郭瓊之

我國(guó)創(chuàng)業(yè)板335544家上市公司高管團(tuán)隊(duì)背景分析

郭瓊之

高管團(tuán)隊(duì)（Top Management Team，簡(jiǎn)稱TMT）對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略決策和戰(zhàn)略執(zhí)行有顯著影響。高管團(tuán)隊(duì)特征及其在戰(zhàn)略管理中作用的研究受到學(xué)術(shù)界和企業(yè)界的廣泛關(guān)注。本研究以我國(guó)創(chuàng)業(yè)板354個(gè)上市公司高管團(tuán)隊(duì)背景信息為樣本，分別從高管團(tuán)隊(duì)職能背景、團(tuán)隊(duì)規(guī)模、受教育水平等3個(gè)維度研究團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性因素，并與現(xiàn)有理論比較。

高管團(tuán)隊(duì)；職能背景；團(tuán)隊(duì)規(guī)模

目前，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司有540余家，還將繼續(xù)擴(kuò)容。公司高管團(tuán)隊(duì)是制定公司戰(zhàn)略、決定公司未來發(fā)展方向的重要人員，在公司發(fā)展過程中發(fā)揮不可替代的作用。創(chuàng)業(yè)板上市公司與主板上市公司不同，普遍成立時(shí)間較短，發(fā)展迅速，相對(duì)主板上市公司，他們的組織結(jié)構(gòu)還不完善，因此在企業(yè)發(fā)展過程中，其高管團(tuán)隊(duì)對(duì)公司的發(fā)展更重要。本文根據(jù)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司的資料，研究創(chuàng)業(yè)板上市公司高管團(tuán)隊(duì)的異質(zhì)性，分析其一般特征。企業(yè)高管團(tuán)隊(duì)的多樣性，即高管團(tuán)隊(duì)特征的差異性，會(huì)在一定程度上影響到公司的業(yè)績(jī)。

本文從Hambrick和Mason的“三部門分類法”和“企業(yè)生命周期理論”角度出發(fā)，研究分析這類公司高管團(tuán)隊(duì)的職能背景、團(tuán)隊(duì)規(guī)模和成員平均受教育水平等3個(gè)維度。通過研究發(fā)現(xiàn)，目前我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司高管團(tuán)隊(duì)受教育水平偏低，而且更加注重“生產(chǎn)”，因此本文針對(duì)以上結(jié)論提出針對(duì)性建議。

一、高管團(tuán)隊(duì)職能背景

職能背景是指在不同行業(yè)、不同企業(yè)或同一企業(yè)不同職能部門的工作經(jīng)歷。在此研究領(lǐng)域，比較有代表性的是Ham?brick和Mason的三部門分類法。他們從職能部門的功能和目的角度，將部門職能分為三個(gè)大類——產(chǎn)出型職能、生產(chǎn)型職能和外圍型職能?！爱a(chǎn)出型職能”顧名思義，主要是對(duì)外實(shí)現(xiàn)公司的業(yè)績(jī)，包括營(yíng)銷、銷售、產(chǎn)品研發(fā)等[1]，強(qiáng)調(diào)通過組織活動(dòng)滿足顧客需求，從而擴(kuò)大市場(chǎng)份額；“生產(chǎn)型職能”則側(cè)重于組織生產(chǎn)，包括過程管理、設(shè)備管理等組織活動(dòng)，主要以生產(chǎn)效率提升為向?qū)?；“外圍型職能”是指為公司上述活?dòng)提供支持的工作，比如法律咨詢、組織融資等。眾多學(xué)者指出出身于相同職能部門的高管，對(duì)問題的思考方式和解決方法較類似，因?yàn)楦吖艿穆毮鼙尘皼Q定了其知識(shí)結(jié)構(gòu)、認(rèn)知模式以及價(jià)值觀。

本文首先將分析三種基本職能背景對(duì)公司的影響。“生產(chǎn)型職能”背景出身的高管，由于其職業(yè)生涯與組織生產(chǎn)接觸時(shí)間較長(zhǎng)，受到潛移默化的影響，在其管理過程中，會(huì)發(fā)揮自己的職業(yè)長(zhǎng)處，更加注重生產(chǎn)，注重產(chǎn)品的質(zhì)量、技術(shù)的發(fā)展進(jìn)步、生產(chǎn)效率的提升。姚振華曾對(duì)“生產(chǎn)型”職能背景中財(cái)務(wù)背景的高管進(jìn)行了單獨(dú)研究，發(fā)現(xiàn)以“生產(chǎn)型”職能背景為主的高管團(tuán)隊(duì)對(duì)企業(yè)短期績(jī)效和長(zhǎng)期績(jī)效都會(huì)起到積極的促進(jìn)作用。[2]

