馮嚴(yán)超

（上海海關(guān)學(xué)院，上海 201204）

“中等收入陷阱”的國際經(jīng)驗(yàn)與中國對策

馮嚴(yán)超

（上海海關(guān)學(xué)院，上海 201204）

本文以發(fā)展階段理論、比較優(yōu)勢理論和競爭優(yōu)勢理論為指導(dǎo)，通過索洛模型進(jìn)行要素分析，并結(jié)合經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的供給側(cè)改革等最新理論動態(tài)，全面揭示我國目前面臨的“中等收入陷阱”風(fēng)險并提出規(guī)避措施。

中等收入陷阱；創(chuàng)新驅(qū)動；轉(zhuǎn)型升級

2015年4月24日，財政部長樓繼偉在清華大學(xué)舉行的“清華中國經(jīng)濟(jì)高層講壇”上表示，中國在未來5年或10年有50%以上的可能性會滑入“中等收入陷阱”，并解釋說這是因?yàn)橹袊爝M(jìn)入老齡化社會而引起的。一石激起千層浪，樓繼偉的演講一時引起各方熱議。

一、“中等收入陷阱”的概念與內(nèi)涵

2007年，世界銀行在《東亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展報告中》提出“中等收入陷阱”（Middle Income Trap）的概念。世界銀行采用人均國民總收入指標(biāo)，將經(jīng)濟(jì)體劃分為低收入、中等收入和高收入三類①，其內(nèi)涵是指當(dāng)一個國家的人均收入達(dá)到中等水平后，原有增長機(jī)制和發(fā)展模式難以支撐經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)將會停滯不前甚至出現(xiàn)衰退。一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家把“中等收入陷阱”歸納為十個主要問題，即經(jīng)濟(jì)增長回落或停滯、民主亂象、貧富分化、腐敗多發(fā)、過度城市化、社會公共服務(wù)短缺、就業(yè)困難、社會動蕩、信仰缺失、金融體系脆弱等。依照國際經(jīng)驗(yàn)，我國要想邁向高收入國家，就必須解決這些問題，而要想跨越這些“陷阱”，就不能照搬從低收入到中等收入的發(fā)展路徑和模式，必須要轉(zhuǎn)型，要創(chuàng)新，將原來依賴于出口和投資的不均衡增長模式轉(zhuǎn)變?yōu)橛上M(fèi)驅(qū)動、創(chuàng)新驅(qū)動的增長模式。

二、國際經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)

第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以來，許多國家和地區(qū)都經(jīng)歷過一定時期的快速增長。1960年曾有100多個進(jìn)入中等收入國家（地區(qū)）的經(jīng)濟(jì)體，到2008年僅有13個保持繼續(xù)增長，最終進(jìn)入高收入國家（地區(qū)）行列②，絕大部分經(jīng)濟(jì)體未能成功跨越“中等收入陷阱”，長期徘徊于中等收入階段。落入“中等收入陷阱”的國家（地區(qū)），經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中呈現(xiàn)出一些類似的特征。

第一，宏觀經(jīng)濟(jì)政策出現(xiàn)偏差。拉美國家由于受西方新自由主義影響，政府充當(dāng)“守夜人”決策，缺乏對經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控，并且政策缺乏穩(wěn)定性，最終導(dǎo)致政府債臺高筑、通貨膨脹和國際收支不平衡等問題。經(jīng)濟(jì)危機(jī)頻發(fā)造成經(jīng)濟(jì)大幅波動，如上世紀(jì)80年代的拉美債務(wù)危機(jī)，1994年墨西哥金融危機(jī)、1999年巴西貨幣危機(jī)、2002年阿根廷經(jīng)濟(jì)危機(jī)，都對經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長造成嚴(yán)重沖擊。

第二，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力不足。低成本優(yōu)勢喪失后，由于缺乏技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級受阻，低端市場難以與低收入國家（地區(qū)）競爭，在中高端市場無法與高收入國家（地區(qū)）抗衡。

