上海市企業(yè)聯合會百強企業(yè)研究課題組文

2015年上海企業(yè)全面貫徹落實黨的十八大精神，按照市委市政府堅持創(chuàng)新驅動、轉型發(fā)展的要求，主動適應經濟發(fā)展新常態(tài)，堅持穩(wěn)中求進，堅決貫徹落實國家穩(wěn)增長、促改革、調結構、防風險等一系列重大政策措施，努力探索轉型發(fā)展的新思路，企業(yè)保持持續(xù)平穩(wěn)健康發(fā)展，經濟效益增長、綜合實力有一定提高。本報告根據2016上海企業(yè)100強（以下簡稱：上海百強）2015年經營業(yè)績數據，對它們的經濟運行狀況進行研究分析，以資有關方面參考。

一、主要經營指標繼續(xù)增長，經營規(guī)模擴張明顯

從整體上看上海百強經營規(guī)模還處于擴張階段，營業(yè)收入、凈利潤、資產總額、所有者權益、納稅總額、研發(fā)費用、用工人數七大指標都呈現增長態(tài)勢（見表1）。

1.營業(yè)收入

上海百強2015年的營業(yè)收入總額達到51053.51億元，增長2417.45億元，增長率4.97%。其中，有17家企業(yè)營業(yè)收入超過1000億元，有32家企業(yè)營業(yè)收入在100～1000億元之間，有41家企業(yè)營業(yè)收入在100～38.85元億之間。營業(yè)收入最高的上海汽車集團股份有限公司達到6704億元，第2～3名交通銀行股份有限公司、上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司分別達到3580億元和2641億元，100強最低入圍達到38.80億元，

2.凈利潤

上海百強的凈利潤合計為3245.16億元，增長356.81億元，增長率12.35%。91家企業(yè)盈利，9家虧損，其中有7家企業(yè)凈利潤在100至668億元之間，有27家凈利潤在10至100億元之間，有55家企業(yè)凈利潤在10億元以下。交通銀行、浦發(fā)銀行、上汽集團分別以668.31億元、509.97億元、400.74億元分列前三甲。

3.資產總額

上海百強的資產總額是200113億元，增長27535億元，增長率15.96%。其中20家企業(yè)總資產在1000～71554億元之間，37家企業(yè)總資產在100～1000億元之間，33家企業(yè)在100億元以下。交通銀行、浦發(fā)銀行、太平洋保險以71553.36億元、50443.52億元、9238.43億元分列前三甲。

4.股東權益

上海百強的股東權益合計是35006.72億元，比上年增長4760億元，增長率15.74%。其中有10家股東權益在1000～5381億元之間，有28家企業(yè)在100～1000億元之間，其他62家企業(yè)在100億元之下。交通銀行、浦發(fā)銀行、寶鋼集團分別以5381億元、3186億元、2796億元分列前三甲。

5.納稅總額

上海百強有98家納稅總額提供數據，合計為3916.14億元，比上年增長252.69億元，增長率6.9%。其中，有7家企業(yè)的納稅總額100～969億元之間；有27家企業(yè)的納稅總額在10～100億元之間，有45家企業(yè)的納稅總額1～10億元之間，其他19家企業(yè)的納稅額1億元以下。上海煙草、上汽集團、交通銀行分別以969.44億元、802.16億元、319.10億元分列前三甲。

6.研發(fā)費用

上海百強中提供研發(fā)費用數據的有65家，合計總額為366.23億元，增長24.73億元，增長率7.24%。有8家企業(yè)研發(fā)費用在10～83.76億元之間；28家企業(yè)1～10億元之間29家企業(yè)低于1億元。其中研發(fā)費用最高的上汽集團達到80.22億元。

7.就業(yè)人數

上海百強有99家企業(yè)提供就業(yè)人數數據，合計人數164.05萬人，比上年減少5844人。增長率-0.35%。其中，就業(yè)人數10萬人以上的企業(yè)3家，1萬～10萬人之間的企業(yè)有33家，就業(yè)人數在1千人～1萬人之間的企業(yè)有51家，1千人以下的企業(yè)有12家。其中中國遠洋、寶鋼集團、光明集團分別以12.58萬人、12.43萬人11.51萬人分列前三甲。

