杜永紅+石買紅+史慧敏

【摘 要】 隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不斷創(chuàng)新，P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展迅速，給個人及小微企業(yè)帶來融資便利。P2P網(wǎng)貸平臺有別于傳統(tǒng)金融模式，其業(yè)務(wù)流程主要通過電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺來完成，在借款人和出借人之間直接產(chǎn)生借貸關(guān)系，其業(yè)務(wù)在風(fēng)險評估的規(guī)范性和準(zhǔn)確性方面存在許多問題。文章在分析我國P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出以下風(fēng)險防范措施：搭建大數(shù)據(jù)共享平臺，完善征信體系；通過大數(shù)據(jù)進行風(fēng)險評估，防范市場風(fēng)險；構(gòu)建大數(shù)據(jù)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)；加強信息化人才和IT審計人才的培養(yǎng)，降低操作風(fēng)險。

【關(guān)鍵詞】 大數(shù)據(jù)； P2P網(wǎng)貸； 風(fēng)險評估

【中圖分類號】 F830 【文獻標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）22-0090-03

一、我國P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展與研究現(xiàn)狀

（一）P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)貸平臺雖起源于國外，但由于我國長期存在多數(shù)小微企業(yè)融資問題得不到解決、個人理財方式漸趨多樣化等原因，使得P2P網(wǎng)貸市場得以快速拓展。在2013—2014年間，P2P網(wǎng)貸平臺如雨后春筍般涌現(xiàn)。通過對其運營狀況進行調(diào)研統(tǒng)計，截至2016年3月，我國網(wǎng)貸行業(yè)平臺數(shù)量多達3 984家，但問題平臺累計達到1 523家[ 1 ]。

P2P網(wǎng)貸市場的迅速發(fā)展有效地促進了我國金融服務(wù)的繁榮，同時也推動了互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的形成。但由于現(xiàn)階段缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險的有效控制，導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸頻頻出現(xiàn)跑路事件，不但使廣大投資者損失慘重，也擾亂了國家的金融秩序，給社會帶來了不安定因素。例如：以融資租賃業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的“e租寶事件”涉案金額700多億元，涉及投資人近490萬人。因此，對P2P網(wǎng)貸平臺進行風(fēng)險探析，并加以控制和防范，既能促進互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展，也能保護廣大相關(guān)投資者的利益。

（二）P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險防范研究現(xiàn)狀

行業(yè)出現(xiàn)的風(fēng)險問題引發(fā)了大量關(guān)注，不少專家學(xué)者建言獻策提出了各自的見解。董裕平（2016）提出當(dāng)前P2P網(wǎng)貸平臺存在的主要風(fēng)險有七種，詐騙跑路風(fēng)險、涉及非法集資風(fēng)險、挪用客戶資金風(fēng)險、產(chǎn)品異化風(fēng)險、借款人高風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險、外溢性風(fēng)險，通過分析其產(chǎn)生原因，建議要加強監(jiān)管、違法打擊力度和公眾投資者教育等[ 2 ]。章惠萍（2015）就平臺面臨民法和刑法兩類法律風(fēng)險，提出要盡快出臺相關(guān)法律法規(guī)、加強行業(yè)自律性、設(shè)立準(zhǔn)入管理、完善征信體系、加強借貸雙方教育、維護消費者權(quán)益等建議[ 3 ]。錢金葉（2012）根據(jù)P2P網(wǎng)貸的起源以及在國內(nèi)外的發(fā)展情況，指出平臺將面臨信用體系不健全、法律法規(guī)缺失、進入門檻低等潛在風(fēng)險，并對其未來發(fā)展前景作出展望[ 4 ]。

從上述文獻中可以看出，現(xiàn)有的大部分研究主要集中在通過加強監(jiān)管、出臺法律法規(guī)、完善相關(guān)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和征信體系建設(shè)等方法來降低P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險。鮮有文獻涉及利用大數(shù)據(jù)這一新興技術(shù)對P2P網(wǎng)貸平臺進行風(fēng)險評估與防范，忽視了大數(shù)據(jù)環(huán)境下風(fēng)險防范手段與方法的創(chuàng)新。

二、大數(shù)據(jù)與P2P網(wǎng)貸平臺

P2P網(wǎng)貸為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種，即個人對個人（Peer-to-Peer）。起源于英國，典型代表為ZOPA。其專門從事個人與個人之間的小額貸款，解決個人或小微企業(yè)的短期資金短缺問題。出借人可以把閑置資金借給有良好信用并且有資金需求的個人或小微企業(yè)主，以此來獲得一定的利息。

