去產(chǎn)能“囚徒困境”

不論別人去不去產(chǎn)能，自己不去產(chǎn)能回報總是最優(yōu)的。

觀察經(jīng)濟發(fā)展有兩種視角，一種是總量，一種是結(jié)構(gòu)。前者代表的是速度和規(guī)模，后者反映的是質(zhì)量和效率。

從歷史發(fā)展角度看，外延式增長是我國改革開放以來經(jīng)濟發(fā)展的主要特征，也正是廉價要素大規(guī)模投入和潛在市場需求集中釋放的強大動力，支撐起令世界驚嘆的中國速度。但毋庸諱言，舊動力落點通常打在需求側(cè)，短期內(nèi)可以為經(jīng)濟下滑“踩剎車”，為啟動經(jīng)濟“添動力”，但長期過度使用則會給經(jīng)濟帶來結(jié)構(gòu)性后遺癥。經(jīng)濟高位增長與結(jié)構(gòu)失衡并存，將導(dǎo)致經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量和效益顯著降低，經(jīng)濟可持續(xù)增長的基礎(chǔ)被嚴(yán)重侵蝕，經(jīng)濟系統(tǒng)出現(xiàn)局部甚至全局的紊亂。

當(dāng)前，經(jīng)濟下行一個重要原因是工業(yè)增長下滑，而工業(yè)增長下滑主要是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不適應(yīng)需求變化，部分行業(yè)產(chǎn)能過剩嚴(yán)重。

去產(chǎn)能，讓低效無效產(chǎn)能退出，讓僵尸企業(yè)淘汰，這種說法由來已久，做起來卻是乏善可陳。原因很簡單，最好是自己不去產(chǎn)能，讓別人去產(chǎn)能；稍次是大家都不去產(chǎn)能；最差是自己去產(chǎn)能，而別人不去產(chǎn)能。這是一種典型的“囚徒困境”，所有“理性”人都會選擇不去產(chǎn)能，因為這總是一個占優(yōu)策略：不論別人去不去產(chǎn)能，自己不去產(chǎn)能回報總是最優(yōu)的。結(jié)果就是誰也不會去產(chǎn)能。偶然有人去產(chǎn)能，但很快就會調(diào)整回來，不然就會從游戲中被淘汰出局。

從石油輸出國組織（OPEC）凍產(chǎn)協(xié)議胎死腹中可以更清晰地看到這一點。

自2014年國際石油價格暴跌以來，在匯率、財政、宏觀經(jīng)濟風(fēng)險壓力之下，部分石油輸出國組織（OPEC）國家和以委內(nèi)瑞拉為代表的非OPEC產(chǎn)油國多次發(fā)出倡議，希望通過主要產(chǎn)油國達成限產(chǎn)協(xié)議以推動國際油價回升。然而，這些努力大多以“流產(chǎn)”告終，有些協(xié)議甚至“胎死腹中”。究其原因，是石油生產(chǎn)國之間存在“囚徒困境”—對于任何一個產(chǎn)油國而言，不論其他產(chǎn)油國減產(chǎn)與否，不減產(chǎn)都是其最優(yōu)選擇。因而，所謂凍產(chǎn)協(xié)議或限產(chǎn)協(xié)議很難達成，即便達成大家也有違約的可能。OPEC去產(chǎn)能的關(guān)鍵是要打破“囚徒困境”，設(shè)計激勵相容激勵機制讓各方愿意遵守協(xié)議并縮減產(chǎn)量。顯然，在生產(chǎn)國之間現(xiàn)在并不存在這樣的機制。沙特阿拉伯多次在公開場合表態(tài)，只有當(dāng)伊朗和其他主要產(chǎn)油國都加入凍產(chǎn)行動，沙特才會凍結(jié)產(chǎn)能。伊朗則表示，伊朗凍結(jié)原油產(chǎn)出相當(dāng)于一種“自我制裁”，也就不可能從制裁解除后中受益，因而任何時候都不會放棄其原油市場份額。俄羅斯倒是支持并號召成員國限產(chǎn)保價，結(jié)果自己卻開足馬力，油氣產(chǎn)能達到5.5億噸/年，超過歷史最高水平。你自己不能以身作則，卻鼓勵別人去產(chǎn)能，人家當(dāng)然不買賬。產(chǎn)油國之間不像政府那樣，可以通過行政手段去打破囚徒困境，實現(xiàn)去產(chǎn)能化。這也意味著國際石油市場在較長時間內(nèi)供給大于需求，油價將會長時間徘徊在相對低位區(qū)間。