二、上海百強特大型企業(yè)占比略微下降

占比主要反映企業(yè)的數量及其相對規(guī)模的分布結構，以分析企業(yè)和企業(yè)群體對百強企業(yè)經營業(yè)績的貢獻度。我們采用企業(yè)排名中前20名企業(yè)作為特大型企業(yè)的2014年、2015年各項經濟指標占上海百強100家企業(yè)各項經濟指標的比率作為其集中度指標值：占比（見表二、表三），以統(tǒng)計分析它們的貢獻度。

2015年，前5位企業(yè)的營業(yè)收入合計為17698億元，占上海百強營業(yè)收入總額的34.67%；凈利潤為1744億元，占上海百強凈利潤總額的53.74%；資產總額為141645億元，占上海百強資產總額的70.78%；凈資產14829億元，占上海百強凈資產的42.36%；納稅總額為1519億元，占上海百強納稅總額的38.79%；研發(fā)費用141億元，占上海百強納稅總額的38.63%；就業(yè)人數達到447631人，占上海百強就業(yè)總人數的27.29%。

前10位企業(yè)的營業(yè)收入合計為26873億元，占上海百強營業(yè)收入總額的52.64%；凈利潤為2154億元，占上海百強凈利潤總額的66.37%；資產總額為158681億元，占上海百強資產總額的79.30%；凈資產20640億元，占上海百強凈資產的58.96%；納稅總額為2814億元，占上海百強納稅總額的71.86%；研發(fā)費用156億元，占上海百強納稅總額的42.65%；就業(yè)人數達到705473人，占上海百強就業(yè)總人數的43.00%。

而前20家企業(yè)的數據顯示，營業(yè)收入、凈利潤、總資產、凈資產、研發(fā)費用、就業(yè)人數的占比分別為74.28%、74.73%，85.77%，67.35%，87.43%，70.34%、64.85%。

由此可見，前10家企業(yè)除研發(fā)費用、就業(yè)人數外集中了上海百強超過一半的營業(yè)收入、凈利潤、資產總額、凈資產、納稅總額。其中上汽集團、交通銀行、浦發(fā)銀行、太平洋保險、寶鋼集團有限公司、這五家企業(yè)，在營業(yè)收入、凈利潤、資產總額、凈資產、納稅總額和就業(yè)人數等幾個方面繼續(xù)在上海百強中占有舉足輕重的作用。

2014年，前5位企業(yè)的營業(yè)收入占上海百強營業(yè)收入總額的35.37%，凈利潤占上海百強凈利潤總額的58.31%，資產總額占上海百強資產總額的70.92%，凈資產占上海百強凈資產總額的44.05%，納稅總額占上海百強納稅總額的41.30%；研發(fā)費用占上海百強研發(fā)費用總額的39.07%；就業(yè)人數達占上海百強就業(yè)總人數的27.46%。

前10位企業(yè)的營業(yè)收入占54.45%、凈利潤占71.71%、資產總額占79.21%、凈資產占60.40%、納稅占74.22%、研發(fā)費用占4374%、就業(yè)人數占44.91%。

而前20名企業(yè)的營業(yè)收入、凈利潤、資產總額、凈資產、納稅總額、研發(fā)費用、用工人數的占比分別是：75.57%、79.14%、86.09%、68.82%、83.20%、72.22%、66.73%。

通過上述2014年和2015年數據比較不難發(fā)現，上海百強前5名營業(yè)收入、凈利潤、資產總額、凈資產、納稅總額、研發(fā)費用、用工人數的占比呈現下降態(tài)勢。前10名企業(yè)除總資產一項略微提高外，營業(yè)收入、資產總額、凈資產、納稅總額、研發(fā)費用、用工人數的占比都有所下降。前20名企業(yè)的占比基本類同。這一現象已經延續(xù)了二年，據此可以認為，上海百強企業(yè)中的前20名特大型企業(yè)群體的成長性趨緩，其他企業(yè)的成長性對上海百強企業(yè)經營業(yè)績增長的貢獻度正在提升。

