文/金燕娟

企業(yè)兼并中的風(fēng)險及其控制

文/金燕娟

隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的體制建立，企業(yè)之間的市場競爭也呈現(xiàn)出白熱化。為了能夠在日益激烈的市場競爭浪潮中占據(jù)優(yōu)勢地位，拓展企業(yè)發(fā)展空間，企業(yè)兼并已成為企業(yè)提升規(guī)模，擴(kuò)大自身競爭力，從而更好的應(yīng)對市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段。本文從企業(yè)兼并的含義入手，從人力資源、財務(wù)和企業(yè)文化三個方面分析企業(yè)兼并過程中的風(fēng)險，并提出相應(yīng)的對策，以期在風(fēng)險層面對企業(yè)兼并進(jìn)行了分析，對企業(yè)兼并的風(fēng)險控制問題進(jìn)行了探討，希望能夠給相關(guān)的工作人員參考啟示，以推動我國的企業(yè)兼并時風(fēng)險防控工作的進(jìn)一步發(fā)展。

企業(yè)兼并；風(fēng)險控制；有效措施

一、企業(yè)兼并概述

企業(yè)兼并是社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，它主要表現(xiàn)為兩個或兩個以上的企業(yè)財務(wù)報告主體兼并成為一個統(tǒng)一的企業(yè)財務(wù)報告主體，各個單獨企業(yè)的財產(chǎn)集合成為某一個企業(yè)下的統(tǒng)一財產(chǎn)，企業(yè)法人也由以往多個單獨的個體轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€統(tǒng)一的企業(yè)法人。企業(yè)兼并是企業(yè)在現(xiàn)代化的運(yùn)營過程中針對市場經(jīng)濟(jì)的瞬息萬變做出的一種企業(yè)規(guī)模的壯大行為，它可以讓企業(yè)的生產(chǎn)與發(fā)展產(chǎn)生積極的規(guī)模效益，有效提高企業(yè)的外在競爭力。擴(kuò)張型企業(yè)兼并、收縮型企業(yè)兼并、公司控制型兼并、所有權(quán)結(jié)構(gòu)變更型企業(yè)兼并，是當(dāng)前較為常見的四種現(xiàn)代企業(yè)的兼并方式。

企業(yè)兼并對現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展的具有積極的促進(jìn)作用，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：一是企業(yè)兼并可以幫助企業(yè)在短時間內(nèi)實現(xiàn)企業(yè)規(guī)模的發(fā)展壯大，使得企業(yè)的規(guī)?；?、批量化、組織化生產(chǎn)成為可能；二是企業(yè)兼并可以使得企業(yè)原有的經(jīng)營范圍和生產(chǎn)視角變得開闊和多元，提升企業(yè)的發(fā)展速度；三是企業(yè)兼并有利于整合更多的企業(yè)資源，讓兼并企業(yè)中的各個生產(chǎn)要素能夠發(fā)揮出應(yīng)有的作用，通過人力資源和物力資源的優(yōu)化，來搶占更多的潛在市場；四是企業(yè)兼并可以在稅收方面獲得更多的政策優(yōu)惠和財政支持；五是企業(yè)兼并有利于企業(yè)技術(shù)的革新和企業(yè)管理的發(fā)展，能夠?qū)π袠I(yè)的整體發(fā)展形勢產(chǎn)生積極的影響。

二、企業(yè)兼并中存在的潛在風(fēng)險

(一)企業(yè)人力資源整合不力

在知識經(jīng)濟(jì)時代，人力資源對企業(yè)發(fā)展的重要性作用得到了越來越多專業(yè)人士的認(rèn)可與推崇，甚至認(rèn)為當(dāng)前企業(yè)競爭實質(zhì)上是人才的競爭。但是當(dāng)前我國許多集團(tuán)企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)兼并的過程中往往會忽略對兼并企業(yè)人力資源的整合，沒有在企業(yè)兼并的過程中進(jìn)行企業(yè)人員的有效調(diào)整，沒有重視起人力資源的整合意識與整合計劃。企業(yè)兼并是一個復(fù)雜的活動，企業(yè)的兼并活動會給企業(yè)員工的心理造成極大的影響，當(dāng)企業(yè)原有員工的實際需求在企業(yè)兼并后無法得到有效保障，那么極易造成集團(tuán)企業(yè)工作人員的無形流失。企業(yè)兼并后，企業(yè)工作人員自身發(fā)展的不確定性加大，薪資和崗位的調(diào)整與調(diào)動會引起企業(yè)人員的心理波動，造成短時間企業(yè)內(nèi)部人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的緊張，如近期深圳彩生活物業(yè)并購萬達(dá)物業(yè)，長沙萬達(dá)廣場原萬達(dá)物業(yè)員工，因薪資和崗位的調(diào)整，在交接過程中暴發(fā)新舊物業(yè)的大規(guī)模沖突，造成交接失敗，人際關(guān)系緊張，同時也為企業(yè)造成了不良影響。

