陸陽

（哈爾濱商業(yè)大學，哈爾濱 150028）

我國上市公司盈余管理問題研究

陸陽

（哈爾濱商業(yè)大學，哈爾濱 150028）

盈余管理不僅僅是一個會計問題，它還涉及到經(jīng)濟和管理方面的問題，盈余管理已經(jīng)成為一個備受世界關(guān)注的熱點。因此，為了更好地解決盈余管理問題，深刻分析盈余管理問題產(chǎn)生的原因，指出我國上市公司盈余管理存在的問題，并針對存在的問題提出規(guī)范我國上市公司盈余管理的治理對策，以期實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標。

上市公司；盈余管理；治理對策

盈余管理就是指企業(yè)的管理者或者管理當局在會計制度、會計準則和相關(guān)法律規(guī)范的范圍內(nèi)，在合法的基礎(chǔ)上適當?shù)剡x擇會計政策對企業(yè)的盈余進行調(diào)節(jié)，以此來更好地管理資金，提高競爭優(yōu)勢。

一、我國上市公司盈余管理的動因

（一）籌資動因

籌集資金，是我國上市公司實行盈余管理的主要動因。在《公司法》一些法規(guī)中就明確規(guī)定了，上市公司首次發(fā)行股票時，要求該公司在過去的三年時間里必須連續(xù)盈利才能成功上市。因此，企業(yè)便不得不加強盈余管理，從而取得合法資格。況且，財務(wù)報表經(jīng)過盈余管理粉飾過后盈利能力會顯示很強，能夠吸引廣大投資者，以此獲得較高的股票定價，從而籌集到更多的資金。

（二）契約動因

我國的資本市場制度不斷完善，金融機構(gòu)對貸款單位的申請也加大了審查力度，不僅包括貸款單位資格，還包括貸款資金的后續(xù)使用情況，已經(jīng)具備了相對完善的制度?？紤]到能夠更多地收回資金，債權(quán)人會制定出較多的限制條款，對債務(wù)人進行一定的約束。因而，對于急需籌集資金但是經(jīng)營狀況又不好的企業(yè)，就需要通過加強盈余管理，來提高企業(yè)的信用度和貸款額，以便更多地從銀行募集到款項。

為了避免債務(wù)契約的束縛，上市公司會加強對公司盈余的管理。若企業(yè)的資產(chǎn)狀況難以支付債權(quán)人的報酬，有損與債權(quán)人之間的債務(wù)契約，企業(yè)就會利用盈余管理粉飾報告增加利潤，進而降低了違約風險又提高了自身信貸級別，有利于企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

（三）避稅動因

我國上市公司之所以加強盈余管理，其中很大一部分原因就是為了避稅。在我國現(xiàn)有的稅收制度中，出臺了諸多的稅收優(yōu)惠政策，在充分享受稅收優(yōu)惠的條件下，通過對公司盈余的管理盡可能地調(diào)低應(yīng)納稅額，將納稅給公司造成的損失降到最低，從而達到避稅的目的。

二、我國上市公司盈余管理存在的問題

（一）濫用會計政策與估計變更

在我國，可以采用多種會計處理方法來處理同一項經(jīng)濟交易，因此，對會計方法進行變更相對容易。一些上市公司會根據(jù)企業(yè)狀況，在不同時期選擇或變更會計政策來調(diào)整利潤，以便企業(yè)能夠良好運行。但是，為了盈余管理而選擇的會計政策和會計估計并沒有反映企業(yè)的真實業(yè)務(wù)實質(zhì)，違背了真實性原則。

（二）費用與收益的確認不規(guī)范

我國一些上市公司為了本期費用高就費用化，為了以后攤銷就資本化或停止時間。在對收入進行盈余管理方面，管理者會將并不滿足收入確認條件的業(yè)務(wù)提前確認收入，以便調(diào)高本期收入增加利潤。收入和費用都應(yīng)遵循收入和費用確認的條件，但是上市公司運用盈余管理手段，提前或延遲了費用或收益的確認時間，違背了其認定條件而隨意變更。

（三）盈余管理使關(guān)聯(lián)交易混亂

關(guān)聯(lián)交易是我國上市公司盈余管理的一種手段。企業(yè)為了實現(xiàn)預(yù)期銷售額就將商品銷售給其關(guān)聯(lián)方，或者為了實現(xiàn)目標利潤從關(guān)聯(lián)方處低價購買原材料卻將產(chǎn)成品高價賣回給關(guān)聯(lián)方。企業(yè)和關(guān)聯(lián)方利用盈余管理手段不按市場價格進行交易，使得關(guān)聯(lián)交易市場混亂，加大了管理難度。

三、我國上市公司盈余管理問題產(chǎn)生的原因

（一）會計準則和會計制度不完善

由于會計準則一般都是根據(jù)對過去經(jīng)濟業(yè)務(wù)的研究所制定的，然而隨著經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)營方式多樣化及經(jīng)營范圍擴大化，導致會計準則本身必然存在一定程度的缺陷或漏洞。這樣，企業(yè)管理者和相關(guān)會計人員就抓住其滯后性來進行管理，做出最佳決策。

（二）監(jiān)督管理機制不健全

上市公司對財務(wù)會計信息的監(jiān)管，一方面來自企業(yè)內(nèi)部的自我監(jiān)管，另一方面來自企業(yè)外部的證券監(jiān)管機構(gòu)、政府機構(gòu)以及以注冊會計師為主的第三方的監(jiān)督管理。但是，由于我國的證券市場發(fā)展較晚，對信息的披露水平還不高，并且披露效率也很低。其次，我國對注冊會計師并沒有任何的考核機制，為了追逐利益互相競爭，其審計的會計報表的可信度就會大大降低。

