文/王世勇 編輯/白琳

轉(zhuǎn)口貿(mào)易審核回頭看

文/王世勇 編輯/白琳

銀行作為轉(zhuǎn)口貿(mào)易的主要審核主體，審核的核心應(yīng)聚焦于貿(mào)易背景的真實(shí)性、客戶主體鑒別和套利傾向判斷等方面。

銀行實(shí)務(wù)中，往往將完全意義上的中間商貿(mào)易和保稅區(qū)等特殊監(jiān)管區(qū)域貿(mào)易均視為轉(zhuǎn)口貿(mào)易。2014年新版涉外收支交易分類(lèi)代碼對(duì)兩者做了區(qū)分：完全意義上的中間商貿(mào)易（貨物不進(jìn)出我國(guó)關(guān)境，包括保稅區(qū)等海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域）被歸類(lèi)為離岸轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，交易編碼為122010；特殊監(jiān)管區(qū)域貿(mào)易歸類(lèi)為海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域及保稅監(jiān)管場(chǎng)所進(jìn)出境物流貨物，編碼為121030。

離岸轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)。轉(zhuǎn)口貿(mào)易作為國(guó)際貿(mào)易中常見(jiàn)的貿(mào)易方式，雖然沒(méi)有統(tǒng)一的定義，但對(duì)于貿(mào)易模式、操作等都有相對(duì)一致的看法，即轉(zhuǎn)口貿(mào)易本質(zhì)上來(lái)說(shuō)是中間商貿(mào)易或渠道貿(mào)易：轉(zhuǎn)口貿(mào)易商作為純粹的中間商利用其成熟而穩(wěn)定的上下游渠道，簽訂相應(yīng)的順價(jià)購(gòu)銷(xiāo)合同來(lái)賺取貿(mào)易差價(jià)，在上下游之間起到撮合的橋梁作用。

海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域的轉(zhuǎn)口貿(mào)易。一般而言，各個(gè)國(guó)家都會(huì)在國(guó)境/邊境地區(qū)設(shè)立包括保稅區(qū)、自貿(mào)區(qū)等在內(nèi)的特殊監(jiān)管區(qū)域，以滿足國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的需求。海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域主要享有稅收和通關(guān)上的優(yōu)惠和便利，暫放在監(jiān)管區(qū)域的貨物在外匯或統(tǒng)計(jì)意義上并不視為一般貿(mào)易或者已確認(rèn)完成進(jìn)出口，因而無(wú)需或暫緩繳納關(guān)稅等費(fèi)用。這種合法的優(yōu)惠政策使得有條件的境內(nèi)企業(yè)在面對(duì)國(guó)內(nèi)和國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)、兩種價(jià)格時(shí)可以靈活選擇：貨物既可以做一般貿(mào)易進(jìn)口也可不報(bào)關(guān)而直接再銷(xiāo)售給第三國(guó)，標(biāo)準(zhǔn)就是看何種方式會(huì)帶來(lái)更高的收益。

上述兩種廣義上的轉(zhuǎn)口貿(mào)易因?yàn)樵谇阑蚨愂辗矫娴膬?yōu)勢(shì)，使得企業(yè)在從事轉(zhuǎn)口貿(mào)易時(shí)客觀上存在利用渠道便利和價(jià)格差異進(jìn)行套利的可能。如果套利是在符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)要求下作為履行具有真實(shí)貿(mào)易背景的基礎(chǔ)交易項(xiàng)下結(jié)算的副產(chǎn)品，而不是作為最初動(dòng)機(jī)，那么就不應(yīng)以雙重標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判斷和審核轉(zhuǎn)口貿(mào)易。然而，近幾年由轉(zhuǎn)口貿(mào)易引發(fā)的一些爭(zhēng)議使得銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)等各方不得不重新審視轉(zhuǎn)口貿(mào)易的影響。這些爭(zhēng)議主要聚焦于以下問(wèn)題：注冊(cè)資本小的企業(yè)在短期內(nèi)敘做了與其規(guī)模不匹配的轉(zhuǎn)口量，且該業(yè)務(wù)量無(wú)法通過(guò)海關(guān)等機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和監(jiān)管，企業(yè)對(duì)貿(mào)易背景如基礎(chǔ)交易上下游、運(yùn)輸單據(jù)等單據(jù)匹配及其合理性等方面無(wú)法做出合理解釋?zhuān)髽I(yè)在轉(zhuǎn)口業(yè)務(wù)過(guò)程中對(duì)單據(jù)傳遞方式和業(yè)務(wù)辦理時(shí)效等有近乎苛刻的要求等。正是這些實(shí)務(wù)中的不合理現(xiàn)象，使得轉(zhuǎn)口貿(mào)易成了業(yè)務(wù)監(jiān)管重點(diǎn)，貿(mào)易背景的真實(shí)性和業(yè)務(wù)敘做的合規(guī)合法性審核，也因此對(duì)銀行提出了更高的要求，銀行在轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)的審核方面必須加大力度。

