張貝貝

對(duì)于新經(jīng)濟(jì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)描述，BBD試圖通過(guò)企業(yè)全息畫(huà)像，通過(guò)企業(yè)行為分析，建立一個(gè)新的企業(yè)評(píng)級(jí)模型，提供可靠的技術(shù)方案，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)中小型企業(yè)或新經(jīng)濟(jì)服務(wù)型企業(yè)進(jìn)行描述，這就形成了BBD要解決的問(wèn)題。

隨著互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、社交媒體、傳感器和用戶在全球各地產(chǎn)生的內(nèi)容爆炸式增長(zhǎng)，原始數(shù)據(jù)量亦呈指數(shù)級(jí)攀升。龐大和復(fù)雜的數(shù)據(jù)使傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)軟件難以應(yīng)對(duì)，并急需新的方法來(lái)處理，各種大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生。

據(jù)《2015年中國(guó)大數(shù)據(jù)發(fā)展調(diào)查報(bào)告》顯示，2015年中國(guó)大數(shù)據(jù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到115.9億元，增速高達(dá)38%，預(yù)計(jì)2016～2018年，中國(guó)大數(shù)據(jù)市場(chǎng)規(guī)模還將維持40%左右的高速增長(zhǎng)。整體上，大數(shù)據(jù)行業(yè)市場(chǎng)容量大，發(fā)展前景廣闊。

緊抓行業(yè)痛點(diǎn)

回顧幾千年來(lái)，從結(jié)繩記事到信息爆炸，數(shù)據(jù)始終影響著人類的生活。特別是在金融領(lǐng)域，數(shù)據(jù)成為金融業(yè)的核心基礎(chǔ)設(shè)施。同時(shí)成為整個(gè)行業(yè)的核心資產(chǎn)。

大數(shù)據(jù)技術(shù)在判斷金融趨勢(shì)、量化金融風(fēng)險(xiǎn)、信用管理、并購(gòu)?fù)度谫Y、資產(chǎn)配置等方面影響巨大。在這樣的時(shí)代背景和行業(yè)趨勢(shì)下，數(shù)聯(lián)銘品一直在思索，大數(shù)據(jù)時(shí)代來(lái)臨之時(shí)，如何用更專業(yè)的產(chǎn)品，改變用戶利用數(shù)據(jù)的方式和習(xí)慣。

就數(shù)聯(lián)銘品董事長(zhǎng)兼CEO曾途觀察，從2010年3月～2015年9月，整個(gè)制造業(yè)對(duì)于GDP的貢獻(xiàn)持續(xù)下行，同時(shí)服務(wù)業(yè)卻正在上升。服務(wù)業(yè)上升的時(shí)候，大量的輕資產(chǎn)、高成長(zhǎng)的企業(yè)興起，屬于新一代信息技術(shù)行業(yè)的大數(shù)據(jù)企業(yè)，也在不斷地興起。

新方法評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

在興起過(guò)程中，如何用一種新的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系或者定價(jià)體系來(lái)描述企業(yè)價(jià)值，實(shí)際上是金融行業(yè)普遍遇到的難點(diǎn)。了解金融市場(chǎng)的人都知道，金融市場(chǎng)的核心是風(fēng)險(xiǎn)和定價(jià)，無(wú)論是債券、期貨、大眾商品、股票市場(chǎng)等，均歸于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

過(guò)去大多以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為主，面對(duì)新經(jīng)濟(jì)行業(yè)時(shí)，大量的資產(chǎn)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的權(quán)重顯得不那么高時(shí)，問(wèn)題出現(xiàn)了：我們?nèi)绾斡眯碌姆椒ㄈ?duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形成一個(gè)有效的評(píng)估？這也是BBD（數(shù)聯(lián)銘品）一直致力于解決的問(wèn)題。

據(jù)了解，目前數(shù)聯(lián)銘品的產(chǎn)品已廣泛用于銀行、券商、PE、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等金融機(jī)構(gòu)，以及律所、媒體等非金融機(jī)構(gòu)，為全球客戶提供大數(shù)據(jù)解決方案。同時(shí)，其依托自身大數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，旨在搭建第三方企業(yè)數(shù)據(jù)平臺(tái)，成為客戶做出商業(yè)決策的必備智庫(kù)。

