易峰

2015年以來，受國內(nèi)及全球經(jīng)濟影響，我國銀行業(yè)面臨著前所未有的變化，主要表現(xiàn)在：凈利潤增速邁入零時代；進入低利率時期；風(fēng)險管理已成銀行當(dāng)務(wù)之急；人民幣國際化利好上市銀行。面對復(fù)雜的外部環(huán)境，國內(nèi)的金融改革步伐從未停止：央行先后五次降準(zhǔn)降息；存款利率上限放開，利率市場化基本完成；在匯率形成機制上增強了市場機制的作用；存款保險制度正式推出等等。銀行業(yè)如何適應(yīng)新環(huán)境？唯有轉(zhuǎn)型。

四大行業(yè)務(wù)模式分析

目前，貸款利息收入仍然是我國國有四大銀行的利潤主要來源，且這一情況在最近幾年并沒有改變的跡象。從近三年各行的財務(wù)年報來看，各行的手續(xù)費及傭金凈收入占營業(yè)收入的比重都較為穩(wěn)定，且農(nóng)行和建行的該指標(biāo)還略微下降。2015年，只有中行的非利息收入占比突破30%，農(nóng)行僅為15.91%，位列第四?？梢灶A(yù)見，傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)在未來幾年甚至十幾年仍會在銀行收入中占據(jù)重要地位（見表1）。

在國有四大銀行從央行脫離成立后，其發(fā)展在很長一段時期內(nèi)各有特色，工行的優(yōu)勢是零售業(yè)務(wù)和豐富的客戶資源，農(nóng)行的優(yōu)勢扎根縣域，擁有廣大的縣域客戶，中行的優(yōu)勢是外匯業(yè)務(wù)及國際貿(mào)易業(yè)務(wù)，而建行的優(yōu)勢在基礎(chǔ)設(shè)施及房地產(chǎn)建設(shè)領(lǐng)域。隨著時間的推移，由于互相競爭，業(yè)務(wù)的發(fā)展越來越同質(zhì)化，各家銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢正在逐漸消失，從其業(yè)務(wù)發(fā)展的角度來看，是只要能賺錢的就做還是專注自身優(yōu)勢領(lǐng)域？四大行的戰(zhàn)略似乎有意前者。

工行的傳統(tǒng)優(yōu)勢在于零售銀行業(yè)務(wù)，2015年末，個人客戶4.96億戶，個人存款余額76011億元，而農(nóng)行的個人客戶數(shù)已達(dá)4.74億戶，個人存款余額80656億元，存款余額已經(jīng)超過工行，建行的個人存款余額為63674億元，雖仍存在一定差距，但差距也已比2014年縮小了約800億元。

隨著城市銀行業(yè)競爭的不斷加劇，四大銀行在城市的市場份額遭到擠壓，工、建、中行紛紛進軍縣域金融，增設(shè)營業(yè)機構(gòu)和自助銀行，如建行提到加大縣域設(shè)備投放力度，擴展設(shè)備服務(wù)范圍。各行還積極控股和布局村鎮(zhèn)銀行，2015年中行設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行分支機構(gòu)共有76家，比2014年增加17家，存款總額達(dá)150.8億元。建行設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行共有27家，各項貸款117.26億元，農(nóng)行控股的村鎮(zhèn)銀行有6家。

中行的外匯業(yè)務(wù)一直較為出色，在布局海外分行方面也同樣步伐迅速，2015年末海外機構(gòu)覆蓋46個國家和地區(qū)，海外機構(gòu)總資產(chǎn)已達(dá)集團總資產(chǎn)的27%，然而也無法忽視工行和建行的競爭。根據(jù)2015年財務(wù)報告顯示，工行目前也已經(jīng)在42個國家和地區(qū)建立了400余個分支機構(gòu)，2015年工行全年辦理的跨境人民幣業(yè)務(wù)量達(dá)4.41萬億元，比2014年增長20%，建行的跨境人民幣結(jié)算量為1.84萬億元，增幅26.15%，與中行全年的5.39萬億元的跨境人民結(jié)算量差距進一步縮小。

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域一直是建行的優(yōu)勢，隨著全國投資增速的放緩以及房地產(chǎn)行業(yè)的不景氣，該領(lǐng)域的貸款投放有所放緩。從2015年的工行和建行的貸款投向來看，在電力、熱力、燃?xì)狻⑺?、環(huán)境、公共設(shè)施、房地產(chǎn)及建筑業(yè)的貸款余額比重建行和工行分別為15.87%和27.2%。