第三，收入差距過大。這一狀況在拉美國家非常典型，多個國家的基尼系數(shù)都在0.45以上，玻利維亞、巴西、巴拿馬等國甚至超過0.5③。

第四，公共服務(wù)短缺。受制于社會政策實(shí)施不利、政府財力不足等原因，一般民眾特別是弱勢群體公共服務(wù)短缺，尤其是城市貧民窟基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)嚴(yán)重缺乏。

與部分陷入“中等收入陷阱”的拉美國家不同，部分東亞經(jīng)濟(jì)體以強(qiáng)勁的勢頭、有效的增長創(chuàng)造出“東亞奇跡”，成功跨越“中等收入陷阱”，順利邁入高收入國家（地區(qū)）行列。從人均收入4000美元到10000美元，日本用了9年，韓國用了6年，新加坡用了10年，中國香港用了10年，中國臺灣用了6年。日本和亞洲“四小龍”，在20世紀(jì)70年代和80年代抓住歐美國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的戰(zhàn)略機(jī)遇，不同程度地依賴以出口為導(dǎo)向的低成本優(yōu)勢戰(zhàn)略，但在進(jìn)入中等收入水平后，這些國家和地區(qū)放棄了這一策略，依靠科技創(chuàng)新，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，形成了新的競爭優(yōu)勢；并通過制度設(shè)計提高社會福利水平，重視資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)，保持了經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長。

三、中國跨越“中等收入陷阱”需要攻克的難點(diǎn)

2010年，我國人均GDP超過4000美元，進(jìn)入上中等收入國家行列，這是一個標(biāo)志性的時點(diǎn)。2015年，我國人均GDP達(dá)到8016美元，正處于由上中等收入國家向高收入國家邁進(jìn)的關(guān)鍵階段。

中國是順利跨越還是可能落入“中等收入陷阱”，各方觀點(diǎn)不一。應(yīng)該承認(rèn)，落入“中等收入陷阱”的風(fēng)險是客觀存在的。中國是否會陷入“中等收入陷阱”涉及到的是產(chǎn)出的趨勢性變化，更適宜采用供給側(cè)的分析框架。而從供給側(cè)分析經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢的經(jīng)典理論就是索洛模型：Y=A.Kβ.L1-β。

其中，Y代表產(chǎn)出；K和L分別代表資本投入和勞動力投入；β和1-β分別代表資本和勞動的生產(chǎn)彈性，因?yàn)樵撃Ｐ图俣ㄟ呺H收益遞減，但是它所強(qiáng)調(diào)的技術(shù)進(jìn)步因素又會使生產(chǎn)要素的邊際收益遞增，這樣使規(guī)模收益不變，即資本和勞動的生產(chǎn)彈性之和為1；A被定義為除勞動、資本以外的其他因素，即全要素生產(chǎn)率（TFP）。

該模型雖然存在某些缺陷，例如假設(shè)規(guī)模收益不變，TFP為外生變量等，但還是發(fā)現(xiàn)投資并非現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長的決定因素，從而糾正了在經(jīng)濟(jì)學(xué)界流行多年的“資本決定論”的謬誤，在經(jīng)濟(jì)增長理論的發(fā)展中具有里程碑的意義。以下就基于索洛模型對經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的失速風(fēng)險進(jìn)行分析。

第一，勞動力。中國作為發(fā)展中大國，擁有大量的廉價勞動力和絕對量不小、但人均占有量較低的自然資源。中國選擇與資源稟賦決定的比較優(yōu)勢相符合的產(chǎn)業(yè)和技術(shù)結(jié)構(gòu)，不外乎是大力發(fā)展勞動密集的技術(shù)含量低的產(chǎn)業(yè)，這樣中國將陷入“比較優(yōu)勢陷阱”，因?yàn)閯趧用芗彤a(chǎn)品的市場需求缺乏彈性，其未來市場的容量小，市場擴(kuò)張難度大，貿(mào)易摩擦?xí)觿。瑢?dǎo)致貿(mào)易條件惡化，所以依靠勞動密集型產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級并不可持續(xù)。