大數(shù)據(jù)已經(jīng)成為時下最熱門的話題之一。2016年兩會期間，大數(shù)據(jù)再次成為媒體關(guān)注報道的焦點。與此同時，大數(shù)據(jù)已經(jīng)是第三次出現(xiàn)在了總理的《政府工作報告》中，這也足以看到大數(shù)據(jù)對于我國未來新經(jīng)濟發(fā)展的重要作用。麥肯錫全球研究所對大數(shù)據(jù)的定義是：一種規(guī)模大到在獲取、存儲、管理、分析方面超出了傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫軟件工具能力范圍的數(shù)據(jù)集合，具有鮮明的4V特征（Volume，Variety，Value，Velocity）。

大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)l(fā)揮越來越重要的作用。在大數(shù)據(jù)環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融市場能夠利用的數(shù)據(jù)類型得到進一步擴充，海量的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)如視頻、音頻、圖片、日常生活的交易數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)信息等都可以采集并加以利用[ 5 ]。一切數(shù)據(jù)皆可作為信用憑證，特別是借款人日常生活的交易數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)等都不易作假，并且具有一定的連貫性。P2P網(wǎng)貸平臺可通過大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，找出原本并不關(guān)聯(lián)事物之間的相關(guān)關(guān)系，利用信用分析模型，對借款人作出準(zhǔn)確的信用評估，出借方也可以根據(jù)借款人信用狀況作出合理的判斷。更重要的是，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)還可以持續(xù)跟蹤和記錄借款人在借款期間產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，做到貸前、貸中、貸后都能有效評估出借款人的信用風(fēng)險，以達到控制借款方發(fā)生違約風(fēng)險的目的[ 6 ]。因此，大數(shù)據(jù)若能與網(wǎng)貸行業(yè)進行有效結(jié)合，利用大數(shù)據(jù)為平臺進行風(fēng)險評估，必將推動其發(fā)展與繁榮。

三、P2P網(wǎng)貸平臺面臨的主要風(fēng)險

（一）征信系統(tǒng)缺失引發(fā)信用風(fēng)險

現(xiàn)階段，我國個人征信體系尚未完善，網(wǎng)貸行業(yè)無法共享央行的征信系統(tǒng)資源。在評估客戶信用級別時，平臺難以了解其以往的信用信息，通常只能通過借款人的身份證件、工作單位、家庭住址、收入水平等有限資料對其進行信用審核。不少注冊P2P網(wǎng)貸平臺的用戶都是難以通過傳統(tǒng)方式取得融資的個人或企業(yè)，因此，借款人提供虛假信息進行信用造假的大有人在。在資料有限且不真實的情況下，平臺很難作出準(zhǔn)確的信用評價。

（二）違法或違規(guī)操作導(dǎo)致的操作風(fēng)險

隨著P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量的急劇增加，行業(yè)需要大量專業(yè)人才。其從業(yè)人員要求既要熟知金融知識、懂互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，又要能熟練操作計算機，這使得行業(yè)出現(xiàn)人才荒問題。很多平臺并沒有專業(yè)的IT團隊，也無專業(yè)人員組織日常維護，其防范網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險意識較差。平臺工作人員在對借款人進行信用審核的時候隨意性和主觀性較大，其作出的信用風(fēng)險等級評價往往實際參考價值不是很大[ 7 ]。這就導(dǎo)致一部分平臺不能準(zhǔn)確地評估出借款人的信用狀況，造成不良貸款的增加，由此導(dǎo)致操作風(fēng)險。

（三）虛擬的網(wǎng)絡(luò)平臺帶來的市場風(fēng)險

P2P網(wǎng)貸平臺借貸雙方都依靠虛擬的網(wǎng)絡(luò)平臺作出判斷，對于投資者而言，無法準(zhǔn)確獲得借款人的真實信息，對借款用途更是了解甚少，無法對資金進行有效監(jiān)控，而網(wǎng)貸公司僅依靠虛擬的網(wǎng)絡(luò)平臺獲得的信息也很難進行準(zhǔn)確的風(fēng)險評估。很多P2P網(wǎng)貸平臺以高額收益來吸引投資者，獲得高收益的同時也伴隨著高風(fēng)險，市場經(jīng)濟瞬息萬變，一旦經(jīng)濟處于下行狀態(tài)，借款人就會蒙受損失，到期無法還本付息最終會給投資者造成損失。

（四）信息泄露引起的法律風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)信息平臺掌握大量用戶的各種信息，這些信息被不法分子利用，由此可能會產(chǎn)生泄密風(fēng)險。P2P網(wǎng)貸平臺對于出借人或借款人的身份審核不嚴(yán)格，借款人有可能利用虛假身份或者虛假項目募集資金，出借方可能引起的法律風(fēng)險主要為非法洗錢，出借人可能利用多個虛假身份在互聯(lián)網(wǎng)平臺上出借資金來達到非法洗錢目的，P2P網(wǎng)貸平臺、借款方、出借方都有可能觸及相應(yīng)的法律風(fēng)險。

