費(fèi)文杰

【摘要】隨著國民經(jīng)濟(jì)水平的提高，人們越來越重視對自身的風(fēng)險(xiǎn)保障，在這種全民保險(xiǎn)意識提高的環(huán)境下保險(xiǎn)業(yè)也隨之成長，因而在大量產(chǎn)生保險(xiǎn)資金的情況保險(xiǎn)公司該如何將資金運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)管控成為當(dāng)下重中之重的問題，本文將針對保險(xiǎn)資金管控問題展開討論。

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)公司；資金管理；風(fēng)險(xiǎn)控制

面對保險(xiǎn)業(yè)近年的快速發(fā)展，保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)管控越來越受到重視，因而，保監(jiān)會陸續(xù)出臺了系列政策，來保證保險(xiǎn)資金的有效運(yùn)用，讓保險(xiǎn)資金的運(yùn)用有了更多更廣的途徑，但正因如此，保險(xiǎn)資金在運(yùn)用過程中將會因?yàn)橹T多因素而帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)。如何決策由于保險(xiǎn)資金帶來的利益和風(fēng)險(xiǎn)，是需要目前積極解決的問題。

1 保險(xiǎn)公司內(nèi)部機(jī)制完善的必要性

1.1制定公司的資金運(yùn)作方針

隨著行業(yè)的發(fā)展，保險(xiǎn)公司必須完善內(nèi)部經(jīng)營體制和資金運(yùn)作方針，讓日后的投資行為嚴(yán)格按照經(jīng)營方針展開，保持統(tǒng)一的投資理念，確保資金投資的穩(wěn)定性和連續(xù)性，同時(shí)投資的理念需要根據(jù)大環(huán)境的變化而變化。

1.2建立健全公司內(nèi)部的組織機(jī)構(gòu)

在公司內(nèi)部加強(qiáng)保險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)的控制，需要完善保險(xiǎn)公司內(nèi)部的組織機(jī)構(gòu)，依據(jù)董事會的決議，成立專門研究風(fēng)險(xiǎn)控制的部門，在日常工作中通過對市場的調(diào)研及對各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估管理，建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系，將各種風(fēng)險(xiǎn)因素提前考慮，防患于未然。

1.3資金運(yùn)作模式的選擇需要滿足自身的發(fā)展特點(diǎn)

中國的保險(xiǎn)行業(yè)在資金管理模式上都是具有中國特色的。選擇適合的資金運(yùn)用模式非常重要，一方面可以保證保險(xiǎn)資金的收益，另一方面可以將風(fēng)險(xiǎn)因素降到最低，確保后期理賠的能力。在世界保險(xiǎn)公司中，絕大多數(shù)的保險(xiǎn)公司都選擇了專業(yè)的保險(xiǎn)資金管理，來對保險(xiǎn)資金的運(yùn)行進(jìn)行操控。而非是單獨(dú)的運(yùn)用內(nèi)外部的管理部門進(jìn)行管理，這樣的做法可以大大降低了保險(xiǎn)資金在投資等其他途徑產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會。

2 保險(xiǎn)公司內(nèi)部完善的平價(jià)體系是風(fēng)險(xiǎn)控制的保障

對于保險(xiǎn)公司而言，最主要的風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，由于近年來市場的快速發(fā)展，保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)資金可利用的空間逐漸擴(kuò)大，因此風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避需要在保險(xiǎn)公司內(nèi)部建立能夠測評的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)，包括能夠辨別、權(quán)衡、和評價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)測評體系是十分必要的，也是防范風(fēng)險(xiǎn)的有效方式。在保險(xiǎn)公司內(nèi)部，需要成立專門的風(fēng)險(xiǎn)測評部門，并通過流程的制定逐級來對投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行收集信息、調(diào)查評定、總結(jié)匯報(bào)和持續(xù)監(jiān)控等，以此來對將投資的項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級測評。按照以往的方法，將對發(fā)債主體的性質(zhì)進(jìn)行等級評定，比如，對于一些一般企業(yè)來說，保險(xiǎn)公司將重點(diǎn)對企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評定。對于一些債劵公司來說，保險(xiǎn)公司將重點(diǎn)對債券公司的清償順序進(jìn)行評定，因?yàn)椴煌瑐陌l(fā)行，他的信用評定也不同，像擔(dān)保類債券因?yàn)楸旧硎峭ㄟ^抵押或質(zhì)押來實(shí)現(xiàn)的發(fā)行，因此對債券本身的信用等級評定可以高于債券公司信用，像普通債券由于沒有任何的附加信用，所以本身的信用等級與發(fā)行的債券公司信用等級是同等的，通過這樣的等級評定后，保險(xiǎn)公司可以對發(fā)債方的綜合信用等級包括償債能力和償債意愿都有一個(gè)較為全面的評估，從而提前預(yù)估和防范各方風(fēng)險(xiǎn)。