三、上海百強成長性分析

1.整體呈增長狀態(tài)，資產效率下降，勞動效率提升

從整體態(tài)勢看，上海百強營業(yè)收入、凈利潤、資產總額、凈資產都繼續(xù)呈現增長態(tài)勢，尤其是凈利潤增長較快，但是，資產效率卻有所下降（見表4）。總資產營業(yè)收入率下降2.67%，總資產收益率和凈資產收益率也略微有所下降。

值得關注的是企業(yè)用工人數的負增長與營業(yè)收入、凈利潤、資產總額、凈資產的較高增長形成了明顯對比，表明上海百強整體增長不僅在于資產規(guī)模增長的拉動，勞動生產率明顯提高的拉動作用也很明顯（下文作詳細分析）。

2.增長率分布

雖然上海百強企業(yè)整體的成長性較好，但是，按照平均數和成長性劃界分別進行統(tǒng)計分析可以更準確地描述各個不同企業(yè)群體的增長狀況。

（1）按照營業(yè)收入平均數劃界的增長分布

企業(yè)營業(yè)收入平均增長率為4.97%。高于平均數的有59家，其中有16家企業(yè)增幅超過30%；有13家企業(yè)營業(yè)收入增長率在15%～30%之間，有30家企業(yè)營業(yè)收入增長率在5%～15%之間。低于平均數的41家，其中有16家企業(yè)營業(yè)收入增長率在0～4.44%之間，其余25家企業(yè)營業(yè)收入是負增長。

營業(yè)收入增長率超過平均值的59家企業(yè)對百強企業(yè)的增長起到了至關重要的作用。具體情況如下：

2014年和2015年它們的營業(yè)收入占上海百強的比重分別為60.18%和65.86%，2015年營業(yè)收入增長率達到14.89%，增加值為4358億元，是上海百強全部增加值的1.80倍，貢獻率是顯而易見的。

2015年它們的凈利潤增長率達到13.06%，增加值為309億元，是上海百強全部增加值的86.48%；總資產增長率達到18.18%，增加值為25659億元，是上海百強全部增加值的93.19%；納稅總額，增長率達到7.43%，增加值為3202.34億元，是上海百強全部增加值的80.08%；研發(fā)費用增長率達到18.17%，增加值為345億元，是上海百強全部增加值的139.67%（見表5）。正是這59家企業(yè)的較高增長，拉動了上海百強的營業(yè)收入增長狀況整體良好。

（2）按照營業(yè)收入成長性劃界的增長分布

按照2015年營業(yè)收入增長率由高至低排名將入圍上海百強的100家企業(yè)中剔除1家數據不完整的企業(yè)，將99家企業(yè)分類成三個營業(yè)收入成長性群體：成長性居前33家企業(yè)（以下簡稱：居前企業(yè)））、成長性居中33家企業(yè)（以下簡稱：居中企業(yè)）、成長性居后34家企業(yè)（以下簡稱：居后企業(yè)）。通過對這三個群體分別統(tǒng)計（見表6），以分析他們對上海百強成長性的貢獻。

從行業(yè)或產業(yè)看，居前企業(yè)主要由新興產業(yè)和新業(yè)態(tài)企業(yè)構成，居中企業(yè)主要由國有特大型企業(yè)和其他成熟度較高行業(yè)構成，居后企業(yè)主要由傳統(tǒng)制造業(yè)和服務業(yè)企業(yè)構成。

居前企業(yè)2015年營業(yè)收入達到10997.80億元，增長2638.10億元，增長率31.56%，占比由2014年的18.17%提高到22.45%。其他指標增長率也非常突出：凈利潤增長39.50%，資產總額增長34.26%，所有者權益增長37.13%，納稅總額增長41.36%，研發(fā)費用增長28.22%，均明顯超過百強企業(yè)的平均數。