轉(zhuǎn)口企業(yè)資質(zhì)問(wèn)題

銀行在審核業(yè)務(wù)主體過(guò)程中，除符合企業(yè)外匯名錄查詢(xún)、跨境人民幣企業(yè)激活、監(jiān)管企業(yè)名單查詢(xún)等基本監(jiān)管要求外，還應(yīng)通過(guò)授前調(diào)查和客戶準(zhǔn)入審核等必要措施，將潛在的不合格貿(mào)易企業(yè)擋在轉(zhuǎn)口業(yè)務(wù)門(mén)外，以免除后顧之憂。

為此，銀行至少應(yīng)在定量指標(biāo)和定性審核兩個(gè)方面對(duì)進(jìn)出口企業(yè)資質(zhì)進(jìn)行審核：量化指標(biāo)方面包括注冊(cè)資本、成立年限、進(jìn)出口業(yè)務(wù)量和合作渠道關(guān)系維護(hù)年限等，銀行可以具體設(shè)定相應(yīng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和要求；定性審核則應(yīng)對(duì)準(zhǔn)入企業(yè)是否適合轉(zhuǎn)口做整體評(píng)估，而評(píng)估結(jié)果則應(yīng)只劃分為同意或者不同意等簡(jiǎn)單明了的標(biāo)準(zhǔn)，以切實(shí)提高可操作性。同時(shí)，審核應(yīng)以企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)為核心，因?yàn)楹芏噢D(zhuǎn)口業(yè)務(wù)都是在后期管理中出現(xiàn)狀況而無(wú)法滿足監(jiān)管要求的。如違背商業(yè)信用和承諾，在先支后收轉(zhuǎn)口業(yè)務(wù)中，付款后未按照要求及時(shí)收回下游回款。

轉(zhuǎn)口貿(mào)易上下游企業(yè)

理論上來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)口貿(mào)易上下游應(yīng)分屬不同的國(guó)家或地區(qū)才有了第三國(guó)企業(yè)作為渠道方的需求，但是在實(shí)務(wù)中，離岸轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)的上下游企業(yè)屬于同一國(guó)家或者地區(qū)的現(xiàn)象不在少數(shù)，特別是同屬于我國(guó)香港地區(qū)的情形很常有。雖然沒(méi)有法規(guī)限定上下游企業(yè)不能夠?qū)儆谕粐?guó)家或地區(qū)，但一般來(lái)說(shuō)，屬于同一地區(qū)的企業(yè)對(duì)市場(chǎng)信息、商品價(jià)格等信息的掌握程度相比域外第三方企業(yè)要更趨于一致，因而在一定程度上降低了轉(zhuǎn)口貿(mào)易的必要性。不僅如此，實(shí)務(wù)中也存在轉(zhuǎn)口貿(mào)易中的上游企業(yè)為境內(nèi)企業(yè)在境外的關(guān)聯(lián)公司或者平臺(tái)公司的情況，該關(guān)聯(lián)或平臺(tái)公司與境內(nèi)公司作為同一整體為集團(tuán)實(shí)現(xiàn)利益最大化而存在，承擔(dān)著境外窗口的角色。