在我國石油化工行業(yè)也同樣存在這樣的困惑。

根據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)，2015年我國石油和化工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)共29765家，主營業(yè)務(wù)收入13.14萬億元，同比下降6.1%；利潤總額6484.9億元，同比下降18.2%，分別占全國規(guī)模工業(yè)主營收入和利潤總額的11.9%和10.2%；完成固定資產(chǎn)投資2.23萬億元，同比下降4.1%，占全國工業(yè)投資總額10.2%；進出口貿(mào)易總額5262.8億美元，同比下降22.1%，占全國進出口貿(mào)易總額的13.3%，其中出口1820.5億美元，同比下降7.5%，占全國出口貿(mào)易總額的8%。其中，石油和天然氣開采業(yè)規(guī)模以上企業(yè)296家，主營收入9460.4億元，同比下降30.7%；完成固定資產(chǎn)投資3424.9億元，同比下降14.9%。石油加工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)1408家，主營收入2.94萬億元，同比下降16.6%；完成固定資產(chǎn)投資1981.6億元，同比降幅19.8%?；瘜W(xué)工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)26505家，實現(xiàn)主營收入8.84萬億元，同比增長1.9%；完成固定資產(chǎn)投資1.57萬億元，同比增長1.1%；出口貿(mào)易總額1520.1億美元，同比下降6.2%，占全行業(yè)出口總額的83.8%。

從這組數(shù)據(jù)可以看出，2015年石油和化工行業(yè)效益降幅較大，全行業(yè)利潤同比降幅超過18%，但規(guī)模以上企業(yè)接近3萬家。參與企業(yè)眾多，意味著一批占用大量資源、生產(chǎn)效率低下的“僵尸企業(yè)”和規(guī)模不經(jīng)濟、技術(shù)裝備水平不高的落后產(chǎn)能存在。通過落后產(chǎn)能淘汰、“僵尸企業(yè)”退出和兼并重組，可以提高產(chǎn)業(yè)集中度，改變惡性價格競爭局面，進而大幅改善企業(yè)經(jīng)營狀況。

從2011年到2014年，我國石油與化學(xué)工業(yè)行業(yè)主營業(yè)務(wù)經(jīng)濟總量連續(xù)突破11萬億元、12萬億元、13萬億元，實現(xiàn)歷史性三連跳。其中，石油與化工行業(yè)非公經(jīng)濟主營業(yè)務(wù)收入已經(jīng)連續(xù)4年占比過半。4年來，我國石油與化工行業(yè)非公經(jīng)濟企業(yè)規(guī)模、經(jīng)濟效益增長均超過同期行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)增長水平。截至2015年底，石油和化學(xué)工業(yè)規(guī)模以上民營企業(yè)達到16212家，占行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)總數(shù)的54.5%；實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入4.06萬億元，占全行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入總額的30.9%；資產(chǎn)總額2.43萬億元，占全行業(yè)資產(chǎn)總額的20.1%；利潤總額2404.61億元，占全行業(yè)利潤總額的47.3%；上繳稅金1253.66億元，占全行業(yè)上繳稅金總額的12.2%。

從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，目前我國石油與化學(xué)工業(yè)非公經(jīng)濟發(fā)展勢頭迅猛，其資產(chǎn)增長、收入增長率與企業(yè)利潤總額增長率均超過行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)同期平均水平。但同時也使得我國石油與化工產(chǎn)業(yè)長期積累的深層矛盾和問題愈發(fā)突顯：產(chǎn)能過剩、產(chǎn)能利用率低、產(chǎn)品檔次偏低，科技創(chuàng)新能力薄弱、環(huán)保壓力巨大等，因而在石油和化工業(yè)供應(yīng)側(cè)改革中，民營企業(yè)提質(zhì)增效和轉(zhuǎn)型升級一定程度上決定著行業(yè)發(fā)展的未來。

