李　敏，丁　偉

（1.中國(guó)石油運(yùn)輸公司，北京 101300；2.新疆工程學(xué)院，烏魯木齊 830091）

淺談銀企關(guān)系對(duì)企業(yè)融資的影響

李敏1，丁偉2

（1.中國(guó)石油運(yùn)輸公司，北京 101300；2.新疆工程學(xué)院，烏魯木齊 830091）

從銀企關(guān)系的角度出發(fā)，分別分析銀企關(guān)系對(duì)中小企業(yè)融資可獲得性與融資成本的影響，并在此基礎(chǔ)上分析銀行業(yè)結(jié)構(gòu)是否對(duì)中小企業(yè)融資有影響。理論分析認(rèn)為，在銀企關(guān)系中，關(guān)系持續(xù)時(shí)間、合作銀行數(shù)量、存款集中度、往來(lái)頻率和關(guān)系資源等級(jí)都對(duì)中小企業(yè)信貸可得性有影響。因此，建立良好的銀企關(guān)系可以較好地克服融資難的問(wèn)題。最后分別從中小企業(yè)、銀行和政府角度出發(fā)，對(duì)構(gòu)建更好的銀企關(guān)系提出相應(yīng)的對(duì)策。

銀企關(guān)系；中小企業(yè)；信貸可得性

一、我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)當(dāng)前在整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中正扮演著越來(lái)越重要的角色。無(wú)論是在發(fā)展中國(guó)家，還是在發(fā)達(dá)國(guó)家，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占的比重越來(lái)越大。在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，中小企業(yè)也同樣擁有著舉足輕重的地位。我國(guó)中小企業(yè)融資方式中，銀行貸款所占比重最大。根據(jù)李子彬（2010）的數(shù)據(jù)，銀行信貸超過(guò)全部社會(huì)融資總額超過(guò)70%，而直接融資及其他融資渠道資金僅20%左右，其中股票融資不到3%。雖然我國(guó)中小企業(yè)主要的融資方式是銀行信貸，但當(dāng)下中小企業(yè)從銀行獲得貸款是很困難的。根據(jù)2012年全國(guó)工商聯(lián)發(fā)布的《2011年中小企業(yè)調(diào)研報(bào)告》，有約10%的中型企業(yè)及80%的小微企業(yè)難以從銀行獲得貸款。雖然近年來(lái)許多政策措施使得中小企業(yè)的融資狀況得到改善，不少中小企業(yè)仍然反映資金緊張，說(shuō)明只是部分中小企業(yè)得到了改善，總體依然很困難。

二、中小企業(yè)融資困難的原因

（一）企業(yè)層面

中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模一般比較小，生產(chǎn)技術(shù)水平比較落后，實(shí)物資產(chǎn)也少，特別是缺乏符合銀行融資要求的抵押資產(chǎn)，尋求擔(dān)保也非常困難。中小企業(yè)企業(yè)的管理水平較為低下，其中表現(xiàn)為不重視財(cái)務(wù)管理制度的構(gòu)建，缺乏經(jīng)過(guò)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營(yíng)記錄，使銀行很難從財(cái)務(wù)報(bào)表判斷其償債能力。加上一些中小企業(yè)管理者誠(chéng)信意識(shí)不強(qiáng)，致使銀行的債權(quán)安全難以得到及時(shí)有效的保證。中小企業(yè)的業(yè)主誠(chéng)信程度普遍較低，使企業(yè)的信任度受到影響并日趨下降。

（二）銀行層面

我國(guó)的商業(yè)銀行歷來(lái)忽視中小企業(yè)融資需求，而更多關(guān)注大型企業(yè)的融資申請(qǐng)。雖然隨著國(guó)家頒布了一系列扶植中小企業(yè)發(fā)展的政策，商業(yè)銀行也開(kāi)始發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，但是面臨情形復(fù)雜的中小企業(yè)融資問(wèn)題，銀行還是會(huì)選擇既能盈利又能保證資產(chǎn)安全的大型企業(yè)。銀行無(wú)論是給大企業(yè)還是小企業(yè)貸款，都要考察其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、信用記錄、貸款用途和企業(yè)前景，這些都需要人力和物力。所以，銀行在兩者耗費(fèi)相近的情況下，會(huì)選擇經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)且貸款數(shù)額多的大企業(yè)。另外，銀行貸款的壞賬虧損與信貸員個(gè)人責(zé)任掛鉤。所以，信貸員不敢輕易向中小企業(yè)貸款，如果貸款無(wú)法追回，就會(huì)算作個(gè)人責(zé)任問(wèn)題，影響自己的仕途。