同樣，“產(chǎn)出型職能”部門背景的高管，更加善于挖掘市場(chǎng)機(jī)會(huì)，主動(dòng)迎合顧客需求，對(duì)外部環(huán)境變化更加敏感，更能獲得新元素的靈感。[3]賈良定和孫俊華指出，生產(chǎn)型職能背景的管理者對(duì)企業(yè)自動(dòng)化、生產(chǎn)設(shè)備的更新和工藝改進(jìn)等創(chuàng)新戰(zhàn)略更感興趣[4]，Jensen和Zajac的研究也顯示，生產(chǎn)型職能背景高管成員越多，企業(yè)越傾向于創(chuàng)新發(fā)展，提高多元化程度。[5]

“外圍型職能”部門的高管由于具有廣泛的外部資源，對(duì)公司的發(fā)展起到非常大的作用，有助于公司和外部建立良好的聯(lián)系，保證公司的現(xiàn)金流、把控公司法律風(fēng)險(xiǎn)。但是由于工作重點(diǎn)不在公司核心技術(shù)和產(chǎn)品上，因此，“產(chǎn)出型”和“生產(chǎn)型”職能背景高管所占比例對(duì)企業(yè)的影響大于“外圍型”職能背景的高管。

對(duì)國(guó)內(nèi)的上市公司高管職能劃分，可劃分為研發(fā)、管理、銷售、財(cái)務(wù)四個(gè)職能。但是，由于在國(guó)內(nèi)分類中，財(cái)務(wù)高管并不僅僅是“外圍型職能”的融資需求，還包括“產(chǎn)出型職能”的會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理，因此，本文將財(cái)務(wù)高管同時(shí)劃分為“產(chǎn)出型職能”和“外圍型職能”。由于我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)管理發(fā)展不完善，在創(chuàng)業(yè)板上市公司中，幾乎沒有法律類背景的高管。本文認(rèn)為，主要是由于創(chuàng)業(yè)板上市公司側(cè)重于外向拓展，對(duì)法律意識(shí)不夠重視，專業(yè)化程度不高，一般將公司的法律外包給外部公司。

我國(guó)創(chuàng)業(yè)板設(shè)立的初衷就是為了服務(wù)高成長(zhǎng)、高科技的創(chuàng)業(yè)公司。本文統(tǒng)計(jì)354家創(chuàng)業(yè)板上市公司高管團(tuán)隊(duì)的職能類型占比，如表1所示，“產(chǎn)出型職能”高管占比小于20%的有172家，將近占樣本總數(shù)的50%；“生產(chǎn)型職能”高管占比大于70%的有223家，而“外圍型職能”高管占比有291家小于30%，從數(shù)據(jù)分析可以看出，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司仍以“生產(chǎn)”為首要目標(biāo)，符合本文前面的論述。

表1 我國(guó)上市創(chuàng)業(yè)公司高管團(tuán)隊(duì)職能高管占比單位：人

二、高管團(tuán)隊(duì)規(guī)模

團(tuán)隊(duì)規(guī)模指組成團(tuán)隊(duì)的人員數(shù)量[6]，是研究高管團(tuán)隊(duì)一個(gè)非常重要的變量。我國(guó)學(xué)者一般將人數(shù)為3～7人的團(tuán)隊(duì)定義為小團(tuán)隊(duì)，7～12人為中等規(guī)模團(tuán)隊(duì)，12人以上的為大團(tuán)隊(duì)。

高管團(tuán)隊(duì)規(guī)模的大小與公司規(guī)模有一定相關(guān)性，但是并不是公司規(guī)模越大高管團(tuán)隊(duì)越大。一方面，因?yàn)殡S著團(tuán)隊(duì)規(guī)模的擴(kuò)大，成員之間協(xié)調(diào)難度增大，增加團(tuán)隊(duì)的協(xié)調(diào)溝通成本；小規(guī)模團(tuán)隊(duì)通常滿意度更高，團(tuán)隊(duì)成員的歸屬感更強(qiáng)。另一方面，小規(guī)模團(tuán)隊(duì)的決策速度更快，更容易達(dá)成一致，團(tuán)隊(duì)規(guī)模大，比較容易劃分為一些子團(tuán)隊(duì)，而每個(gè)子團(tuán)隊(duì)都有各自的利益訴求。但是，小團(tuán)隊(duì)也有其自身的風(fēng)險(xiǎn)，比如過小規(guī)模團(tuán)隊(duì)的資源和能力相對(duì)單薄，在較大不確定性環(huán)境下，往往表現(xiàn)出較弱的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，決策的風(fēng)險(xiǎn)大。

