劉國裕

(江蘇泰興農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司,江蘇 泰興225400)

1 引言

自二十世紀(jì)以來,經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的浪潮席卷了整個(gè)世界。例如信用膨脹的結(jié)果,虛擬經(jīng)濟(jì)所造成的經(jīng)濟(jì)泡沫破裂造成的2008次金融危機(jī),引起全球關(guān)注,還有因?yàn)闅W元區(qū)經(jīng)濟(jì)政策結(jié)構(gòu)的不平衡引起的歐洲債務(wù)危機(jī)。經(jīng)濟(jì)危機(jī)和商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)有著密切的聯(lián)系。

商業(yè)銀行對(duì)國民經(jīng)濟(jì)起著調(diào)節(jié)和指導(dǎo)作用,它起著融通資金,促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化,社會(huì)資源的配置,提高資金使用效率和調(diào)節(jié)社會(huì)總供給與總需求相對(duì)平衡功能用。由于商業(yè)銀行在其現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的核心和樞紐地位,研究其風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)倍受關(guān)注的問題,例如何防范商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn),探討有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)度量方法等等意義重大。

2 信息不對(duì)稱與商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)理論基礎(chǔ)

2.1 商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)

相比傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)的定義,現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險(xiǎn)的解釋更符合信用風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的定義是:由于各種不確定因素,借款人無法償還貸款,銀行貸款,造成損失的可能性的興趣。信用風(fēng)險(xiǎn)具有金融風(fēng)險(xiǎn)所具有的一般特性,它的主要特點(diǎn)主要有:信用風(fēng)險(xiǎn)概率分布具有不對(duì)稱性、信用風(fēng)險(xiǎn)的非系統(tǒng)性、信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少且不易獲取、逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)在信用風(fēng)險(xiǎn)的形成中起重要的作用。

2.2 信息不對(duì)稱理論

在一般情況下,信息不對(duì)稱是與另一方交易一方?jīng)]有信息,甚至第三方無法驗(yàn)證。即便是能夠驗(yàn)證,也需要耗費(fèi)大量的物力和財(cái)力和精力,這在經(jīng)濟(jì)上是不好的。例如,借款人償還知道超過貸款人的趨勢(shì);對(duì)汽車質(zhì)量賣方知道更多的買家;董事會(huì)對(duì)公司的盈利能力會(huì)知道以上的股東;對(duì)事件風(fēng)險(xiǎn)的投保人知道的比保險(xiǎn)公司等。從時(shí)間角度不對(duì)稱分為事前不對(duì)稱和事后信息不對(duì)稱的不對(duì)稱性。不對(duì)稱發(fā)生在簽約之前調(diào)用方的不對(duì)稱,不對(duì)稱發(fā)生在締約方稱為事后不對(duì)稱。事前和事后信息不對(duì)稱分別造成了逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 不對(duì)稱信息下的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)

在貸款市場(chǎng)之中,借款企業(yè)作為參與主體擁有私人的信息,商業(yè)銀行為主體的參與者并不擁有私人的信息。銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱會(huì)對(duì)銀行和企業(yè)契約關(guān)系有很大的影響,這種影響可以是銀行內(nèi)部信息不對(duì)稱、銀行和儲(chǔ)戶之間的信息不對(duì)稱的貸款、銀行之間的信息不對(duì)稱等三個(gè)方面。

3 信息不對(duì)稱下商業(yè)銀行個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀和問題

3.1 不良貸款過多

銀行發(fā)放貸款后,信貸資金加入到借款人的資金循環(huán),借款人能夠充分了解自己的資金使用情況,然而商業(yè)銀行由于信息不對(duì)稱卻難以掌握其使用情況。有的客戶為規(guī)避商業(yè)銀行的監(jiān)管任意捏造個(gè)人情況,使用對(duì)自己有利相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),甚至是提供虛假的證明,例如將借于房款的資金用于股票、證券等高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。由于商業(yè)銀行僅僅是提供資金,并未參與到資金的應(yīng)用中,難以掌握其風(fēng)險(xiǎn)使用的概率,客戶可以將借貸銀行的資金用于高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的項(xiàng)目中,把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到銀行身上,常常會(huì)由于投資不善而遭受損失,賴貸、欠貸、逃貸等現(xiàn)象時(shí)常發(fā)生,讓商業(yè)銀行的不良貸款率節(jié)節(jié)攀升。此外,隨著個(gè)人貸款規(guī)模的不斷增加,同時(shí)經(jīng)濟(jì)周期的不穩(wěn)定性的波動(dòng),個(gè)人不良貸款率也隨之增加。