上述兩種現(xiàn)象很可能產(chǎn)生的結(jié)果是，境內(nèi)企業(yè)可以在真正的轉(zhuǎn)口貿(mào)易中成為中間商的中間商。這種“插一腳”的貿(mào)易模式不應(yīng)提倡，因?yàn)楹茈y在套利意圖上撇清關(guān)系，且一旦發(fā)生不利于境外企業(yè)的市場(chǎng)或合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，境內(nèi)企業(yè)也難脫干系，而不像純粹轉(zhuǎn)口貿(mào)易那樣只需承擔(dān)單方違約的后果。因此，不論是哪種類(lèi)型的轉(zhuǎn)口貿(mào)易，按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于貿(mào)易真實(shí)性和了解客戶的要求，嚴(yán)格主體審核程序，同時(shí)履行對(duì)上下游客戶的查冊(cè)程序都是必要的。

運(yùn)輸單據(jù)的真實(shí)性

運(yùn)輸單據(jù)真實(shí)是對(duì)轉(zhuǎn)口貿(mào)易的基本要求。轉(zhuǎn)口貿(mào)易案件中不乏以虛假海運(yùn)提單或者購(gòu)買(mǎi)他人提單進(jìn)行套利的現(xiàn)象。如2015年8月發(fā)生在上海的一個(gè)案例，某貿(mào)易公司分別以在香港和塞舌爾注冊(cè)的離岸公司為上下游，通過(guò)自制上下游合同及從其他渠道購(gòu)買(mǎi)海運(yùn)提單等方式進(jìn)行違法操作，實(shí)現(xiàn)套利1000余萬(wàn)元人民幣，涉案金額超過(guò)2億美元。該案中，雖然銀行在審核提單時(shí)，通過(guò)在船公司網(wǎng)站輸入提單號(hào)、集裝箱號(hào)等關(guān)鍵信息進(jìn)行了查詢(xún)，并得到了與提單表面一致的信息，從而通過(guò)了真實(shí)性的審核，但后續(xù)公安機(jī)關(guān)在向船公司求證時(shí)，則證實(shí)該提單系偽造提單?？梢?jiàn)運(yùn)輸單據(jù)的表面“真實(shí)性”不一定導(dǎo)致貿(mào)易背景的真實(shí)性。此處的背景真實(shí)應(yīng)指轉(zhuǎn)口企業(yè)對(duì)于轉(zhuǎn)口交易的初始參與符合轉(zhuǎn)口貿(mào)易的基本特征，沒(méi)有半路“插一腳”的嫌疑。銀行應(yīng)該采取更加謹(jǐn)慎的態(tài)度，而不是只滿足于單據(jù)的表面相符。

運(yùn)輸單據(jù)的進(jìn)一步分析。以提單為例，很多轉(zhuǎn)口貿(mào)易因基礎(chǔ)交易項(xiàng)下標(biāo)的為電解銅、鎳、鋁錠等大宗商品，一票貨物往往歷經(jīng)多手才到達(dá)最終使用方的手中。按照背書(shū)轉(zhuǎn)讓代表貿(mào)易參與的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，提單的背書(shū)次數(shù)應(yīng)代表貨物被倒手轉(zhuǎn)賣(mài)的次數(shù)。因此，不少銀行會(huì)對(duì)提單做背書(shū)次數(shù)上的要求，比如要求提單上只能夠出現(xiàn)發(fā)貨人/貨主（SHIPPER）和受益人的背書(shū)，在發(fā)貨人與受益人重合的情況下只有一個(gè)背書(shū)。在轉(zhuǎn)口實(shí)務(wù)中，常常出現(xiàn)的情況是發(fā)貨人與通知方（NOTIFY PARTY）不是信用證項(xiàng)下的受益人和申請(qǐng)人。這種情況表明轉(zhuǎn)口項(xiàng)下還存在實(shí)際供應(yīng)商和貨物使用方。在企業(yè)無(wú)法提交相關(guān)資料證明真正上下游關(guān)系的情況下，運(yùn)輸單據(jù)對(duì)于貿(mào)易背景真實(shí)性的印證將大打折扣。銀行對(duì)上述情況下的單據(jù)審核應(yīng)持審慎態(tài)度，要求企業(yè)補(bǔ)充其他單證，如上上游或下下游合同等，以進(jìn)行輔助證實(shí)。

