宋 青

“少壯派”抓住窗口期
——訪北京合眾創(chuàng)金投資有限公司CEO陳龍

宋 青

從種種趨勢來看，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的窗口期已經(jīng)到來。

眼下，一場史無前例的摸底排查正在這個(gè)行業(yè)里展開，不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都在進(jìn)行著戰(zhàn)略調(diào)整。當(dāng)然，伴隨著風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的同時(shí)，一批合規(guī)的后起之秀開始在市場中占有一席之地。有業(yè)內(nèi)專家告訴《中國品牌》雜志：“后來者有它的時(shí)間窗口，找到一個(gè)新的商業(yè)模式，或者是一個(gè)新的切入點(diǎn)，切入到行業(yè)里去。要么是在模式上創(chuàng)新，要么是徹底找到了新的方法、新的技術(shù)去革新，互聯(lián)網(wǎng)金融從金融的角度來說，新的技術(shù)可能性會(huì)低一些，所以大多數(shù)會(huì)通過一些新的模式。”

一個(gè)低調(diào)的平臺(tái)，才是人們想要的

不同于螞蟻金服、宜信、陸金所等這些知名公司的搶眼，合眾金服，這個(gè)年輕的財(cái)富管理平臺(tái)在輿論中一直都是頗為低調(diào)的狀態(tài)，盡管有資金實(shí)力雄厚的航美傳媒作為后臺(tái)。

公開資料顯示，于2015年9月正式上線的合眾金服是集傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)相結(jié)合的綜合性金融服務(wù)集團(tuán)，由中國極具影響力的中高端戶外媒體運(yùn)營商航美傳媒集團(tuán)聯(lián)合其他三家投資機(jī)構(gòu)共同發(fā)起搭建，旨在為有資金需求的借款人和有閑散資金的投資人搭建服務(wù)平臺(tái)。

沒有急于布局，也沒有概念炒作，對于新進(jìn)者來說也未必是壞事，雖然整個(gè)行業(yè)會(huì)向著理性回歸，平臺(tái)管理者也有更多時(shí)間靜下來想一想，我究竟是為了做什么，而不是被用戶、燒錢推廣和市場規(guī)模等一堆指標(biāo)牽著鼻子走，這對于企業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要，至少對追求安全穩(wěn)定的投資人來說，會(huì)很樂意見到這樣的局面。

經(jīng)過了一段時(shí)間的過渡和蟄伏，合眾金服終于走向了臺(tái)前，整個(gè)業(yè)務(wù)規(guī)模和布局，甚至員工人數(shù)都已經(jīng)頗具規(guī)模，并開始積極布局自己的互金版圖，迎頭趕上。

一直都很低調(diào)的合眾金服CEO陳龍?jiān)谀臏?zhǔn)備著屬于自己的“殺手锏”：與國內(nèi)首家金融資產(chǎn)交易所天金所正式牽手，共建“金融資產(chǎn)交易生態(tài)圈”。

此次與天金所達(dá)成戰(zhàn)略合作意向，意味著雙方將成為互惠互助的共建單位，即共創(chuàng)平臺(tái)、共建生態(tài)、共享資源，雙方具體會(huì)在拓展銀行間市場、產(chǎn)品研發(fā)、平臺(tái)搭建、系統(tǒng)運(yùn)營、渠道服務(wù)、功能孵化、信用轉(zhuǎn)換、品牌打造多方面共同發(fā)力。合眾金融旗下合眾金服也將作為天金所北京第十六服務(wù)部展開相關(guān)合作業(yè)務(wù)。

雖然在媒體上很少說話，但在外界看來，這無疑是素來行事低調(diào)的合眾金服在資產(chǎn)端創(chuàng)新方面的高調(diào)做派，體現(xiàn)著他對未來的布局有著更為深刻的見解和思考。在陳龍看來，破解企業(yè)融資難問題，一方面需要政策層面的大力支持，一方面還需要像合眾金服這樣的生力軍不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，拿出更多的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，幫助中小企業(yè)走上更加健康和良性的發(fā)展道路。