(二)企業(yè)財務(wù)關(guān)系處理不佳

不同的集團(tuán)企業(yè)之間往往會采用不同的持股方式和經(jīng)營理念，兼并企業(yè)雙方不同持股方式和經(jīng)營理念的存在，使得企業(yè)兼并后的產(chǎn)權(quán)關(guān)系變得較為復(fù)雜。因此集團(tuán)企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)兼并的過程中要加強(qiáng)對兼并企業(yè)財務(wù)關(guān)系的綜合處理，以減少企業(yè)兼并中財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的可能。如果集團(tuán)企業(yè)對于兼并企業(yè)雙方的財務(wù)關(guān)系處理不佳，會給兼并企業(yè)的后續(xù)發(fā)展造成負(fù)面的影響。在企業(yè)兼并的過程中，集團(tuán)企業(yè)的財務(wù)部門需要根據(jù)相應(yīng)的企業(yè)兼并流程進(jìn)行相應(yīng)的財務(wù)會計處理，需要集團(tuán)企業(yè)財務(wù)會計人員具備相應(yīng)的專業(yè)能力和職業(yè)素養(yǎng)，當(dāng)集團(tuán)企業(yè)的財務(wù)管理能力不足的時候，就無法有序的進(jìn)行兼并企業(yè)財務(wù)關(guān)系的有效處理。

(三)兼并企業(yè)存在文化矛盾

企業(yè)文化背景的不同會給不同企業(yè)兼并的成效產(chǎn)生不同的影響，尤其是在中資企業(yè)與跨國公司的兼并過程中，例如美國可口可樂與中國匯源果汁之間的收購兼并，聯(lián)想集團(tuán)與IBM(PC業(yè)務(wù))之間的戰(zhàn)略兼并等結(jié)果都不夠理想，這就是因為企業(yè)兼并雙方存在不同的文化背景，企業(yè)文化的不同使得兼并企業(yè)雙方在經(jīng)營策略、管理風(fēng)格、競爭意識等多個方面都存在著明顯的差異，從而影響了兩個企業(yè)的兼并成效。企業(yè)兼并的背后是各種企業(yè)資本力量的綜合作用力，不同的企業(yè)文化背景會對企業(yè)的兼并事宜產(chǎn)生截然不同的作用影響，甚至可以說文化背景是影響企業(yè)兼并成敗的關(guān)鍵性因素。如2004年10月28日，上汽以5億美元的價格高調(diào)收購了韓國雙龍48.92％的股權(quán)。此次收購，上汽的本意是借此迅速提升技術(shù)，利用雙龍的品牌和研發(fā)實力。但并購之后發(fā)現(xiàn)上汽在收購雙龍之前對自身的管理能力和對方的工會文化認(rèn)識不足，乃至于在收購后兩個企業(yè)的文化難以融合，合作與企業(yè)經(jīng)營拓展無法真正展開。

三、企業(yè)兼并中風(fēng)險的應(yīng)對措施

(一)加強(qiáng)人力資源整合

人力資源整合是集團(tuán)企業(yè)兼并過程中一定要落實的一項實務(wù)性的工作。集團(tuán)企業(yè)兼并中存在的可變因素很多，因此在企業(yè)兼并之前，要對相應(yīng)的兼并模式和兼并流程進(jìn)行科學(xué)合理的細(xì)化和控制。在人力資源整合方面，首先，兼并企業(yè)雙方要認(rèn)識到人才是企業(yè)生存和發(fā)展最重要的資源， 應(yīng)重視人才、關(guān)注人才的成長，讓企業(yè)的關(guān)鍵性人才感受到企業(yè)對自身的重視，讓企業(yè)人才覺得有用武之地，從情感層面留住人才；其次，鑒于集團(tuán)企業(yè)兼并過程中兼并進(jìn)程中，會對集團(tuán)企業(yè)各個部門的工作人員可產(chǎn)生不同的影響，信息的不對稱的，更容易造成人才的焦慮和不安，因此集團(tuán)企業(yè)要做好兼并流程信息公開化、透明化的工作，讓企業(yè)工作人員能夠及時的了解集團(tuán)企業(yè)的兼并情況，減少不必要的懷疑和猜測；再次，企業(yè)要嚴(yán)格的執(zhí)行“任人唯賢”的用人標(biāo)準(zhǔn)和“知人善任”的升遷制度，以激勵性的管理舉措留住人才。

