英國薩塞克斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 田資

小微企業(yè)融資支持方向——基于第三方電商平臺的商業(yè)銀行融資策略

英國薩塞克斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 田資

自改革開放以來，小微企業(yè)不斷出現(xiàn)，對我國經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展起到了積極作用。小微企業(yè)的不斷發(fā)展，在很大程度上解決了我國的就業(yè)問題，大大豐富了市場商品的多樣化，使人們更加富裕。根據(jù)調(diào)查資料顯示，2014年末中國的小微企業(yè)比例達(dá)到了99%左右，做出的貢獻(xiàn)占全國GDP的一半以上，提供了很多就業(yè)崗位。但是目前小微企業(yè)在融資方面還存在著很多問題。對此，本文基于第三方電商平臺，對小微企業(yè)的融資問題進(jìn)行研究，分析了目前融資困難的原因，并提出了相應(yīng)的對策措施，希望能給小微企業(yè)的發(fā)展提供幫助。

第三方電商 小微企業(yè) 融資困難

1　第三方電商平臺的商業(yè)銀行融資現(xiàn)狀

第三方電商平臺融資是近幾年的熱點話題，各界金融及網(wǎng)絡(luò)行家從專業(yè)技術(shù)、法律法規(guī)、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險監(jiān)管體制等各種角度深入研討，并且也有很多融資企業(yè)與第三方電商企業(yè)開展了深度合作，爭取在這一領(lǐng)取有更大的創(chuàng)新和成功。

據(jù)資料顯示，去年我國小微企業(yè)近6000萬家，其早已成為國民經(jīng)濟(jì)中的重要部分。而隨著第三方電商的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，小微企業(yè)對融資的需求將會越來越大，第三方電商平臺融資已成為不可避免的主要融資模式。

1.1優(yōu)點

(1)可承載更大數(shù)額資金的交易與計算。第三方電商融資與傳統(tǒng)融資的不同之處主要表現(xiàn)在其處理大數(shù)據(jù)的效率高，這為滿足企業(yè)多樣化以及短期內(nèi)融資提供了必要的技術(shù)支撐。如阿里小微融資，第三方電商平臺上的企業(yè)在結(jié)束訂單交易后，可將公司經(jīng)營的現(xiàn)狀、市場規(guī)模、各種資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及售后客戶評價等信息進(jìn)行直線縱向傳播，能夠幫助阿里融資企業(yè)判斷融資方的資金現(xiàn)狀和信用狀況，以此來決定是否對其進(jìn)行貸款。

(2)實現(xiàn)更低的交易成本。線上融資平臺憑借其第三方電商的數(shù)據(jù)處理效率以及網(wǎng)絡(luò)透明優(yōu)勢，降低了融資雙方的信息交流以及業(yè)務(wù)對接成本。隨著如今第三方電商的快速發(fā)展，企業(yè)可以更快、更有效、更大范圍地獲得信息并利用信息，第三方電商融資專業(yè)化服務(wù)能力逐步提升。通過線上平臺公司的數(shù)據(jù)分析，對融資方的企業(yè)實力、資金信用度和風(fēng)險概率采取綜合性評價，向其提供各類融資方式，省去了選擇融資方式的成本，所以說，在第三方電商模式下，融資成本越來越低。同時企業(yè)可以利用省下來的費用進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，購進(jìn)大量固定資產(chǎn)來提供資本支撐，提高公司的成本利潤率和資本有機(jī)構(gòu)成。

(3)更加便捷，效率更高。第三方電商平臺融資模式為各種企業(yè)提供了更多融資渠道，且在網(wǎng)絡(luò)上選擇更加宏觀透明，信息更加豐富，省去了企業(yè)到處咨詢的時間和精力，降低了企業(yè)融資難度系數(shù)，這也使企業(yè)間資金和資源配置效率更高，利用率也更高，融資便利性更突出。

(4)加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率。資金的流動性是企業(yè)經(jīng)營的重中之重，很多企業(yè)之所以破產(chǎn)，就是因為資金回籠慢，不能按時拿到資金。而以第三方電商為平臺的直接融資使企業(yè)們擺脫傳統(tǒng)融資模式的條條框框們，使得資金流轉(zhuǎn)速度變快，同時也極大程度地釋放了企業(yè)經(jīng)營的活力。

(5)提高了企業(yè)競爭實力。第三方電商融資引起企業(yè)資本與資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善，這樣推動了企業(yè)將更多的資源往中心產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資源以及生產(chǎn)要素配置的進(jìn)一步優(yōu)化，降低企業(yè)融資風(fēng)險，推動企業(yè)在科學(xué)技術(shù)領(lǐng)域的創(chuàng)新和發(fā)展，提高了核心競爭力和市場競爭力。