而深入到金融領(lǐng)域，小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是當(dāng)今金融的痛點(diǎn)，如何用新的方法描述？在海量的數(shù)據(jù)中，不僅有公開(kāi)數(shù)據(jù)還有授權(quán)數(shù)據(jù)，以及合作伙伴相互交流的數(shù)據(jù)等，這些數(shù)據(jù)如何在合規(guī)的框架下完成對(duì)痛點(diǎn)的解讀，這是一個(gè)需要深入思考的問(wèn)題。

BBD（數(shù)聯(lián)銘品）圍繞這些問(wèn)題，形成了一套從企業(yè)征信到金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，并與財(cái)新傳媒聯(lián)合發(fā)布了“萬(wàn)事達(dá)卡財(cái)新BBD中國(guó)新經(jīng)濟(jì)指數(shù)”，描述整個(gè)未來(lái)服務(wù)業(yè)和新經(jīng)濟(jì)的趨勢(shì)問(wèn)題。

“BBD致力于成為一家專為中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)提供解決方案的大數(shù)據(jù)服務(wù)商的引領(lǐng)者，我們?cè)噲D去理解大數(shù)據(jù)對(duì)過(guò)去的痛點(diǎn)有什么解決方案，重新定義中小企業(yè)信用問(wèn)題，并思考如何用新的方法產(chǎn)生變革，從而定義和實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的需求。”曾途說(shuō)道。

助力業(yè)務(wù)創(chuàng)新

具體來(lái)看，目前國(guó)際、國(guó)內(nèi)的會(huì)計(jì)事務(wù)所、征信機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所和證券機(jī)構(gòu)等，都在新的領(lǐng)域做一些轉(zhuǎn)型，他們正在逐步成為基于數(shù)據(jù)分析領(lǐng)先的機(jī)構(gòu)，但是他們都面臨一個(gè)問(wèn)題，對(duì)于輕資產(chǎn)、高成長(zhǎng)的企業(yè)，應(yīng)如何評(píng)估企業(yè)信用問(wèn)題呢？

傳統(tǒng)來(lái)說(shuō)是基于財(cái)務(wù)報(bào)表的評(píng)估，但當(dāng)對(duì)這種類型的企業(yè)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的占比權(quán)重并沒(méi)有那么高時(shí)，評(píng)估整個(gè)企業(yè)資產(chǎn)就要靠企業(yè)的行為數(shù)據(jù)。

那么，什么是企業(yè)的行為數(shù)據(jù)呢？BBD研究了一套新經(jīng)濟(jì)企業(yè)的行為模型，建立了企業(yè)行為數(shù)據(jù)庫(kù)，包括企業(yè)的基礎(chǔ)信息、行業(yè)數(shù)據(jù)信息、法人治理信息、社交媒體信息等七個(gè)維度，這些行為數(shù)據(jù)構(gòu)成了對(duì)一家企業(yè)本身風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

曾途強(qiáng)調(diào)道，“對(duì)于新經(jīng)濟(jì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)描述，我們?cè)噲D通過(guò)企業(yè)全息畫(huà)像，通過(guò)企業(yè)行為分析，建立一個(gè)新的企業(yè)評(píng)級(jí)模型，提供可靠的技術(shù)方案，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)中小型企業(yè)或新經(jīng)濟(jì)服務(wù)型企業(yè)進(jìn)行描述，這就形成了我們要解決的問(wèn)題?！?/p>

最終要解決什么問(wèn)題呢？據(jù)了解，首先，要構(gòu)建新一輪模型，解決企業(yè)基礎(chǔ)行為數(shù)據(jù)的問(wèn)題，即企業(yè)畫(huà)像的問(wèn)題。在此之上，還要解決企業(yè)征信問(wèn)題。企業(yè)征信問(wèn)題本質(zhì)上說(shuō)，是解決交易過(guò)程中，交易環(huán)境和交易信息不對(duì)稱的問(wèn)題。如果信息不一致，就可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

在解決征信問(wèn)題的基礎(chǔ)上，數(shù)聯(lián)銘品利用公開(kāi)的數(shù)據(jù)和授權(quán)的數(shù)據(jù)，跟銀行一起解決評(píng)級(jí)問(wèn)題。在提到利用大數(shù)據(jù)為企業(yè)評(píng)級(jí)時(shí)，曾途強(qiáng)調(diào)，“當(dāng)我可以跟你握手合作的時(shí)候，需要了解你的企業(yè)的信用等級(jí)是什么，然后才能進(jìn)入市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)層面，所有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)都基于內(nèi)部評(píng)級(jí)或外部評(píng)級(jí)而來(lái)?！?/p>