（三）上市公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷

我國上市公司治理結(jié)構(gòu)形成較晚，其治理結(jié)構(gòu)還不健全。目前，我國上市公司的治理結(jié)構(gòu)主要存在的問題有：董事會成員的組成不合理，股權(quán)主要集中在少數(shù)人手中，內(nèi)部人員利用職權(quán)進行操控，公司監(jiān)督管理不到位。這些問題嚴重地影響了公司信息的公開透明度，但是這些問題也給企業(yè)提供了進行盈余管理的機會。

四、我國上市公司盈余管理問題的治理對策

（一）完善公司治理結(jié)構(gòu)

為了優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營治理結(jié)構(gòu)，避免虧損上市公司進行盈余操縱，構(gòu)建企業(yè)盈余管理的約束機制。解決股權(quán)過于集中問題，允許國有股、國有法人股上市流通，以鼓勵機構(gòu)投資者。完善獨立董事制度，在法律層面上明確獨立董事的主體地位，獨立董事可以全程參加董事會并參與一些經(jīng)營事項的決策，使獨立董事真正履行責任，并能充分起到監(jiān)督的作用。同時，應(yīng)適當提高獨立董事人數(shù)比例，以提升對董事的制衡能力，發(fā)揮其監(jiān)督效力，嚴格控制盈余管理，避免財務(wù)舞弊行為的發(fā)生，使提供的財務(wù)信息更加透明。此外，把董事會與總經(jīng)理進行分離，建立短期激勵和長期激勵相結(jié)合的激勵機制，注重企業(yè)盈余和市場價值的管理，保護投資者利益并且激勵企業(yè)經(jīng)營者，從而防止管理人員短期行為的發(fā)生，將經(jīng)營者自身利益與企業(yè)價值緊密聯(lián)系在一起。

（二）完善我國會計準則和相關(guān)會計制度

為了適應(yīng)市場經(jīng)濟環(huán)境的變化，我國有必要對會計準則和相關(guān)會計制度設(shè)置不同方法的運用條件，對一些事項規(guī)定更具體的適用條件。對會計準則進行修訂使其更加完善，提高語言和相關(guān)概念的準確性，避免會計人員利用其模糊性發(fā)生財務(wù)舞弊行為。此外，我國的會計準則及相關(guān)會計制度要盡可能減少依據(jù)職業(yè)判斷和進行主觀性選擇的空間。制定者應(yīng)不斷根據(jù)實務(wù)中的新進展、新動向，及時地修訂并出臺相關(guān)具有現(xiàn)實可操作性的高質(zhì)量會計準則，確保會計準則的及時性和有效性。同時，還要對準則的實施做好宣傳工作，加大執(zhí)法力度，使其制定與實施之間密切配合保持一致，以增強會計準則執(zhí)行的經(jīng)濟價值和它的硬約束力，減少上市公司的選擇空間，限制盈余管理行為進一步擴大。另外，要擴大對外披露的會計信息范圍，提高會計從業(yè)人員的專業(yè)知識和職業(yè)道德水平，進而提高會計財務(wù)報表的真實性和準確性。

（三）加強企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)管機制建設(shè)

加強企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)管機制，是提高企業(yè)對外披露更加相關(guān)可靠的會計信息的有效途徑。一方面，通過企業(yè)內(nèi)部財務(wù)會計人員、審計人員的監(jiān)管來確保會計信息來源的及時性和準確性；另一方面，通過證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管來保證經(jīng)濟交易的真實性，通過注冊會計師第三方的監(jiān)管來保證會計業(yè)務(wù)處理的合法性。完善注冊會計師的聘用和更換機制，強化其職業(yè)作用，在制度上真正保證注冊會計師審計的獨立性。此外，要加強注冊會計師審計的法制建設(shè)，完善《注冊會計師法》，更有效地規(guī)范注冊會計師的行為，增強注冊會計師執(zhí)業(yè)風險意識，來推動資本市場的健康發(fā)展。結(jié)合企業(yè)內(nèi)外部的監(jiān)督管理來提高會計信息的可靠性，縮小盈余管理范圍，維護規(guī)范資本市場有序進行交易。

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［2］孫艷娜.我國上市公司盈余管理動機研究［J］.中國外資，2014，（4）：125-126.

［3］林永堅.真實盈余管理文獻綜述［J］.時代金融.2015，（12）：181-182.

［4］趙敏.上市公司盈余管理的手段及識別研究［J］.經(jīng)營管理者，2016，（22）：67.

［5］唐興波.中小企業(yè)盈余管理研究［J］.合作經(jīng)濟與科技，2016，（3）：146-147.

［責任編輯陳丹丹］

Research on Earnings Management of Listed Companies in China

LU Yang
（Harbin UniversityofCommerce，Harbin 150028，China）

Earnings management is not only an accounting problem，but also is related to the economic and management issues.Earnings management has become a hot issue of the world’s attention.Therefore，in order to solve the problem of earnings management，deeply analyzes the reasons of earnings management，pointed out the existence of earnings management of Listed Companies in China，and puts forward countermeasures for earnings management of Listed Companies in China in view of the existing problems，realize the goal of enterprise value maximization.

listed company；earnings management；management strategy

F830.91

A

1673-291X（2016）27-0064-02

2016-08-16

陸陽（1991-），女，黑龍江富裕人，碩士研究生，從事會計學研究。