毫無疑問，當(dāng)前在市場表現(xiàn)不高調(diào)，并不意味著未來不會(huì)高調(diào)。在當(dāng)前市場行情普遍不好的情況下，高調(diào)的宣傳未必會(huì)吸引到大量用戶，甚至有可能出現(xiàn)負(fù)面效果。另一方面，行業(yè)的監(jiān)管越來越嚴(yán)格，互聯(lián)網(wǎng)金融公司在當(dāng)前環(huán)境下也必須謹(jǐn)慎行事、顧慮周全，過于高調(diào)很可能被監(jiān)管部門或相關(guān)部門關(guān)注、調(diào)查、約談，更有可能被競爭對手排擠、曝光出負(fù)面消息。因此，目前的低調(diào)，也是為了后期的擴(kuò)張和高調(diào)做準(zhǔn)備。

阿里巴巴董事局主席馬云也說了，“互聯(lián)網(wǎng)公司未來30年機(jī)會(huì)一定在線下，而線下企業(yè)未來的機(jī)會(huì)一定在線上，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)要虛實(shí)結(jié)合。因此，在下一輪的產(chǎn)業(yè)豐收季收割莊稼的，沒準(zhǔn)就是這個(gè)走“虛實(shí)結(jié)合”線路的后起之秀。

一個(gè)年輕平臺(tái)，在哪里獲得話語權(quán)？

過去的一年，經(jīng)濟(jì)增長乏力，傳統(tǒng)業(yè)態(tài)“壞賬率”驟增，資本陷入“流動(dòng)性陷阱”，資源錯(cuò)配現(xiàn)象嚴(yán)重，而中小企業(yè)融資難、融資貴的問題卻日益突出，倒逼或催生了金融行業(yè)新興業(yè)態(tài)的出現(xiàn)。

陳龍積極順應(yīng)監(jiān)管政策，逆勢推出湘茶供應(yīng)鏈金融，開創(chuàng)了業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的國家級(jí)龍頭企業(yè)與民間資本合作的城市合伙人模式。此后，合眾金服又與兆華金融宣布開啟戰(zhàn)略合作，品牌升級(jí)為“合眾兆華”，欲打造一個(gè)綜合形態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為發(fā)展目標(biāo)，共同推進(jìn)“產(chǎn)融結(jié)合”，支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。而合眾金服以供應(yīng)鏈金融為主要服務(wù)之一，以兩者的優(yōu)勢結(jié)合來推動(dòng)傳統(tǒng)行業(yè)的產(chǎn)融結(jié)合。

陳龍?zhí)寡裕凭种行∑髽I(yè)融資難、融資成本高的魔咒，不僅需要中小連鎖品牌對大環(huán)境做出理性判斷，還需要互金企業(yè)不斷探索創(chuàng)新，拿出更多金融創(chuàng)新產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的“自造血”能力，而這正是合眾金服一直在探索解決的問題。

與此同時(shí)，合眾金服還利用自身技術(shù)、渠道和用戶群的數(shù)據(jù)，目前已經(jīng)形成了比較全面的產(chǎn)品布局，包含理財(cái)、基金、信貸等多個(gè)領(lǐng)域，以此將合眾金服打造為一個(gè)高綜合性的互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理平臺(tái)。

事實(shí)上，早在去年年初，業(yè)內(nèi)就有人發(fā)聲稱“財(cái)富管理時(shí)代已經(jīng)到來”。一方面，根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，人均GDP超過1萬美元，將是財(cái)富管理市場快速增長的時(shí)間起點(diǎn)，而數(shù)據(jù)顯示，截至2015年中國已有10個(gè)省份人均GDP超過1萬美元，這些省份常住人口數(shù)量總和超過5億人；另一方面，經(jīng)濟(jì)前景有待考驗(yàn)，債市信用風(fēng)險(xiǎn)加速暴露，投資者直接參與股市的意愿薄弱，普通家庭配置資產(chǎn)的難度在增大，隨意投資都能獲得高報(bào)酬的情形不復(fù)存在。