四、利用大數(shù)據(jù)為P2P平臺進行風(fēng)險評估

（一）搭建大數(shù)據(jù)共享平臺，完善征信體系

在大數(shù)據(jù)環(huán)境下，P2P網(wǎng)貸行業(yè)應(yīng)該充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)的作用，加大對海量數(shù)據(jù)資源的開發(fā)力度，提高利用效率?，F(xiàn)階段，我國大數(shù)據(jù)相關(guān)基礎(chǔ)建設(shè)還不很完善，尤其是央行的征信體系不對P2P網(wǎng)貸行業(yè)開放，平臺獲得的信用信息十分有限。各行各業(yè)之間的數(shù)據(jù)資源也沒有實現(xiàn)有效融合，存在“信息孤島”等現(xiàn)象。雖然目前國內(nèi)一些P2P網(wǎng)貸平臺開始利用客戶交易過程中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)判斷客戶的信用狀況，如阿里小貸、拍拍貸等，其背后大多有交易平臺作支撐，但多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺并不具備這樣的優(yōu)勢，在這種情況下，搭建大數(shù)據(jù)共享平臺迫在眉睫。P2P網(wǎng)貸行業(yè)可以通過和商業(yè)銀行、政府、企業(yè)甚至社交軟件平臺建立合作關(guān)系，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的共享來解決這一難題。也可由政府出面建立大型數(shù)據(jù)庫，各行各業(yè)的數(shù)據(jù)都應(yīng)該包含在內(nèi)。通過這些途徑獲取個人和小微企業(yè)數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)可以找出其中的相關(guān)關(guān)系，分析出借款人的信用狀況。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之間也可以實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，相互借鑒經(jīng)驗，提高信用評估的準(zhǔn)確性。

（二）通過大數(shù)據(jù)進行風(fēng)險評估，防范市場風(fēng)險

社交網(wǎng)絡(luò)、在線購物、在線旅游等在人們的生活中無處不在，使人們在日常生活中的點點滴滴投射到網(wǎng)絡(luò)中，數(shù)據(jù)的生產(chǎn)速度也變得越來越快。P2P網(wǎng)貸平臺可以從四個方面著手，利用這些海量的數(shù)據(jù)更加準(zhǔn)確地評估信貸風(fēng)險，降低客戶違約帶來的大量經(jīng)濟損失。一是利用大數(shù)據(jù)對個體狀況進行分析，客戶的個人基本信息、住址、銀行賬戶、房產(chǎn)、犯罪記錄等都可以衡量客戶的信用情況，可利用數(shù)據(jù)挖掘進行搜索與分析，為信用評價提供全面參考，以決定是否批準(zhǔn)貸款的申請。二是分析客戶社交網(wǎng)絡(luò)行為，如微信、QQ、微博、人人網(wǎng)等社交軟件反映出的社交信息?？衫蒙缃痪W(wǎng)絡(luò)平臺進行采集和分析，得出個人的信用情況，然后評估出其違約風(fēng)險。三是分析客戶網(wǎng)絡(luò)購物行為，電子商務(wù)的興起使人們的購物習(xí)慣發(fā)生了改變，用戶的交易數(shù)據(jù)被電子商務(wù)平臺所記錄?？赏ㄟ^相關(guān)數(shù)據(jù)分析出其消費偏好、還款能力等，從而對客戶貸款風(fēng)險達到準(zhǔn)確評估。四是借鑒國外網(wǎng)貸平臺豐富的風(fēng)控經(jīng)驗建立數(shù)據(jù)化風(fēng)控模型，并將其固化到風(fēng)控審批的決策引擎和業(yè)務(wù)流程中，來指導(dǎo)風(fēng)控審批業(yè)務(wù)的開展，從而可以統(tǒng)一貸前審核標(biāo)準(zhǔn)，提高風(fēng)險評估的準(zhǔn)確度，還可實現(xiàn)決策的自動化，降低審批過程中的人工成本。

（三）構(gòu)建大數(shù)據(jù)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)

