文/李　軍

供給側結構性改革下商業(yè)銀行小微金融創(chuàng)新研究

文/李軍

隨著經濟增速換檔和經濟增長模式轉型，傳統(tǒng)銀行信貸需求放緩，化解小微企業(yè)融資難、融資貴、創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)，助推小微企業(yè)發(fā)展為商業(yè)銀行提出了新的挑戰(zhàn)。供給側結構性改革為小微企業(yè)轉型發(fā)展帶來契機，同時為商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展帶來新的機遇，調整優(yōu)化信貸資源配置，深入開展體制機制創(chuàng)新。本文依托供給側結構性改革，針對小微企業(yè)轉型發(fā)展面臨的供需平衡問題，提出商業(yè)銀行小微金融創(chuàng)新的幾點思路。

供給側；小微金融；轉型創(chuàng)新

小微企業(yè)是經濟轉型發(fā)展的生力軍、就業(yè)的主渠道、創(chuàng)新的重要源泉，但融資難、融資貴一直是制約其發(fā)展的瓶頸。唯有通過新金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新，才能助推小微企業(yè)轉型發(fā)展。在當前供給側結構性改革背景下，小微企業(yè)轉型發(fā)展與提升增長質量和效率，激發(fā)小微企業(yè)大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)的活力。供給側結構性改革不是否定需求側，而是優(yōu)化供需平衡機制，并有效提供具有關鍵意義的制度供給，以供給創(chuàng)新釋放需求潛力，激活發(fā)展新動力。商業(yè)銀行應創(chuàng)新小微金融，把金融資源合理有效配置在小微企業(yè)經營管理全過程，為小微企業(yè)、服務業(yè)、新興產業(yè)的轉型發(fā)展提供融資服務新模式，助推小微企業(yè)轉型發(fā)展和大眾創(chuàng)業(yè)。

一、小微企業(yè)投融資需求和制約因素分析

實施工商登記制度改革以來，市場主體增加，這些企業(yè)大多處于初創(chuàng)期、成長型的小微企業(yè)，如果金融服務、信貸支持跟不上，再沒有直接融資渠道，得不到陽光雨露，就很難生存成長。盡管我國很多城市推出實施了中小微企業(yè)貸款風險補償機制，營造了促進企業(yè)成長的金融“小氣候”，但科技型中小企業(yè)始終存在的資金需求大、周轉慢，融資難、融資貴、擔保難尚未得到徹底解決，究其原因就是新金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新滯后，萬眾創(chuàng)新不夠，也就談不上大眾創(chuàng)業(yè)。主要表現在：一是從總量上看，企業(yè)數量增加，企業(yè)集群效應顯現，融資需求增大。二是金融體系結構不盡合理。從融資結構看，融資難融資貴尚未徹底扭轉。資金問題成為了企業(yè)科技創(chuàng)新和市場開拓的最大掣肘。企業(yè)融資獲得大部分來自于銀行貸款，而發(fā)行債券、可轉債、基金和上市等手段缺乏。三是銀企之間缺乏有效溝通機制，扶持政策難以普惠小微企業(yè)。小微企業(yè)融資需求的小、急、頻及其高成本、高風險、低收益與銀行商業(yè)特性不對稱。企業(yè)資金獲得率和銀行申貸率的衡量缺乏考核機制。四是政銀之間缺乏良性互動，產業(yè)與金融對接速度緩慢。小微企業(yè)與銀行雙方缺乏“信用”與“信息”交集的溝通長效機制。技術市場和中介服務機構的缺乏，影響了人才、資金、技術的支持環(huán)境，更難獲得銀行的資金支持。五是金融產品和服務創(chuàng)新不足。中小微企業(yè)直接融資與間接融資比例為2：8。上市融資企業(yè)占比較少。六是中介服務機構少、不規(guī)范，擔保體系不健全。小微企業(yè)除了融資不暢之外，自身財務制度不健全、未經過信用評級。由于中介機構功能不健全，難以為小微企業(yè)提供融資擔保、審計會計、資產評估等服務，擔保機構資本金規(guī)模偏小，不能提供有效抵押，在一定程度上導致小微企業(yè)金融服務缺失。