“石油和化學(xué)工業(yè)供給側(cè)改革重點，首先是要去掉落后的過剩產(chǎn)能，像小規(guī)模煉油，小型規(guī)模乙烯、氣化技術(shù)氮肥，以及甲醇、醋酸、輪胎和農(nóng)藥中的落后產(chǎn)能。尤其是煉油領(lǐng)域，產(chǎn)能過剩問題突出，截至2015年底，我國煉油能力已達7.1億噸/年，2015年原油加工量為5.21億噸，產(chǎn)能利用率遠低于全球煉油裝置平均開工率?！备党捎癖硎尽?/p>

目前我國煉油能力最大的增量來自地方煉油廠。截至2015年，全國共有煉油企業(yè)240家，除藏黔滇晉渝外，其他各省市區(qū)均建有煉油廠，平均規(guī)模為330萬噸。占全國地?zé)捒偖a(chǎn)能60%以上山東地?zé)挘堑胤綗捰推髽I(yè)代表。山東地?zé)捠菑纳鲜兰o(jì)六七十年代開始，為幫助勝利油田解決落地油、散井油等環(huán)境污染問題而上馬的，那時候哪個縣里有油田，哪個縣就必定建一個小煉廠，來處理落地油問題。1998年國家清理整頓規(guī)模在100萬噸/年以下的小煉油廠，全國有82家被保留下來，其中山東有21家。10多年過去了，山東地?zé)挿堑珱]有在清理中沉寂，企業(yè)數(shù)量反而增至49家，一次加工能力超過1.5億噸，平均規(guī)模230萬噸。與2000年相比，山東地?zé)捯淮渭庸つ芰υ鲩L超過25倍，主營業(yè)務(wù)收入增長超過70倍，原油一次加工能力和主營業(yè)務(wù)收入均占全國地方煉廠的70%以上。在2015年“中國石油和民營化工百強”排行榜中，山東地?zé)捳剂饲?0名中的7席。

山東地?zé)捒焖侔l(fā)展勾勒出我國產(chǎn)能擴張生態(tài)圖。事實上，我國在快速發(fā)展過程中曾對產(chǎn)能過剩進行過多次集中治理，但結(jié)果卻是陷于“越治理越嚴(yán)重”的怪圈中。究其原因，就是這種治理并沒有從根本上消除導(dǎo)致產(chǎn)能過剩的制度誘因，也沒有根除產(chǎn)能過剩的利益誘導(dǎo)機制。石油化工行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，原因可能是多方面的，但最深層次原因還在于制度和體制中存在不合理因素。我國經(jīng)濟增長過多依靠政府主導(dǎo)，各級政府把GDP和財稅收入視為政績好壞最主要指標(biāo)，因此千方百計地招商引資、上大企業(yè)、大項目，干預(yù)投資和經(jīng)濟增長的能力過強，地方間形成惡性投資競爭。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1979年我國投資率不足30%，2000年之后從36.3%逐年遞增，到2009年底達到47.6%的峰值，2014年仍高達46.2%，是世界平均水平的兩倍以上。依靠投資驅(qū)動的經(jīng)濟增長模式，一旦遭遇到需求端快速收縮，因高經(jīng)營杠桿的存在無法及時調(diào)整，會在整個產(chǎn)業(yè)鏈條上引發(fā)產(chǎn)能過剩。目前我國煉油產(chǎn)能利用率僅為75%，地方“茶壺?zé)拸S”產(chǎn)能利用率不超過50%。在面臨減少產(chǎn)出、收縮規(guī)模、破產(chǎn)清算、兼并重組等市場出清行為時，會遭遇較大的阻力。因此，從當(dāng)前情況來看，市場化出清產(chǎn)能是存在邊界的，大型國有企業(yè)的產(chǎn)能出清面臨較大困難。