高管團(tuán)隊(duì)成員的個(gè)人績(jī)效和團(tuán)隊(duì)的整體績(jī)效受團(tuán)隊(duì)規(guī)模大小的影響，但是不同的學(xué)者對(duì)此持不同的看法。Pearce等研究發(fā)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)規(guī)模與團(tuán)隊(duì)創(chuàng)新負(fù)相關(guān)[7]，他認(rèn)為團(tuán)隊(duì)規(guī)模越大，其創(chuàng)新能力越低，主要是因?yàn)閳F(tuán)隊(duì)規(guī)模大，導(dǎo)致組織的溝通成本變高。Magjuka等則持相反觀點(diǎn)，認(rèn)為團(tuán)隊(duì)規(guī)模較大，意味著團(tuán)隊(duì)擁有更多的資源，可以產(chǎn)生“1+1＞2”的效果。但是隨著更多實(shí)證研究的深入，越來越多的學(xué)者更傾向于認(rèn)為團(tuán)隊(duì)規(guī)模和組織績(jī)效是倒U形關(guān)系，團(tuán)隊(duì)規(guī)模過大或者過小對(duì)組織的發(fā)展都會(huì)是不利的因素，比較有代表性的是Lindsley等的研究。

根據(jù)本文的354家研究對(duì)象，由表2看出，高管分布區(qū)間為4～16人，呈現(xiàn)鐘形分布，其中，6～9人的高管團(tuán)隊(duì)分布達(dá)到樣本總數(shù)的69.8%，小于6人的占比5%，10～12人的占比21.4%，大于13人的占比僅3.7%。數(shù)據(jù)的分析結(jié)果比較符合上文中的量化分析。因此，根據(jù)上述理論和數(shù)據(jù)可知，公司不僅僅要注重高管團(tuán)隊(duì)職能的比例，還應(yīng)該對(duì)團(tuán)隊(duì)的規(guī)模進(jìn)行科學(xué)化的控制。對(duì)于僅僅只有4～5人高管團(tuán)隊(duì)的上市公司，建議根據(jù)公司的發(fā)展，適當(dāng)增加團(tuán)隊(duì)規(guī)模，高管團(tuán)隊(duì)過小，決策的失誤越高。而對(duì)于超過10人高管團(tuán)隊(duì)的上市公司，則要考慮高管團(tuán)隊(duì)規(guī)模是否與公司的發(fā)展相匹配，避免規(guī)模變大導(dǎo)致的“社會(huì)惰性”，確定適合公司現(xiàn)階段發(fā)展和未來戰(zhàn)略規(guī)劃的高管團(tuán)隊(duì)規(guī)模。

表2 我國(guó)上市創(chuàng)業(yè)公司高管團(tuán)隊(duì)規(guī)模情況

三、高管團(tuán)隊(duì)平均受教育水平

創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的受教育水平歷來是一個(gè)比較受關(guān)注的問題，平均受教育水平對(duì)團(tuán)隊(duì)和企業(yè)產(chǎn)生的影響是積極的還是消極的也爭(zhēng)議較大。受教育水平反映了個(gè)人的認(rèn)知能力和水平，且受教育水平與信息處理能力和面對(duì)刺激時(shí)的分析能力呈正相關(guān)，這是大多數(shù)學(xué)者的共識(shí)，基于這個(gè)角度搜集了部分主流理論觀點(diǎn)。

一種觀點(diǎn)認(rèn)為，一個(gè)團(tuán)隊(duì)的平均受教育水平越高其信息處理能力和面對(duì)刺激分析的能力就會(huì)越強(qiáng)。而團(tuán)隊(duì)的信息處理能力能夠增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)成員的“跨超邊界”活動(dòng)，這種活動(dòng)像橋梁一樣能把團(tuán)隊(duì)組織內(nèi)部環(huán)境同外部環(huán)境相連接，這種“跨超邊界”的活動(dòng)經(jīng)證實(shí)與組織績(jī)效呈正相關(guān)。同時(shí)信息處理能力包括對(duì)模糊性的容忍和復(fù)雜整合的能力，這兩方面都與組織績(jī)效呈正相關(guān)。更高的教育水平帶來的高信息處理能力和高應(yīng)對(duì)刺激的分析能力，在團(tuán)隊(duì)?wèi)?zhàn)略調(diào)整中更容易接受多元化戰(zhàn)略，更愿意進(jìn)行創(chuàng)新，因此對(duì)整個(gè)團(tuán)隊(duì)起著顯著的正向調(diào)節(jié)作用。