運(yùn)輸單據(jù)的其他方面。LOI常見(jiàn)于油品及化工原料等大宗商品貿(mào)易項(xiàng)下，當(dāng)運(yùn)輸單據(jù)如提單的流轉(zhuǎn)速度無(wú)法滿足基礎(chǔ)貿(mào)易流轉(zhuǎn)時(shí)，賣(mài)方簽發(fā)LOI給買(mǎi)方，作為買(mǎi)方對(duì)于提單項(xiàng)下應(yīng)有正當(dāng)權(quán)利的安慰函，但其本身不代表任何貨權(quán)憑證，對(duì)貿(mào)易背景真實(shí)性的證實(shí)有限。境內(nèi)倉(cāng)單有與對(duì)應(yīng)的進(jìn)出境備案清單，一般被視為物權(quán)憑證，背書(shū)和流轉(zhuǎn)程序與提單類(lèi)似，有較好的輔助作用；境外倉(cāng)單如馬來(lái)西亞保稅區(qū)倉(cāng)單、荷蘭保稅倉(cāng)單等，因無(wú)對(duì)應(yīng)的第三方單據(jù)佐證，對(duì)于貿(mào)易背景的核實(shí)作用也比較有限。

實(shí)務(wù)中經(jīng)常出現(xiàn)卸貨港為中國(guó)境內(nèi)港口（非保稅區(qū)）的提單，這主要對(duì)轉(zhuǎn)口申報(bào)產(chǎn)生影響。雖然提單中顯示了卸貨港為中國(guó)港口，但在轉(zhuǎn)口實(shí)務(wù)中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)貨物運(yùn)輸途中被轉(zhuǎn)賣(mài)的情形。在此情況下，提單中的貨主會(huì)指示船公司改變既定的運(yùn)輸路線，收支申報(bào)也應(yīng)與貨物的實(shí)際情況保持一致：如完全不入境，應(yīng)申報(bào)在離岸轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)項(xiàng)下。而貨物實(shí)際是否入境，則應(yīng)洽客戶提交相關(guān)業(yè)務(wù)憑證如下游合同等來(lái)證實(shí)。

貨物適用性

一般而言，轉(zhuǎn)口貿(mào)易的貿(mào)易方式客觀上要求貨物具有可轉(zhuǎn)口性，即應(yīng)具備價(jià)格相對(duì)公允透明，包裝、裝運(yùn)和存儲(chǔ)等具備行業(yè)或國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，貿(mào)易需求量大且使用范圍廣，具有基礎(chǔ)產(chǎn)品消費(fèi)屬性等特點(diǎn)。大宗商品如電解銅、鎳、原油、燃料油等產(chǎn)品，以及甲烷、芳香烴等基礎(chǔ)化工原料用品，均是轉(zhuǎn)口貿(mào)易的常見(jiàn)標(biāo)的貨物。

在轉(zhuǎn)口貿(mào)易發(fā)展過(guò)程中，特別是轉(zhuǎn)口貿(mào)易泛濫的時(shí)期，除了上述具備轉(zhuǎn)口特質(zhì)的貨物以外，不少并不適合轉(zhuǎn)口的貨物出于轉(zhuǎn)口套利的目的也被頻繁轉(zhuǎn)賣(mài)，如黃金、醫(yī)療設(shè)備、塑料制品、電子設(shè)備，甚至是鮮活食物等。這類(lèi)業(yè)務(wù)至少存在虛構(gòu)轉(zhuǎn)口貿(mào)易背景的嫌疑。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在不斷加強(qiáng)窗口指導(dǎo)的同時(shí)，對(duì)于一些貨物明顯偏離轉(zhuǎn)口適用性的做法，應(yīng)明令發(fā)文加以約束。如匯發(fā)［2013］44號(hào)文，對(duì)價(jià)值高、體積小，易于運(yùn)輸或者包裝存儲(chǔ)且易于標(biāo)準(zhǔn)化的商品項(xiàng)下的遠(yuǎn)期貿(mào)易的融資行為，就做了限制。