與此對應(yīng)的是，財(cái)富管理市場也開始迅猛發(fā)展，很多互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的平臺(tái)，如P2P、記賬軟件、第三方理財(cái)代銷、垂直理財(cái)超市，都開始在為自己打上諸如“一站式理財(cái)平臺(tái)”、“綜合財(cái)富管理平臺(tái)”、“財(cái)富管理管家”之類的標(biāo)簽。由此可見，越來越多的創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)，開始在聚集了一定規(guī)模的用戶后，往個(gè)人資產(chǎn)管理方向轉(zhuǎn)型。甚至有個(gè)別背靠閉環(huán)生態(tài)的平臺(tái)，還跟券商資管合作，將用戶在自身體系內(nèi)產(chǎn)生的信貸資產(chǎn)打包，設(shè)計(jì)成資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，在交易所掛牌。

在一個(gè)國家進(jìn)入到中等富裕階段之后，對財(cái)富管理已是一種剛需。同時(shí)，伴隨著各路資金大踏步邁入財(cái)富管理領(lǐng)域，勢必掀起2017年投資市場的火熱。

合眾金服舉行互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)教育宣講活動(dòng)

活下去靠的不是蹭熱度

近日，在烏鎮(zhèn)舉辦的全球第三屆互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上，互聯(lián)網(wǎng)金融再次成為大會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。

馬云在大會(huì)上表示，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)滲透到人們生產(chǎn)和生活中的各個(gè)領(lǐng)域。在眾多領(lǐng)域中作為經(jīng)濟(jì)血脈的金融行業(yè)尤為引人關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在科技的外表下，其核心依然具有很強(qiáng)的金融屬性，安全合規(guī)是其不能觸碰的底線。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)只有在風(fēng)險(xiǎn)控制的軌道上安全行駛，才能保證穩(wěn)健運(yùn)行。

在陳龍看來，“后P2P時(shí)代，如果抓不住核心關(guān)鍵點(diǎn)，永遠(yuǎn)疲于追逐產(chǎn)業(yè)的熱點(diǎn)，最后獲得的結(jié)果未必會(huì)滿意，因?yàn)檫@些都是表象的，核心的關(guān)鍵點(diǎn)就是專業(yè)度?！?/p>

以下為采訪實(shí)錄：

《中國品牌》雜志：想要在競爭激烈的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的生存下去，核心競爭力一定會(huì)是產(chǎn)品。作為后進(jìn)者，你們提供了哪些可以直擊客戶的產(chǎn)品或服務(wù)？

陳龍：首先，P2P并非適合所有投資者，針對不同層次的客戶群，我們不斷地豐富線上與線下的產(chǎn)品，并且把業(yè)務(wù)分成多個(gè)板塊去做，著重加強(qiáng)了基金業(yè)務(wù)。針對當(dāng)前高凈值人群的資產(chǎn)配置現(xiàn)狀，我們研究過，認(rèn)為投資基金是最合理的，這類人群投資應(yīng)以防守為主，通過大類資產(chǎn)和適當(dāng)運(yùn)用復(fù)雜策略來做好資產(chǎn)配置，來達(dá)到優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大收益。

其次，圍繞市場需求的變化，我們的業(yè)務(wù)也在做著相應(yīng)的調(diào)整。在2016年以前，我們基本上做的是個(gè)人業(yè)務(wù)，例如：房貸、信貸、車貸等，但伴隨著經(jīng)濟(jì)形勢的變化，我們做出了戰(zhàn)略調(diào)整，今年我們會(huì)圍繞上市公司以及上市公的大股東做融資服務(wù)的。

