陳睿

（西安石油大學(xué)，西安 710065）

關(guān)于價(jià)值鏈導(dǎo)向的企業(yè)營運(yùn)資金管理探討

陳睿

（西安石油大學(xué)，西安 710065）

企業(yè)營運(yùn)資金管理是企業(yè)資金管理的重要內(nèi)容，對企業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)營具有重要影響。文章基于價(jià)值鏈理論分析現(xiàn)代企業(yè)營運(yùn)資金管理中存在的問題，并提出了如何提升以價(jià)值鏈為導(dǎo)向的企業(yè)運(yùn)營資金管理的相關(guān)措施。

價(jià)值鏈導(dǎo)向；營運(yùn)資金管理；企業(yè)價(jià)值

隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢的加深，現(xiàn)代企業(yè)競爭發(fā)生了重要轉(zhuǎn)變，為了適應(yīng)這一轉(zhuǎn)變，企業(yè)將價(jià)值鏈理論納入企業(yè)管理之中，提升企業(yè)管理的應(yīng)變能力，當(dāng)市場競爭環(huán)境變化或用戶需求變化時(shí)，積極調(diào)整企業(yè)，進(jìn)而占據(jù)領(lǐng)先地位。在企業(yè)發(fā)展過程中，資金是制約企業(yè)發(fā)展的重要因素之一，同時(shí)也是企業(yè)價(jià)值鏈中比較薄弱的一環(huán)，提升營運(yùn)資金管理效率能夠提升企業(yè)的綜合競爭力。

1 現(xiàn)代企業(yè)營運(yùn)資金管理中存在的問題

1.1 營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理

在現(xiàn)代企業(yè)管理中，過于重視企業(yè)資金的安全性，強(qiáng)調(diào)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金的保障，縮小企業(yè)資金占用等方面管理，沒有重視營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)管理，對于企業(yè)營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的控制沒有做出科學(xué)規(guī)劃，無法有效使?fàn)I運(yùn)資金與其他資金相協(xié)調(diào)，導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)不合理［1］。許多企業(yè)存在流動資產(chǎn)比重小或流動負(fù)債所占比重大的現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)增高；而部分企業(yè)則是流動資金與流動負(fù)債之間的比例失衡，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下降。

1.2 缺乏完善的營運(yùn)資金管理體系

由于缺乏完善的營運(yùn)資金管理體系，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理等方面出現(xiàn)較大影響［2］。①在現(xiàn)金管理方面，現(xiàn)代企業(yè)存在內(nèi)部控制不合理、財(cái)務(wù)監(jiān)督與管理機(jī)制不健全、對資金流動各環(huán)節(jié)缺乏嚴(yán)格監(jiān)管、現(xiàn)金交易頻繁；此外，還存在白條抵庫、庫存現(xiàn)金過多或過少、企業(yè)不注重對庫存現(xiàn)金的盤查、有些職員私設(shè)小金庫，挪用公款。近些年來，市場競爭激烈，企業(yè)之間的合作交流加深，也促使企業(yè)之間相互拖欠賬款的現(xiàn)象越來越普遍，再加上企業(yè)沒有形成完善的預(yù)算制度，沒有科學(xué)規(guī)劃企業(yè)資金的籌集和投資，對企業(yè)的正常營運(yùn)造成重要影響。②在應(yīng)收賬款方面，部分企業(yè)沒有做好內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理，沒有做好應(yīng)收賬款的管理，部分企業(yè)為了擴(kuò)大市場占有率，對用戶的信用度沒有進(jìn)行合理評價(jià)，也沒有構(gòu)建完善的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)機(jī)制，從而導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款不斷增加，導(dǎo)致企業(yè)營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)增加。③在存貨管理方面，大多數(shù)企業(yè)沒有認(rèn)識到存貨管理的重要性，缺乏科學(xué)的存貨管理方式方法，沒有指定科學(xué)的存貨管理方案，導(dǎo)致存貨過多，資金周轉(zhuǎn)緩慢。

