蔣婷婷

(西南財經(jīng)大學會計學院 四川 成都 610000)

探討公允價值在金融工具中的應用

蔣婷婷

(西南財經(jīng)大學會計學院 四川 成都 610000)

隨著全球經(jīng)濟的飛速發(fā)展，金融工具交易品種日益豐富，金融工具的創(chuàng)新速度也達到了前所未有的程度。公允價值的發(fā)展為金融工具計量帶來了深刻的變革，同時也承擔著巨大的考驗。2008年金融危機爆發(fā)后,人們對金融資產公允價值的相關性提出了質疑,國際會計準則制定機構對金融工具會計準則進行大幅度的修訂。在我國會計準則和國際趨于漸近的狀況下，2014年，財政部對我國具體會計準則第37號進行了修訂。文章對新修訂的公允價值在金融工具計量中的應用進行探討并提出相應建議。

公允價值；金融工具；應用

1 公允價值及金融工具的概念

1.1 公允價值的定義

國際會計準則理事會(IASB)，將公允價值定義為：“市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格?！辟Y產和負債是會計計量的主要對象，所以，公允價值的定義主要關注的是資產和負債，其定義也適應于主體自身以公允價值計量的權益工具。

1.2 金融工具的定義

金融工具是金融學中的一個概念，是指資金融通的工具。會計學上的金融工具定義是從金融學中引申過來的。對于金融工具的定義，財務會計準則委員會(FASB)的定義認為“一項金融工具可定義為現(xiàn)金、一個主體的權益證券或是一項合約，該合約必須同時具備以下兩個條件:一是要求一個主體承擔下列約定的義務:交付現(xiàn)金或其他金融工具給另一主體，或在潛在不利情況下與另一主體交換金融工具;二是給予另一主體約定權利，從一個主體收取現(xiàn)金或其他金融工具，或在潛在有利的條件下與另一主體交換金融工具。”

2 公允價值在金融工具中應用現(xiàn)狀

新會計準則采用了公允價值的計量屬性，主要是為了適應我國逐步成熟的資本市場。但由于我國準則制定與其實踐還存在一定的距離，公允價值不可避免地會成為企業(yè)盈余管理的工具，新會計準則在進行公允價值的確定時，對其可能存在的公允性進行充分的關注，可以在一定程度上的抑制企業(yè)進行盈余管理的沖動。從另一個角度出發(fā)，公允價值計量屬性為企業(yè)盈余管理提供了更多的可能。所以從公允價值在金融工具中計量屬性的角度來考慮，運用公允價值對企業(yè)進行盈余管理是一把“雙刃劍”。

會計準則對公允價值在金融工具中的應用的規(guī)定存在三個層次，一是存在活躍的交易市場作為交易價格的參考。二是如果沒有活躍的市場可以參考，那么可以選擇類似的市場交易價格作為公允價值的參考依據(jù)。三是以上都不存在的情況下，可采用估值技術確定其公允價值。前兩個層次較為容易把握并有較為確定的衡量標準，但第三個層次，要依靠專賣的模型進行估值運用，而估值模型可供選擇的較多，需要綜合考慮各種因素進行選擇，這樣的情況下其公允性就難以保證。

3 在金融工具中運用公允價值的建議

公允價值計量在金融工具中的運用仍將較長時間的處于一個探索前進、不斷完善的階段，而在討論了其目前的現(xiàn)狀及隨其產生的相關問題之后，對公允價值在未來金融工具中的運用前景提出幾點建議。

3.1 加強對金融市場的監(jiān)管

金融危機的爆發(fā)集中反映出我國的金融監(jiān)督管理方面存在的嚴重不足，通過總結金融危機對企業(yè)的影響可以有效地提供監(jiān)督管理水平。隨著全球金融市場一體化進程的加快，金融行業(yè)的脆弱性也得以全面地暴露。在市場繁榮時，金融業(yè)可以在全球范圍內進行資金融通；而在市場風險出現(xiàn)時，所爆發(fā)的金融危機將在全球市場中進行蔓延。當前，與國際市場相比較，我國金融市場化程度還不高，金融市場還處于起步和完善階段，但發(fā)展較為快速，并和全球發(fā)達的金融市場不斷地融合。這種情況下，金融監(jiān)管的重要性就不言而喻。特別是對與公允價值相聯(lián)系的金融衍生品，更是要加倍留意。具體來說，就是要結合我國金融工具的公允性的特點，加強風險預警指標體系的建立，不斷地完善相應的監(jiān)督管理的數(shù)據(jù)，為金融監(jiān)督管理提供技術參數(shù)和數(shù)據(jù)，促進金融市場的發(fā)展。

3.2 加強風險監(jiān)管完善監(jiān)管法規(guī)

公允價值計量所呈現(xiàn)的信息的準確性對于投資者而言具有至關重要的作用,因此為了確保公允價值會計信息的客觀性、科學性與完整性就必須建立健全相應的信息披露機制和完善風險監(jiān)督法規(guī)。

3.3 加強專業(yè)人才的素質培養(yǎng)

公允價值計量的復雜性要求會計人員必須具備較高的綜合素質。為了應對公允價值計量提出的高標準和高要求，政府和企業(yè)就應當對會計人員進行培訓。培訓的過程中既要確保會計人員了解公允價值的相關流程和規(guī)章制度也需要對其進行公允價值計量的業(yè)務知識的培訓,以便其能掌握各種知識應對復雜的公允價值計量。

3.4 加強企業(yè)內部控制建設

金融工具由于具有風險性的特點，為了加強金融工具的風險管理，建立和完善內部控制制度是必不可少的。首先，企業(yè)應該根據(jù)自身行業(yè)發(fā)展的特點以及公司自身發(fā)展和風險偏好情況，確定金融工具總體的業(yè)務目標和戰(zhàn)略。其次，設立獨立的風險管理和估值部門，風險管理部門應該嚴格遵守內部控制制度，充分認識到金融工具的潛在風險，對于公允價值的確定應嚴格按照估值程序執(zhí)行，并建立估值決策的事后評估制度，以防止出現(xiàn)估值偏見。再次，管理層應重視對內部控制機制實施監(jiān)管。管理層應明確金融工具風險管理各部分工作的內容和責任，并以此對風險管理人員的工作進行監(jiān)督和考核。

4 結語

在金融工具的計量中，由于歷史成本的自身缺陷，公允價值應運而生，在一定程度上解決了金融工具的計量問題。但是，分析當前業(yè)界應用的具體情況，我國金融企業(yè)領域雖基本都遵循新的會計準則，以公允價值計量金融工具，但是還存在著很多如上所述的障礙和問題，其應用仍需我們不斷地研究和探索，找出對應的方式和策略確保公允價值能夠發(fā)揮其真正的作用，為我國經(jīng)濟做出貢獻，讓我國的會計準則越來越走向國際化。

[1] 申山宏.公允價值回歸:新會計準則視角下的金融工具計量及其運用[J].稅收經(jīng)濟研究,2015(91):88-90

[2] 梁金祥.金融工具計量中的公允價值應用研究[J].時代金融,2014(558):61

[3] 王璞.公允價值在我國金融工具中的應用及影響研究[D].大連交通大學,2014

[4] 黃瑞英.探討公允價值在金融工具中的應用[J].經(jīng)濟師,2015(6):75-78

蔣婷婷(1986-)，女，漢族，四川彭山，西南財經(jīng)大學會計學院在職研究生在讀，就職于宏信證券有限責任公司，研究方向:會計學。

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