第二，資本。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家彭文生的測算，資本積累為1992—2007年間中國實(shí)際GDP增長貢獻(xiàn)了4%。中國的資本形成主要依靠本國儲蓄而非外債，因此更具可持續(xù)性。從短期看，資本市場中的一系列“摩擦”嚴(yán)重妨礙了資本配置的效率，形成了一部分行業(yè)（企業(yè)）“融資難”和一部分行業(yè)（企業(yè)）“重復(fù)投資”、“產(chǎn)能過?！辈⒋娴莫?dú)特局面，在此情況下通過加大投資為經(jīng)濟(jì)增長提速很可能會得不償失。

第三，全要素生產(chǎn)率（TFP）。技術(shù)進(jìn)步和要素配置效率的改善促成了中國TFP的進(jìn)步。技術(shù)進(jìn)步可通過學(xué)習(xí)、技術(shù)引進(jìn)或自主研發(fā)實(shí)現(xiàn)，在過去30余年里學(xué)習(xí)和技術(shù)引進(jìn)是中國技術(shù)進(jìn)步的主要實(shí)現(xiàn)途徑。中國要素配置效率的改善既體現(xiàn)為要素從第一產(chǎn)業(yè)向第二產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移（如早年鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的興起和持續(xù)多年的城鄉(xiāng)勞動力轉(zhuǎn)移），也體現(xiàn)為要素從國有部門向非國有部門的轉(zhuǎn)移（如國企改制和外資企業(yè)的壯大）。

通過分析勞動力、資本、全要素生產(chǎn)率的供求關(guān)系，考慮去產(chǎn)能、去杠桿、去庫存、降成本、補(bǔ)短板的約束條件，面臨企業(yè)效益下滑、財政收入放緩、金融風(fēng)險增多以及外需不振等現(xiàn)狀，中國經(jīng)濟(jì)下行的壓力始終存在。采用凱恩斯的三駕馬車?yán)碚撌谴碳ば枨蟮亩唐趹?yīng)急措施，也會影響調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式，對經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展也不利。這些因素交織在一起，降低了經(jīng)濟(jì)的潛在增長率，擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)較大幅度“失速”的可能性，對保持經(jīng)濟(jì)中高速增長、推動產(chǎn)業(yè)向中高端買進(jìn)，都構(gòu)成嚴(yán)重挑戰(zhàn)。

四、供給側(cè)改革是跨越“中等收入陷阱”的關(guān)鍵

“十二五”規(guī)劃期間，中國一直致力于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和再平衡，打算將依賴于出口和投資的不均衡增長模式轉(zhuǎn)變?yōu)橛上M(fèi)驅(qū)動、創(chuàng)新驅(qū)動的增長模式。只有轉(zhuǎn)變成功，中國才有可能避開“中等收入陷阱”。據(jù)中國商務(wù)部部長介紹的2015年商務(wù)發(fā)展情況，2015年我國實(shí)現(xiàn)社會消費(fèi)品零售總額達(dá)到30.1萬億元，同比增長10.7%，消費(fèi)對社會經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到66.4%，比2014年提高了15.4個百分點(diǎn)。也就是說中國成功實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)增長由投資和外貿(mào)拉動為主向由內(nèi)需特別是消費(fèi)拉動的重大轉(zhuǎn)型。

中國將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)重心從制造業(yè)轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)時已經(jīng)獲得了極大的成功，為建設(shè)現(xiàn)代化消費(fèi)社會打下基礎(chǔ)，但在拉動個人消費(fèi)方面仍需努力。中國近年來服務(wù)業(yè)的表現(xiàn)令人印象深刻，官方數(shù)據(jù)顯示，2010年服務(wù)業(yè)產(chǎn)值占GDP的比例為44%，到2015年已增長到50.5%。銷售業(yè)、金融和房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展尤為突出。

