王　睿 侯瑞波山西財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院 山西太原 030006

風(fēng)險(xiǎn)管理及在煤炭產(chǎn)業(yè)中的應(yīng)用

王睿 侯瑞波
山西財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院 山西太原 030006

煤炭的重要性不言而喻，而煤炭企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)又較一般企業(yè)大，因此，文章對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理的做出解釋和并闡述了需要注意的一些方面，又將其運(yùn)用到了具體的煤炭企業(yè)當(dāng)中，指出煤炭企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，并對(duì)其進(jìn)行了一些對(duì)策建議。

風(fēng)險(xiǎn)管理；風(fēng)險(xiǎn)偏好；信用評(píng)級(jí)

一、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理即市場(chǎng)主體在面對(duì)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中對(duì)于市場(chǎng)不確定性的變動(dòng)有可能增加經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)性的情況下，采取的能夠降低錯(cuò)誤決策、避免損失的對(duì)策行為。風(fēng)險(xiǎn)管理有以下幾個(gè)基本程序：

（一）風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理中最基本的一點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別需要對(duì)企業(yè)相關(guān)活動(dòng)的影響、財(cái)務(wù)、客戶等指標(biāo)進(jìn)行充分考慮和分析，通過(guò)專業(yè)的一些風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與臨界值對(duì)比看是否超出了風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍，來(lái)判斷是否對(duì)企業(yè)的活動(dòng)形成威脅。

（二）風(fēng)險(xiǎn)的估測(cè)：在事先搜集的資料基礎(chǔ)之上，對(duì)這些資料進(jìn)行處理加工、整理計(jì)算，運(yùn)用計(jì)算機(jī)等工具和數(shù)理統(tǒng)計(jì)、金融工程當(dāng)中一些計(jì)算方法算出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率與損失的大小。

（三）風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)：風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)就是對(duì)上述的風(fēng)險(xiǎn)采取一些科學(xué)合理的的方法轉(zhuǎn)移或者降低風(fēng)險(xiǎn)。這部分是風(fēng)險(xiǎn)管理最核心的部分，在這部分，通過(guò)什么樣的方法才能減少風(fēng)險(xiǎn)需要考慮很多因素，如市場(chǎng)環(huán)境、方法的信價(jià)比、原則問(wèn)題等等，既要能夠成功轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，又不能破壞大的環(huán)境。這部分通常提倡多種方法分散處理，多管齊下，科學(xué)有效地處理。

（四）管理的反饋：在每一次進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理之后都需要對(duì)該次風(fēng)險(xiǎn)管理的方法、因素等作具體的報(bào)告分析，以能夠從中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，能夠?qū)υ摯喂芾硇袨樽龀隹陀^評(píng)價(jià)，也能在下次遇到類似情況時(shí)采取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理的不同方面

在金融界，通常按照巴塞爾協(xié)議中的風(fēng)險(xiǎn)分類：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。還有我國(guó)的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理》的分類，這里以安達(dá)信的風(fēng)險(xiǎn)分類來(lái)說(shuō)明：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)即市價(jià)波動(dòng)對(duì)于企業(yè)可能產(chǎn)生相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)即信用等級(jí)降低等由于信用問(wèn)題導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)即企業(yè)資產(chǎn)、債務(wù)等的變現(xiàn)能力缺失導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)為實(shí)際業(yè)務(wù)進(jìn)行當(dāng)中發(fā)生疏忽或者流程本身不合理等導(dǎo)致；法律風(fēng)險(xiǎn)即企業(yè)的運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目是否符合法律標(biāo)準(zhǔn)，是否獲得法律的認(rèn)可；會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)即會(huì)計(jì)記賬的方法準(zhǔn)則可能不不能真實(shí)反映企業(yè)的盈虧；資訊風(fēng)險(xiǎn)為資訊系統(tǒng)的運(yùn)作及控制可能發(fā)生故障導(dǎo)致的資訊問(wèn)題；策略風(fēng)險(xiǎn)為在競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)選擇的核心決策錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)。這八個(gè)方面基本涵蓋了所有可能的風(fēng)險(xiǎn)，從該角度出發(fā)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，能夠做到事半功倍。

三、煤炭企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

作為能源型企業(yè)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)比一般的民營(yíng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)要大的多，因此對(duì)其分析有著特殊意義。