居中企業(yè)2015年營業(yè)收入達到24808.83億元，增長1782.63億元，增長率7.74%，占比由2014年的50.04%提高到50.65%。其他指標增長率分別為：凈利潤增長9.34%，資產總額增長16.50%，所有者權益增長17.86%，納稅總額增長4.41%，研發(fā)費用增長14.66%。居中企業(yè)營業(yè)收入、研發(fā)費用增長率明顯超過百強企業(yè)平均數，資產總額、所有者權益增長率略高于百強企業(yè)平均數，凈利潤、納稅總額增長率則明顯低于百強企業(yè)平均數。

居后企業(yè)2015年營業(yè)收入達到13174.32億元，減少1459.03億元，增長率-9.97%，占比由2014年的31.80%下降到26.90%。其他指標的增長率分別為：凈利潤增長-1.21%，總資產增長1.69%，所有者權益增長4.89%，納稅總額增長7.93%，研發(fā)費用增長-6.65%。居后企業(yè)主要經濟指標除納稅總額外，增長率均低于百強企業(yè)的平均數。

根據以上統(tǒng)計分析，可以認為居前企業(yè)雖然各項經濟指標的占比在百強企業(yè)中還沒有成為主導企業(yè)群體，但其突出的成長性預示著上海新興產業(yè)的企業(yè)群體正在異軍突起，假以時日可能成為上海百強企業(yè)的中堅力量。居中企業(yè)在現階段依然是上海百強企業(yè)業(yè)績規(guī)模和提高的主力軍，它們經營業(yè)績的穩(wěn)定和增長至關重要。居后企業(yè)供應側改革任務繁重，加快創(chuàng)新、轉型發(fā)展的迫切性顯而易見。

四、提升經濟效益的主要動力來自勞動效率的明顯提高

2015年上海百強主要經濟指標展現的重要特征是經營業(yè)績的增長與用工人數減少的反向運動，營業(yè)收入、凈利潤、總資產、凈資產、納稅總額明顯增長，用工人數明顯下降，直接導致勞動生產率、人均占有資產、人均產出效益明顯提高。

從資產效率（效益）看，上海百強2016年總資產周轉率為25.51%，比上年的28.18%降低9.47%；總資產收益率為1.62%，比上年的1.67%降低3.11%；凈資產收益率為9.27%，比上年的9.55降低2.92%；總資產納稅率也有所降低。表現出資產規(guī)模擴大的同時，資產效率卻有所降低。

而上海百強勞動效率表現出明顯提高的趨勢，2015年人均營業(yè)收入達到306萬元，增長372%；人均利潤達到19.48萬元，增長11.02%；人均納稅額23.79萬元，增長6.90%。同時人均占有總資產和凈資產分別上升14.58%、14.36%（見表7）。正是勞動效率的明顯提高，抵消了資產效率減弱的影響，推動了企業(yè)經濟效益的明顯增長。

提高企業(yè)的勞動生產率既是企業(yè)轉型發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)發(fā)展質量提升的重要標志?？v觀近幾年來上海百強的經營業(yè)績數據，主要依靠提高勞動效率提升企業(yè)凈利潤的現象已經連續(xù)第三年出現，從中反映了上海百強正在逐步擺脫依靠資產規(guī)模高速增長推動企業(yè)凈利潤增長的傳統(tǒng)模式，在轉型發(fā)展中更加重視依靠提高勞動生產率推動經營業(yè)績的增長。這種從人力資源中發(fā)掘經濟發(fā)展?jié)摿Φ姆绞?，實際上反映了企業(yè)員工素質的提高和經營管理、技術、裝備的進步，對提高上海百強經營質量和推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展至關重要。

五、服務業(yè)發(fā)揮拉動上海百強增長的作用

將上海企業(yè)100強的分成服務業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)三大產業(yè)分析，數據顯示，上海百強中服務業(yè)企業(yè)有54家，制造業(yè)企業(yè)有37家，建筑業(yè)9家。按照三產業(yè)的經營數據看（詳見表8、9、10），2015年上海百強中服務業(yè)營業(yè)收入，凈利潤、總資產、凈資產納稅總額5項經濟指標的增長率都明顯高于制造業(yè)和建筑業(yè)，服務業(yè)企業(yè)經營規(guī)模擴張的同時，總資產利潤率和凈資產利潤率也有所提高。它表明服務業(yè)企業(yè)已經成為拉動上海百強發(fā)展的主要動力，這一現象基本符合上海產業(yè)結構整體調整的趨勢。