相對個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者更加安全可靠，隱含信息也更公開透明，能最大化的確保了借款人的真實(shí)度。債權(quán)的真假，一直是這個(gè)行業(yè)被人詬病的地方所在，而且，債權(quán)的真假也是決定產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)所在，如果債權(quán)有問題，那所有的風(fēng)控就沒有意義了。所以在融資的選擇上，我們?yōu)榭蛻籼峁┳钣袃r(jià)值、最安全的產(chǎn)品。

《中國品牌》雜志：合眾今年產(chǎn)業(yè)融資上的布局更進(jìn)一步，你們對產(chǎn)業(yè)布局的思路是怎樣的？目前，有沒有制訂一個(gè)近期的發(fā)展目標(biāo)？

陳龍：產(chǎn)業(yè)金融既能有效解決中小企業(yè)等融資難題，又能延伸我們的縱深服務(wù)，實(shí)現(xiàn)雙贏。對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，互聯(lián)網(wǎng)是工具，金融是核心，而金融是中國經(jīng)濟(jì)改革和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)。

不過，對于企業(yè)光有布局或者戰(zhàn)略，而沒有解決能力是不行的。只有這兩者相結(jié)合，才會(huì)成功。所以，我們從2015年下半年開始在做的就是搭建“金融資產(chǎn)交易生態(tài)圈”。我們在產(chǎn)業(yè)資源上最有優(yōu)勢、最能解決的其發(fā)展痛點(diǎn)。我們明確定位，做一個(gè)能夠幫助中心企業(yè)發(fā)展的投資者，而且我們真的是這么去做的。

作為成立僅僅兩年的互金行業(yè)后起之秀，合眾金服目前最重要的發(fā)展目標(biāo)不是多少注冊用戶，有多少成交額，我們現(xiàn)在第一目標(biāo)就是把自己的基礎(chǔ)夯實(shí)基礎(chǔ)，確保了平臺(tái)投資人信息及資金安全。畢竟嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶I(yè)團(tuán)隊(duì)與技術(shù)仍是企業(yè)發(fā)展的強(qiáng)有力后盾。

《中國品牌》雜志：在過去一年中，金融科技、智能投顧等，大行其道，你個(gè)人最大的感受是什么？

陳龍：不可否認(rèn)的是，這個(gè)領(lǐng)域目前魚龍混雜，“蹭概念”的不在少數(shù)。其中，某些智能投顧的APP，下載之后發(fā)現(xiàn)，大多都是讓用戶填個(gè)問卷而已，其基本邏輯就是根據(jù)問卷得出的用戶風(fēng)險(xiǎn)偏好，對客戶進(jìn)行相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品推薦。其中難言有多少“科技”含量。

我們的產(chǎn)品沒有在概念上做太多文章，今年還在一直堅(jiān)守我們的本業(yè)，也就是通過線上和線下相結(jié)合的模式來經(jīng)營金融業(yè)務(wù)。最根本的原因還是我們已經(jīng)找到了一條當(dāng)前最適合我們發(fā)展的路。

《中國品牌》雜志：互聯(lián)網(wǎng)金融從爆發(fā)到洗牌，如今收益率一路下滑，這種趨勢如何扭轉(zhuǎn)？

陳龍：一方面，理財(cái)產(chǎn)品收益率與資金面狀況和資產(chǎn)配置有關(guān)，最近看來，融資本成降低，也是導(dǎo)致金融產(chǎn)品的收益率大幅下降的原因。這種低利率狀態(tài)短期內(nèi)難以改變，因?yàn)閺馁J款到信托投資都是在往下降，平均收益率都在7%左右。另一方面，隨著行業(yè)深度整理，投資者會(huì)變得更加穩(wěn)健，更加注重風(fēng)險(xiǎn)把控，同時(shí)在這個(gè)基礎(chǔ)上，再尋求合理收益，所以未來將屬于那些安全而又收益平穩(wěn)的平臺(tái)。實(shí)際上，P2P收益率下降的背后，也在一定程度上預(yù)示著整個(gè)行業(yè)逐漸回歸理性，并朝著更加規(guī)范的方向發(fā)展。