轉(zhuǎn)口結(jié)算方式

轉(zhuǎn)口貿(mào)易作為常見(jiàn)的貿(mào)易方式，適用匯款、托收和信用證等各種結(jié)算方式，但尤其以信用證結(jié)算最為頻繁，以迎合受益人對(duì)于融資的需求。

作為融資信用證

融資信用證一般會(huì)圍繞融資目的來(lái)設(shè)置信用證條款，因此轉(zhuǎn)口信用證的條款相對(duì)來(lái)說(shuō)比較簡(jiǎn)單。如對(duì)所需單據(jù)，只要求提交發(fā)票和提單等運(yùn)輸單據(jù)，而對(duì)裝箱單、產(chǎn)地證、保單等一般結(jié)算信用證下的常見(jiàn)單據(jù)則鮮有要求；又如會(huì)規(guī)定倉(cāng)單作為運(yùn)輸單據(jù)如果不顯示相應(yīng)的起卸貨港等內(nèi)容也可以接受，甚至所有不符點(diǎn)均可以接受等等。上述信用證項(xiàng)下，受益人所提交單據(jù)一般不會(huì)造成不符點(diǎn)，且即使存在不符點(diǎn)也會(huì)被全盤(pán)接受，使得受益人的支款權(quán)利得到完全保障。在FORTIS BANK VS ABU DHABI ISLAMIC BANK的經(jīng)典案例中，信用證甚至可以憑已經(jīng)完成支付結(jié)算的副本單據(jù)兌用。這顯然會(huì)弱化信用證作為結(jié)算工具的功能。

傳真交單條款

傳真交單條款的存在以提高交單和承兌效率為目的，省去了單據(jù)在交單行與開(kāi)證行之間的傳送時(shí)間。實(shí)務(wù)中在交單行和開(kāi)證行配合的情況下，傳真交單從開(kāi)證到交單再到承兌甚至可以在一天之內(nèi)完成，相較一般結(jié)算信用證，大大縮減了操作時(shí)間。但這種高危的交單方式在便利受益人的同時(shí)，也將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了開(kāi)證行：僅憑副本單據(jù)做出到期付款的承諾，開(kāi)證行將面臨交單行的信用風(fēng)險(xiǎn)和申請(qǐng)人對(duì)于單據(jù)或傳真交單的抗辯風(fēng)險(xiǎn)。因此，多數(shù)銀行在面對(duì)申請(qǐng)人的傳真交單需求時(shí)會(huì)采取差異化的管理方式——只將傳真交單的特權(quán)賦予和自己有合作記錄且信譽(yù)良好的客戶。

費(fèi)用與成本問(wèn)題

信用證結(jié)算方式的特點(diǎn)之一是操作手續(xù)繁瑣、費(fèi)用較高。由于銀行承擔(dān)了第一性的付款責(zé)任，且與匯款、托收相比占用了較多的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，所以銀行在開(kāi)證、到單和承兌環(huán)節(jié)各收取一定比例的費(fèi)用。這些費(fèi)用都將作為客戶轉(zhuǎn)口貿(mào)易全流程的成本。

