◎劉玉芬

企業(yè)聯(lián)保貸款風險隱患應予以關注

◎劉玉芬

近年來，金融機構(gòu)創(chuàng)新推出多戶聯(lián)保貸款模式，以連帶責任為主要特征的“聯(lián)保貸款模式”已被實踐證明有助于改善金融機構(gòu)對小微企業(yè)等弱勢群體的信貸支持。但在新的經(jīng)濟金融形勢下，聯(lián)保貸款隱含的風險因素愈加突出，需引起重視，本文就企業(yè)聯(lián)保貸款風險隱患方面做個簡述。

聯(lián)保貸款基本情況

以筆者調(diào)查某市為例，到2015年末，四家銀行貸款戶數(shù)為596戶，貸款余額為115300萬元，占某市金融機構(gòu)貸款總額的9.27%。貸款主要實行三戶聯(lián)保方式，全部為小微企業(yè)；貸款投向主要是加工制造和商貿(mào)流通業(yè)，囊括了某市的主導產(chǎn)業(yè)；貸款利率在人行基準利率基礎上，均上浮20%至140%，最高至14.5%。

經(jīng)調(diào)查，某市金融機構(gòu)發(fā)放的企業(yè)聯(lián)保貸款雖未出現(xiàn)不良貸款，但企業(yè)延續(xù)授信，還舊借新情況比較普遍，受諸多因素影響，聯(lián)保貸款的風險隱患應予以關注。

聯(lián)保貸款風險隱患分析

聯(lián)保戶的行業(yè)趨同性。經(jīng)對金融機構(gòu)聯(lián)保貸款檔案調(diào)閱顯示，抽查戶數(shù)60戶，在聯(lián)保的三戶企業(yè)中，同行業(yè)的占54戶，占比90%。這種行業(yè)的趨同性，容易受經(jīng)濟周期、行業(yè)因素和政策因素的影響，以及地區(qū)經(jīng)濟的獨特性可能引起聯(lián)保體整體違約，在這種情況下聯(lián)保體成員相互承擔的連帶責任難以實現(xiàn)。

融資成本高，還本付息壓力大。隨著利率市場化的推進，小微企業(yè)貸款議價明顯處于弱勢，貸款利率上浮區(qū)間有加大的趨勢，意味著企業(yè)為了獲取同等數(shù)量的資金就要多付出一定的利息費用，如聯(lián)保貸款在基準利率基礎上最低上浮20%，一般上浮40～60%，最高達到140%。對于很大程度上靠融資獲得資金的企業(yè)來說，融資成本的加大，增加了企業(yè)的融資負擔,大大削弱了企業(yè)的競爭力，對企業(yè)的生存發(fā)展帶來一定的影響。

企業(yè)融資渠道日漸多樣化，其他負債額度難以掌握。隨著銀行資金趨緊，獲得貸款幾率下降，融資形式逐漸多樣化，主要是企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與個人、與小額貸款公司、典當行、投資公司、理財公司等變相融資形式，據(jù)對某市調(diào)查，雖然只有兩家企業(yè)承認有其他借貸，但實際情況遠大于此，有資料顯示，40%以上的企業(yè)進行過其他方式的融資。而這些融資形式，手續(xù)不規(guī)范，不能進入征信系統(tǒng)，小微企業(yè)財務報表又難以把控，銀行很難獲得真實信息，難免出現(xiàn)突發(fā)性資不抵債問題。

企業(yè)技術落后，生產(chǎn)成本難降。隨著電子科學技術的廣泛應用，大中型企業(yè)設備更新能力強，采用數(shù)控技術，勞動用工大幅減少，生產(chǎn)成本降低，而小微企業(yè)不愿淘汰落后設備，也無力購置先進設備，仍處在勞動密集性階段，用工成本又急速增長，三年來。日薪酬由80元增長到現(xiàn)在的150元，技術性和高強度用工更是增加到300元，且招工困難，生產(chǎn)時斷時續(xù)，利潤處在臨界點，償債能力顯著下降。如聯(lián)保貸款投放較多的玻璃纖維生產(chǎn)行業(yè)，經(jīng)過20多年的發(fā)展，該產(chǎn)業(yè)還是以四五十年代棱織技術為主，個別企業(yè)雖引進了箭桿織機土工布和聚酯胎布生產(chǎn)線， 但就總體而言，95%的廠家還以生產(chǎn)高、中堿纖維布為主，生產(chǎn)工藝簡單、落后，勞動用工量大，成本難降，生產(chǎn)處于維持狀態(tài)。

