周芷菡

（杭州電子科技大學(xué) 信息工程學(xué)院，杭州 324004）

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新三板企業(yè)會計分析

周芷菡

（杭州電子科技大學(xué) 信息工程學(xué)院，杭州 324004）

［摘 要］當下，新三板處于快速擴張的時期，其掛牌企業(yè)的數(shù)量不斷增長，數(shù)量上已經(jīng)超過主板上市公司。這對我國證券市場的結(jié)構(gòu)影響深遠，同時也提醒人們應(yīng)關(guān)注新三板企業(yè)的會計情況。為更好地發(fā)揮新三板市場的融資功能，保障其流動速度，應(yīng)關(guān)注新三板公司的會計信息，特別是避免會計信息泄露。本文首先對當下我國新三板市場中存在的會計方面的問題進行分析，然后有針對性地提出應(yīng)對這些問題的策略，以供參考。

［關(guān)鍵詞］新三板；企業(yè)；會計；信息

由于新三板市場規(guī)模的不斷擴大，不同企業(yè)無論在規(guī)模、盈利能力還是行業(yè)等層面都有較大差異。特別是新三板在掛牌企業(yè)超過1 000家之后對企業(yè)進行分層管理，對屬于不同級別的企業(yè)，其信息披露的要求也各不相同，因此對其會計活動進行研究很有必要。

1　我國新三板市場會計存在的問題

1.1會計信息披露規(guī)則不夠完善

當下，大部分掛牌公司都認同同一種會計信息披露規(guī)則，這種規(guī)則的制定也沒有充分參考新三板市場內(nèi)諸多掛牌公司的差異。隨著我國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的不斷升級，有關(guān)部門陸續(xù)頒布了一些服務(wù)指南和規(guī)則，但針對掛牌公司差異性的設(shè)置較少。這樣一來，掛牌公司的融資功能會受到影響。另外，新三板正處于急速擴張的時期，其準入門檻相對來說較低，無論是哪個地區(qū)、行業(yè)的企業(yè)，符合一定條件之后都可進入新三板，因此新三板企業(yè)的狀況更加復(fù)雜。在這種情況下，讓企業(yè)使用相同的會計信息披露標準很不合理。會計信息披露標準要求過于嚴苛，大大加重了小型企業(yè)的會計負擔(dān)，增加了其信息披露的成本，而如果標準制定要求過于寬松，又缺少了對大型企業(yè)的監(jiān)管，容易造成混亂。

1.2掛牌公司缺乏治理

掛牌的企業(yè)中，有46.7%的企業(yè)是信息技術(shù)企業(yè)。對于這些企業(yè)來說，核心競爭力在于運營模式或技術(shù)創(chuàng)新，對這些信息進行保密成為企業(yè)生存發(fā)展的基本要求。但這些信息可能會與會計信息存在沖突，一些企業(yè)為避免商業(yè)信息泄露，會在披露信息時有所隱瞞。如果缺少相關(guān)部門的管理，很有可能出現(xiàn)問題。另外，公司在申請掛牌之后，內(nèi)部制度和治理機構(gòu)初步形成。但公司在實際的運營過程中，是否采取合理的形式進行管理成為公司能否正常運行的關(guān)鍵。信息披露由哪個部門管理，是否安排專人管理，都可能影響信息披露的效果。

1.3缺少適當?shù)耐獠勘O(jiān)管

對于新三板企業(yè)來說，有三個主要的監(jiān)管機構(gòu)，分別是全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、證監(jiān)會及中國證券業(yè)協(xié)會。如果新三板企業(yè)出現(xiàn)信息披露的違規(guī)行為，可根據(jù)證券法的有關(guān)規(guī)定對其進行處理。但主要采取罰款、警告等方式，相對來說缺乏力度。在2014年3月14日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司就對新三板市場中兩個違規(guī)企業(yè)進行信息公示，約談了主辦券商，要求其提交書面承諾。這樣的力度顯然難以真正規(guī)范管理，且證券法條例中缺少對于企業(yè)違規(guī)披露行為的細節(jié)性規(guī)定。

2　完善新三板市場會計的對策

2.1對新三板市場會計信息標準進行規(guī)范

應(yīng)根據(jù)不同層次掛牌公司的具體情況，制定出不同的信息披露標準。結(jié)合信息需求者和信息提供者雙方的需求，充分考慮新三板市場的特點，制定分層次的信息披露制度。這樣一來。分屬于不同層次的掛牌公司按本層次的信息披露標準進行披露，既與自身的實際情況相符合，有效控制了信息披露的成本，提升了企業(yè)信息披露的積極性，也更加便于相關(guān)部門的監(jiān)管。對于新三板市場，其分層應(yīng)參考企業(yè)的流通股市值和盈利收入、披露質(zhì)量等因素，通過建立起分層次的信息披露機制，保障信息披露的合理性。

2.2對掛牌企業(yè)的公司結(jié)構(gòu)進行治理

作為公司治理的基礎(chǔ)，股權(quán)結(jié)構(gòu)對于新三板掛牌企業(yè)的重要性不言而喻。缺少合理的治理機構(gòu)會影響會計信息的質(zhì)量，制約信息披露的進行。因此，掛牌公司應(yīng)嚴格按相應(yīng)的規(guī)范進行，并按規(guī)定的信息披露流程進行。在公司掛牌申請時，會建立相應(yīng)的公司管理制度，但在具體的內(nèi)部治理層面，隨著公司的不斷發(fā)展，其制度很可能存在問題，難以真正起到應(yīng)有的作用。在掛牌之后，掛牌公司不僅需要按全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的要求進行治理，還需要接受主辦券商的管理。2.3監(jiān)管機構(gòu)肩負起應(yīng)有的責(zé)任

對于證監(jiān)會來說，其具有核準監(jiān)管新三板市場的資格，而全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)和中國證券業(yè)協(xié)會屬于新三板市場的自律監(jiān)管機構(gòu)。從新三板外部來看，全國股轉(zhuǎn)公司應(yīng)結(jié)合新三板企業(yè)的發(fā)展狀況，制定相應(yīng)的制度，在堅持公正、公平等原則下，進一步對信息披露體系進行完善。在企業(yè)內(nèi)部，也應(yīng)嚴格貫徹落實管理機制，如果出現(xiàn)違背信息披露規(guī)定的情況，要及時懲罰，提升管理會計信息的力度。隨著我國對新三板業(yè)務(wù)的進一步規(guī)范，做市商的地位不斷提升，一旦出現(xiàn)做市商違反披露規(guī)定的情況，就會影響到整個市場的正常運行。應(yīng)進一步建設(shè)監(jiān)管程序，加大監(jiān)管懲罰力度，對細節(jié)性的問題作出詳細規(guī)定。

3　結(jié) 語

當下我國新三板市場發(fā)展迅猛，越來越多的企業(yè)參與其中，對其進行管理成為人們關(guān)注的重點。對于新三板企業(yè)來說，其會計信息披露是外界獲取公司財務(wù)狀況、現(xiàn)金流通等信息的重要渠道。這種信息的不對稱直接影響了信息的獲取與企業(yè)的發(fā)展，因此借助分層次的信息披露制度，能在一定程度上規(guī)范信息披露，讓公眾了解企業(yè)的真實情況。

主要參考文獻

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［收稿日期］2015-11-20

［中圖分類號］F275

［文獻標識碼］A

［文章編號］1673-0194(2016)02-0011-01

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.02.008