（三）環(huán)境層面

我國(guó)當(dāng)前存在較為嚴(yán)重的金融市場(chǎng)管制和金融抑制，政府壟斷了體制內(nèi)金融資源的控制權(quán)，而且在分配時(shí)都會(huì)給國(guó)有企業(yè)和大型項(xiàng)目。因此，中小企業(yè)很難從政府正規(guī)的金融市場(chǎng)中獲得貸款，從而尋找非正規(guī)的金融市場(chǎng)來(lái)滿足資金需求。

三、銀企關(guān)系對(duì)企業(yè)融資的影響

（一）銀企關(guān)系與貸款可得性

中小企業(yè)由于規(guī)模小、信用低、銀企信息不對(duì)稱(chēng)等問(wèn)題，銀行一般采取信貸配額的方式，因此關(guān)系型融資就為中小企業(yè)融資難問(wèn)題帶來(lái)了出路。

1.銀企關(guān)系持續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)，中小企業(yè)信貸可得性越高。企業(yè)與銀行建立較長(zhǎng)的合作時(shí)間，關(guān)系銀行便可以獲得企業(yè)的詳細(xì)信息。這些信息能讓關(guān)系銀行清楚資金的去向與用途，而且在長(zhǎng)期關(guān)系中形成的信用記錄及信任關(guān)系也為企業(yè)融資提供了便利，降低了銀企間信息不對(duì)稱(chēng)程度。

2.銀企關(guān)系數(shù)量越多，中小企業(yè)信貸可得性越低。銀行一般愿意成為企業(yè)獨(dú)占性的金融服務(wù)提供者。由于銀行在信息占有方面的優(yōu)勢(shì)，多重銀企關(guān)系使銀行對(duì)企業(yè)信息的掌握不是唯一的，銀行可能將中小企業(yè)擁有多家貸款銀行作為風(fēng)險(xiǎn)較大的信號(hào)，降低了放貸意愿。

3.銀行存款集中度越高，中小企業(yè)信貸可得性越高。企業(yè)將存款集中在一家銀行，則獲得該銀行貸款的可能性較高。這是因?yàn)?，銀行間存款存在競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)將大部分存款存入關(guān)系銀行，銀行也會(huì)為企業(yè)的貸款提供便利以作為回饋。同時(shí)，存款能夠充分反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，這樣銀行能夠更好地監(jiān)督和掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)動(dòng)向，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。

4.關(guān)系雙方來(lái)往頻率越高，中小企業(yè)信貸可得性越高。首先，通過(guò)與企業(yè)管理者的經(jīng)常性接觸和交流，銀行能夠獲得關(guān)于企業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)項(xiàng)目進(jìn)展、企業(yè)主個(gè)人品質(zhì)等信息，從而降低銀企間的信息不對(duì)稱(chēng)程度。其次，軟信息的效能會(huì)產(chǎn)生耗損和折舊，銀企雙方的來(lái)往交流能夠抵消軟信息損耗帶來(lái)的不利影響，加強(qiáng)之間的信任。

5.關(guān)系資源的等級(jí)越高，中小企業(yè)信貸可得性越高。信貸決策者收到企業(yè)直接傳遞的信息時(shí)，信息能夠得到更充分的解讀，并降低信息傳遞中的代理成本，從而提高了企業(yè)融資效率。銀行高層人員為了能夠更好地幫助中小企業(yè)進(jìn)行融資，應(yīng)當(dāng)擁有更多的信息和資源。

（二）銀企關(guān)系與融資成本

企業(yè)與銀行建立長(zhǎng)久的關(guān)系并保持良好的信用紀(jì)錄有助于企業(yè)在獲得貸款時(shí)降低利率或減免抵押資產(chǎn)，大大降低了銀企間的交易成本。因此，銀企關(guān)系對(duì)企業(yè)融資成本的影響主要可以概括為以下幾個(gè)方面：

1.增加中小企業(yè)的信息成本。（1）中小企業(yè)會(huì)通過(guò)社會(huì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的資信調(diào)查和向銀行購(gòu)買(mǎi)服務(wù)，來(lái)向銀行傳遞自身信息，所以信息傳遞成本就會(huì)增加；（2）企業(yè)在向銀行提交信息時(shí)，企業(yè)的信息很有可能會(huì)因?yàn)殂y行廣泛的業(yè)務(wù)范圍而被同行的其他企業(yè)獲得，從而導(dǎo)致商業(yè)機(jī)密泄露，損害企業(yè)的投資收益。