由于信息的公開和市場的透明，每家銀行都清楚利潤的增長點，一旦某個銀行創(chuàng)新新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)，收到了較好的市場反映，其他行馬上就能開發(fā)出類似產(chǎn)品，導(dǎo)致各行的特色產(chǎn)品差異越來越小，使得四大行的業(yè)務(wù)模式是“大而全”的。

四大行轉(zhuǎn)型發(fā)展動向

面對我國經(jīng)濟換擋期間潛在風(fēng)險的持續(xù)暴露、利率市場化所導(dǎo)致的利差收窄、不良貸款上升對于利潤的侵蝕，我國銀行業(yè)正面臨著一次大考，轉(zhuǎn)型成為了2015年各家銀行提到最多的詞匯之一。由于國有大行的體量，轉(zhuǎn)型的難度實際上要大于輕裝上陣的中小型股份制銀行或城商行，正所謂“船大掉頭難”，而面對未來，轉(zhuǎn)型又是迫在眉睫且必須完成的重要任務(wù)，同時也是商業(yè)銀行由大到強走向國際的戰(zhàn)略舉措。

轉(zhuǎn)型內(nèi)容之一：提高內(nèi)部精細(xì)化管理，節(jié)約財務(wù)成本

建行在轉(zhuǎn)型方向上提到了“加快向集約化發(fā)展”，即提高投入產(chǎn)出效率。在2015年的經(jīng)營績效上，這一方針得到了一定體現(xiàn)。

在經(jīng)營收入上建行排名四行第二，而經(jīng)營費用上建行排名四行第三，且經(jīng)營費用唯一同比下降，成本收入比降幅最大，在撥備前利潤方面，建行的增幅最大（見表2）。

傳統(tǒng)的粗放式管理方式在銀行利潤增速放緩甚至下降的未來難以適應(yīng)競爭環(huán)境，提高內(nèi)部管理效能，精細(xì)化管理，壓縮不必要的費用開支，將是各家銀行必將采取的轉(zhuǎn)型措施。

轉(zhuǎn)型內(nèi)容之二：打造互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營平臺，致力普惠金融

在2013～2014年的異軍突起的互聯(lián)網(wǎng)金融大軍沖擊之下，各大銀行紛紛開始重視和利用互聯(lián)網(wǎng)平臺打造新增長點。

工行于2014年連續(xù)發(fā)布了“e-ICBC”互聯(lián)網(wǎng)品牌和升級發(fā)展戰(zhàn)略，以“三平臺一中心”為主體，覆蓋和貫通金融服務(wù)、電子商務(wù)、社交生活的互聯(lián)網(wǎng)金融架構(gòu)搭建形成，2015年“融e購”電商平臺的全年成交額超過8000億元，成為國內(nèi)第二大電商平臺，通過網(wǎng)絡(luò)融資規(guī)模超過5000億元。農(nóng)行正在著力打造金融服務(wù)、社交生活和電子商務(wù)三大平臺，以O(shè)2O方式將金融服務(wù)嵌入用戶的高頻交易行為，截至2015年年底，利用“數(shù)據(jù)網(wǎng)貸”產(chǎn)品累計自動發(fā)放貸款1276筆，金額3.91億元，且正在積極探索“互聯(lián)網(wǎng)+”等新型支農(nóng)模式。

中行加快推進跨境互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，創(chuàng)新推出跨境電商直連、跨境貿(mào)易稅費支付、在線出國金融等金融產(chǎn)品，首創(chuàng)跨境電子商務(wù)金融服務(wù)解決方案“中銀跨境e商通”，合作電子商務(wù)機構(gòu)超過 50 家，交易規(guī)模突破200億元，推廣以“沃金融”為代表的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營貸款模式，并打造在線資管服務(wù)。建行利用“善融商務(wù)”電子商務(wù)平臺，依托大數(shù)據(jù)技術(shù)研發(fā)善融貸等小微企業(yè)貸款品種，支持小微企業(yè)融資，構(gòu)建了“人工、自助、智能”三位一體的客戶服務(wù)新模式，在機構(gòu)業(yè)務(wù)中探索“互聯(lián)網(wǎng)+”在學(xué)校、醫(yī)院金融服務(wù)方面的應(yīng)用創(chuàng)新，形成了《銀醫(yī)、銀校移動互聯(lián)網(wǎng)金融合作方案》。