由政府牽頭，以大數(shù)據(jù)和風(fēng)控模型為基礎(chǔ)，匯集電子商務(wù)企業(yè)、公檢法、工商稅務(wù)以及其他相關(guān)部門的海量信息，構(gòu)建大數(shù)據(jù)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)，對P2P網(wǎng)貸平臺進行實時監(jiān)控，預(yù)防貸前、貸中、貸后等多個環(huán)節(jié)的欺詐風(fēng)險，減少潛在的資金和信用損失。利用大數(shù)據(jù)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)設(shè)定的參數(shù)指標(biāo)來衡量P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險程度，如收益率、提現(xiàn)難易情況、經(jīng)營合規(guī)度、投訴率等。對預(yù)警指標(biāo)進行量化，制定出合理的評分標(biāo)準(zhǔn)，并劃分出相應(yīng)風(fēng)險等級，把達不到標(biāo)準(zhǔn)的P2P網(wǎng)貸平臺列入重點監(jiān)管對象。構(gòu)建的大數(shù)據(jù)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)能對捕捉到的風(fēng)險發(fā)出預(yù)警，使相關(guān)各方及時掌握平臺的風(fēng)險波動狀況。一方面既可有效防范P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)生非法集資、詐騙、跑路等潛在風(fēng)險，又能夠保障廣大投資者的相關(guān)利益；另一方面，當(dāng)P2P網(wǎng)貸平臺不達標(biāo)情況發(fā)生時，可由監(jiān)管部門提出警告，對其進行積極引導(dǎo)，提出整改意見，監(jiān)督其規(guī)范運營。平臺亦可以發(fā)現(xiàn)自身存在的問題，及時進行內(nèi)部整改，將可能發(fā)生的風(fēng)險控制在可以接受的范圍之內(nèi)。

（四）加強信息化人才和IT審計人才的培養(yǎng)，降低操作風(fēng)險

P2P網(wǎng)貸行業(yè)屬于知識密集型和技術(shù)密集型行業(yè)，專業(yè)人才對行業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要，P2P網(wǎng)貸平臺的運營需要大量精通計算機和金融兩大領(lǐng)域的專業(yè)技術(shù)人員。首先，P2P網(wǎng)貸平臺信息系統(tǒng)的開發(fā)、維護、管理等，離不開懂技術(shù)的信息化人才。通過挖掘海量數(shù)據(jù)背后的有用信息可以對客戶信用等級進行有效評估，開發(fā)出高質(zhì)量金融產(chǎn)品，防范不法分子惡意欺詐風(fēng)險，同時也要加強對客戶信息和資金的保護，防止平臺被黑客攻擊，因此，要加強信息化人才的培養(yǎng)。此外，大數(shù)據(jù)的真實性和可靠性還需要進行審核，這客觀上要求審計專業(yè)人員對大數(shù)據(jù)的真實性、可靠性進行鑒證，這就要求審計人員應(yīng)該是計算機科學(xué)、統(tǒng)計學(xué)和審計學(xué)跨學(xué)科的專家，他們應(yīng)有大數(shù)據(jù)分析和預(yù)測的評估能力[ 8 ]。由此可見針對大數(shù)據(jù)下IT審計人才的培養(yǎng)同樣至關(guān)重要。

P2P網(wǎng)貸平臺的出現(xiàn)彌補了我國傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)功能的不足，實現(xiàn)了普惠金融的創(chuàng)新，個人通過平臺能及時獲得所需要的資金，滿足了個人需求，促進了社會消費；小微企業(yè)通過平臺獲得貸款使資金周轉(zhuǎn)困難得到一定緩解，有利于經(jīng)濟的穩(wěn)定和社會生產(chǎn)力的提高。如何進行風(fēng)控、設(shè)計安全的商業(yè)模式，以保證廣大投資者的權(quán)益是迫在眉睫的問題。因此，相關(guān)部門應(yīng)該對整個行業(yè)進行積極引導(dǎo)，利用大數(shù)據(jù)對風(fēng)險進行控制，為平臺的健康發(fā)展提供有效保障，同時互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還要經(jīng)過很長時間來與現(xiàn)行的相關(guān)政策和規(guī)范進行磨合，在這個過程中，還要進一步加強對行業(yè)的監(jiān)管，完善相關(guān)法律法規(guī)。

【參考文獻】

[1] 網(wǎng)貸之家.網(wǎng)貸行業(yè)數(shù)據(jù)[EB/OL].（2016-04-01）[2016-04-18].http：//shuju.wdzj.com/industry-list.html.

[2] 董裕平.P2P網(wǎng)貸風(fēng)險防范[J].中國金融，2016（6）：67-69.

[3] 章惠萍.網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P）平臺的法律風(fēng)險及其防范[J].理論月刊，2015（11）：173-176.

[4] 錢金葉.中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀及前景[J].金融論壇，2012（1）：46-51.

[5] 林平.大數(shù)據(jù)背景下加快我國征信市場發(fā)展的思考[J].南方金融，2014（11）：10-11.

[6] 李先瑞.大數(shù)據(jù)征信破解小微企業(yè)融資困境探討：以拍拍貸為例[J].會計之友，2015（13）：52-56.

[7] 蘭王盛.P2P網(wǎng)貸融資平臺風(fēng)險分析及監(jiān)管探析[J].金融發(fā)展研究，2014（11）：86-88.

[8] 秦榮生.大數(shù)據(jù)、云計算技術(shù)對審計的影響研究[J].審計研究，2014（6）：23-28.