大數(shù)據(jù)可以解決一個(gè)非常重要的問(wèn)題，即動(dòng)態(tài)的內(nèi)部評(píng)級(jí)或者外部評(píng)級(jí)，這樣才能以更加客觀的市場(chǎng)曲線描述整個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)格。這些完成之后，還要關(guān)注企業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)，如果該企業(yè)去做一些危害國(guó)家安全的事情，如洗錢、非法集資等，也可通過(guò)企業(yè)行為大數(shù)據(jù)去描述。

把這些從信用風(fēng)險(xiǎn)到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)再到操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行完整描述之后，就形成了用大數(shù)據(jù)解決金融問(wèn)題的理念和路徑思路，也就是要建立基于企業(yè)行為新的金融數(shù)據(jù)服務(wù)框架。

把大數(shù)據(jù)結(jié)合企業(yè)行為，建立新一代信用模型，從而解決企業(yè)本質(zhì)上的評(píng)級(jí)模型問(wèn)題，這是能看到的宏觀方向。通過(guò)內(nèi)部評(píng)級(jí)，在動(dòng)態(tài)評(píng)級(jí)基礎(chǔ)上，數(shù)聯(lián)銘品還完成了企業(yè)債券收益率的到期過(guò)程；通過(guò)定義的資產(chǎn)價(jià)格，完善了自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的整個(gè)定價(jià)模型，客觀地還原了市場(chǎng)價(jià)格。

事實(shí)上，創(chuàng)新信用評(píng)估方法是基于BBD企業(yè)行為數(shù)據(jù)平臺(tái)開(kāi)發(fā)了全息式、模塊化、可擴(kuò)展的信用風(fēng)險(xiǎn)解決方案，在評(píng)估方法上具有顛覆性的創(chuàng)新。

這種顛覆性的創(chuàng)新，是對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行重新定義，即以企業(yè)行為刻畫(huà)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。以新經(jīng)濟(jì)企業(yè)為例，即高成長(zhǎng)、輕資產(chǎn)、重研發(fā)投入的企業(yè)，這類企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是中國(guó)金融體系甚至全球范圍內(nèi)所面臨的一個(gè)難題。這樣的企業(yè)，按照傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，需要資產(chǎn)信息但又無(wú)法得到。

大數(shù)據(jù)市場(chǎng)潛力巨大

從行業(yè)觀察看，大數(shù)據(jù)市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力有如下幾點(diǎn)：線下大數(shù)據(jù)巨頭發(fā)力，優(yōu)化產(chǎn)品及服務(wù)；線上互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)力大數(shù)據(jù)，以金融、電商為核心的大數(shù)據(jù)市場(chǎng)愈發(fā)成熟，線上大數(shù)據(jù)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大；大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)集群逐漸形成，使大數(shù)據(jù)市場(chǎng)加速發(fā)展。

從應(yīng)用成熟度看，金融、電信領(lǐng)域應(yīng)用成熟度較高，目前互聯(lián)網(wǎng)巨頭涉及最多的領(lǐng)域如金融領(lǐng)域成熟度較高，且市場(chǎng)吸引力較強(qiáng)，電信領(lǐng)域具有與生俱來(lái)的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，因此在大數(shù)據(jù)應(yīng)用方面成熟度同樣較高。

未來(lái)，應(yīng)用成熟度較低的領(lǐng)域必將隨數(shù)據(jù)的共享與融合、資本的進(jìn)入而逐步提升，應(yīng)用成熟的較高的領(lǐng)域必將通過(guò)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用衍生出新業(yè)態(tài)，大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)即將迎來(lái)高速發(fā)展期。

但是，大數(shù)據(jù)應(yīng)用是在一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中完成的，其價(jià)值是由有機(jī)相連的多個(gè)環(huán)節(jié)共同實(shí)現(xiàn)的，即數(shù)據(jù)從采集到存儲(chǔ)，再經(jīng)過(guò)處理提取價(jià)值，最后被應(yīng)用的整個(gè)過(guò)程。大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈主要包括，數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)應(yīng)用等主要環(huán)節(jié)。

這四個(gè)環(huán)節(jié)層層遞進(jìn)，貫穿整個(gè)數(shù)據(jù)生命周期全過(guò)程。因此，大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)能夠催生更大的市場(chǎng)和利潤(rùn)空間，將構(gòu)建數(shù)據(jù)行業(yè)應(yīng)用新體系。在這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中，不同環(huán)節(jié)的商業(yè)需求正在催生新的運(yùn)作方式和盈利方法，從而引發(fā)新的商業(yè)模式。