按照產業(yè)經營業(yè)績分別統(tǒng)計，上海百強分產業(yè)的經營狀況如下：

從經營規(guī)?？?，服務業(yè)企業(yè)的平均營業(yè)收入為455.24億元，平均凈利潤為40.55億元，平均總資產為3161.67億元，平均凈資產430.06億元，平均納稅額為24.76億元，平均就業(yè)人數為15939人。制造業(yè)企業(yè)的平均營業(yè)收入為612.54億元，平均凈利潤為26.09億元，平均總資產為688.61億元，平均凈資產298.87億元，平均納稅額為65.94億元，平均就業(yè)人數為18747人。建筑業(yè)企業(yè)的平均營業(yè)收入為422.93億元，平均凈利潤為10.01億元，平均總資產為433.86億元，平均凈資產80.60億元，平均納稅額為15.46億元，平均就業(yè)人數為12418人。服務業(yè)除平均營業(yè)收入、納稅總額數低于制造業(yè)外，其他平均數據均超過制造業(yè)和建筑業(yè)，成為百強企業(yè)中平均規(guī)模最大的企業(yè)群體。

從經營業(yè)績增長率看，服務業(yè)營業(yè)收入增長6.67%，凈利潤增長17.67，資產總額增長16.53%，凈資產增長17.54，納稅總額增長9.53%。服務業(yè)各項經濟數據的增長率均超過上海百強的增長率水平，服務業(yè)對上海百強企業(yè)的增長起到了拉動作用。制造業(yè)營業(yè)收入增長3.16%，凈利潤增長1.30%，資產總額增長12.74%，凈資產增長12.15%，納稅總額增長5.66%。制造業(yè)主要經營數據增長率低于上海百強的平均水平，由于上汽集團經營業(yè)績較好，在制造業(yè)所占比重較高，拉動了制造業(yè)經濟數據整體向上的趨勢。建筑業(yè)營業(yè)收入增長5.09%，凈利潤增長20.99%，資產總額增長12.76%，凈資產增長15.55%，納稅總額增長4.23%。建筑業(yè)中上海建工集團經營數據較好，對建筑業(yè)的增長發(fā)揮了支撐作用。

從資產效率和效益來看（見表11、12、13），服務業(yè)企業(yè)資產周轉率為14.40%，總資產利潤率為1.28%，凈資產收益率為9.43%。制造業(yè)企業(yè)資產周轉率為88.95%，總資產利潤率為3.79%，凈資產收益率為8.73%。建筑業(yè)企業(yè)資產周轉率為97.48%，總資產利潤率為2.31%，凈資產收益率為12.42%。總體上服務業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)的總資產周轉率均略微降低；服務業(yè)資產效益略有提高，制造業(yè)資產效益有所降低，建筑業(yè)資產效益提升幅度較高。

六、2016上海百強企業(yè)的發(fā)展特點

1.企業(yè)規(guī)模繼續(xù)提升關注培育新興行業(yè)龍頭

上海百強企業(yè)2015年的營業(yè)收入、凈利潤、資產規(guī)模、利稅總額等主要經濟指標繼續(xù)保持較高幅度的增長，企業(yè)經營規(guī)模繼續(xù)保持擴張態(tài)勢，其中上海汽車、交通銀行等9家業(yè)躋身今年的世界500強，有5家企業(yè)的排名有所提升。值得注意的是，汽車、銀行、鋼鐵、房地產這些曾經為支撐上海經濟的高速發(fā)展做出了不可磨滅貢獻的行業(yè)，隨著國內外宏觀環(huán)境發(fā)生了劇烈變化，它們的增長速度明顯放緩，增速相繼由二位數降低到個位數，龍頭企業(yè)逐步進入成熟期。在第四次工業(yè)革命已經興起的今天，科技創(chuàng)新將主導企業(yè)的未來，新興行業(yè)將引領經濟發(fā)展，政府和企業(yè)界要特別關注新興行業(yè)，發(fā)掘和培育新興行業(yè)的龍頭企業(yè)，支持它們成為上海經濟發(fā)展新的火車頭。

