王琳

我國上市公司會計信息披露存在的問題及對策研究

王琳

根據(jù)相關(guān)的會計信息披露的理論研究的基礎(chǔ)，分析了我國上市公司會計信息披露存在的問題及原因，提出完善上市公司會計信息披露的對策，從而提高上市公司的會計信息披露質(zhì)量。

上市公司；會計信息披露；對策

隨著資本市場對經(jīng)濟發(fā)展日益突出的促進作用，世界各主要證券市場都把信息披露制度作為證券監(jiān)管的核心，上市公司會計信息披露制度更是“核心中的核心”。我國證券市場起步于90年代初期，經(jīng)過近幾年的發(fā)展，在會計信息披露方面，已經(jīng)取得了很大成績，上市公司會計信息披露也存在不少問題。

一、會計信息披露的質(zhì)量要求

會計信息的披露是按照會計的準則編制而形成的會計信息，根據(jù)會計準則披露的要求，提供給外部信息使用者的過程。會計信息披露的是企業(yè)一年完結(jié)時的集中體現(xiàn)，是財務會計的最后一個環(huán)節(jié)，對使用會計信息的人有著非常重要的作用，并且信息的真實性將會影響外部使用者作出合理的決策。

《企業(yè)會計準則》對會計信息質(zhì)量提出了如下要求：可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、及時性、重要性、謹慎性和實質(zhì)重于形式。會計信息質(zhì)量要求是對企業(yè)財務報告中所提供會計信息質(zhì)量的基本要求，能夠使財務報告中所提供的會計信息對投資者等使用者起到有效的作用。上市公司會計信息披露是公司向社會公眾和投資者全面交流信息的橋梁。當今，投資者和社會公眾對上市公司信息的取得，主要是大眾媒體，閱讀各類臨時公告和定期報告。社會公眾和投資者在獲得這些信息之后，能夠作為投資抉擇的重要依據(jù)。

二、上市公司會計信息披露的現(xiàn)狀及存在的問題

（一）上市公司會計信息披露的現(xiàn)狀

中國證券市場的不斷發(fā)展擴大對中國國有企業(yè)拓展籌資渠道，改善公司治理結(jié)構(gòu)以及創(chuàng)建現(xiàn)代企業(yè)制度等方面都展現(xiàn)著至關(guān)重要的積極作用。與此同時，上市公司監(jiān)督管理方面、上市公司法人治理結(jié)構(gòu)方面還有缺失之處，尤其是對上市公司會計信息披露的監(jiān)管還有待進一步完善。

我國上市公司的會計信息舞弊現(xiàn)象也呈現(xiàn)出愈演愈烈的趨勢。從2000年初的廣東明珠（600382）、再到前幾年的悅達投資（600805）等一系列制造虛假會計信息的上市公司，都極大地動搖了人們對資本市場的信心，特別是對廣大中小投資者利益的損害，對社會造成十分惡劣的影響。其中注冊會計師協(xié)同舞弊的案例，更引起人們對這一行業(yè)職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)能力的關(guān)注。如何更好地保護廣大中、小投資者的切身利益不受侵害，成為現(xiàn)階段拯救中國證券市場刻不容緩的任務。這種現(xiàn)實深刻地說明：我國上市公司會計信息披露存在著很多亟待解決的問題。

（二）我國上市公司會計信息披露存在的問題

1.會計信息披露不完整

上市公司會計信息披露的含量不高，對外提供的大量信息不能滿足信息使用者的要求。對于所提供的會計信息是否能為多個經(jīng)濟因素“同享”，是否能為各類投資者的投資策劃提供有用的根據(jù)，它的一個主要標準是判別會計信息披露質(zhì)量的高低。從另外一個角度來說，上市公司會計信息存在的矛盾，表現(xiàn)為高質(zhì)量信息需求和低質(zhì)量信息供給的矛盾。

2.會計信息披露虛假

上市公司提供的信息披露不真實，即為虛假的會計信息披露。虛假、違法和誤導是會計信息披露不真實的主要表現(xiàn)。在資本市場上，個別上市公司出于不良目的做出違法違規(guī)行為，不僅導致了廣大投資者上當受騙，而且敗壞了上市公司自身的聲譽，嚴重擾亂了股市的正常運行。