聯(lián)保貸款產(chǎn)品的制度弱點明顯。一是擔保形式單一，經(jīng)營風險高。多戶聯(lián)保多為熟人之間的“人?！?，一般不提供財產(chǎn)擔保。金融機構(gòu)在審查聯(lián)保戶履行能力時，因工作量大等原因，難以查清聯(lián)保人的擔保能力，審查上流于形式，為日后發(fā)生糾紛埋下隱患。二是聯(lián)保體成員之間相互串通，惡意騙取銀行貸款的風險較難識別與防范。一種情形是，有的聯(lián)保體成員內(nèi)部有書面或口頭協(xié)議，對聯(lián)保體及其他成員的義務僅限于在銀行簽字，并不真實地履行代償義務。這些協(xié)議雖然不具備法律效率，但對聯(lián)保體貸款的風險管理是極大的挑戰(zhàn)。另一種情形是，聯(lián)保成員之間內(nèi)部約定，各成員貸的款，歸一家企業(yè)使用，由該企業(yè)負責償還。三是對聯(lián)保貸款總體風險計量不夠精細。部分商業(yè)銀行信貸管理人員認為聯(lián)保貸款成員風險由其他成員承擔連帶責任，沒有必要精細化計量。聯(lián)保貸款大范圍推行的時期較短，以往的聯(lián)保貸款不良率很低，因此，缺少對聯(lián)保貸款違約概率及違約損失率在一個完整的經(jīng)濟周期里動態(tài)、持續(xù)的計量分析基礎。

如何規(guī)避聯(lián)保貸款的風險

嚴格貸款審批、規(guī)范企業(yè)貸款流程。要對授信平臺、聯(lián)保體進行更加全面嚴格的把關。從目前情況看，個別聯(lián)保體的系統(tǒng)性風險已經(jīng)顯現(xiàn)。在業(yè)務操作時，應該充分了解聯(lián)保貸款的風險點，對授信平臺進行全面嚴格的把關，包括聯(lián)保體整體和成員的準入，核定相應的授信金額。只有從嚴把握授信平臺，才能從源頭上實現(xiàn)對風險的過濾。一是加大審查力度，降低經(jīng)營風險。銀行要加大對聯(lián)保人擔保能力的審查，在擔保形式上應實現(xiàn)由單純的“人?！毕颉柏敱！钡霓D(zhuǎn)變，確保擔保不流于形式，能貸得出去，收得回來。二是加大宣傳力度，增強還貸意識。通過各種渠道對聯(lián)保戶進行宣傳，讓他們清楚聯(lián)保的法律責任，審慎聯(lián)保，不斷增強風險控制意識和自覺還貸意識。

出臺風險補償機制。一方面更精細化地計提、使用風險補償基金。一是要根據(jù)聯(lián)保體所在地區(qū)、當前經(jīng)濟周期、所在行業(yè)、整體經(jīng)營水平、成員的信用評級計算整個聯(lián)保體的違約概率及預期損失，根據(jù)預期損失合理確定風險補償基金的總規(guī)模，既要覆蓋風險，又不能給客戶造成額外的負擔。二是實現(xiàn)聯(lián)合體內(nèi)客戶差別化管理。綜合考慮聯(lián)合體成員的資信情況、信用等級、風險承受能力、實際資金需求、行業(yè)發(fā)展前景等情況，結(jié)合聯(lián)合體總體擔保能力，給予各個成員不同的授信額度，并要求繳存不同比例的保證金。另一方面爭取合理利用外部風險補償基金。爭取政府為鼓勵地區(qū)小微企業(yè)或者特定產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)發(fā)展，以財政資金出資設立小微企業(yè)擔?；?，商業(yè)銀行應積極與之對接，利用外部風險補償基金降低風險。

建立激勵約束機制。實現(xiàn)對失信的懲戒與授信的激勵。對不同信用的小微企業(yè)，金融機構(gòu)應區(qū)別對待，對還款記錄良好的，可以簡化審批程序、增加授信額度、延長貸款期限、優(yōu)惠貸款利率；對按期付息并且經(jīng)營正常的小微企業(yè)，可以一次授信，循環(huán)使用；對不按期還款、信用不佳的小微企業(yè)，除催收欠款和加收罰息外，還應在系統(tǒng)內(nèi)進行警示通報；同時金融管理部門要協(xié)調(diào)政府出臺政策，對信用惡劣的，除通過法律手段追逃欠債外，還應通過媒體對其進行社會曝光。在征信系統(tǒng)完善、信用信息可以有效獲得的情況下，金融機構(gòu)還可以與工商、稅務、質(zhì)監(jiān)、商務、行業(yè)協(xié)會等部門聯(lián)合制裁，加大對失信企業(yè)和主要責任人的社會懲戒力度。把小微企業(yè)的信用納入準入門檻，將信用狀況惡劣的企業(yè)或負責人排除在外。對聯(lián)保體而言，對于失信的小微企業(yè)可極大地發(fā)揮其生意圈和供應鏈成員對其制約作用，使其在生意場上無法立足。

（作者單位：中國人民銀行滄州市中心支行）