張紅軍

從全球金融業(yè)監(jiān)管實(shí)踐來(lái)看，由于銀行類金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式的特殊性，世界各國(guó)金融監(jiān)管部門對(duì)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的設(shè)立及相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上都有較為嚴(yán)格的準(zhǔn)入監(jiān)管。當(dāng)前不少國(guó)家對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管一般均采用牌照管理制度，實(shí)施所謂的“業(yè)務(wù)監(jiān)管”模式。美國(guó)、新加坡等國(guó)家和香港地區(qū)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的牌照準(zhǔn)入管理積累了比較豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為探索我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的牌照監(jiān)管提供了有益的借鑒。

美國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的牌照管理制度

美國(guó)金融體系主要由三部分組成，聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行系統(tǒng)、商業(yè)銀行系統(tǒng)和非銀行金融機(jī)構(gòu)，前者發(fā)揮中央銀行的作用，商業(yè)銀行在整個(gè)金融體系中占有主導(dǎo)地位，非銀行金融機(jī)構(gòu)包括投資銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司、貨幣市場(chǎng)基金和財(cái)務(wù)公司等。對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)管的部門有聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行（FED）、貨幣監(jiān)理署（OCC）、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）三大聯(lián)邦級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和各州政府的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管辦公室、國(guó)家信用社管理局和司法部共同組成。

根據(jù)美國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管相關(guān)規(guī)定，在商業(yè)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，可申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的機(jī)構(gòu)有聯(lián)邦注冊(cè)和州注冊(cè)商業(yè)銀行兩類，兩種銀行申請(qǐng)注冊(cè)的監(jiān)管審批機(jī)構(gòu)不同，但這兩類銀行在業(yè)務(wù)范圍上是一致的，均可從事吸收各類存款、發(fā)放各類商業(yè)貸款、信用卡、銀行匯票、商業(yè)票據(jù)的簽發(fā)和貼現(xiàn)、資金清算、債券的承銷和結(jié)算、外匯、代理銷售各類保險(xiǎn)和證券、基金產(chǎn)品等業(yè)務(wù)。在聯(lián)邦注冊(cè)的商業(yè)銀行必須向美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行和貨幣監(jiān)理署提出申請(qǐng)，設(shè)立州注冊(cè)銀行必須向美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行和所在州銀行局提出申請(qǐng)。此外，若擬設(shè)商業(yè)銀行計(jì)劃開(kāi)辦零售存款業(yè)務(wù)，還須取得聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的批準(zhǔn)。從流程上看，無(wú)論是申請(qǐng)聯(lián)邦注冊(cè)還是申請(qǐng)州注冊(cè)商業(yè)銀行，其基本的申請(qǐng)條件和作業(yè)流程基本一致。對(duì)外資銀行，如在1991年12月19日以后成立的外國(guó)銀行分行，根據(jù)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司規(guī)定，不能參加存款保險(xiǎn)。因此，這相當(dāng)于明確規(guī)定外國(guó)銀行分行不能開(kāi)辦10萬(wàn)美元以下的居民零售存款（見(jiàn)表1）。

新加坡銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的牌照管理制度

新加坡金融機(jī)構(gòu)分為兩大類：商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)及非銀行機(jī)構(gòu)。對(duì)銀行類金融機(jī)構(gòu)，按照經(jīng)營(yíng)范圍分為全面銀行（Fu l lBanks）、批發(fā)銀行（Wholesale Banks）和離岸銀行（OffshoreBanks）三種類別，實(shí)行分類牌照制度，其中針對(duì)外資銀行的全面銀行牌照又分為特許全面銀行和一般全面銀行兩種，批發(fā)銀行和離岸銀行只能開(kāi)設(shè)一家分行。非銀行金融機(jī)構(gòu)主要包括商人銀行、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)管理公司以及各類專業(yè)金融公司如投資顧問(wèn)公司、保理公司、租賃公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)商等。對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍，新加坡金融管理局也頒發(fā)了多個(gè)政策指引，各機(jī)構(gòu)嚴(yán)格按照指引要求辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。下面主要介紹新加坡銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的分類牌照管理體系。