1.2缺點

第三方電商融資是近幾年一個新興的金融發(fā)展領(lǐng)域，而新事物的產(chǎn)生和發(fā)展總會引來一些新的問題。其中，監(jiān)管問題尤為突出和重要，對于這一行業(yè)，我國的法律法規(guī)還不健全，許多規(guī)范體制也需要進(jìn)一步改進(jìn)，缺少統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來規(guī)范融資行為，所以會有一些不法分子趁虛而入，同時對于不法分子打擊力度也不夠。

網(wǎng)絡(luò)平臺融資具有虛擬性，那么數(shù)據(jù)的真實性就無從保證，如果以虛假的數(shù)據(jù)進(jìn)行融資活動，對企業(yè)將是非常危險的經(jīng)濟(jì)活動。所以，金融市場對數(shù)據(jù)真實性也需要加強(qiáng)監(jiān)管力度。并且像一些黑客網(wǎng)站會盜用客戶信息，竊取客戶資料，從而轉(zhuǎn)移其網(wǎng)上財產(chǎn)。所以，在第三方電商上進(jìn)行融資活動，其安全性也是無從保證的。

最后，由于各個地區(qū)和市場經(jīng)濟(jì)和第三方電商發(fā)展的水平不同，有的企業(yè)已經(jīng)可以熟練運用第三方電商進(jìn)行融資活動了，而其合作伙伴很有可能在此領(lǐng)域并不發(fā)達(dá)，此時就容易造成信息不對稱，不利于業(yè)務(wù)往來。

2　小微企業(yè)融資存在的問題

2.1外部融資難

小微企業(yè)外部融資難主要因為商業(yè)銀行對實力較低的小微企業(yè)貿(mào)易的興趣很少，通常只向經(jīng)濟(jì)實力、利潤高的大型企業(yè)提供資金，就算意識到小微企業(yè)擁有一定的發(fā)展空間，但是因為小微企業(yè)綜合實力較低，信譽(yù)不夠，銀行不愿冒風(fēng)險進(jìn)行。

表1　我國小微企業(yè)主要的融資方式

通過表1能夠看出，在調(diào)查的企業(yè)里，大多數(shù)企業(yè)只有1個融資途徑，平均一個企業(yè)只有1.5個融資途徑，小微企業(yè)資本構(gòu)架依然是內(nèi)部融資和銀行貸款兩種方式相結(jié)合。但是民間機(jī)構(gòu)融資作為一項填充手段，在小微企業(yè)融資里給予了一定的支持。使用別的融資方法，尤其是債券發(fā)行和股票發(fā)行等直觀的融資手段在企業(yè)資本構(gòu)架里顯得特別單薄。表明通過內(nèi)部融資和銀行貸款為主要的方式在小微企業(yè)的融資中起到十分重要的作用，我國小微企業(yè)融資途徑和融資手段缺乏的問題較為明顯。

2.2融資成本相對較高

融資成本過高，小微企業(yè)融資都基本上會有一個中間人，也就相應(yīng)地增加了資金的支出。小微企業(yè)一般都是經(jīng)營剛起步的企業(yè)，缺少信用記錄，銀行等很多投資方不敢或者不可能提供資金，因此，就會通過相應(yīng)的擔(dān)保公司來進(jìn)行借貸，從而加大了業(yè)主的資金輸出。小微企業(yè)主基本上不會有太多的可抵押資產(chǎn)，并且資金特別少，經(jīng)不起太大的負(fù)債負(fù)擔(dān)，所以很難得到更多的擔(dān)保，大多數(shù)銀行是不會給其貸款的。

表2　融資成本上升壓力

小微企業(yè)的融資是為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供物質(zhì)基礎(chǔ)，為企業(yè)的規(guī)模化發(fā)展提供資金支持，然而由于小微企業(yè)和大中型企業(yè)相比具有規(guī)模小的特點，企業(yè)抵御外界風(fēng)險的能力較低，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。同時小微企業(yè)內(nèi)部人員一人身兼多職可能造成企業(yè)法人人格獨立的濫用，給債權(quán)人利益帶來損害，融資風(fēng)險較大。