轉(zhuǎn)型內(nèi)容之三：做強全功能金融集團，提升綜合金融服務(wù)能力

隨著金融市場的多元化發(fā)展加快、客戶金融需求的變遷以及資本充足率監(jiān)管的趨緊，綜合化經(jīng)營逐漸成為各家銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的突破方向，銀行的綜合化經(jīng)營，有利于為客戶提供多元化的金融服務(wù)，同時也有利于銀行形成多樣性的資產(chǎn)與收益結(jié)構(gòu)，提升銀行分散風(fēng)險的能力，實現(xiàn)商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟，改善傳統(tǒng)依靠利差的盈利模式。目前，各大銀行已經(jīng)基本擁有了全牌照金融服務(wù)能力。

年報顯示，2015年全年四大行綜合化子公司利潤增幅平均超過40%，子公司對于集體盈利的貢獻作用進一步加強，在集團業(yè)務(wù)領(lǐng)域上，不可能所有業(yè)務(wù)都與同業(yè)同步發(fā)展，各行在綜合化經(jīng)營上的側(cè)重點體現(xiàn)出“差異化”經(jīng)營格局，亮點頻現(xiàn)。比如，工銀瑞信作為“全資格”的基金公司，主要經(jīng)營指標(biāo)位在行業(yè)領(lǐng)先。工銀國際作為境外平臺，在中資企業(yè)海外債券承銷和跨境資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)建樹較大。中國銀行旗下設(shè)有共有4家保險公司，分別為中行集團保險、中銀集團人壽、中銀保險和中銀三星人壽，其分工各有區(qū)別，經(jīng)營范圍覆蓋境內(nèi)外壽險以及財險雙牌照的保險業(yè)務(wù)版圖。此外，中行在航空租賃業(yè)務(wù)方面具有傳統(tǒng)優(yōu)勢，2015年末中銀航空租賃公司擁有227架自有飛機和43架代管飛機，為全球30個國家的62家航空公司提供服務(wù)。建設(shè)銀行旗下建信人壽和建信信托的主要業(yè)務(wù)指標(biāo)居銀行系首位，2015年建設(shè)銀行又成立國內(nèi)首家專業(yè)養(yǎng)老金管理機構(gòu)，在養(yǎng)老綜合金融服務(wù)上率先邁開步伐。

轉(zhuǎn)型內(nèi)容之四：響應(yīng)國家“走出去”戰(zhàn)略，加快布局海外業(yè)務(wù)

隨著我國“一帶一路”戰(zhàn)略推進、人民幣國際化以及內(nèi)地企業(yè)“走出去”的市場機遇，國有大型銀行紛紛深入加快推進國際化戰(zhàn)略來支持國家戰(zhàn)略以及開拓全球市場。

2015年工行有5家境外機構(gòu)開業(yè)或獲頒牌照，直接和間接網(wǎng)絡(luò)布局覆蓋61個國家和地區(qū)；完成了收購標(biāo)銀公眾股權(quán)項目交割，搭建了全球化交易業(yè)務(wù)平臺；共在6個國家獲得人民幣清算行資格，形成了覆蓋亞歐美三大時區(qū)的人民幣清算網(wǎng)絡(luò)?；?、保險等綜合化子公司更加有機地融入集團一體化發(fā)展，跨境跨市場的協(xié)同發(fā)展格局正在深化。農(nóng)行制定了《關(guān)于落實“一帶一路”戰(zhàn)略的實施意見》，2015年累計在80多個國家和地區(qū)辦理“走出去”業(yè)務(wù)約280多億美元，其中涉及“一帶一路”國家業(yè)務(wù)50多億美元；推出跨境并購貸款、出口信貸、特險融資、內(nèi)保外貸、境外發(fā)債、產(chǎn)業(yè)基金等一系列“走出去”金融產(chǎn)品；2015年農(nóng)行共有9家境外分行和3家境外代表處。

中行2015年底海外機構(gòu)遍布46個國家和地區(qū)，比2014年末新增5個；擁有644家分支機構(gòu)，比2014年末新增16家；覆蓋18個“一帶一路”沿線國家，比2014年末新增3個；在國際市場成功發(fā)行人民幣、美元、歐元、新加坡元等四個幣種、總發(fā)行量折合40億美元的“一帶一路”債券；已獲得20個家授權(quán)人民幣清算行中的10席。建行2015年在倫敦成功發(fā)行10億元兩年期離岸人民幣債，成為倫敦交易所上市的第一單人民幣債券。推出“跨境電商綜合金融服務(wù)”，搭建“跨境e匯”平臺，通過與各地國際貿(mào)易“單一窗口”直聯(lián)，為跨境電商客戶提供全流程線上自動化收付款、結(jié)售匯和收支申報服務(wù)。2015年末，集團海外商業(yè)銀行資產(chǎn)總額11877.02億元，較2014年增長16.48%；實現(xiàn)凈利潤41.13億元，同口徑同比增幅29.52%。