全面銀行，持有新加坡金融管理局頒發(fā)的全面牌照，功能多樣，業(yè)務(wù)全面，受限較少，可向當(dāng)?shù)鼗蛲鈬?guó)的公司及個(gè)人客戶提供符合新加坡《銀行法》規(guī)定的全面金融服務(wù)，包括活期存款、儲(chǔ)蓄存款和定期存款，貿(mào)易融資、資金匯劃、信用證、委托收款等業(yè)務(wù)，還提供貿(mào)易、投資、外匯管理、資信狀況等方面的咨詢服務(wù)。

批發(fā)銀行，在經(jīng)營(yíng)范圍上不包括新加坡元的零售業(yè)務(wù)，在提供各項(xiàng)金融服務(wù)上有以下幾方面限制：除非得到金管局特許，否則不得經(jīng)營(yíng)新加坡元及其他外幣的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)；不得接受金額低于25萬(wàn)新加坡元的定期存款；可對(duì)新加坡居民開(kāi)辦新加坡元往來(lái)賬戶業(yè)務(wù)，但無(wú)存款利息；只準(zhǔn)許在新加坡設(shè)立一個(gè)營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，不許開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)。除上述限制外，批發(fā)銀行的功能與全面銀行基本一致，但金管局根據(jù)自身判斷，對(duì)批發(fā)銀行的限制會(huì)有所區(qū)別。

離岸銀行，可以經(jīng)營(yíng)歐洲貨幣單位，主要是亞洲美元市場(chǎng)的交易和與其他國(guó)際銀行的業(yè)務(wù)往來(lái)等，而在經(jīng)營(yíng)新加坡國(guó)內(nèi)銀行業(yè)務(wù)方面則比批發(fā)銀行受到更多的限制，包括：不得接受新加坡居民非銀行客戶的計(jì)息存款（經(jīng)特許的金融機(jī)構(gòu)除外）；在任何時(shí)間對(duì)新加坡居民非銀行客戶提供的新加坡元貸款總額不得超過(guò)5億；不得接受非居民客戶25萬(wàn)新加坡元以下的定期存款；不得為非居民客戶開(kāi)立儲(chǔ)蓄賬戶，不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

中國(guó)香港銀行業(yè)準(zhǔn)入的三級(jí)持牌管理制度

根據(jù)中國(guó)香港銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)定，香港銀行業(yè)就實(shí)行三級(jí)制，三類金融機(jī)構(gòu)包括持牌銀行、有限持牌銀行和接受存款公司，統(tǒng)稱為認(rèn)可機(jī)構(gòu)（Authorized Institutions，AIs）。除了可以在香港經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)的三類認(rèn)可機(jī)構(gòu)外，境外銀行業(yè)可以在香港設(shè)立代表處，這些代表處主要職責(zé)只限于從事總行與香港客戶之間的聯(lián)系工作，并對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查研究。三類認(rèn)可機(jī)構(gòu)中，持牌銀行可以提供包括零售和批發(fā)性業(yè)務(wù)在內(nèi)的全面銀行服務(wù)，可以經(jīng)營(yíng)往來(lái)賬戶或儲(chǔ)蓄賬戶業(yè)務(wù)，接受公眾任何數(shù)額及期限的存款以及經(jīng)營(yíng)一切銀行業(yè)務(wù)，包括存款、貸款等，所有持牌銀行均須成為香港銀行公會(huì)成員。本地注冊(cè)的申請(qǐng)人，必須擁有至少3億港元的實(shí)收資本，以及曾作為認(rèn)可機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)最少3年。持牌銀行須達(dá)到最低規(guī)模準(zhǔn)則，即客戶存款總額30億港元及資產(chǎn)總額40億港元。