2 提升基于價(jià)值鏈導(dǎo)向的企業(yè)營運(yùn)資金管理效率的相關(guān)措施

2.1 優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，保障資金的流動性

優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)、保障資金的流動性對于穩(wěn)定企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。企業(yè)經(jīng)營的主要目標(biāo)就是為了獲得利潤，在此過程中，要面對激烈的市場競爭，并處于生存、發(fā)展、萎縮、倒閉這一動態(tài)變化過程中［3］。企業(yè)必須不斷發(fā)展才能夠獲得利潤，進(jìn)而維持企業(yè)的生存。企業(yè)在市場中獲得發(fā)展所需資源，并且為市場提供商品或服務(wù)，從市場中獲得資金。企業(yè)從市場中獲得的資金需要大于投入資金，才能夠維持企業(yè)的不斷發(fā)展。企業(yè)為了擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模時(shí)，可以通過向銀行貸款或在市場中籌集資金，以此推動企業(yè)的發(fā)展。在此過程中企業(yè)資金一定會流出，這就要保障企業(yè)庫存資金能夠保障企業(yè)的正常運(yùn)營，避免資金周轉(zhuǎn)不靈等問題出現(xiàn)。

2.2 建立健全營運(yùn)資金管理體系

筆者主要就現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理等方面展開討論。①現(xiàn)金管理：現(xiàn)金是企業(yè)資金流動性最強(qiáng)的因素，同時(shí)也是企業(yè)營運(yùn)資金管理中的重要內(nèi)容?；诂F(xiàn)金在價(jià)值鏈中的重要性，企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門需要充分認(rèn)識現(xiàn)金的流動性，保持充足的庫存現(xiàn)金，以便支付企業(yè)短期債務(wù)。定期盤查庫存現(xiàn)金，保障企業(yè)資金安全［4］。②應(yīng)收賬款管理：應(yīng)收賬款是企業(yè)營運(yùn)過程中產(chǎn)生的，其存在具有兩方面意義，一方面企業(yè)通過其來提升銷售額，進(jìn)而提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益；但另一方面，其存在可能導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緩慢、甚至出現(xiàn)壞賬等問題，需要制定科學(xué)的應(yīng)收款項(xiàng)信用評價(jià)機(jī)制，通過評價(jià)用戶的信用來規(guī)避壞賬風(fēng)險(xiǎn)。③存貨管理：擁有一定的存貨能夠迅速滿足用戶需求，同時(shí)為企業(yè)銷售提供較好的保障，避免由于缺貨造成的經(jīng)濟(jì)損失；在同時(shí)，存貨可能導(dǎo)致持有成本增長，對企業(yè)盈利能力造成嚴(yán)重影響。因此，需要制定科學(xué)的存活計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益的最大化，加強(qiáng)與銷售部門的溝通，通過借助現(xiàn)代數(shù)學(xué)模型計(jì)算產(chǎn)品銷售趨勢，保障存活的有效性。

3 結(jié)語

文章通過分析現(xiàn)代企業(yè)營運(yùn)資金管理中存在的問題，并提出了提升基于價(jià)值鏈導(dǎo)向的企業(yè)營運(yùn)資金管理效率的相關(guān)措施，旨在提升我國企業(yè)營運(yùn)資金管理效率和水平。

主要參考文獻(xiàn)

［1］楊春，王旻君.基于價(jià)值鏈的集團(tuán)公司資金管理問題探討［J］.價(jià)值工程，2008（2）：64-66.

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［3］張淑云，俞雪華.集團(tuán)公司資金管理的新視角——價(jià)值鏈理論［J］.中國管理信息化，2006，9（12）：60-62.

［4］鄒新平.價(jià)值鏈視角的企業(yè)營運(yùn)資金管理的科學(xué)管理［J］.中國經(jīng)貿(mào)，2010（2）：38-39.

10.3969/j.issn.1673-0194.2016.15.023

F275.1

A

1673-0194（2016）15-0039-02

2016-06-14

陳睿（1992-），男，北京人，西安石油大學(xué)研究生，主要研究方向：營運(yùn)資金管理。