二、供給側結構性改革下商業(yè)銀行小微金融創(chuàng)新思路

(一)明晰定位，將科技型小微企業(yè)客戶中高端化

一是緊密配合發(fā)展科技型中小企業(yè)、小巨人、領軍企業(yè)等重點目標，設計升級可為小微企業(yè)群發(fā)放的流動資金貸款和技術改造類項目貸款，同時提供融資、結算、理財三大類別的綜合金融服務平臺，覆蓋現金管理、子女教育等財富管理需求，使小微企業(yè)真正可以享受更全面便捷的金融服務。二是以中介機構作為樞紐建立資金池，以可轉債方式為小微企業(yè)進行集合融資。銀行對專業(yè)市場、百貨商場、商業(yè)街、億元樓宇等小微企業(yè)聚集的商圈，加大與市場管理機構的合作，借助合作機構掌握企業(yè)經營物流、資金流、信息流的優(yōu)勢，共同對商圈內小微企業(yè)進行篩選、調查和監(jiān)測，制定商圈整體金融服務方案。

(二)創(chuàng)新產業(yè)鏈金融模式服務小微企業(yè)

針對小微企業(yè)與核心大企業(yè)的真實交易，針對每類小微企業(yè)的生產經營特點，分別配置不同的金融服務方案。對供應商小微企業(yè)，針對企業(yè)生產中存在的采購資金需求、運營資金需求、應收賬期造成的短期流動性需求，為小微企業(yè)提供供應貸等融資服務。對經銷商中小微企業(yè)，選擇銷售核心企業(yè)的品牌產品、并與其具備持續(xù)穩(wěn)定的合作關系、信用良好的小微企業(yè)，提供信貸融資服務，對于經營期限較長、與核心企業(yè)合作較為緊密的，可以提供信用類貸款。同時發(fā)展專利權、商標權、股權和應收賬款質押貸款業(yè)務，盤活企業(yè)無形資產轉成“真金白銀”。

(三)創(chuàng)新大數據模式服務小微企業(yè)

一是推出“平臺金融”業(yè)務模式?！捌脚_金融”業(yè)務模式具有信息實時互聯互通，緩解小企業(yè)融資信息不對稱；多種模式在線融資，滿足不同經營模式需要；借還隨心額度循環(huán)，節(jié)省小企業(yè)融資成本；突破柜臺地域限制，批量服務小企業(yè)等四種創(chuàng)新服務功能。二是針對小微商戶融資中的銀企信息不對稱、缺乏有效抵押、擔保不足等難題，探索通過對商戶真實交易數據的分析，努力將數據轉化為可評估的價值。三是基于互聯網云+端技術，整合軟硬件平臺，銀行為小微商戶提供了線上線下(O2O)一體化收單、商品管理、財務管理、理財融資等綜合解決方案。

(四)圍繞小微企業(yè)融資貴，大力推動直接融資，優(yōu)化融資結構

一是積極利用資本市場融資。鼓勵企業(yè)在新三板、區(qū)域性股權交易市場等多層次資本市場掛牌融資，推進符合條件的掛牌企業(yè)向更高層次的交易市場轉板。二是加大政府對不同交易市場掛牌企業(yè)的獎勵力度，設立企業(yè)上市專項獎勵基金，調動企業(yè)直接融資的積極性。三是大力發(fā)展天使投資、創(chuàng)業(yè)投資和產業(yè)投資，為不同成長期的企業(yè)提供全生命周期的股權融資服務。四是支持小微企業(yè)集中的村鎮(zhèn)或行業(yè)設立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等金融機構，在組建我市金城的基礎上，發(fā)起成立多家民營資本參與的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司，豐富小微企業(yè)金融服務機構種類。

(作者單位：中國建設銀行股份有限公司天津分行)