有限持牌銀行的申請(qǐng)人，須擁有至少一億港元的已發(fā)行實(shí)收資本，主要從事商人銀行及資本市場(chǎng)等業(yè)務(wù)，包括為工商企業(yè)籌集數(shù)額較大的銀團(tuán)貸款，報(bào)銷股票及證券，進(jìn)行投資管理及提供投資顧問(wèn)服務(wù)等，并可接受公眾任何期限的通知和定期存款，但存款不少于50萬(wàn)港幣，他們的客戶一般為具有一定規(guī)模的工商機(jī)構(gòu)及大額投資者。這類銀行在宣傳刊物或廣告內(nèi)可用“銀行”字樣，但必須加上“有限制牌照”、“商人”、“投資”或“批發(fā)”等字樣，為避免與持牌銀行混淆，“零售”或“商業(yè)”字樣一律不能采用。

接受存款公司除必須符合適用于其他認(rèn)可機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)則外，其半數(shù)或半數(shù)以上股本還必須有一家銀行擁有（在特殊情況下，可由另一家受全面監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)擁有）；實(shí)收資本不得低于2500萬(wàn)港元，只能接受不少于10萬(wàn)港元的存款，存款期限最少為3個(gè)月；主要從事私人消費(fèi)信貸及證券等專項(xiàng)業(yè)務(wù)，客戶對(duì)象主要是普通市民及中小型工商企業(yè)。除上述三類在香港經(jīng)營(yíng)存款業(yè)務(wù)的認(rèn)可機(jī)構(gòu)外，境外銀行可在香港設(shè)立代表辦事處，但其不能從事商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)。

根據(jù)香港《銀行業(yè)條列》規(guī)定，金融管理局是三類認(rèn)可機(jī)構(gòu)的發(fā)牌機(jī)關(guān)，負(fù)責(zé)三類機(jī)構(gòu)的認(rèn)可準(zhǔn)則的制定修改，負(fù)責(zé)向三類認(rèn)可機(jī)構(gòu)發(fā)放、暫停和撤銷相關(guān)牌照。該條列也強(qiáng)化認(rèn)可程序的制衡機(jī)制，包括規(guī)定金融管理局必須在作出暫停與撤銷認(rèn)可資格等重要決定時(shí)要征詢財(cái)政司司長(zhǎng)的意見(jiàn)，并保留行政長(zhǎng)官會(huì)同行政會(huì)議作為上訴機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)就申請(qǐng)推翻金融管理局所做決定的上訴進(jìn)行聆訊（見(jiàn)表2）。

幾點(diǎn)啟示

通過(guò)對(duì)美國(guó)、新加坡和中國(guó)香港銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)牌照監(jiān)管的三個(gè)案例分析后，可以得到以下幾個(gè)結(jié)論及啟示：首先，對(duì)銀行業(yè)準(zhǔn)入進(jìn)行監(jiān)管是國(guó)際上一種較為通行的做法，美國(guó)、新加坡和中國(guó)香港金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)均對(duì)該地區(qū)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施分類監(jiān)管的牌照管理制度；其次，這三個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管主要是從存款端或是負(fù)債端加以限制，對(duì)經(jīng)營(yíng)范圍更多的是與負(fù)債端相關(guān)業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)；第三，美國(guó)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的牌照實(shí)行聯(lián)邦注冊(cè)和州注冊(cè)兩類，相應(yīng)的審批機(jī)構(gòu)不同，這種分區(qū)域牌照監(jiān)管的模式具有一定借鑒意義；第四，考慮國(guó)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)重要性程度的差異，可借鑒美國(guó)、新加坡以及中國(guó)香港等國(guó)家和地區(qū)的銀行準(zhǔn)入相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，研究探索對(duì)中國(guó)現(xiàn)有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行實(shí)行分類監(jiān)管模式。（本文僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，與所在機(jī)構(gòu)無(wú)關(guān)）

（作者單位：中國(guó)工商銀行戰(zhàn)略管理與投資者關(guān)系部）