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在宏觀經(jīng)濟(jì)的變動(dòng)中，任何企業(yè)與個(gè)人都要受到或多或少的影響，在2000年之后受宏觀經(jīng)濟(jì)上行的影響下，煤炭企業(yè)迎來(lái)了行業(yè)的“黃金十年”，煤炭?jī)r(jià)格和產(chǎn)量不斷上升，企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大；而在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，表現(xiàn)如此之好的煤炭企業(yè)也架不住全球危機(jī)的影響，不僅價(jià)格一路走低，產(chǎn)量增速逐年下降，外國(guó)企業(yè)也進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。因?yàn)楦鞣N行業(yè)都是受到產(chǎn)業(yè)鏈的影響，在大環(huán)境拉低的情形下，個(gè)別產(chǎn)業(yè)很難持續(xù)保持上漲。

（二）信用及流動(dòng)性變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在上升行情下，煤炭相關(guān)產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)高、效益好、資金充裕，信用評(píng)級(jí)都比較高，反之，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，市場(chǎng)及企業(yè)流動(dòng)性差，信用等級(jí)降低，很難得到相應(yīng)的貸款，對(duì)于煤炭這種資金主要靠銀行借貸的行業(yè)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有資金來(lái)源，根本就沒(méi)辦法進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，更不用說(shuō)獲利了。

（三）作業(yè)過(guò)程中面臨很大風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，煤炭開(kāi)采行業(yè)是比較危險(xiǎn)的行業(yè)，而我們國(guó)家的事故發(fā)生率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國(guó)、德國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家，對(duì)于危險(xiǎn)的行業(yè)來(lái)說(shuō)，在作業(yè)過(guò)程中稍有不慎，很有可能會(huì)發(fā)生悲劇，這并非經(jīng)濟(jì)上的損失，更有可能對(duì)生命安全造成損失，因此，在煤炭行業(yè)中，作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)需要非常重視。

（四）違反法律所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。雖然國(guó)家已經(jīng)對(duì)煤礦開(kāi)采進(jìn)行了整合，但是仍有部分小煤礦在進(jìn)行開(kāi)采，這從原則上是違反法律的。這種行為導(dǎo)致了法律風(fēng)險(xiǎn)。

四、煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

由上述可知，煤炭企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理不是一個(gè)簡(jiǎn)單的議題。在煤炭企業(yè)中一定要建立風(fēng)險(xiǎn)管理的部門和意識(shí)。對(duì)其進(jìn)行定時(shí)不定時(shí)的抽查管理，謹(jǐn)防風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，還要做好以下幾點(diǎn)。

（一）建立相應(yīng)的監(jiān)督管理部門，聘請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)管理師。在國(guó)外的大型企業(yè)中都有CRO這個(gè)重要職位，就是為了減少企業(yè)損失，間接提升企業(yè)價(jià)值。與此同時(shí)，建立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督部門，對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)建設(shè)細(xì)節(jié)作出全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。

（二）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)理念，培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。對(duì)公司員工需要定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)的培訓(xùn)與交流，使得大家能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)在心中有個(gè)大概的感覺(jué)，從而能夠真正貫徹落實(shí)到每個(gè)人的工作運(yùn)作當(dāng)中，真正地從源頭上減少風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的機(jī)會(huì)。

（三）明確企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理的推進(jìn)要與企業(yè)的整體目標(biāo)、公司章程相對(duì)應(yīng)，在進(jìn)行每一次公司活動(dòng)時(shí)，需要總結(jié)模擬一份風(fēng)險(xiǎn)管理的工作計(jì)劃，并在具體進(jìn)行工作時(shí)，嚴(yán)格參照該計(jì)劃進(jìn)行工作。

（四）對(duì)容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的部門進(jìn)行嚴(yán)格管理，盡量滿足基礎(chǔ)設(shè)施的供給，減少因設(shè)施故障導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，煤炭企業(yè)的人員安全事故經(jīng)常由于硬件設(shè)施導(dǎo)致，因而要著重加強(qiáng)對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施管理。還要提升一線生產(chǎn)人員的技術(shù)水平與安全保護(hù)水平，即使出現(xiàn)安全問(wèn)題也不至于出現(xiàn)人員損失，切實(shí)把生命之上的理念貫徹到一線生產(chǎn)中去。

[1]張超.煤炭企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理及其支持系統(tǒng)研究[D]:[碩士學(xué)位論文].山東:山東財(cái)經(jīng)大學(xué),2013.

[2]張國(guó)巍.山西煤炭金融風(fēng)險(xiǎn)防范研究[D]:[碩士學(xué)位論文].山西:山西財(cái)經(jīng)大學(xué),2015.

[3]王利.我國(guó)煤炭企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理及應(yīng)對(duì)措施研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2016(7):122.

第一作者：王睿（1992—），男，山西運(yùn)城人，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院碩士研究生，研究方向?yàn)槟茉唇鹑凇?/p>

第二作者：侯瑞波（1990—），男，河北邢臺(tái)人，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院碩士研究生，研究方向?yàn)榻鹑谟?jì)量學(xué)。