛宴和贊歌的背后，剖析行業(yè)與國(guó)際的差距，思考未來(lái)發(fā)展的瓶頸，何嘗不是對(duì)行業(yè)的關(guān)愛(ài)、支持和希冀呢？！