實(shí)務(wù)中常見(jiàn)的情況是，企業(yè)提交的上下游合同均為順價(jià)合同，合同之間的差價(jià)即賬面上的利潤(rùn)不足以覆蓋上述信用證結(jié)算的各項(xiàng)成本，更不必說(shuō)那些平價(jià)甚至折價(jià)銷(xiāo)售的轉(zhuǎn)口業(yè)務(wù)。對(duì)此，雖然企業(yè)會(huì)以雙方合作關(guān)系良好，利潤(rùn)不足以覆蓋成本甚至賬虧的情形屬于雙方轉(zhuǎn)口貿(mào)易以外的正常安排等原因進(jìn)行辯解，但對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，應(yīng)以商業(yè)原則和市場(chǎng)常識(shí)來(lái)審視這些不合常理之處。而由此所能得出的合理解釋?zhuān)芸赡苁墙Y(jié)算費(fèi)用已攤?cè)氲绞芤嫒说娜谫Y成本中，而這又會(huì)與套利扯上關(guān)系。

業(yè)務(wù)審核建議

以上對(duì)轉(zhuǎn)口貿(mào)易相關(guān)問(wèn)題的揭示和分析，并不能夠窮盡轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)過(guò)程中的所有情況，有些問(wèn)題仍舊需要結(jié)合具體情況進(jìn)行處理。如該如何對(duì)待上下游企業(yè)為同一企業(yè)的轉(zhuǎn)口業(yè)務(wù)需求、境外公司為關(guān)聯(lián)企業(yè)或平臺(tái)公司的合理合法性問(wèn)題、套利傾向有從轉(zhuǎn)口貿(mào)易等經(jīng)常項(xiàng)目向資本項(xiàng)目轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)問(wèn)題、銀行拒絕辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)的依據(jù)問(wèn)題等。產(chǎn)生這些問(wèn)題的主要原因包括：轉(zhuǎn)口貿(mào)易自身流程相對(duì)復(fù)雜，銀行在轉(zhuǎn)口貿(mào)易審核，特別是單證審核過(guò)程中可以采用的核實(shí)方法和手段不多，企業(yè)敘做轉(zhuǎn)口貿(mào)易的目的和動(dòng)機(jī)在雙市場(chǎng)及雙價(jià)格的大背景下難以做出清晰的判斷等。在上述因素的影響下，可以預(yù)計(jì)，轉(zhuǎn)口貿(mào)易在今后的發(fā)展過(guò)程中還會(huì)出現(xiàn)更為復(fù)雜的情況，且會(huì)以其對(duì)違規(guī)行為更強(qiáng)的隱蔽性繼續(xù)為不法企業(yè)提供可乘之機(jī)。

銀行作為轉(zhuǎn)口貿(mào)易的主要審核主體，審核的核心應(yīng)聚焦于貿(mào)易背景的真實(shí)性、客戶主體的鑒別和套利傾向判斷等方面。首先，應(yīng)始終堅(jiān)持貿(mào)易背景真實(shí)性和付款需求真實(shí)性的原則，單證審核除了做好單據(jù)的表面審核以外，更重要的或許還是要實(shí)地核查。這也是轉(zhuǎn)口貿(mào)易核查的難點(diǎn)。雖然實(shí)地核查具有客觀上的困難，如境外倉(cāng)單的實(shí)地調(diào)查需要較大的成本并講求方法，但筆者認(rèn)為，這種實(shí)地核查的長(zhǎng)期效益是值得期待的。其次，客戶主體的審核除了傳統(tǒng)分析，應(yīng)多借助于外部工具和機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)積累。最后，銀行應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)口貿(mào)易做套利傾向上的判斷。如內(nèi)保外貸項(xiàng)下的履約傾向判斷，銀行作為直接審核機(jī)構(gòu)，完全可以掌握第一手的市場(chǎng)信息和轉(zhuǎn)口主體信息，如發(fā)現(xiàn)套利企圖，則應(yīng)堅(jiān)決不做制度上的變通。特別是在客戶提供全額保證金或者理財(cái)質(zhì)押的情況下，審核標(biāo)準(zhǔn)也絕不能降低，而是仍將其視為高風(fēng)險(xiǎn)的貿(mào)易融資品種。

作者單位：中國(guó)民生銀行 交易銀行部廣州單證中心