2.勞動效率繼續(xù)提高

降低企業(yè)員工人數，提高勞動效率是近幾年百強企業(yè)發(fā)展的重要特征，2015年這一趨勢明顯增強。企業(yè)轉型發(fā)展就是擺脫企業(yè)發(fā)展依賴資源擴張的高消耗模式，走內生性低消耗，依靠科技進步，發(fā)掘人力資源潛力，不斷提高企業(yè)勞動生產率的增長模式。上海是一個土地資源、人口容量有限，資金、技術、人才潛力較高的城市，企業(yè)要揚長避短，繼續(xù)努力提高勞動生產率。

3.服務業(yè)企業(yè)繼續(xù)保持增長發(fā)展勢頭

服務業(yè)正處于上海經濟轉型發(fā)展期，受到產業(yè)政策的支持，繼續(xù)保持明顯的增長勢頭，服務業(yè)在營業(yè)收入、凈利潤、資產總額、凈資產和從業(yè)人數等指標繼續(xù)保持增長的勢頭，經濟效益也呈增長態(tài)勢，拉動了上海百強企業(yè)的較高增長。2015年服務業(yè)總資產和凈資產的明顯增長，表示資金繼續(xù)流入，服務業(yè)保持增長的趨勢還將繼續(xù)。

4.利稅貢獻增長較快，

上海百強的2015年利稅貢獻的明顯特點是納稅總額繼續(xù)保持增長的同時，企業(yè)利潤增速明顯回升。但是，在供應側改革和去產能的背景下經濟下行壓力依然明顯，壓縮了傳統(tǒng)企業(yè)的盈利空間，企業(yè)應主動適應經濟發(fā)展“新常態(tài)”，加快去落后產能的步伐，積極進行供應側改革，抓牢轉型發(fā)展不放松，依靠科技創(chuàng)新實現產業(yè)升級、產品升級，才能步入利潤增長與規(guī)模增長同步的良性發(fā)展軌道。

5.研發(fā)費用持續(xù)增加，投入依然不足

科技創(chuàng)新不僅是新興產業(yè)必由之路，也是轉型發(fā)展的傳統(tǒng)制造業(yè)走向成功的重要舉措?？萍紕?chuàng)新的基本條件是企業(yè)持續(xù)不斷的研發(fā)投入，華為的成功有力證明，只有較大的研發(fā)投入才能突破科技創(chuàng)新的瓶頸。據上海企業(yè)100強制造業(yè)企業(yè)提供的研發(fā)數據，共投入研發(fā)資金244.83億元，同比增長5.50%，研發(fā)資金占營業(yè)收入的比重達到1.08%，除上汽集團研發(fā)投入較大外，研發(fā)投入不足的現象較為普遍。建議有關部門完善國有企業(yè)經營業(yè)績考核方法，制定有前瞻性的政策，在繼續(xù)落實減負的同時，引導國有企業(yè)和民營企業(yè)適當調低當期利潤，加大研發(fā)投入，為科技創(chuàng)新提供足夠的資金和人才條件。

總之，2015年上海百強總體發(fā)展質量提升的趨勢仍在延續(xù)，依靠人力資源發(fā)展企業(yè)的勢頭已經興起，對加快企業(yè)轉型升級具有重要意義；傳統(tǒng)行業(yè)增速趨緩，各有關方面應關注培育新興行業(yè)龍頭企業(yè)這一關系到上海經濟可持續(xù)發(fā)展的重要議題；上海百強要把握新興產業(yè)發(fā)展的趨勢，更加重視研發(fā)投入，突破科技創(chuàng)新瓶頸，在技術創(chuàng)新、產品創(chuàng)新和管理創(chuàng)新方面有所作為。