(二)采用統(tǒng)一的企業(yè)財務(wù)制度

對于集團(tuán)企業(yè)來說，在企業(yè)兼并的過程中有意識的進(jìn)行企業(yè)財務(wù)管理工作的加強(qiáng)，對兼并企業(yè)的財務(wù)關(guān)系進(jìn)行科學(xué)合理的統(tǒng)一，可以對企業(yè)兼并中的潛在風(fēng)險起到有效的預(yù)防作用。在集團(tuán)企業(yè)在進(jìn)行兼并業(yè)務(wù)時，可以從產(chǎn)權(quán)管理制度、現(xiàn)金預(yù)算控制、財務(wù)能力提升，這三個方面進(jìn)行兼并企業(yè)財務(wù)關(guān)系的統(tǒng)一。首先，建立健全完善的產(chǎn)權(quán)制度 ，集團(tuán)企業(yè)要對被兼并企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范，實現(xiàn)對兼并企業(yè)財務(wù)資源的有效控制，在持股方面，集團(tuán)企業(yè)可以根據(jù)不同的兼并情況，采取垂直式持股與環(huán)狀持股相結(jié)合的方式，增強(qiáng)了兼并企業(yè)雙方的凝聚力；其次，集團(tuán)企業(yè)要對加強(qiáng)對兼并企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算控制，加強(qiáng)財務(wù)制度建設(shè)，定期對會計數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，實行以預(yù)算編制為核心的全面預(yù)算管理制度，有效的防范和控制財務(wù)風(fēng)險；最后，集團(tuán)企業(yè)要加強(qiáng)財務(wù)能力提升，建設(shè)一支專業(yè)的財務(wù)會計人才隊伍，提高企業(yè)財務(wù)工作人員的工作能力。

(三)構(gòu)建融合的企業(yè)文化

企業(yè)文化是企業(yè)發(fā)展的精神所在，會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、價值導(dǎo)向、行為規(guī)范等產(chǎn)生巨大的反作用力，因此在進(jìn)行企業(yè)兼并的過程中要有意識的加強(qiáng)兼并企業(yè)的文化融合。樹立統(tǒng)一的企業(yè)文化價值觀，讓企業(yè)的精神文化來輔助企業(yè)制度規(guī)章的貫徹與落實。企業(yè)文化的融合可以從行為文化和形象文化兩個方面進(jìn)行有效的融合。行為文化方面，集團(tuán)企業(yè)可以從企業(yè)經(jīng)營規(guī)范、員工行為規(guī)范、服務(wù)道德規(guī)范、領(lǐng)導(dǎo)作風(fēng)規(guī)范、員工培訓(xùn)規(guī)范、激勵獎懲規(guī)范等方面著手進(jìn)行建設(shè)，充分調(diào)動企業(yè)工作人員的工作積極性，提高企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)活動的活力，保障企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的達(dá)成；形象文化方面，集團(tuán)企業(yè)可以從企業(yè)商標(biāo)的視覺識別要素和企業(yè)商標(biāo)的品牌精神內(nèi)涵兩方面來進(jìn)行有效融合，讓兼并企業(yè)對集團(tuán)企業(yè)的商標(biāo)精神達(dá)成統(tǒng)一的認(rèn)識，為集團(tuán)企業(yè)品牌形象的樹立做出努力。

四、結(jié)語

隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，當(dāng)各個企業(yè)在享受到企業(yè)兼并帶來的益處的同時，因企業(yè)兼并所產(chǎn)生的一系列風(fēng)險，如人力資源整合不力、企業(yè)財務(wù)關(guān)系處理不佳、兼并企業(yè)存在文化矛盾等，加強(qiáng)對兼并企業(yè)的風(fēng)險控制成為了許多企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)兼并時亟待解決的問題。集團(tuán)企業(yè)只有從加強(qiáng)人力資源整合、采用統(tǒng)一的企業(yè)財務(wù)制度、構(gòu)建融合的企業(yè)文化等多個方面對企業(yè)兼并進(jìn)行有效的評估與控制，才能保障企業(yè)兼并的正常開展與有序進(jìn)行。

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(作者單位：陜西省水務(wù)集團(tuán)農(nóng)業(yè)水利綜合開發(fā)有限公司)