2.中小企業(yè)貸款利率下降。（1）中小企業(yè)與銀行合作時(shí)間越長(zhǎng)，貸款利率越低。關(guān)系銀行通過(guò)與企業(yè)長(zhǎng)期密切的合作接觸后，會(huì)獲得貸款企業(yè)的許多信息資料，這能增強(qiáng)銀行對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、信譽(yù)等信息的了解，銀行在貸款的時(shí)候會(huì)更放心，貸款利率也會(huì)越低。（2）銀行為了保持與企業(yè)良好的長(zhǎng)期合作關(guān)系，可能會(huì)適當(dāng)降低貸款利率，等關(guān)系發(fā)展穩(wěn)定之后，再適當(dāng)提高利率，這一過(guò)程使得中小企業(yè)的貸款成本在長(zhǎng)期中得到均攤，實(shí)現(xiàn)收益的均衡增長(zhǎng)。

3.銀行降低對(duì)中小企業(yè)的貸款擔(dān)保要求。銀行為了減少為中小企業(yè)提供貸款時(shí)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，通常需要中小企業(yè)提供足額的抵押擔(dān)保品來(lái)降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，然而中小企業(yè)普遍依靠租賃廠房或土地進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，缺乏優(yōu)質(zhì)的抵押擔(dān)保品，難以達(dá)到銀行對(duì)抵押擔(dān)保品的要求。因此，如果企業(yè)能夠與銀行建立良好的銀企關(guān)系，能夠使銀行降低企業(yè)的擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)。（1）因?yàn)殂y企關(guān)系時(shí)間越長(zhǎng)，銀行對(duì)企業(yè)的了解越充分，企業(yè)也為了能繼續(xù)得到銀行的信貸而更加注重聲譽(yù)，使貸款的道德風(fēng)險(xiǎn)降低。（2）擔(dān)保品的價(jià)值變動(dòng)體現(xiàn)在銀行與企業(yè)的業(yè)務(wù)往來(lái)以及企業(yè)賬戶之中，銀行對(duì)中小企業(yè)的抵押擔(dān)保品的監(jiān)督效率提高，因此擔(dān)保要求會(huì)降低。

（三）銀行結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)融資的影響

我國(guó)這種銀行業(yè)結(jié)構(gòu)不利于銀行市場(chǎng)的自由競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)營(yíng)管理水平的提高，也同樣造成了中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題。國(guó)有商業(yè)銀行資金雄厚，可以為企業(yè)提供持續(xù)充裕的資金支持。但是，占有大部分資源的大銀行更愿意為規(guī)模大、風(fēng)險(xiǎn)低、資質(zhì)高的大型成熟企業(yè)提供資金支持與合作，而對(duì)小企業(yè)是不屑一顧的。大型商業(yè)銀行的壟斷性地位，成為中小企業(yè)的融資桎梏。小銀行雖然服務(wù)靈活，代理鏈條短，但因?yàn)榭煽慷鹊住⑹芟拗贫嗲铱癸L(fēng)險(xiǎn)能力低，讓許多中小企業(yè)也不敢選擇。銀行結(jié)構(gòu)對(duì)東部和西部的中小企業(yè)融資有著不同的影響，由于東部中小企業(yè)質(zhì)量都較高，所以銀行規(guī)模越大，融資效率就越高；但西部地區(qū)的中小企業(yè)質(zhì)量偏低，所以銀行規(guī)模越大，融資效率就越低；在中部地區(qū)銀行規(guī)模對(duì)融資效率不存在影響。

四、政策及建議

（一）從中小企業(yè)角度出發(fā)

1.鼓勵(lì)企業(yè)與銀行的合作，強(qiáng)化銀企合作觀念。銀行看重企業(yè)的忠誠(chéng)度和貢獻(xiàn)度，所以企業(yè)根據(jù)自身?xiàng)l件對(duì)不同銀行進(jìn)行比較后，應(yīng)選擇少數(shù)幾家銀行建立穩(wěn)定的聯(lián)系。同時(shí)，盡量與銀行保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，不要等到財(cái)務(wù)困難時(shí)才去聯(lián)系銀行，銀行需要的是長(zhǎng)期穩(wěn)定的客戶。