四大行轉(zhuǎn)型發(fā)展建議

國家統(tǒng)計局剛剛公布了我國2016年上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長了6.7%，然而，中國各行業(yè)的生產(chǎn)力僅為經(jīng)合組織國家平均水平的15%～30%。展望未來，世界經(jīng)濟仍將面臨較多的不確定性，中國經(jīng)濟的動能轉(zhuǎn)換也還需時日。今后一段時期，四大行的轉(zhuǎn)型應(yīng)該重點圍繞以下幾個方面。

一是轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，創(chuàng)新利潤來源。受利率市場化及行業(yè)競爭的影響，凈息差還將面臨進一步縮窄的壓力，將迫使各家銀行加快推動業(yè)務(wù)模式的調(diào)整和優(yōu)化，在改善傳統(tǒng)存貸模式的情況下，培育和發(fā)展新的業(yè)務(wù)，創(chuàng)造更多的利潤來源，將是各家銀行的主要方向。

二是完善全牌照金融集團，提升金融服務(wù)品質(zhì)。隨著金融廣度、深度和開放程度的不斷提升，未來還有可能出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營格局，為各銀行加快向綜合化和輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型提供了機遇，國有四大銀行可利用廣泛的客戶基礎(chǔ)以及全牌照的金融集團，強化集團子公司與銀行在客戶信息、客戶需求、產(chǎn)品組合、營銷機會等方面的互利共享和協(xié)同發(fā)展，提升集團的金融資產(chǎn)服務(wù)能力。此外，加快發(fā)展低資本占用且收入穩(wěn)定的交易型銀行業(yè)務(wù)，從企業(yè)的全周期經(jīng)營及供應(yīng)鏈入手，加快相關(guān)條線隊伍建設(shè)，開展支付結(jié)算、收付管理、貿(mào)易融資、債券融資、資產(chǎn)管理等綜合金融業(yè)務(wù)，帶動對公業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

三是利用“互聯(lián)網(wǎng)+”模式，擴展銀行服務(wù)范圍。隨著互聯(lián)網(wǎng)與銀行深度融合，要求商業(yè)銀行從經(jīng)營理念上進行轉(zhuǎn)變，用互聯(lián)網(wǎng)思維開展金融業(yè)務(wù)，充分利用各行的線上平臺將產(chǎn)品和客戶對接，推進以客戶為體驗為中心的客戶服務(wù)模式的轉(zhuǎn)變和變革，推動營業(yè)網(wǎng)點傳統(tǒng)服務(wù)模式升級，構(gòu)建線上線下一體化的經(jīng)營格局。而消費作為拉動經(jīng)濟增長的作用將顯著增強，養(yǎng)老、醫(yī)療保健等具有增長潛力的消費項目擁有廣闊的市場，消費和服務(wù)業(yè)有利于穩(wěn)定經(jīng)濟增長，四大銀行作為普通百姓觸手可及的銀行，可以借助“互聯(lián)網(wǎng)+”深入挖掘普惠金融、財富管理、跨境金融和消費金融四大領(lǐng)域，推動零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型。

四是相應(yīng)國家政策，深度布局海外市場。國家自貿(mào)區(qū)試點范圍擴大帶來的新一輪對外開放以及人民幣國際化進程的推進，將拓寬商業(yè)銀行的國際化道路，使得我國銀行融入世界金融業(yè)競爭，提升國際影響力。此外，國家“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，為沿線國家的金融大動脈建設(shè)提供了條件，商業(yè)銀行可以借此加快海外業(yè)務(wù)的發(fā)展。

“最終塑造我們的，是我們所經(jīng)歷的那些艱難時刻”，桑德伯格的這句演講詞，也許是當(dāng)下對于銀行人最好的警醒和鼓勵，雖然當(dāng)前中國乃至銀行業(yè)面臨著前所未有的困難時期，然而，只要銀行內(nèi)部自上而下能夠牢固樹立穩(wěn)健經(jīng)營的信仰、矢志不移地加強戰(zhàn)略管理、提高精細(xì)化管理水平、將創(chuàng)新化為精神內(nèi)核，必將成功實現(xiàn)轉(zhuǎn)型、成為大而強的商業(yè)銀行，從而創(chuàng)造新的輝煌，屹立于世界銀行之林！

（作者單位：南昌大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院）