3.2 銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理

由于中國的資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá),債券和股票和其他證券資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例在商業(yè)銀行是非常低的,貸款是商業(yè)銀行資產(chǎn)的主要形式,結(jié)合葫蘆島地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,2015的中國商業(yè)銀行的資產(chǎn)組合中只有15%的商業(yè)銀行資產(chǎn)率資產(chǎn),而美國的相應(yīng)比例的42.8%,可以判斷在中國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)主要集中在信貸風(fēng)險(xiǎn)。鑒于商業(yè)銀行在資產(chǎn)運(yùn)作效率和安全的角度,我國商業(yè)銀行的貸款,大部分集中在較低的風(fēng)險(xiǎn)效益良好的地方中小企業(yè),而對(duì)于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū),小企業(yè)和私營小企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)少問金。貸款集中不僅增加信貸資金供求結(jié)構(gòu)失衡,而且還可以使我國商業(yè)銀行有效的風(fēng)險(xiǎn)分散,帶來了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 商業(yè)銀行“惜貸”現(xiàn)象

當(dāng)前我國商業(yè)銀行經(jīng)營活動(dòng)中存在一個(gè)突出問題是:一方面是銀行感到貸款難,另一方面卻是中小企業(yè)普遍存在借款難問題。有些銀行方面存在巨額存差,有些成長性非常好的中小企業(yè)卻貸不到款,社會(huì)資源無法實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置。因?yàn)橹袊行∑髽I(yè)畢竟是占大多數(shù),在國民經(jīng)濟(jì)中已經(jīng)起到舉足輕重的作用。對(duì)于葫蘆島銀行來講雖然主要面對(duì)地方中小企業(yè),但銀行在貸款的時(shí)候面臨著信息不對(duì)稱,對(duì)效益一般剛剛起步的中小企業(yè)放貸有可能會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)無法償還而造成損失,所以放貸對(duì)象一般為信用較好的企業(yè)。而剛起步的中小企業(yè)在發(fā)展階段對(duì)貸款需求是很大的,銀行不敢輕易給正在成長中的中小企業(yè)貸款的“惜貸”現(xiàn)象,不但阻礙了企業(yè)的發(fā)展,同時(shí)也對(duì)葫蘆島銀行自身造成了損失,以至于阻礙了整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

4 信息不對(duì)稱下商業(yè)銀行個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和管理的政策建議

4.1 西方商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)防范經(jīng)驗(yàn)

西方商業(yè)銀行經(jīng)過幾十年發(fā)展,無論從理論還是實(shí)踐,積累和總結(jié)了許多信用風(fēng)險(xiǎn)管理先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和方法,他們良好的市場(chǎng)環(huán)境和銀行管理體系,是他們具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。因此,我們可以通過學(xué)習(xí)西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范經(jīng)驗(yàn),結(jié)合中國具體實(shí)際,總結(jié)出我國有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

第一,獨(dú)立、優(yōu)越的風(fēng)險(xiǎn)管理體制。外資銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面具有明顯的體制優(yōu)勢(shì)。外資銀行許多是上市公司,它們是嚴(yán)格按照法律程序建立起來的商業(yè)銀行,且銀行有獨(dú)立的自主經(jīng)營權(quán),它的正?；顒?dòng)不受政府干預(yù);外資銀行運(yùn)作規(guī)范,經(jīng)過多年的發(fā)展,具有完善的產(chǎn)權(quán)制度以及有效的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制,還具備著良好的公司治理結(jié)構(gòu)。這些體制性優(yōu)勢(shì)直接轉(zhuǎn)化為外資銀行較高的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理能力。

第二,先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。外資銀行先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念是經(jīng)過多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)總結(jié),將管理理念上升到略的高度,并通過政策、制度以及組織形式等,將其理念貫穿到風(fēng)險(xiǎn)控制的各個(gè)環(huán)節(jié)。其中值得借鑒的理念有:銀行積極管理風(fēng)險(xiǎn),而不是回避。它的目的是追求風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡,獲得利潤。強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性,規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn),并共同分享信息和經(jīng)驗(yàn)。風(fēng)險(xiǎn)管理并非只是少部分工作人員的職責(zé),而是全體職工的共同目標(biāo),銀行部門協(xié)調(diào)有序,調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 健全個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng),提高信息對(duì)稱度

高效的信用管理信息系統(tǒng)能防范信用風(fēng)險(xiǎn),目前我國有的商業(yè)銀行雖然也建立了信用管理信息系統(tǒng),但在信息的全面性、真實(shí)性和完備性方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足,商業(yè)銀行要建立信息管理系統(tǒng),需要從以下幾個(gè)方面努力:第一,目前我國各個(gè)信息部門之間獨(dú)立收集信息,缺乏協(xié)調(diào)合作。如中國人民銀行可以和別的商業(yè)銀行合作,共建系統(tǒng),做到信息共享。第二,要保證系統(tǒng)基礎(chǔ)信息的真實(shí)性,特別是客戶信息的真實(shí)性。商業(yè)銀行要注意甄別虛假信息,同時(shí)加強(qiáng)對(duì)提供虛假信息個(gè)人的懲戒力度。第三,設(shè)置合理的組織機(jī)構(gòu),同時(shí)建立完備的激勵(lì)約束機(jī)制和以提高職員素質(zhì)敬業(yè)精神為核心的人事管理制度。