2.提高信息可信度及透明度，改善企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)章制度：（1）改革內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，確保企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)細(xì)致全面，真實(shí)可靠；（2）加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的管理，聘用或培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)工作人員；（3）積極接受政府部門(mén)的監(jiān)督和管理。

3.提升企業(yè)自身實(shí)力和內(nèi)部素質(zhì)。第一，不只是企業(yè)管理者，整個(gè)中小企業(yè)都應(yīng)該建立企業(yè)誠(chéng)信價(jià)值觀，形成良好的企業(yè)文化；第二，中小企業(yè)要加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新；第三，注重融資過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)控制能力的培養(yǎng)；第四，加強(qiáng)中小企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)的培養(yǎng)。一切銀企合作都是建立在信用基礎(chǔ)上的，遵循市場(chǎng)誠(chéng)實(shí)守信原則和建立長(zhǎng)期有效合作是發(fā)展關(guān)系信貸的必要條件。

（二）從銀行的角度出發(fā)

1.搭建銀企交流平臺(tái)，促進(jìn)信息有效傳遞。建立政府、銀行、企業(yè)的協(xié)調(diào)機(jī)制。銀行自身也應(yīng)注重建立與中小企業(yè)的交流機(jī)制，如對(duì)企業(yè)進(jìn)行走訪，經(jīng)常性組織中小企業(yè)座談會(huì)等等。

2.轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行傳統(tǒng)觀念，增加對(duì)中小企業(yè)的關(guān)注和支持。中小企業(yè)已經(jīng)日益成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主要力量，對(duì)于促進(jìn)就業(yè)和提高居民收入發(fā)揮了舉足輕重的作用。因此，銀行需要打破傳統(tǒng)觀念，同等對(duì)待中小企業(yè)與國(guó)有企業(yè)公平的融資需求。

3.創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，拓寬銀行業(yè)務(wù)范圍。關(guān)系銀行僅為中小企業(yè)提供貸款服務(wù)，這種單一業(yè)務(wù)的合作不利于銀行與企業(yè)建立起穩(wěn)定的銀企關(guān)系。銀行還應(yīng)重視中小企業(yè)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，利用自身強(qiáng)有力的技術(shù)平臺(tái)，為中小企業(yè)提供特定的金融服務(wù)。例如，嘗試為中小企業(yè)提供有針對(duì)性的咨詢服務(wù)、理財(cái)服務(wù)等。由于中小企業(yè)數(shù)目龐大，為中小企業(yè)提供多樣化的金融產(chǎn)品也將為銀行帶來(lái)一定收益，同時(shí)也有助于中小企業(yè)更好地發(fā)展。

4.完善信用評(píng)估體系。在金融市場(chǎng)不完善的背景下，銀行業(yè)的信用評(píng)估體系不夠科學(xué)，信息共享能力較弱。所以，銀行應(yīng)建立健全與企業(yè)相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法和貸款決策機(jī)制，盡可能地實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的信息共享，降低信息不對(duì)稱(chēng)。

5.鼓勵(lì)中小銀行的發(fā)展。減少銀行業(yè)進(jìn)入壁壘，發(fā)揮市場(chǎng)化作用，打破大銀行的壟斷格局，實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。有必要對(duì)本土中小銀行的市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，在區(qū)域化和綜合化方面進(jìn)行探索，找準(zhǔn)銀行在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和社會(huì)中的地位，打造屬于自己的品牌效應(yīng)。

（三）從政府的角度出發(fā)

首先，要完善相關(guān)法律法規(guī)，使得許多的金融行為有法可依，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)融資的保護(hù)，防范非法融資。相關(guān)政府職能部門(mén)也可以制定相應(yīng)政策，鼓勵(lì)銀行積極為中小企業(yè)提供關(guān)系型貸款，既可以為銀行減輕發(fā)放貸款中所需繳納的費(fèi)用，也能提升銀行為中小企業(yè)融資的積極性。其次，必須完善信用擔(dān)保方面的法律規(guī)范，以保障信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保時(shí)有法可依，使信用擔(dān)保市場(chǎng)更加規(guī)范。最后，要提高資金分配效率，維護(hù)社會(huì)公正公平，使金融市場(chǎng)更規(guī)范、更完善。

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［責(zé)任編輯陳麗敏］

F830

A

1673-291X（2016）22-0087-03

2016-06-08

李敏（1974-），女，山東青島人，會(huì)計(jì)師，從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究；丁偉（1979-），男，新疆烏魯木齊人，講師，博士，從事企業(yè)管理研究。