◎邸曉萌

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互聯(lián)網(wǎng)金融的平衡創(chuàng)新與管制

◎邸曉萌

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，和傳統(tǒng)金融體系相比，互聯(lián)網(wǎng)金融由于游離于金融管制范圍之外，因此取得了突飛猛進(jìn)的擴(kuò)張，但同時(shí)也出現(xiàn)了一系列惡性事件。對于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和金融管制之間的關(guān)系眾所紛紜，有鑒于此，本文從互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的重要性出發(fā)，對將其納入到金融管制中給予了肯定，同時(shí)也提出一些可行性建議，旨在幫助相關(guān)研究者更好的把握互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和管制之間的平衡關(guān)系。

如果說2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融興起的元年，那么2014年則是互聯(lián)網(wǎng)金融站穩(wěn)腳步，確立市場地位的一年，2015年則是互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融市場帶來沖擊的一年。創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的根本動(dòng)力，也是其未來發(fā)展的主旋律，體現(xiàn)了我國金融改革幾十年孜孜不倦的追求方向，是值得肯定的。但是肯定互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新活動(dòng)并不意味互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新能夠無邊際的延展，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍舊是金融活動(dòng)，其受到金融監(jiān)管是必要的，正確把握互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與管制的平衡點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定發(fā)展的基本要求。

有效管制是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的重要保障

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融體系的原因是多方面的，首先傳統(tǒng)金融體系受到的管制較為嚴(yán)格，尤其是利率管制使得傳統(tǒng)金融體系利率水平和市場利率水平存在巨大的差異，讓互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)看到了利益，因此才會(huì)進(jìn)入金融市場；其次是我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和宏觀經(jīng)濟(jì)政策由寬松逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)槠o的社會(huì)現(xiàn)實(shí)使得很多實(shí)體企業(yè)融資與法困難，傳統(tǒng)金融體系難以滿足實(shí)體企業(yè)的融資需求，這就為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了良好契機(jī)。總體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融對于我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是利大于弊的，其在一定程度上能夠解決當(dāng)前企業(yè)特別是小微企業(yè)的融資問題。例如支付寶等第三方支付促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)零售業(yè)的發(fā)展，讓廣大農(nóng)民享受到他們需要的金融服務(wù)等。因此，對于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和管制之間的關(guān)系，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)為：通過金融管制來為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展保駕護(hù)航。

對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效管制是必要且重要的，這是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新穩(wěn)定發(fā)展的重要保障，但是和傳統(tǒng)金融體系不同，互聯(lián)網(wǎng)金融自身的特性對金融管制提出了新的要求，也帶來了新的挑戰(zhàn)，例如互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的虛擬性促進(jìn)其擺脫了時(shí)空局限，拓寬了業(yè)務(wù)市場，然而出于隱私保護(hù)等原因，互聯(lián)網(wǎng)金融的流程很難公開，所以監(jiān)管部門的執(zhí)法審查監(jiān)督也很難實(shí)現(xiàn)對交易的真實(shí)性的考察；互聯(lián)網(wǎng)金融是一種創(chuàng)新模式，作為網(wǎng)絡(luò)、金融、信息科技和通訊等多個(gè)業(yè)的融合產(chǎn)物，因?yàn)楫?dāng)前的金融監(jiān)管無法完全覆蓋所有領(lǐng)域，存在一定的監(jiān)管缺位，我國的金融監(jiān)管法規(guī)體系無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，監(jiān)管法規(guī)的發(fā)展滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展等。這些都要求我們根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)來針對性的采取措施實(shí)現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融的有效管制目標(biāo)。

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新下的監(jiān)管啟示

完善相關(guān)法律法規(guī)，明確監(jiān)管職責(zé)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是金融領(lǐng)域中一種新興形態(tài)，當(dāng)前關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體并不是很明確，例如銀監(jiān)會(huì)、中國人民銀行等機(jī)構(gòu)僅僅是在相關(guān)的法律文件中對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了闡述，卻沒有明確的提出監(jiān)管要求。如此一來將會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融處于無序發(fā)展?fàn)顟B(tài)，造成資源的極大浪費(fèi)和市場混亂。因此，欲要通過監(jiān)管來實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展首先要做的就是從法律層面上對其范疇進(jìn)行界定，對互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行梳理，明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和業(yè)務(wù)的盡管部門，完善相關(guān)的立法工作，以此來保證互聯(lián)網(wǎng)金融始終處于一個(gè)框架范圍內(nèi)發(fā)展。

加強(qiáng)流程監(jiān)控，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。過早或者過度的監(jiān)管都會(huì)對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)生一定的消極影響，因此對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不能夠操之過急，可以先從互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的運(yùn)營流程著手，同時(shí)做好互聯(lián)網(wǎng)金融突發(fā)事件的應(yīng)急處理預(yù)案，以此達(dá)到既能夠監(jiān)控互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)運(yùn)營，又能夠針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前預(yù)警，避免對社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融市場造成影響。同時(shí)，對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)運(yùn)營流程的監(jiān)控能夠更好的掌握產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)。總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前仍舊處于起步階段，其最為需要的是一個(gè)自由開放的市場環(huán)境而不是嚴(yán)格的管制，因此，在對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管的時(shí)候不能夠采取“一刀切”的方式將其全部納入到監(jiān)管范圍內(nèi)，而是通過運(yùn)營流程的監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立來保證其發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。

探索行業(yè)準(zhǔn)入制度，完善退出機(jī)制。和傳統(tǒng)金融體系相比，互聯(lián)網(wǎng)金融以網(wǎng)絡(luò)為載體，一方面降低了金融業(yè)務(wù)的成本，但是另一方面也為不法分子提供了可乘之機(jī)，通過網(wǎng)絡(luò)，打著理財(cái)?shù)拿x來進(jìn)行非法集資。再加上網(wǎng)絡(luò)的覆蓋范圍廣、傳播速度快，因此所造成的社會(huì)影響也是極其惡劣的。對此筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入和退出機(jī)制進(jìn)行嚴(yán)格管控，針對性的設(shè)立審批或者備案制度，設(shè)立資本金、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、從業(yè)人員資格等準(zhǔn)入條件，為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)運(yùn)營商、出借人、借款人等提供具體規(guī)范引導(dǎo)，及時(shí)清除不達(dá)標(biāo)企業(yè)，以此來避免P2P平臺(tái)跑路、第三方支付糾紛等問題的出現(xiàn)。

（作者單位：西安科技大學(xué)管理學(xué)院）