3.會計信息披露不及時

會計信息的價值就取決于它的時效性。及時性是會計信息披露的一個重要要求，因為一旦錯過時機，相關(guān)的信息的價值將大大降低。此外，對于會計信息，在某一點，如果不能向社會公布，結(jié)果是非常容易導致內(nèi)幕交易的，并且在某些時候可能會損害投資者的利益。目前，上市公司發(fā)表的定期報告的及時性部分已經(jīng)有了很大的提高，但對于一些重要事件的披露，仍然會傾向于只及時披露對本企業(yè)有利的信息，把對本企業(yè)不利的信息推遲披露或者直接不披露，那些令投資者關(guān)心的經(jīng)營業(yè)績的回顧與分析，凈利潤的組成及變化的原因，很多公司都是忽略或者簡單的幾句一帶而過。國家對公司招股說明書、上市公告書、定期報告、臨時報告以及其他披露事項都做了嚴格的時間要求。然而，重復的信息披露，上市公司的滯后、遺漏和虛假屢禁不止，使得信息的及時性原則一再受到挑釁。

4.會計信息披露不規(guī)范

上市公司會計信息披露違規(guī)、隨心所欲。譬如報喜不報憂，部分公司信息披露缺乏嚴肅性，隨意調(diào)整利潤分配，中期報告太過簡略，不能夠進行財務分析與評價；部分公司的財務報告中沒有提供重要的與去年同期進行比較的數(shù)據(jù)；以及公司相關(guān)的市場競爭，通貨膨脹，利率匯率變化，營銷策略，而且宏觀產(chǎn)業(yè)政策可能顯示得不完整，或者根本就沒有披露。因為這些不規(guī)范的會計信息，從而使得投資者在投資決策時判斷失誤，導致投資者的利益損失。

三、改進我國上市公司信息披露質(zhì)量的對策

（一）提高信息披露的規(guī)范性和及時性

信息披露的及時性對預防內(nèi)幕交易有著至關(guān)重要的作用。我國《證券法》對上市公司年報、中報、季報披露規(guī)定的時間過于松散。目前，證監(jiān)會要求上市公司披露的半年報為每年的7月份到8月份，披露的上年度報告為每年的1月份到4月份、披露的季度報告是會計年度的前三個月、九個月結(jié)束后三十日內(nèi)。這種信息披露制度難以確保證信息的及時性，同時也為內(nèi)幕交易和選擇性披露的發(fā)生提供便利。因此，應當縮短會計信息披露的時間。

中國的會計信息披露目前采用特定的報刊和在網(wǎng)上披露的方法，不同的上市公司年報的披露在格式與內(nèi)容上也有著很大的差異，這樣對投資者而言，分析披露內(nèi)容很不利。所以，建立一個以跨媒體信息披露平臺為主的適合我國證券市場特點的電子化披露系統(tǒng)是必要的，這樣就會使得信息披露更加快速、及時，并且可以提供標準化的、完整的、格式化的數(shù)據(jù)庫和資料，也能夠很大程度上促進公開信息的高效性和運用的充分性，提升了證券市場信息的透明度與公正性。監(jiān)督管理機構(gòu)可以通過對標準化和規(guī)范化信息披露的內(nèi)容進行管理，來達到控制信息的質(zhì)量和流向渠道的目的，這樣就會得到更好的監(jiān)督和管理的效果。投資者也可以通過及時、規(guī)范的會計信息披露更好地進行投資決策。

（二）加強對上市公司的治理

虛假的會計信息從生成到披露需要涉及很多的市場主體?就像是一個鏈條，環(huán)環(huán)相扣，而上市公司是產(chǎn)生和披露虛假信息的來源，需要重點治理的。對于上市公司的整治，要從公司的主要負責人和財務負責人抓起。要對他們進行頻繁的道德教育和法制教育，以便他們樹立牢固的單位責任制度的風險意識，建立以誠為本，依照法律規(guī)定經(jīng)營的理念，從根源上去治理虛假的會計信息。一是要改善公司的治理結(jié)構(gòu)；二是要改善公司的內(nèi)部會計控制系統(tǒng)，嚴格的實施控制公司的每項經(jīng)濟活動，規(guī)范財務行為，以保證會計信息是真實的，完整的。