2.3商業(yè)銀行風(fēng)險控制要求

如今，由于市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，市場競爭愈加激烈，導(dǎo)致很多小微企業(yè)在市場競爭過程中，出現(xiàn)資不抵債的狀況，企業(yè)經(jīng)營者借著改制逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象十分頻繁。安全性、穩(wěn)健性和盈利性是商業(yè)銀行進(jìn)行貸款發(fā)放的基礎(chǔ)，小微企業(yè)的高違約率能夠直接導(dǎo)致企業(yè)融資信用風(fēng)險進(jìn)一步的增加，嚴(yán)重影響著小微企業(yè)的間接融資。

3　小微企業(yè)融資策略

3.1推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革

小微企業(yè)的內(nèi)部情況對融資有很大的影響，小微企業(yè)的所有權(quán)力都會集中在一個人手里，就是該企業(yè)的業(yè)主。因為多數(shù)小微企業(yè)都是民營企業(yè)，企業(yè)的整體結(jié)構(gòu)都是“自己人”，也就是業(yè)主的家人親戚，在管理層次上外人是很難進(jìn)入的，這就是典型的家族式企業(yè)管理?；旧喜粫霈F(xiàn)現(xiàn)代化的管理方式，就有了一人發(fā)言的管理氛圍，很難做到多人討論制定相應(yīng)發(fā)展策略的情況，嚴(yán)重影響了小微企業(yè)的長久發(fā)展。所以企業(yè)需要改變傳統(tǒng)的用人模式，改變企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度，讓企業(yè)的內(nèi)部管理更加科學(xué)、現(xiàn)代化。

3.2加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理

企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模決定企業(yè)的運轉(zhuǎn)方式，從而影響企業(yè)的盈利模式，小微企業(yè)在成立之初就應(yīng)當(dāng)建立起自身的生產(chǎn)理念，這種理念包括企業(yè)規(guī)模的大小和在進(jìn)行經(jīng)營時需要投入的管理力度以及財務(wù)制度方面的制度，而管理人員、技術(shù)人員、財務(wù)人員的投入度基本上是根據(jù)企業(yè)的規(guī)模來制定的，如果規(guī)模過小，則會浪費技術(shù)、人才及設(shè)備資源，往往高投入的管理會帶來很少的經(jīng)濟(jì)效益；同時，規(guī)模過大也會造成企業(yè)的負(fù)擔(dān)，小微企業(yè)主要是地方性的小型機(jī)構(gòu)，有一定的規(guī)模發(fā)展限制，而且在大型銀行穩(wěn)定發(fā)展的市場環(huán)境中，就存在著阻礙小微融資企業(yè)擴(kuò)大發(fā)展的因素，因此小微企業(yè)在經(jīng)營管理時準(zhǔn)確定位自身的經(jīng)營規(guī)模，從而決定合理的經(jīng)營管理理念，打破原有的傳統(tǒng)的家長式經(jīng)營方式，逐漸向現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度邁進(jìn)。

3.3對商業(yè)銀行采取有效監(jiān)管

首先，需要構(gòu)建一個合作型的監(jiān)控管理體制，其中，監(jiān)管是主要部分，而相關(guān)的企業(yè)融資信息等為輔助部分。其次，加強(qiáng)對第三方電商企業(yè)各種資金使用狀況、資本周轉(zhuǎn)率、資本結(jié)構(gòu)的控制和監(jiān)管，同時嚴(yán)格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)貨幣和第三方支付的手段和模式。對各種基金、保險以及理財產(chǎn)品加強(qiáng)監(jiān)管。再次，對政府監(jiān)管部門的政策和要求盡量實行，對銀行、證券、信托、擔(dān)保、理財?shù)戎黧w進(jìn)行有效監(jiān)管，清除融資的潛在風(fēng)險。最后，通過人民銀行線上支付清算、信用體系方面的監(jiān)控和信息特點，重點加強(qiáng)對P2P融資、供應(yīng)鏈融資、第三方支付平臺等線上融資平臺進(jìn)行監(jiān)管，推進(jìn)第三方電商金融監(jiān)測和宏觀調(diào)控。加快社會信用體系建設(shè)，加強(qiáng)第三方電商金融消費權(quán)益保護(hù)工作。

4　結(jié)語

目前雖然我國小微企業(yè)的融資問題已經(jīng)得到了很大程度的緩解，但是它所帶來的負(fù)面影響還有很多，第三方電商平臺的商業(yè)銀行融資作為一項金融活動，信用是重中之重，其信用來源主要來自于資金實力、技術(shù)手段、與客戶溝通關(guān)系和產(chǎn)品對接的能力。所以，如何提高小微企業(yè)融資問題成為了發(fā)展的必要課題。

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2096-0298(2016)11(a)-032-02