與之相反的觀點(diǎn)，同樣承認(rèn)較高的平均受教育水平會(huì)給團(tuán)隊(duì)帶來較高的信息處理能力和應(yīng)對(duì)刺激時(shí)的分析能力，但是這一理論認(rèn)為受教育水平過高，信息處理能力較強(qiáng)會(huì)帶來更多無效分析，給團(tuán)隊(duì)決策的運(yùn)作帶來干擾，降低團(tuán)隊(duì)效率。且受教育水平較高的團(tuán)隊(duì)由于應(yīng)激反應(yīng)更強(qiáng)，所以會(huì)更加趨近于回避風(fēng)險(xiǎn)，從R&D上來看，平均受教育水平越高的團(tuán)隊(duì)越不愿意進(jìn)行R&D投資。

從創(chuàng)業(yè)板上市公司的354個(gè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)來看，3084個(gè)團(tuán)隊(duì)成員中碩士及以上學(xué)歷占35.44%，而本科及以上學(xué)歷能占90%以上。從數(shù)據(jù)分析來看，基本符合創(chuàng)業(yè)板“科技型、成長(zhǎng)型企業(yè)的搖籃”的定位。公司發(fā)展的相關(guān)理論，同時(shí)，針對(duì)數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)的問題提出相應(yīng)的建議，因此，本文具有較大的現(xiàn)實(shí)和理論意義。

根據(jù)企業(yè)生命周期理論和創(chuàng)業(yè)板的服務(wù)對(duì)象，創(chuàng)業(yè)板上市公司處于高成長(zhǎng)階段，因此數(shù)據(jù)分析表明，高管職能背景以“生產(chǎn)型”為主，也符合公司現(xiàn)階段的發(fā)展?fàn)顩r，受教育水平也偏低。但是隨著公司的進(jìn)一步發(fā)展，公司會(huì)逐步過渡到“后高成長(zhǎng)階段”或者“成熟階段”，企業(yè)更加需要外向型的專業(yè)高管人才，適當(dāng)增加“產(chǎn)出型”和“外圍型”職能背景的高管，順應(yīng)公司的發(fā)展趨勢(shì)。

四、分析和討論

本文以我國(guó)創(chuàng)業(yè)板354家公司為研究樣本，通過理論分析、數(shù)據(jù)驗(yàn)證的方法，從創(chuàng)業(yè)板高管團(tuán)隊(duì)的職能背景、團(tuán)隊(duì)規(guī)模、受教育水平等3個(gè)維度研究高管團(tuán)隊(duì)的異質(zhì)性，豐富了高管團(tuán)隊(duì)的背景特征與

[1]Hambrick,D.C.,Mason,P.A..Upper Eche?lons:The Organization as a Reflection of its Top Managers.Academy of Management Re?view,1984,9(9):193-206.

[2]姚振華.高管團(tuán)隊(duì)人口特征與組織績(jī)效:基于中小民企的實(shí)證研究[J].科技管理研究, 2011,31(12):126-130.

[3]馬雪莉.馬琳.高管團(tuán)隊(duì)職能背景對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響：以中國(guó)信息技術(shù)行業(yè)上市公司為例[J].南開管理評(píng)論,2013(04):80-93.

[4]孫俊華,賈良定.高層管理團(tuán)隊(duì)與企業(yè)戰(zhàn)略關(guān)系研究述評(píng)[J].科技進(jìn)步與對(duì)策,2009,26 (9):150-154.

[5]Jensen,M.,Zajac,E.J..Corporate Elites and Corporate Strategy:How Demographic Prefer?ences and Structural Position Shape the Scope of the Firm.Strategic Management Journal, 2004,25(6):507-524.

[6]張春彩,李自豪,王安民.團(tuán)隊(duì)規(guī)模和異質(zhì)性對(duì)團(tuán)隊(duì)影響的研究[J].中國(guó)證券期貨,2010 (6).2010-89.

[7]Pearce,C.L,Sims,H.P.＂Vertical Versus Shared Leadership as Predictors of the Effec?tiveness of Change Management Teams:An Ex?amination of Aversive,Directive,Transaction?al,Transformational and Empowering Leader Behaviors＂.GroupDynamics:Theory,Re?search and Practice.2002.

（作者單位：上海金融學(xué)院工商管理學(xué)院）

10.16653/j.cnki.32-1034/f.2016.23.004

2015年度國(guó)家級(jí)大學(xué)生創(chuàng)新活動(dòng)計(jì)劃項(xiàng)目“創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)識(shí)別：基于高管背景信息的調(diào)查”（項(xiàng)目編號(hào)：201511639001）]