與服務(wù)業(yè)的迅猛發(fā)展不同的是，個人消費(fèi)增長緩慢，持續(xù)增長的高儲蓄水平反映出人們更愿意進(jìn)行預(yù)防性儲蓄而不是隨機(jī)性消費(fèi)，這源自對未來的擔(dān)憂，尤其是缺乏可靠的社會保障體系。

2016年3月頒布的“十三五”規(guī)劃中已經(jīng)明確解決這些問題，即堅持全民覆蓋、保障適度、權(quán)責(zé)清晰、運(yùn)行高效，穩(wěn)步提高社會保障統(tǒng)籌層次和水平，建立健全更加公平、可持續(xù)的社會保障制度。

根據(jù)政府工作報告，2016年，中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期目標(biāo)定在6.5%至7%。在新常態(tài)下，如果保持6.5%的增長速率，2022年人均GDP將達(dá)12456美元，2023年達(dá)13266美元，也就是說，在“十四五”規(guī)劃中期，中國將正式成為高收入國家。但是，如果在上中等收入階段，6.5%保不住，進(jìn)入高收入行列的時間就要推遲到“十五五”規(guī)劃期。所以，當(dāng)前正處于一個十分重要的發(fā)展階段，它決定著中國能否按時跨越“中等收入陷阱”。

注釋

① 世界銀行每年7月1日根據(jù)對上年人均國民總收入的估算修訂對世界各經(jīng)濟(jì)體分類。根據(jù)2015年7月的最新標(biāo)準(zhǔn)，低收入為年人均國民總收入在1035美元及以下，中等收入為1036—12735美元，高收入為12736美元及以上。其中，在中等收入標(biāo)準(zhǔn)中，又劃分為下中等收入和上中等收入兩類。前者的標(biāo)準(zhǔn)為1036—4125美元，后者為4126—12735美元。低收入和中等收入經(jīng)濟(jì)體通常又合稱為發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體.

② 進(jìn)入高收入國家（地區(qū)）行列的國家和地區(qū)有：日本、新加坡、韓國、中國香港、中國臺灣、愛爾蘭、西班牙、葡萄牙、希臘、以色列、波多黎各、毛里求斯及赤道幾內(nèi)亞.

③ 世界銀行數(shù)據(jù)庫顯示，2011年基尼系數(shù)排名世界前10位的國家都在拉丁美洲：哥倫比亞0.535、巴西0.527、巴拿馬0.519、哥斯達(dá)黎加0.486、墨西哥0.481、巴拉圭0.480、玻利維亞0.466、秘魯0.453.

［1］程恩富：比較優(yōu)勢、競爭優(yōu)勢與知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢理論新探——海派經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個基本原理［J］.求是學(xué)刊，2004（6）.

［2］遲福林：轉(zhuǎn)型抉擇2020：中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的趨勢與挑戰(zhàn)［M］.中國經(jīng)濟(jì)出版社，2015.

［3］徐憲平：中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級 從“十二五”看“十三五”［M］.北京大學(xué)出版社，2015.

［4］吳敬璉：中國增長模式抉擇［M］.上海遠(yuǎn)東出版社，2008.

［5］財政部銀行業(yè)務(wù)司譯：東亞奇跡：經(jīng)濟(jì)增長和公共政策［M］.中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，1995.

［6］李明軒、邱如美譯：國家競爭優(yōu)勢［M］.華夏出版社，2002.

［7］林毅夫、蔡昉、李周：中國的奇跡：發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)改革［M］.上海人民出版社、上海三聯(lián)書店，2003.

［8］鄭秉文：供給側(cè)改革是跨越“中等收入陷阱”法寶［EB/OL］.參考消息網(wǎng)，2016-03-21.

（責(zé)任編輯：胡冬梅）