4.3 建立聲譽(yù)機(jī)制

聲譽(yù)是維持交易關(guān)系必不可少的重要機(jī)制。企業(yè)借貸的聲譽(yù)如何,對(duì)于商業(yè)銀行做出借貸決策具有重要影響。聲譽(yù)是擁有私人信息的交易方向沒有私人信息的交易一方的一種承諾。聲譽(yù)是賣者、企業(yè)家、經(jīng)營者不得不為自己的說假話行為、欺騙行為付出的代價(jià),也是維持交易持續(xù)進(jìn)行的成本。企業(yè)的聲譽(yù)越好,意味著說假話和欺騙的代價(jià)越大,因而就越能得到買者、投資者的信賴。商業(yè)銀行可以對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行聲譽(yù)機(jī)制的調(diào)查,對(duì)其過往違約情況進(jìn)行評(píng)分。聲譽(yù)機(jī)制中聲譽(yù)越好的企業(yè)一般違約概率不大,而對(duì)聲譽(yù)機(jī)制中聲譽(yù)低的企業(yè)慎重貸款。長此以往,與全國商業(yè)銀行的信息系統(tǒng)連接起來,形成全國性乃至全球性的聲譽(yù)機(jī)制網(wǎng)絡(luò)。

4.4 建立直觀科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指征體系

商業(yè)銀行可以在這幾方面建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警特征體系,來防范信用風(fēng)險(xiǎn)。一方面,建立個(gè)人的承貸能力分析指標(biāo)體系,分析個(gè)人最大限度所能承擔(dān)負(fù)債的能力,適當(dāng)控制個(gè)人的貸款規(guī)模,降低貸款風(fēng)險(xiǎn)度。另一方面,商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)個(gè)人的盈利能力分析,預(yù)測(cè)個(gè)人發(fā)展前景和趨勢(shì)。因?yàn)閭€(gè)人的盈利能力的大小,從長遠(yuǎn)來看,是貸款安全性的根本。另外,要加強(qiáng)貸款客戶的綜合貢獻(xiàn)度測(cè)評(píng)分析,通過綜合指標(biāo),分析貸款客戶的貢獻(xiàn)狀況和信用。做出貸款前后客戶行為的調(diào)查評(píng)估,并對(duì)貸款客戶評(píng)定不同等級(jí),便可以據(jù)以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和投放貸款。

4.5 建立直觀科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指征體系

商業(yè)銀行可以在這幾方面建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警特征體系,來防范信用風(fēng)險(xiǎn)。一方面建立企業(yè)的承貸能力分析指標(biāo)體系,分析企業(yè)最大限度所能承擔(dān)負(fù)債的能力,適當(dāng)控制企業(yè)的貸款規(guī)模。降低貸款風(fēng)險(xiǎn)度。其次商業(yè)銀行可以充分運(yùn)用企業(yè)的現(xiàn)金流量指標(biāo),通過企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表等財(cái)務(wù)指標(biāo),分析企業(yè)的償債能力。三是商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的盈利能力分析,預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展前景和趨勢(shì)。因?yàn)槠髽I(yè)的盈利能力的大小,從長遠(yuǎn)來看,是貸款安全性的根本。四是要加強(qiáng)貸款客戶的綜合貢獻(xiàn)度測(cè)評(píng)分析,通過綜合指標(biāo),分析貸款客戶的貢獻(xiàn)狀況和信用。做出貸款前后客戶行為的調(diào)查評(píng)估,并對(duì)貸款客戶評(píng)定不同等級(jí),便可以據(jù)以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和投放貸款。

5 結(jié)語

商業(yè)銀行能否在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存與獲勝,關(guān)鍵取決于其管理個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此,如何加強(qiáng)個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)防范是我國商業(yè)銀行迫切需要解決的課題。我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立起完善的個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系,從源頭上杜絕風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生,同時(shí)在事前、事中、事后進(jìn)行全方位的預(yù)警、監(jiān)控,確保我國商業(yè)銀行個(gè)人貸款健康穩(wěn)定的發(fā)展。

同時(shí),由于本人的閱歷和學(xué)識(shí)有限,可能還不足夠透徹分析某些觀點(diǎn),文章可能會(huì)缺乏一定的深度。下一步的將會(huì)在KMV模型的必要的修正、擴(kuò)充方面做更深一步的研究,爭(zhēng)取分析、解決問題更加專業(yè)化,更加全面。

[1]舒小燕.信息不對(duì)稱情況下我國信貸風(fēng)險(xiǎn)管理探析[J].廣西金融研究.2012,(10).

[2]莫萬貴.信息不對(duì)稱與商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)研究[J].投資研究,2013,(09).

[3]張?zhí)N萍.信息不對(duì)稱與金融消費(fèi)者保護(hù)[J].學(xué)習(xí)與探索,2013,(01).