3 建立健全保險(xiǎn)資金的整套審批和運(yùn)作流程

保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)資金在投資的過程中，需要遵循投資的方針，按總體的投資理念開展，具有一定的原則性，不能隨意的變更。首先在投資前需要明確投資的性質(zhì)、目的、預(yù)計(jì)利益值及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，其次在專業(yè)的資金管理部門的測算下，將一定比例的資金在合理范圍內(nèi)進(jìn)行分組投資，形成投資組合，并通過多元化的途徑進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，確保資金的安全性，另外，在投資后期，需要對已投出的資金進(jìn)行評估測算，對資金的整體運(yùn)作和收益比照前期的預(yù)算進(jìn)行考核，全方位的分析資金的利益效果，最后，對于前面的各環(huán)節(jié)，公司內(nèi)部成立項(xiàng)目組，對初期的決策，中期的執(zhí)行和后期的評估三大環(huán)節(jié)進(jìn)行策劃，相互分離、相互協(xié)調(diào)又相互促進(jìn)。

4 通過有效的內(nèi)部管理，提高保險(xiǎn)資金的利用率

4.1權(quán)衡各來源資金的期限匹配和結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

比如，在客戶購買長期性的保險(xiǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司可以將這部分保險(xiǎn)資金用于投資期限較長的項(xiàng)目，以讓該資金的運(yùn)作效率最高，但當(dāng)遇到中短期的保險(xiǎn)時(shí)，便不能將該資金用于投資長期項(xiàng)目，防止發(fā)生錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)，而是可以將這部分資金用于購買流動性較強(qiáng)的項(xiàng)目，比如短期國債、基金等等。如何有效區(qū)分保險(xiǎn)資金的利用率，可以按保費(fèi)的期間對保險(xiǎn)資金進(jìn)行分類，分別對待長期和中短期的保險(xiǎn)資金，適當(dāng)?shù)闹贫ńM合風(fēng)險(xiǎn)控制方案，實(shí)現(xiàn)互相匹配。

4.2保險(xiǎn)資金在運(yùn)作方面的管理

對于保險(xiǎn)公司來說，保險(xiǎn)資金的運(yùn)作是根本，適合和靈活的資金運(yùn)作模式將直接影響保險(xiǎn)公司的發(fā)展，因此，在資金管理上需要建立專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)，并實(shí)施專業(yè)化的資金管理，將資金的分配和資產(chǎn)的管理從優(yōu)化，繼而提高資金的利用率。

5 提升保險(xiǎn)公司人員的配置，提高風(fēng)險(xiǎn)意識

在保險(xiǎn)公司內(nèi)部，需要建立專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)作為基礎(chǔ)，同時(shí)也需要高素質(zhì)的人才做后盾支持。因此，在人才的管理方面，需要不斷提高員工的專業(yè)化理念和防范風(fēng)險(xiǎn)的意識。從員工入職開始，便需要建立完整的制度，同時(shí)建立激勵(lì)、約束和評價(jià)機(jī)制，準(zhǔn)確的對員工的表現(xiàn)和業(yè)績進(jìn)行測評，并不斷提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識，時(shí)刻牢記風(fēng)險(xiǎn)守則。

總之，隨著民眾對保險(xiǎn)業(yè)的逐漸了解，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展越來越好，但在保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，也需要合理對保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)管控，這是一項(xiàng)不容被忽視的任務(wù)。

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