（三）嚴格執(zhí)法，加大處罰力度

為了改善上市公司會計信息的質(zhì)量，中國政府相關(guān)部門已經(jīng)制定和頒發(fā)了數(shù)十篇有關(guān)的規(guī)定和制度，如“企業(yè)會計準則”“企業(yè)財務會計報告條例”“上市公司財務報表披露細則”“會計法”等。盡管這些制度和法規(guī)還有待進一步的提高，但是，只要謹慎履行?在很大程度上可以保證會計信息的質(zhì)量，也不會出現(xiàn)故意造假的現(xiàn)象。因此，現(xiàn)在最大的問題是，一些單位明知故犯，陽奉陰違。出于這個原因，更要加強相關(guān)法規(guī)、法律和制度執(zhí)行情況和檢查的力度；對于弄虛作假和那些敢于鋌而走險的單位和個人，建立更嚴厲的打壓方法，加大處罰力度使造假者名譽掃地，甚至一無所有，歷盡牢獄之災，用以警示后來者不敢再犯同樣的錯誤。

（四）豐富財務信息披露的內(nèi)容

首先，上市公司應當提供一個能使投資者預測的會計信息。會計信息的預測是對公司經(jīng)營業(yè)績和未來發(fā)展方向的財務信息進行預測，可以使投資者以及債權(quán)人在了解公司未來的生產(chǎn)經(jīng)營條件下，進而作出合理和有效的投資決策，以防止和解決投資存在的風險。其次，堅持財務信息的核心地位，同時，增加非財務信息的披露內(nèi)容。對經(jīng)營人來說，披露非財務信息填補了目前財務報告的不足，有利于吸引更多的投資人；對上市公司自身來說，披露非財務信息有利于改善公司的經(jīng)營管理，提升生產(chǎn)功率。由此可以看出，上市公司也應當披露非財務信息，我國也應當制訂相關(guān)的法規(guī)，與非財務信息披露相關(guān)的法規(guī)，用以來調(diào)節(jié)信息披露的行為。

（五）強化監(jiān)督職能

在對那些造假的上市公司和那些缺乏職業(yè)操守的個人，加大處罰力度的同時，我國更應當強化上市公司的監(jiān)督職能。要充分利用社會媒體、公眾的力量，通過公開受理投訴、舉報，對舉報有功的人實行獎勵制度，監(jiān)督上市公司的操作者依法披露信息，并督促有關(guān)部門執(zhí)法，并鞭策上市公司誠實守信，執(zhí)法者公正、嚴明，確保信息披露的內(nèi)容準確、完整、及時、真實，由此，使得證券市場更加的法制化。此外，要確保政府的監(jiān)督職能有效實施。進而使得各部門能夠分工合理、職責明確，證監(jiān)會與財政部保證在工作上能夠協(xié)調(diào)一致，從而加強合作，在規(guī)范上市公司會計信息披露中能更好地行使各自的責任。

[1]劉麗紅.上市公司會計信息披露存在的問題及對策研究[J].經(jīng)濟研究導刊，2015，(05).

[2]薛超,武彰純.上市公司會計信息披露存在的問題[J].合作經(jīng)濟與科技，2015，(04).

[3]楊世忠,劉賽頂.我國上市公司會計信息披露暨審計質(zhì)量分析[J].審計與經(jīng)濟研究，2013，(02).

[4]鄭棟鋼.我國上市公司會計信息披露現(xiàn)狀分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2013，(08).

王琳，女，江蘇揚州人，揚州工業(yè)職業(yè)技術(shù)學院經(jīng)濟管理學院助教，研究方向：會計學、經(jīng)濟管理。

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1008-4428（2016）12-92-02