事實上，近年來，中央政府態(tài)度堅決，要以“壯士斷腕”的勇氣和決心，打贏去產(chǎn)能攻堅戰(zhàn)，其密集出臺的關(guān)于去產(chǎn)能政策令兩大國有企業(yè)備感壓力，也有了降低產(chǎn)能的緊迫感和具體行動，但這種壓力并沒有傳遞到地方煉油企業(yè)，相反，隨著國家向地?zé)捪路胚M口原油使用權(quán)、原油進口權(quán)和成品油出口權(quán)三項權(quán)利，加之低原料價格下煉油利潤空間增大，給了地?zé)捥岣弋a(chǎn)量的沖動。2015年山東地?zé)捯蛏暾堖M口原油資質(zhì)而被迫淘汰的產(chǎn)能，大多被以各種方式保留下來。地?zé)捈涌煲?guī)模擴張既符合產(chǎn)業(yè)方向，也得到地方政府的支持。2014年山東省出臺的《山東地方煉化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級實施方案》明確提出，支持骨干企業(yè)做強做大，到2020年將地?zé)捚髽I(yè)的平均規(guī)模擴大到500萬噸/年。

如此，去產(chǎn)能僅僅依靠市場力量顯然不夠，因為一些產(chǎn)能過剩的企業(yè)，多是地方政府支柱企業(yè)，不僅為地方政府貢獻財政稅收，在銀行也有著較高債務(wù)，如果將這些企業(yè)清除，將意味著地方稅收減少、銀行債務(wù)“懸空”等金融風(fēng)險。況且，在現(xiàn)行財稅體制下，鼓勵投資、鼓勵生產(chǎn)政策措施很多，而對過剩產(chǎn)能、落后產(chǎn)能退出則缺乏制度和政策的合理安排，基本上是“有進無退”。各地是誰有生產(chǎn)誰有稅收，而誰要退出，則需承擔(dān)一系列企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、職工安置等問題。因此，一些地方政府寧可企業(yè)虧本賠錢，也要讓其維持生產(chǎn)，決不輕言退出。同時還會對轄區(qū)內(nèi)企業(yè)給予一些非市場手段的照顧和扶持。例如運用非市場化手段刻意降低部分產(chǎn)業(yè)進入門檻；通過行政干預(yù)進行地區(qū)市場保護；低電價供應(yīng)以降低企業(yè)成本等。當(dāng)然在本地企業(yè)經(jīng)營不善面臨淘汰時，地方政府又往往會人為阻止企業(yè)破產(chǎn)淘汰，阻礙落后產(chǎn)能的退出和跨區(qū)域兼并重組的進行。

由此，去產(chǎn)能實際上成了一場央地兩級政府在結(jié)構(gòu)性改革和市場本能沖動兩股力量中博弈與均衡中的暗戰(zhàn)。

國務(wù)院國資委研究中心研究員胡遲認為：“與1998年產(chǎn)能過剩不同，那時過剩產(chǎn)能主要集中在國企，融資來源主要依賴于銀行信貸，產(chǎn)能過剩具有較大的內(nèi)生性特征，適度收縮信貸既可以使落后產(chǎn)能逐漸出清。本輪產(chǎn)能過剩很大程度上與地方政府有關(guān)，而且大量產(chǎn)能過剩主要來自于經(jīng)濟外生性，去產(chǎn)能復(fù)雜度較高。內(nèi)生性特性產(chǎn)能過剩只要適度收縮銀行信貸，過剩產(chǎn)能進惡化勢頭既可得到有效遏制。但外生性特征產(chǎn)能過剩處置起來更加復(fù)雜，周期也將更長?！?/p>

2016年是去產(chǎn)能元年，從改革邏輯上講，去產(chǎn)能是去庫存和去杠桿基礎(chǔ)，只有完成了去產(chǎn)能，一個經(jīng)濟體才可能真正走出危機。去產(chǎn)能有兩種方式，一種是擴大需求，另一種是壓縮供給。在需求難以期待的情況下，壓縮供給就成為各方的關(guān)注點和突破點，這也是去產(chǎn)能“囚徒困境”所在，盡管所有石油化工企業(yè)都明白只有淘汰落后產(chǎn)能才能拯救整個行業(yè)，但憑什么要我先減產(chǎn)？想想過剩產(chǎn)能出清后行業(yè)會回暖，減產(chǎn)的動力又從何而來？